EUR/USD: евро консолидируется под сопротивлением

Итоги минувшего торгового дня:
В среду торги по евро завершились ростом. По итогам дня единая валюта подорожала к доллару США с 1,0730 до 1,0746. На общем фоне ослабления американского доллара, участники рынка игнорировали рост доходности американских облигаций, а также снижение кросс курса евро/фунт. Евро к британцу подешевел на 0,75%, до 0,8507. Доллар может дешеветь из-за отсутствия ясности относительно намерений Дональда Трампа в части налоговой и бюджетной политики.

Ожидания на сегодня:

В Азии курс евро восстановился до 1,0766. На момент написания обзора за евро дают 1,0758 долларов. В четверг я не стал делать прогноз, так как рынок игнорирует повышение доходности американских облигаций. Ситуация 50 на 50. Цена может уйти вверх, вслед за фунтом. А может скорректироваться в район 1,0711 и затем прийти к уровню 1,0676. У кросса запас для снижения в пределах 50 пунктов. На уровне 0,8450 находится поддержка. Если евро не подешевеет вместе с кроссом, то прорыв уровня 1,0775 произойдёт во время его коррекции. Чем быстрее цена вернётся к 1,0720, тем будет выше вероятность ослабления евро до 1,0676.

Новости текущего дня (время GMT+3):

10:00 Швейцария – Сальдо торгового баланса за декабрь. Германия – Индекс настроения потребителей от Gfk за январь

12:30 Великобритания – Предварительные данные по изменению ВВП 4 кв. 2016, Количество одобренных ипотечных кредитов по данным BBA за декабрь, Валовая добавленная стоимость в сфере услуг за ноябрь

14:00 Великобритания – Реализованный объем продаж от CBI за январь

16:30 США – Число первичных заявок на пособие по безработице за 16-22 января. баланс внешней торговли товарами за декабрь, предварительные данные по объёму оптовых запасов за декабрь

17:45 США – Предварительные данные по индексу PMI в сфере услуг за январь

18:00 США – Продажи на первичном рынке жилья за декабрь, индекс опережающих индикаторов от Conference Board за декабрь

Внутридневной прогноз: минимум – n/a, максимум – n/a, закрытие – n/a.

Единая валюта на фоне общего ослабления американского доллара держится в около недельного максимума. От минимума 1,0711 пара отскочила на 45 градусов. Как я уже написал выше, мне неясный причина ослабления доллара при растущей доходности американских облигаций. Тут либо доходность должна снизиться, либо доллар укрепиться. Возможно, все дело в Трампе.

За три торговых дня по евро образовалось сопротивление 1,0775. Что вчера, что сегодня у меня по циклам получается снижение евро. В кроссе единая валюта дешевеет, в паре с американским долларом находится в боковом тренде.

С сопротивлением все понятно. Поддержки находятся на уровнях – 1,0716 (45 гр.), 1,0700 (линия канала) и 1,0690 (67 гр.). Сегодня без прогноза. Если ситуация прояснится, то в течение дня сделаю под обзором. Доля продавцов в паре составляет 72%. Сами уже знаете, рынок идёт против толпы, а если и идёт вниз, то не дает продавцам выйти с хорошей прибылью.

В среду по итогам торговой сессии на Московской бирже курс американского доллара расчётами «завтра» повысился на 27,75 коп. (+0,47%), до 59,51 руб., курс евро – на 41,00 коп. (+0,65%), до 63,97 руб. Торговый объём в паре доллар/рубль составил $4,7 млрд (+42,4%), евро/рубль – 288,1 млн евро (+9,6%). Центральный банк России с 26 января понизил официальный курс доллара США к рублю на 6,79 коп., до 59,1489 руб. Официальный курс евро к рублю был установлен на отметке 63,4254 руб., что ниже предыдущего дня на 19,71 коп.

Торги на внутреннем валютном рынке открылись снижением по доллару и евро. В первой половине дня рубль черпал силы от налоговых платежей и аукционов Минфина РФ. В среду Минфин успешно на аукционах разместил облигации (ОФЗ) на сумму 40 млрд рублей. Спрос превысил предложение в 1,63 раза и составил 65,324 млрд рублей.

Укрепление рубля прервало агентство Bloomberg своей статьёй, в которой со ссылкой на конфиденциальные источники сообщалось, что ЦБ РФ начнет покупки иностранной валюты на валютном рынке уже в феврале или марте. На слухах курс доллара попытался пробиться выше 59,50 руб. Попытка не увенчалась успехом, так как американская валюта в это время дешевела на рынке Форекс. В итоге рубль быстро восстановил все понесенные потери. Курс доллара упал с сессионного максимума 59,48 руб. до 59,06 руб.

В 19:30 мск на сайте Минфина появился пресс-релиз «Об операциях на внутреннем валютном рынке». Минфин объявил о том, что с февраля будет осуществлять операции по купле-продаже иностранной валюты на внутреннем валютном рынке в размере дополнительных нефтегазовых доходов бюджета. Для совершения данных операций ведомство будет привлекать Банк России. Регулятор подтвердил информацию, что будет проводить сделки на валютном рынке в соответствии с опубликованным порядком Минфина.

Объем операций по покупке/продаже иностранной валюты будет зависеть от суммы нефтегазовых доходов федерального бюджета. Пока фактическая цена на нефть марки «Юралс» превышает уровень 40 долларов США за баррель, Минфин РФ будет проводить операции по покупке иностранной валюты в объеме дополнительных нефтегазовых доходов. В случае снижения фактических цен ниже указанного уровня, Минфин России будет проводить операции по продаже иностранной валюты в объеме выпадающих нефтегазовых доходов, следует из объяснений Минфина.

По итогам вчерашних торгов фьючерсный контракт на российскую экспортную нефть сорта Urals с исполнением в марте 2017 г. стоит $51,77.

Новость о покупках валюты Центробанком в интересах Минфина не привела к существенным ценовым отклонениям рублёвых пар, поскольку участники рынка об этом были предупреждены 19 января первым заместителем председателя Правительства РФ И. Шувалова. Объём валютных интервенций для рынка будет незаметным при текущей стоимости нефти и среднем обороте 3,5 млрд долларов.

По итогам дня курс доллара отскочил от поддержки 59 руб. к уровню 59,65, курс евро – к уровню 64 руб.

В четверг, 26 января, нефть торгуется в плюсе на 0,5%. Несмотря на вчерашний отскок, торги на Мосбирже откроются снижением по доллару и евро. Поскольку пик налоговых платежей пройден, а интерес к российским облигациям снизился (индекс RGBI упал на 0,3%, до 135,68), есть вероятность отступления российской валюты от достигнутых максимумов к концу недели до 60 руб. за доллар и 64,45 руб. за евро. Пробой уровня 59 руб. временно откладывается.

По прогнозу рассматриваю повторный заход в район 59,30/35 и закрытие в районе 59,53 руб. В пятницу курс доллара должен пойти выше к 60 руб. Такое ощущение, что от минимума 59,07 сформируется восходящий клин. Если же смотреть пару доллар/рубль на дневном и недельном периодах, то от 6 января формируется нисходящий треугольник. Из такого треугольника выход должен быть вниз. Минфин своим решением укрепил уровень 59 руб., поэтому на время его прохождение откладывается.

Владислав Антонов
www.alpari.ru