К настоящему времени ведущие биржевые индексы прибавляют в среднем 0,2%. В лидерах утреннего спроса обращают на себя внимание акции «Мечела» и «КАМАЗа». Под давлением торгуются бумаги «Газпром нефти» и «МегаФона». Внешний фон к сегодняшним торгам выглядит смешанным. Американские рынки завершили предыдущую сессию разнонаправлено, фьючерс на индекс S&P на премаркете ограниченно растет. Цены на нефть укрепляются.

Баррель североморского сырья Brent стоит $57,14 (+0,5%). Опубликованный накануне отчет Минэнерго США по запасам черного золота показал рост за неделю на 614 тыс. баррелей против прогноза снижения на 2,060 млн баррелей. Инвесторы не желают фиксировать прибыль по нефти, полагая, что в начале 2017 года рост продолжится, но техническая картина говорит о вероятности скорее снижения, чем укрепления.

Евро/доллар утром в пятницу продолжает рост на «тонком» рынке. Основные торги идут вокруг 1,0545 (+0,5%). Это мало что значит без объемов и в преддверии конца года.

Российский рубль в финальный рабочий день 2016 года начал торги в парах с иностранными валютами небольшим снижением. За доллар США к настоящему времени дают 60,56 руб. (+0,2%). Торги пятницы пара доллар/рубль проведет в рамках отметок 60,40-60,90.

Агентство IHS Markit опубликовало данные по деловой активности в сфере услуг России. Согласно статистике, соответствующий индекс вырос с 54,7 пунктов до 56,5 пунктов. Совокупный индекс PMI, который включает в себя активность и в обрабатывающей промышленности также увеличился с 55,8 до 56,6 пунктов. Рост деловой активности, как в промышленности, так и в сфере услуг свидетельствует об оживлении экономики. Однако отчасти улучшению показателей способствуют сезонные факторы. Мы предполагаем, что в январе на фоне праздников активность в сфере услуг достигнет пика, а вот промышленный индекс покажет просадку.

Индекс ММВБ проведет пятницу в диапазоне 2180-2220 пунктов. Во второй половине дня активность в российской биржевой секции упадет до минимумов.

На тонком рынке евро восстановился до 1,0653

Итоги минувшего торгового дня:
В четверг курс евро/доллар закрылся ростом. Активность трейдеров на рынке форекс остается невысокой. За них работу выполняют торговые роботы. Если вчера ценовые колебания по евро составили меньше одной фигуры, то сегодня в Азии евро подорожал к доллару на 166 пунктов, до 1,0653, к фунту – на 115 пунктов, до 0,8664.

Глава валютных продаж ANZ в Токио Шигеки Йошитоши говорит, что укрепление евро было вызвано действиями роботов-арбитражеров. Я соглашусь с ним, потому что ликвидность на рынке низкая перед новогодними праздниками, а шаг между ордерами может оказаться большим. Соответственно отсутствие ордеров на продажу и низкие объёмы на покупку, привели пару к росту до 1,0653. Спекулянты, которые находились в это время вне рынка, использовали укрепление евро для открытия коротких позиций. В начале дня после ралли, это хорошая тактика. Курс евро/доллар откатился на 97 пунктов. Коррекция от роста составила больше 70%.

Ожидания на сегодня:

Добавить мне нечего к сказанному в опубликованных обзорах. Рынок низколиквидный, кому-то может повезти круто, а кому-то нет. Никаких новостей за этими колебаниями не стоит. Торги в Альпари завершатся в 19:00 EET и откроются 2 января в 09:00 EET. По прогнозу жду рост котировок до 1,0572.

Новости текущего дня (время GMT+3):

• 12:30 Великобритания – Изменение объема ипотечных кредитов, используемых не для приобретения или ремонта домов 3 кв. 2016
• 17:45 США – Индекс деловой активности в Чикаго декабрь
• 21:00 Число работающих буровых установок, по данным Baker Hughes

Внутридневной прогноз: минимум – 1,0515/20, максимум – 1,0653 (текущий в Азии), закрытие – 1,0565 (19:00 по терминалу, сокращенный день).

Евро своим укреплением приятно удивил «евробыков» и испортил настроение «мишкам». По идее удивляться нечему. Торговые объёмы низкие, поэтому риски для таких колебаний были. Предсказать в какое именно время прилетит черный лебедь невозможно. В этот раз он прилетел на азиатской сессии. Курс евро вырос до 1,0653 и по последним котировкам торгуется в районе 1,0529.

От минимума 1,0372 цена восстановилась на 157 гр. Ушла в заскок выше линии U4, но сразу же вернулась обратно в МА канал. Коррекция составила 112 градусов. Здесь по циклам у меня получается такая картина: рост пары до 45 гр – 1,0572, затем снижение в район 1,0537. А так как рынок закроется в 19:00 EET, то закрытие месяца и года ожидаю в районе 1,0565.

В четверг по итогам торговой сессии на Московской бирже курс американского доллара расчётами «завтра» вырос на 6,50 коп. (+0,11%), до 60,40 руб., курс евро – на 40,00 коп. (-0,64%), до 63,20 руб. Торговый объём в паре доллар/рубль составил $3,6 млрд, евро/рубль – 452,7 млн евро. Центральный банк России с 30 декабря понизил официальный курс доллара США на 39,39 коп., до 60,273 руб. Официальный курс евро был установлен на отметке 63,0214 руб., что ниже предыдущего дня на 46,65 коп.

Накануне торги на Московской бирже открылись снижением по доллару США и ростом по единой валюте. В первые часы рубль подорожал против американца до 60,11. Спрос на российскую валюту сохранялся на фоне роста нефтяных котировок. К тому моменту баррель Brent превысил отметку $57.

Продавцам доллара не удалось загнать курс под отметку 60 руб. При повышении цен на нефть до $57,29 в рублёвых парах началась фиксация прибыли. Трейдеры стали активно закрывать длинные позиции по рублю перед новогодними праздниками.

На тонком рынке отскок по доллару составил 69 коп., до 60,80 руб. Во время укрепления доллара США на часовом периоде была пройдена трендовая линия. После пробоя уровня 60,50 руб. корреляция по нефти и доллару стала положительной. Рубль дешевел к доллару при росте цен на черное золото и дорожал при их снижении.

С достигнутого максимума 60,80 руб. цена вернулась к уровню 60,27 руб. Поскольку цена вернулась под трендовую линию, то был зафиксирован ложный пробой. На графике выделена свеча с закрытием ниже линии. По пятничной торговой сессии трендовая линия проходит через 60,70 и 60,50 руб.

В пятницу на торгах в Азии баррель Brent стоит $57,04. Нефтетрейдеры не желают фиксировать прибыль перед окончанием месяца и года. Они уверены, что в январе нефть продолжит дорожать.

Повышающееся движение по Brent от минимума $54,02 не внушает доверия к дальнейшему росту в пятницу. Цена может в моменте протестировать уровень $57,60, но сейчас больше факторов указывают на коррекцию цен в район $56,00. Это значит, что у доллара не будет шанса до конца года пройти отметку в 60 руб.

На сегодня сделано два сценария. Это мои мысли, поэтому не стоит к ним относиться серьёзно на тонком рынке. По одному варианту возможен очередной заход на 60,15 руб. с последующим восстановлением до 60,58 руб., по второму – рост от 60,27 руб. до 60,75/80 руб. Закрытие дневной свечи выше трендовой линии будет указывать на начало коррекции. Торги по валютной паре USDRUB_TOM возобновятся c 3 января 2017 года.

EUR/USD: евробыки почти полностью отыграли потери

Итоги минувшего торгового дня:
В среду доллар США укрепился против своих конкурентов. Курс евро/доллар после неудачной попытки развивать восходящее движение выше 1,0480, рухнул на 107 пунктов, до 1,0372. Рынок низколиквидный, поэтому ценовые колебания в одну фигуру без новостей, это хорошая внутридневная волатильность.

Не ищите драйверов вызвавших такие колебания. Многие трейдеры ушли на новогодние каникулы, а вместо них на рынке остались торговые роботы заточенные под технический анализ.

Ожидания на сегодня:

Объемы торговых операций на рынке форекс невысоки. Вчера евро упал на одну фигуру. Сегодня в Азии без труда почти всё отыграл. Цена восстановилась от минимума 1,0372 до 1,0458. Чем сильнее падение, тем резче коррекция. Я по прогнозу жду полного перекрытия вчерашнего падения. В среду курс снизился на 90 градусов. Тот же градус от минимума 1,0372 находится на уровне 1,0474. Вот от него возможна коррекция. Вряд ли евро остановится на текущем уровне 1,0458.

Новости текущего дня (время GMT+3):

• 10:00 Великобритания – Индекс цен на жилье от Nationwide за декабрь
• 12:00 Еврозона – Денежный агрегат М3 за ноябрь, объём кредитования частного сектора за ноябрь
• 16:30 США – Число первичных заявок на пособие по безработице 19-25 декабря, баланс внешней торговли товарами за ноябрь, предварительные данные по изменению объёма оптовых запасов за ноябрь
• 19:00 США – Изменение запасов нефти 19-25 декабря

Внутридневной прогноз: минимум – 1,0408 (текущий в Азии), максимум – 1,0474, закрытие – 1,0446.

Вчера по прогнозу я ожидал формирование разворотной модели, но допускал пробой трендовой линии. Все произошло быстро. Евро стал ослабляться с открытия торгов в Европе. За 12 часов курс евро к доллару упал на 107 пунктов, до 1,0372.

Падение цены остановилось чуть ниже 90-го градуса. Цена к текущему времени отскочила на 67 градусов. Быстрое восстановление евро от минимума 1,0372 до 1,0460 заставляет меня рассматривать по прогнозу повышение до 1,0474 (90 гр.).

Я полагаю, что к открытию американской сессии «евробыки» полностью отыграют вчерашние потери, так как сейчас никто не смотрит на публикацию статистики. Закрытие дня жду в районе 1,0446.

В среду по итогам торговой сессии на Московской бирже курс американского доллара расчётами «завтра» снизился на 33,50 коп. (-0,55%), до 60,33 руб., курс евро – на 33,75 коп. (-0,99%), до 62,80 руб. Торговый объём в паре доллар/рубль составил $2,4 млрд, евро/рубль – 317,1 млн евро. Центральный банк России с 29 декабря понизил официальный курс доллара США на 19,18 коп., до 60,6669 руб. Официальный курс евро был установлен на отметке 63,4879 руб., что ниже предыдущего дня на 8,51 коп.

В среду по итогам дня рубль обновил максимальные значения к иностранным валютам с лета 2015 года. На американской сессии курс доллара снижался до 60,12 руб., курс евро – до 62,46 руб. Укрепление российской валюты связано с ростом цен на нефть и сarry trade в ОФЗ.

Российская валюта остается фаворитом керри-трейда. Именно на этой стратегии зарубежные инвесторы заработали в 2016 году хорошую прибыль на разнице процентных ставок. Они конвертировали валюту в рубли и покупали российские облигации (ОФЗ). Прибыль получили от высоких процентных ставок ЦБ РФ (10%) и укрепления рубля. С начала года российская валюта укрепилась к доллару на 17,44%, к евро – на 21,6%.

В среду Минфин РФ на аукционе разместил облигации федерального займа (ОФЗ) двух серий на 18 млрд руб. при совокупном спросе в 55,79 млрд руб., говорится на сайте Минфина РФ.

В ходе американских торгов цена на нефть повышалась до уровня $56,53. Удержаться на достигнутом максимуме цене не удалось. К закрытию дня она вернулась к уровню $55,89. На этом фоне курс доллара восстановился до 60,33 руб., курс евро – до 62,80 руб. Евро подешевел к рублю больше за счёт негативной динамики евровалюты по отношению к доллару на рынке Форекс.

29 декабря на тонком рынке в Азии баррель Brent подорожал на 1,82%, до $56,93. После такого роста доллар/рубль должен открыться под отметкой 60 в районе 59,30/40. Министр финансов РФ Антон Силуанов уже выразил своё недовольство укреплением рубля. Он увидел в нём угрозу конкурентоспособности.

До тех пор, пока ЦБ держит ставки на уровне 10% и не начнётся отток капитала из ОФЗ, рубль при повышении нефтяных котировок будет укрепляться. Индекс государственных облигаций RGBI продолжает уверенно расти. Своим ростом он указывает на высокий спрос на облигации со стороны зарубежных инвесторов. В среду показатель вырос до 134,36 (+0,08%).

К открытию торгов на Московской бирже фон для рубля благоприятный. В четверг рассматривается снижение курса доллара до 59,80/85 руб., евро – до 62,40 руб. (может не дойти, т. к. евро дорожает на Форексе). Если по доллару день закроется ниже 59,80 руб., то следующими целями по нему выступят уровни 58,30 и 56,20 руб.

На низколиквидном рынке после коррекции нефть подорожала на 1,82%, до $56,93. Заметьте, котировки выросли вопреки увеличению запасов черного золота в США. По данным Американского института нефти (API), запасы сырой нефти за неделю до 23 декабря увеличились на 4,2 млн (прогноз был -1.5 млн). Запасы бензина сократились на 2,8 млн баррелей, дистиллятов – на 1,7 млн баррелей.

После утреннего роста цены на 1,82% по нефти можно целиться в $58,08. Скорее всего, до американской сессии цена на нефть будет консолидироваться на достигнутых уровнях, после чего продолжит восходящее движение в направлении психологического уровня $60 за баррель.

Владислав Антонов
www.alpari.ru