В среду по итогам торговой сессии на Московской бирже курс американского доллара расчётами «завтра» вырос на 52,25 коп. (+0,81%), до 64,71 руб., курс евро – на 32,25 коп. (+0,47%), до 69,17 руб. Центральный банк России с 17 ноября понизил официальный курс доллара США к рублю на 100,85 коп., до 65,8591 руб. Официальный курс евро к рублю был установлен на отметке 69,2388 руб., что ниже предыдущего дня на 137,68 коп.

Торги по иностранным валютам открылись снижением. Рубль ушёл в минус на фоне возобновившегося сброса облигаций и валют развивающихся стран, а также нисходящей коррекции по нефти.

При повышении курса доллара до уровня 65,10 руб. объём сделок в среднем составлял 182 млн долларов за 15 минут торгов. При росте выше указанного уровня он подскочил в 2 раза, до 400 млн долларов. Видимо, кто закрыл длинные позиции по доллару во вторник, в среду открыл их заново.

В первой половине дня курс доллара США восстановился с 63,99 до 65,57 руб. (+1,58 руб. или +2,46%). На фазе роста котировок торговый объём составил $3,35 млрд, на фазе снижения – $2,35 млрд. Дневной объем торгов составил $5,6 млрд.

К вечеру цены на нефть возобновили рост, а доходности по облигациям начали снижаться, что позволило национальной валюте отыграть 76% дневных потерь у доллара и почти полностью у евро. Доллар подешевел до 64,37 руб., евро – до 68,84 руб.

Нефть обновила недельный максимум на сообщении о готовности России присоединиться к соглашению ОПЕК о стабилизации добычи. Министр энергетики РФ Александр Новак заявил, что Россия присоединится к соглашению ОПЕК сразу после его принятия.

Несмотря на распродажу американских и европейских облигаций, аукционы Минфина РФ прошли успешно. Ведомство разместило облигации на сумму 20 млрд рублей. Спрос на ОФЗ с датой погашения 15 мая 2019 превысил в 3 раза, с датой погашения 29 января 2025 года – в 1,6 раза.

Полностью отыграть потери рублю помешал отчёт Минэнерго США. Запасы нефти в стране за неделю, завершившуюся 11 ноября, выросли на 5,3 млн баррелей, до 490,3 млн баррелей (прогноз на 1,48 млн баррелей). Добыча нефти в США за неделю на 11 тыс. баррелей в сутки, до 8,681 млн баррелей в сутки. Запасы бензина увеличились на 0,7 млн баррелей. Запасы дистиллятов выросли на 0,3 млн баррелей. После выхода статданных Brent подешевел до $46,32, доллар поднялся до отметки 64,80 руб.

В Азии нефть и американские облигации дорожают (от 1 месячных до 30-летних бумаг). За баррель Brent дают $46,53 (+0,42%). В принципе созданы благоприятные условия для дальнейшего роста нефтяных котировок и укрепления рубля. Если Европа поддержит начинания азиатских участников рынка, то рубль в первой половине дня укрепится. Если европейцы опять начнут сбрасывать облигации перед выступлением Дж. Йеллен, рубль подешевеет.

Техническая картина на часовом периоде указывает на боковое движение в течение дня вокруг уровней $46,50 по нефти и 64,50 руб. по доллару. Амплитуда колебаний может быть больше прогнозных значений. Мой сценарий – это лишь предположение, исходящее из текущих рыночных условий.

Владислав Антонов
www.alpari.ru

Рынок облигаций все ещё не может отойти от победы Дональда Трампа. На торгах в Европе опять возобновились продажи облигаций и покупки доллара США. Доходность 10-летних гособлигаций Великобритании повысилась на 3,55%, до 1,43%. Доходность 10-летних немецких бондов выросла на 8,36%, до 0,33%. Доходность 10-летних американских облигаций поднялась на 1,69%, до 2,27%.

Курс евро/доллар после подъема до отметки 1,0759 опустился до уровня 1,0697. Курс фунт/доллар снизился до 1,2433. Если сравнивать текущие цены с закрытием во вторник, то единая валюта подешевела к доллару на 0,13% или 14 пунктов, фунт – на 0,5% или шесть пунктов. Цена на золото снизилась на 0,2%, до $1226,37 за тройскую унцию.

Пара фунт/доллар практически не отреагировала на смешанные данные по занятости в Великобритании. В октябре заявки на пособие по безработице выросли на 9800 штук, уровень безработицы с июль-сентября снизился с 4,9% до 4,8%. Средняя заработная плата, включая премии, выросла на 2,3% 3м/г, без премий – на 2,4%.

Позднее Штаты опубликуют данные по производственной инфляции, промышленному производству, а также запасам нефти. С речью выступят заместитель главы Банка Англии по финансовой стабильности Джон Канлифф и заместитель главы Банка Канады Тимоти Лейн.

Основным драйвером для всех валютных пар остаётся американский долговой рынок. Если сброс облигаций продолжится, то доллар подорожает. Если доходность по ним снизится, американская валюта – подешевеет.

К настоящему времени ведущие биржевые индексы прибавляют в среднем 0,5%. Список утренних рыночных фаворитов возглавляют бумаги «КАМАЗа» и «ММК». Под давлением торгуются акции «Мечела» и «ТГК-1». Внешний фон к сегодняшним торгам сложился положительным. Американские рынки завершили предыдущую сессию в небольшом плюсе, фьючерс на индекс S&P ограниченно растет на премаркете.

Цены на нефть остаются в «зеленой» зоне. Баррель сорта Brent стоит к настоящему времени $47,26 (+0,6%). После «дна» этой недели на $43,57 за баррель взлет выглядит значительным.

Обновленные данные по запасам нефти от Американского института нефти показали, что индикатор вырос на прошлой неделе на 3,65 млн баррелей при ожидании расширения на 1 млн баррелей. Запасы растут третью неделю подряд. Сегодня вечером свет увидят аналогичные данные от Минэнерго США.

Евро/доллар утром в среду вышел в плюс после десяти сессий преимущественных продаж. Основные торги первой половины дня идут вокруг 1,0750. Позитивная статистика по американским розничным продажам полезна для доллара, но технический фактор именно сейчас перевешивает, так как инструменту нужна коррекция.

Российский рубль открыл торги середины недели продолжением укрепления в парах с иностранными валютами. За доллар США сейчас дают 64,23 руб. (-0,05%). Ралли в нефти временно переключило внимание инвесторов, однако системные проблемы остались там же, где и были. Сегодня доходность российских 10-летних бондов снижается и составляет 8,78% против вчерашнего пика на 8,95%, однако отток капитала из ОФЗ продолжается. Торги среды для пары доллар/рубль пройдут в диапазоне 64,05-65,00.

Индекс ММВБ проторгуется сегодня в коридоре 2010-2045 пунктов

На фоне последних событий в СМИ активно обсуждается возможное назначение министром экономического развития или даже премьером известного левого экономиста Сергея Глазьева. Инвесторы не без оснований полагают, что данный шаг может вызвать распродажу на фондовом рынке и бегство от рубля. Господин Глазьев известен очень негативным отношением к финансовым спекулянтам. Он также сторонник высоких налогов и административного регулирования, в том числе биржевых операций.

Однако, с нашей точки зрения, опасения относительно введения административных мер беспочвенны. Об этом Кремль может задуматься только при падении цены на нефть до $20 за баррель. В обозримом будущем в России останется либеральная экономическая политика.

Во вторник Сбербанк опубликовал финансовую отчетность по МСФО за девять месяцев 2016 года. Результаты более чем положительные. Так, чистая прибыль банка в отчетном периоде выросла в 2,7 раза по отношению к аналогичному периоду прошлого года и составила 400,1 млрд руб. Чистый процентный доход банка в отчетном периоде вырос на 45,9%, до 1,007 трлн руб. Чистые процентные доходы Сбербанка за третий квартал 2016 года составили 342,8 млрд руб., что на 30,1% больше аналогичного показателя за прошлый год.

На фоне позитивных данных акции Сбербанка демонстрируют рост второй день подряд. Мы предполагаем, что четвертый квартал 2016 года завершится для банка также позитивно, и можно рассчитывать на внушительные показатели по итогам года. В связи с этим акции банка имеют потенциал для роста.

16 ноября финансовые результаты по МСФО за девять месяцев и третий квартал 2016 года опубликуют «Черкизово» и «ДИКСИ». Заседание совета директоров проведет «ТрансКонтейнер».

Данные по безработице и заработной плате опубликует Великобритания. Индекс цен производителей, данные по промышленному производству и статистику по коммерческим запасам нефти представят США.

Александр Разуваев
www.alpari.ru

EUR/USD: может двойное основание?

Итоги минувшего торгового дня:
Во вторник курс евро/доллар закрылся снижением. В первой половине дня единая валюта дорожала к доллару до отметки 1,0817. Рост пары вызвали данные по британской инфляции, которые не оправдали ожиданий рынка.

К вечеру ситуация изменилась. К открытию американской сессии трейдеры опять стали выкупать британский фунт в кроссе и не зря. Курс фунта вырос против основных валют на фоне спекуляций о том, что выход Великобритании из ЕС может затянуться на два года. Sky News ссылается на мнение судьи британского Верховного суда Бренды Хэйл.

Учитывая, что сброс американских облигаций временно прекратился, паре евро/доллар удалось удержаться выше минимума 1,0709 от 14 ноября. Поддержку доллару оказали данные по розничным продажам в США. Согласно данным CME Group's FedWatch, вероятность повышения ставки в США в декабре выросла с 86% до 90,6%

Ожидания на сегодня:

Утренний отскок цены от 1,0714 и пробой трендовой линии даёт мне основания рассматривать формирование модели двойное основание. Учитывая, что евро себя неважно чувствует в кроссе евро/фунт, то укрепления евро ожидается во второй половине дня, пока не отыграются часовые индикаторы. В Азии американские облигации все в плюсе, поэтому моя цель по евро – 1,0821.

Новости текущего дня (время GMT+3):

• 11:00 США – Выступление президента ФРБ Сент-Луиса Джеймса Булларда
• 12:30 Великобритания – Индекс изменения средней заработной платы за сентябрь, изменение числа заявок на пособие по безработице за октябрь, уровень безработицы за сентябрь
• 13:00 Швейцария – Индекс экономических ожиданий от ZEW за октябрь
• 16:30 Канада – Изменение объема продаж у производителей сентябрь, США – Индекс цен производителей октябрь, Базовый индекс цен производителей за октябрь
• 17:15 США – Использование производственных мощностей октябрь, Изменение объема промышленного производства за октябрь
• 17:30 Великобритания – Индекс опережающих индикаторов от Conference Board за сентябрь
• 18:00 США – Индекс рынка жилья от NAHB за ноябрь
• 18:30 США – Изменение запасов нефти за 7-13 ноября
• 20:05 Выступление зам.управляющего Банка Канады Тимоти Лейнда

Внутридневной прогноз: минимум – 1,0717 (текущий в Азии), максимум – 1,0821, закрытие – 1,0782.

Вероятность повышения ставки в декабре выросла до 90,6%. В ценах повышение ставки уже учтено. Так что все внимание трейдеров в данный момент остаётся на динамике облигаций.

По прогнозу я сегодня решил рассмотреть рост пары до 1,0821. Выше я сказал, что для такого сценария есть основания – отбой в Азии от минимума 1,0714 и пробой трендовой линии. Хорошим знаком для покупателей будет рост выше 1,0770. Рост ожидаю во второй половине дня, так как для покупок евро неудачно стоит кросс евро/фунт и часовой осциллятор стохастик.

Поскольку в последние дни евро ходит по 90 градусов, то цель выбрал по этому градусу Ганна. Выше проходит верхняя горница канала.

16 ноября температура воздуха может понизиться до -35°С.

Запись МЧС предупреждает кузбассовцев о резком похолодании с сайта Сибдепо.