EURUSD: рынок в ожидании NFP

Итоги минувшего торгового дня:
В четверг, 3 августа, пара евро/доллар закрылась ростом. После падения до 1,1831 единая валюта подорожала к доллару до 1,1893. Сначала евробыки получили поддержку от протоколов Банка Англии и выступления М.Карни. Затем доллар США просел на фоне резкого падения доходности американских облигаций.

Фунт попал под давление из-за увеличения голосующих за сохранение процентной ставки, а также пересмотра Банком Англии прогнозов на ВВП Британии на 2017 и 2018 годы. Глава банка Марк Карни заявил, что неопределенность относительно выхода страны из ЕС оказывает давление на экономический рост.

Доходность 10-летних облигаций упал на 2,34%, до 2,21% годовых. Она оказалась чувствительна к слабому индексу деловой активности в США в сфере услуг, который опустился в июле до 53,9 пункта. Индекс занятости в июле упал до 53,6 с 55,8

Американская статистика:

Индекс деловой активности в сфере услуг Института менеджмента в США за июль составил 53,9 (прогноз был 57,2, предыдущее значение 57,4).

Индекс производственных заказов за июнь в США составил 3,0% (прогноз был 2,2%, предыдущее значение -0,3%).

Количество заявлений на пособие по безработице в США 240 тыс.

Новости текущего дня (время GMT+3):

• 09:00 Германия – Индекс заказов в промышленном секторе за июнь.
• 11:10 Еврозона – Индекс деловой активности в розничном секторе за июль.
• 15:30 США – количество новых рабочих мест вне с/х за июль, уровень безработицы за июль, средняя продолжительность рабочей недели за июль, торговый баланс за июнь. Канада – изменение числа занятых за июль, уровень безработицы за июль.
• 17:00 Канада Индекс деловой активности Ivey за июль.

После повышения котировок до 1,1893 курс евро стабилизировался на уровне 1,1878. В качестве сопротивления выступил 45-й градус. За 15 часов сформировался отличный симметричный треугольник. Треугольник есть фигура продолжения тренда, но так как сегодня внимание трейдеров сосредоточено на данных обзора состояния рынка труда в США, то выход может быть в любу сторону. Не забываем и про то, что курс евро держится на текущем уровне благодаря вчерашнему росту пары евро/фунт. Любая коррекция в кроссах против евро, и основная пара сменит свое направление на юг.

В день пейролса я не делаю прогнозов. Показатель Non-Farm Payrolls непредсказуемый, а реакция на него тем более. Можно строить разные сценарии на момент публикации NFP, но лучше сегодня пересидеть вне рынка.

С открытия Мосбиржи курс рубля ушел в небольшой минус, но быстро из него вышел на фоне повышения нефтяных котировок до $52,86 за баррель. Курс доллара снизился до 60,09 руб., курс евро – до 71,29 руб. Во второй половине дня укрепление российской валюты было сдержано падением цен на нефть до $51,74 (-2,11%). После восстановления цены до отметки $52,86 на нефтяном рынке началась нисходящая коррекция.

Учитывая, что в предыдущие дни рубль подешевел на дорожающей нефти, то отсутствие его сильного ослабления к иностранным валютам выглядело логичным. Пыль осела от введения США новых санкций против России, рубль начал коррекционный рост. Курс доллара завершил торги на уровне 60,36 руб., курс евро на – 71,65 руб.

3 августа Минфин сообщил, что в период с 7 августа по 6 сентября 2017 года совокупный объем средств, направляемых на покупку иностранной валюты на внутреннем валютном рынке, составит 47,6 млрд руб. Ежедневный объем покупки иностранной валюты составит 2,07 млрд. руб.

Заголовки в СМИ, что Минфин увеличит закупку валюты в 600 раз, вызвали большой интерес у продавцов рубля. Такая разница вызвана тем, что в период с 7 июля по 4 августа 2017 года ежедневный объем покупки иностранной валюты составлял 3,5 млн руб.

А теперь о том, что такое 2,07 млрд. руб. для Мосбиржи. 2,07 млрд руб. по текущему курсу равно примерно $33 млн. На Мосбирже средний торговый объем по паре USDRUB TOM составляет 2,5-4 млрд долларов. 33 млн долларов проторговываются за 5 минут. К примеру в период с 7 февраля по 6 марта 2017 года ЦБ ежедневно покупал на рынке валюты на 6,3 млрд руб. В другие месяцы средний ежедневный объем составлял 3,2 млрд руб. Хочу всех успокоить. Забудьте про ежедневные интервенции ЦБ. Вы их не заметите.

Сегодня, 4 августа, за Brent дают $51.92. При снижении цен до $51,74 ничего критичного не произошло. Цена три дня находится в боковом тренде, что указывает на подготовку покупателей к штурму уровня $53,00. А при повышении нефтяных котировок курс рубля вырастет.

В пятницу ключевым событием дня для всех финансовых рынков является публикация отчета по американскому рынку труда. На рубль он не оказывает влияния, но оказывает сильное влияние на доллар США, а он на нефть. Если рассматривать технические картины рублёвых пар на часовом периоде, то по курсу доллара видится снижение до 60 руб., курса евро – до 71,20 руб. Потенциал укрепления отечественной валюты по-прежнему ограничен геополитической напряженностью.

На рынке госдолга тоже наметилось некоторое восстановление, обусловленное иностранным спросом. Индекс государственных облигаций России (RGBI) по итогам дня вырос на 0.13%, до 137.70.

Владислав Антонов
www.alpari.com

EURUSD: рынок в ожидании решения Банка Англии и выступление М. Карни

Итоги минувшего торгового дня:
В среду торги по евро завершились ростом. К закрытию торговой сессии в Штатах в паре наблюдалась повышенная волатильность и резкое снижение курса. После выстрела вверх на 90 пунктов, до 1,1910, цена скорректировалась на 60 пунктов, до 1,1850. В Азии падение усилилось до 1,1834.

Я Вам говорил, если на рынке сильно укрепляется/ослабляется валюта, а в это время не выходило никаких новостей, значит кто-то выступал или где-то произошло ЧП.

Негативное влияние на курс доллара своими заявлениями оказал представитель ФРС США Буллард. Он заявил, что озабочен слабыми инфляционными данными в стране и не поддерживает дальнейшее повышение ставок в ближайшее время. Представитель ФРС США Местер считает, что трех повышений по 0,25% уровня основных процентных ставок за год достаточно, чтобы экономика не перегрелась.

Согласно данным CME's Fedwatch, повышение ставки в США в сентябре составляет 1,4% (месяц назад вероятность составляла 20%), в декабре – 45,5%.

Американская статистика:

Количество новых рабочих мест в частном секторе в США составило 178 тыс. (прогноз был 185 тыс., предыдущее значение пересмотрено со 158 до 191 тыс.)

Новости текущего дня (время GMT+3):

• 10:55 Германия – окончательные данные по индексу деловой активности в сфере услуг за июль.
• 11:00 Еврозона – выход экономического бюллетеня ЕЦБ, окончательные данные по индексу деловой активности в сфере услуг за июль.
• 11:30 Великобритания – индекс деловой активности в секторе услуг за июль.
• 12:00 Еврозона – объем розничных продаж за июнь.
• 14:00 Великобритания – решение Банка Англии про процентной ставке и объёму количественного смягчения, доклад Банка Англии по инфляции и экономическому росту, распределение голосов по процентной ставке в комитете по денежной политике Банка Англии, описания денежной политики Банка Англии.
• 14:30 Великобритания – выступление управляющего Банка Англии Марка Карни. США – Количество запланированных увольнений (от Challenger) за июль.
• 15:30 США – Число первичных заявок на пособие по безработице 24-30 июля.
• 16:45 США – Окончательные данные по индексу деловой активности в сфере услуг за июль.
• 17:00 США – Индекс деловой активности в непроизводственной сфере от ISM, объем производственных заказов за июнь.

Есть признаки разворота, но это не разворот. Цена почти опять скорректировалась до балансовой линии Lb. Внутридневной прогноз делать не стал из-за важных событий. Сегодня внимание инвесторов приковано к ежемесячному отчету ЕЦБ, заседанию Банка Англии и выступлению Марка Карни. Волатильность ожидается высокая, как по евро, так и фунту, особенно в кроссе евро/фунт. Прогноз, который я сделал чисто по техническим факторам, скину в заметки для трейдеров. Это мои мысли движения цены без учета новостей.

Фундаментальные факторы и геополитика оказывают сильное влияние на рынок, чем технические сигналы. ТА используют для идеального входа в рынок под фундаментальные данные.

Теперь на что я хочу обратить Ваше внимание. Индекс доллара достиг зоны поддержки 91,91-93,13 (недельный ТФ). Вчера по нему сформировался внутридневной паттерн, по которому цена может уйти вверх до 93,52. Чтобы реализовался план долларовых покупателей, им нужно удержать два уровня – 92,77 и 92,65. Текущая котировка на DXY – 92,91. Рост выше 93,16 станет первым бычьим сигналом к коррекции.

Что касается евро, то тут поддержка образовалась в зоне 1,1828 (67 гр) - 1,1834 (TR1). По тренду цена может вернуться к 1,1888. Обновление максимума на сегодня не рассматривал.

В среду, 2 августа, по итогам торговой сессии на Московской бирже курс американского доллара расчётами «завтра» вырос на 24,00 коп. (+0,40%), до 60,59 руб., курс евро – на 52,75 коп. (+0,74%), до 71,79 руб. Торговый объём в паре доллар/рубль составил $3,4 млрд (+17,24%), евро/рубль – 296,4 млн евро (+14,75%).

Банк России с 3 августа повысил официальный курс доллара США к рублю на 73,65 коп., до 60,5819 руб. Официальный курс евро к рублю был установлен на отметке 71,6866 руб., что выше предыдущего дня на 95,53 коп.

Торги на внутреннем валютном рынке открылись ростом по иностранным валютам. К открытию торгов в Штатах курс доллара вырос до 60,84 руб., к евро – до 72,10 руб. Национальная валюта находится под давлением на фоне роста напряженности в российско-американских отношениях.

Президент США Дональд Трамп подписал принятый Конгрессом закон о расширении санкций против РФ. Несмотря на ужесточении санкций, Минфин России успешно разместил на аукционах два выпуска облигаций федерального займа (ОФЗ) в объеме 35 млрд руб. при совокупном спросе 72 млрд руб.

На американской сессии ключевым фактором укрепления рубля стал рост цен на нефть после выхода официальных данных Минэнерго США. Отчет зафиксировал сокращение запасов нефти, бензина и дистиллятов. На этих новостях баррель Brent подорожал $52,40. Торги по курсу рубля завершились снижением, он частично смог отыграть дневные потери. Курс доллара снизился до 60,37 руб., курс евро – до 71,64 руб.

Согласно опубликованным данным, запасы нефти в США за неделю, закончившуюся 28 июля, уменьшились на 1,5 млн, до 481,9 млн баррелей (прогноз был минус 2,957 млн баррелей). Запасы бензина в США сократились на 2,5 млн, до 227,7 млн баррелей (прогноз был минус 0,636 млн баррелей), запасы дистиллятов – на 0,2 млн баррелей, до 149,4 млн баррелей (прогноз был минус 0,525 млн баррелей). Добыча нефти в США за неделю увеличилась на 20 тыс., до 9,43 млн баррелей в сутки.

В четверг, з августа, на внутреннем рынке ожидается стабилизация курсов по рублёвым парам на текущих уровнях. У Brent есть запас к росту до $52,65. Если покупатели его используют, то курс доллара вернётся к уровню 60,20 руб. Покупатели нацелились на уровень 61,20 руб. Там проходит сильное сопротивление, от которого может начаться фаза укрепления рубля. Чтобы курс рубля перестал падать, ему необходимо по отношению к доллару закрепиться выше 59,95 руб.

Владислав Антонов
www.alpari.com