Российский фондовый рынок начал торги четверга без единой динамики. К настоящему времени ведущие биржевые индексы торгуются разнонаправленно. В лидерах утреннего спроса отметились акции «Мечела» и «Русала», под давлением торгуются бумаги «Аэрофлота» и «РусГидро». Внешний фон к сегодняшним торгам сложился нейтральным. Американские рынки завершили предыдущую сессию преимущественными покупками, фьючерс на индекс S&P на премаркете снижается.

Цены на нефть вернулись чуть выше $51 за баррель Brent, хотя объемы покупок невысокие. Запасы черного золота, по наблюдениям Минэнерго США, за прошлую неделю сократились на 553 тыс. баррелей при прогнозе роста показателя. Это позволило убавить градус в нефтяной распродаже минувшего вечера.

Евро/доллар торгуется вокруг 1,0900, не в силах продолжать отскок. В целом подобная динамика и ожидалась: новостей, способствующих активным покупкам в основной валютной паре, нет, а технические сигналы неоднозначны.

Российский рубль отступает в парах с иностранными валютами, но и здесь не заметно особенной активности. За доллар США сейчас дают 63,09 руб. (+0,2%). Цель покупателей стоит на 63,50 руб. или чуть выше, предполагаемый диапазон торгов в паре доллар/рубль на четверг составляет 62,80-63,65.

Индекс ММВБ проведет сегодняшние торги в пределах отметок 1965-1985 пунктов.

Минфин РФ предложил ввести налог на доход физических лиц с банковских депозитов. Обосновывая свою позицию, ведомство ссылается на мировую практику и считает несправедливым, когда граждане с многомиллионными вкладами не делятся с государством частью своего дохода по ним.

К счастью, пока это только предложение. Варианты внедрения налога рассматриваются различные. Вероятно, платежи будут взыматься только с очень крупных депозитов, таким образом, среднестатистического гражданина это не коснётся. Также рассматривается вариант введения налога на доход по депозитам и отмена налога на купонный доход по облигациям. Таким способом ведомство хочет простимулировать крупных вкладчиков инвестировать средства в отечественный бизнес.

Однако облигации в отличие от депозита являются более рискованным инструментом получения прибыли, хотя доходность их часто выше банковской. Так, например, цена облигации может упасть до такой степени, что доход по купону не будет перекрывать разницу между ценой покупки и текущей стоимостью облигации.

В случае с вкладами такая ситуация невозможна. Более того, крупные вкладчики обслуживаются банками на особых условиях, как правило, таким лицам банк предлагает процент по вкладу выше стандартного.

Наше отношение к идее Министерства финансов РФ негативное, на практике это может привести к негативным последствиям, а точнее к оттоку вкладов или их дроблению. Подобные нововведения будут стимулировать банки и физлица к созданию новых мошеннических схем. Мы предполагаем, что подобная идея не найдет отклика в обществе и банковском секторе.

В четверг финансовые результаты за третий квартал 2016 года по US GAAP представит Яндекс. Операционные результаты за третий квартал и девять месяцев 2016 года опубликует «Группа Черкизово». Заседание совета директоров проведут «Аэрофлот» и «ТГК-1».

Сальдо торгового баланса представила Новая Зеландия. Темпы роста ВВП в третьем квартале опубликует Великобритания. Данные по объемам заказов на товары длительного пользования, безработице и незавершенным продажам на рынке недвижимости представит США.

Александр Разуваев
www.alpari.ru

EUR/USD: ожидается дальнейшее снижение цены

Итоги минувшего торгового дня:
В среду в рамках коррекционного движения курс евро/доллар повышался до 1,0947. Пара отступила от достигнутого максимума после американской статистики. Значения индекса деловой активности в сфере услуг и продаж на первичном рынке жилья в США оказались выше ожиданий. К закрытию торгов в Нью-Йорке евро подешевел до 1,0900 и в четверг в Азии – до 1,0892.

Ожидания на сегодня:

Поскольку дневная картина остаётся медвежьей, то после восходящей коррекции можно рассматривать новый нисходящий импульс. По прогнозу жду снижение до уровня 1,0868. Участники рынка ждут публикации первой оценки ВВП США за III квартал. Отчёт выйдет в пятницу. Перед заседанием FOMC (1-2 ноября) данные будут иметь высокую значимость для ФРС США и окажут сильное влияние на динамику основных пар. Согласно последним данным CME Group FedWatch Tool, вероятность повышения ставки в декабре составляет 78,3%.

Новости текущего дня (время GMT+3):

• 09:00 Швейцария – индикатор потребления UBS сентябрь
• 11:00 Еврозона – денежная масса М3 за сентябрь, частное кредитование за сентябрь
• 11:30 Великобритания – предварительный прирост ВВП 3 кв. 2016, индекс деловой активности в секторе услуг за август
• 13:00 Великобритания – розничные продажи по данным Конфедерации британских промышленников за октябрь
• 15:30 США – заказы на товары длительного пользования за сентябрь, число требований на пособия по безработице за неделю 16-22 октября
• 17:00 США – число незавершенных сделок по продаже жилья за сентябрь

Внутридневной прогноз: минимум – 1,0868, максимум – 1,0912 (текущий в Азии), закрытие – 1,0879.

В среду курс евро/доллар скорректировался почти на 90 градусов. Коррекция была в разумных пределах. В Азии курс снизился до балансовой линии lb или 45-го - градуса. Рынок в данный момент сбалансирован. Цена может от неё отклониться в любую сторону. Поскольку дневной тренд медвежий, я остаюсь в лагере медведей. По прогнозу жду снижение курса евро до 67-го градуса 1,0869. Если цена придёт к нему до американской сессии, то тогда цель можно сдвинуть на 1,0843.

В среду по итогам торговой сессии на Московской бирже курс американского доллара расчётами «завтра» вырос на 67,00 коп. (+1,08%), до 62,91 руб., курс евро - на 84,00 коп. (+1,24%), до 68,62 руб. Центральный банк России с 27 октября повысил официальный курс доллара США к рублю на 21,17 коп., до 62,2597 руб. Официальный курс евро к рублю был установлен на отметке 67,9253 руб., что выше предыдущего дня на 42,95 коп.

Торги на Московской бирже открылись ростом по доллару и евро. Это была первая реакция трейдеров на снижение нефтяных котировок. После часа торгов пара доллар/рубль стабилизировалась на уровне 62,25 руб., евро/рубль – на 68 руб.

За два часа до выхода отчёта Минэнерго США курс рубля усилил падение к американскому доллару и единой валюте. Он подешевел на 73 коп. к доллару, и на 77 коп. к евро. Пик налоговых платежей прошёл. Поддержка от экспортёров ослабла. Сомнения в способности ОПЕК договориться о заморозке добычи и рост запасов сырой нефти толкали нефтяные котировки вниз. А негативная динамика цен на нефть давила на рубль. Видимо у продавцов сдали нервы, что они стали фиксировать прибыль от длинных позиций по рублю.

После публикации данных Минэнерго США рубль смог немного отыграть потери благодаря двухпроцентному росту цен на нефть. Данные о запасах нефти и нефтепродуктов показали неожиданное сокращение и не совпали с ранее опубликованными данными Американского института нефти.

На минувшей неделе запасы сырой нефти уменьшились на 553 тыс. баррелей, до 468,2 млн баррелей (прогноз был +1,6 млн баррелей). Запасы дистиллятов в США упали на 3,35 млн баррелей, бензина - на 1,96 млн баррелей. Добыча нефти выросла на 40 тыс., до 8,504 млн баррелей в сутки.

Положительный эффект от статистики был недолгим. Участники рынка разочаровались в них, так как выросла добыча и вероятно, Минэнерго США в последнем отчете не отразило разгрузку новых танкеров. В итоге курс доллара вернулся к 62,99 руб., евро – к 68,71 руб.

В Азии баррель Brent стоит $50,10 (+0,33%). С открытия торгов на внутреннем рынке ожидается снижение доллара и евро. В текущей ситуации остаётся следить за ценами на нефть, так как рубль остался без поддержки. Если нефть на торгах в Европе подорожает до $50,65, тогда курс доллара вернётся к уровню $62,50/60. Если нефть подешевеет до $49, курс доллара поднимется до уровня $63,45. Глубина отката после вчерашнего ралли будет указывать на настрой игроков к рублю.

Владислав Антонов
www.alpari.ru