EUR/USD: тенденция к росту сохраняется

Итоги минувшего торгового дня:
Во вторник торги по паре евро/доллар завершились ростом. Поддержку единой валюте оказало поражение Ле Пен в дебатах и укрепление фунта после выхода инфляционных данных в Великобритании. В ходе европейских торгов курс евро/доллар пробил дневное сопротивление 1,0790, ускорившись до уровня 1,0819. С него пара перешла в коррекционную фазу.

Ожидания на сегодня:

На торгах в Азии курс евро скорректировался до 1,0789. За время коррекционной фазы часовые индикаторы разгрузились. Сопротивление 1,0790 стало поддержкой. Отскок от неё является бычьим сигналом.

На момент написания обзора евро стоит 1,0802. В среду экономический календарь пустой. Доля продавцов составляет 85%. В связи с этим сегодня рассматриваю укрепление евро к доллару до 1,0849. Рост может остановиться на уровне 1,0835 (проекция от вершин).

Новости текущего дня (время GMT+3):

• 12:00 Еврозона – Платежный баланс с учетом сезонных колебаний за январь;
• 16:00 США – Индекс цен на дома, приобретаемые через Fannie Mae и Freddie Mac за январь;
• 17:00 Швейцария – Выход квартального бюллетеня Швейцарского национального банка;
• 17:00 США – Продажи на вторичном рынке жилья за февраль;
• 17:30 США – Изменение запасов нефти 13-19 марта;
• 22:45 Канада – Выступление зам.управляющего Банка Канады Лоуренса Шамбри;
• 23:00 Канада – Представление годового бюджета. Новая Зеландия – Решение РБНЗ по основной процентной ставке.

Внутридневной прогноз: минимум – 1,0789 (текущий в Азии), максимум – 1,0849, закрытие – 1,0812.

Во вторник евробыки прошли сопротивление 1,0790. После отскока от 1,0789 оно стало для покупателей поддержкой. Зона для разворота находится на 112-м градусе. Циклический анализ и паттерны указывают на ослабление евро в течение двух дней. Поскольку коротких позиций по евро составляет 85% и стохастик находится в зоне покупок, рискну рассмотреть укрепление евро против американского доллара до 1,0849.

В январе текущего года максимум зафиксирован на уровне 1,0829. Если покупатели перепишут его сегодня, им откроется дорога к недельной трендовой линии на 1,1021. Прогноз на рост отменится при закрытии часовой свечи ниже 1,0782.

Позитивные факторы для евро (+):

Фундаментальные:

(+) Президент США Д.Трамп не доволен сильным долларом;

(+) Порог допустимого госдолга США в $20,1 трлн. может быть достигнут уже в марте 2017 года. Это станет головной болью нового президента Д.Трампа. Закон о верхней границе госдолга вновь вступит в силу 16 марта 2017 года;

(+) Правительство Греции и международные кредиторы достигли прогресса на переговорах по второй оценке программы реформ;

(+) Глава ЕЦБ Марио Драги дал понять, что ЦБ, возможно, не потребуется применять дальнейшие меры стимулирования для оживления европейской экономики. С апреля по декабрь 2017 г. ЕЦБ снижает ежемесячные покупки активов с 80 млрд до 60 млрд евро;

(+) Руководители ЕЦБ обсуждали вопрос, могут ли быть повышены процентные ставки перед завершением программы количественного смягчения;

(+) Представитель ЕЦБ Э.Новотны заявил, что можно повысить процентную ставку по депозитам до того, как начнется повышение ставки рефинансирования;

Технические (краткосрочные):

(+) По данным на 14.03.17, на Чикагской бирже крупные и мелкие спекулянты увеличили длинные позиции и сократили короткие. Long-позиции выросли на 11,151 тыс., до 148,509 тыс. контрактов, тогда как Short-позиции увеличились на 8,908 тыс., до 187,216 тыс. контрактов. Чистая короткая позиция уменьшилась с 58,766 до 38,707 тыс. контрактов. Мелкие спекулянты сократили короткие позиции на 11,095 тыс., до 58,313 тыс. контрактов. Чистая длинная позиция составляет 3,158 тыс. контрактов;

(+) По данным myfxbook cоотношение Short/Long на 7:28 мск составляет: 85%/14%, лотов: 39575/6876 (днем ранее – 21726/7542), позиций: 90115/24962 (днем ранее – 54996/21436);

(+) Доходность 10-летних американских облигаций: 2,464%(за 21.03.17: -2,11%). В Азии доходность снизилась на 0,68%, до 2,417%;

(+) Доходность 10-летних немецких облигаций: 0,459% (за 21.03.17: +4,31%);

(+) EURGBP (W): CCi (20), АО, АС и стохастик (5,3,3) – направлены вверх. Пробой трендовой линии;

(+) EURUSD (M): стохастик (5,3,3) – направлен вверх;

(+) EURUSD (W): стохастик (5,3,3), АО, АС и CCI (20) – направлены вверх;

(+) EURUSD (D): АС, АО – направлен вверх;

Негативные факторы для евро (-):

Фундаментальные:

(-) Во вторник, 21 марта, по данным CME Group's FedWatch, вероятность повышения ставки в мае осталась на уровне 6,4%, в июне снизилась с 58,3% до 54%, в июле – 64,5% до 60,8%;

(-) Политические риски в Европе (выборы во Франции);

(-) Представитель ФРС США Эванс ожидает 2-3 повышения уровня основных процентных ставок в 2017 году. Следующее повышение ставок ФРС будет принимать решение в июне;

(-) Президент ФРБ Филадельфии Харкер заявил, что ЦБ продолжит постепенно повышать ставки на протяжении 2017 года;

Технические факторы (краткосрочные):

(-) EURUSD (M): AO и АС – направлены вниз;

(-) EURUSD (D): стохастик (5,3,3) и CCI (20) – направлен вниз;

(-) EURGBP (D): АО, АС, CCI (20) и стохастик (5,3,3) – направлены вниз;

Заложено в цене:

(-) Экс-премьер Франции Ален Жюппе заявил об отказе участвовать в выборах;

(+) Франсуа Байру — лидер партии «Демократическое движение», отказался участвовать в президентской гонке в пользу независимого кандидата Эммануэля Макрона;

(+) С Марин Ле Пен сняли депутатскую неприкосновенность (решение принято из политических соображений).

Во вторник 21 марта по итогам торговой сессии на Московской бирже курс американского доллара расчётами «завтра» вырос на 39,75 коп. (+0,69%), до 57,70 руб., курс евро – на 75,00 коп. (+1,22%), до 62,35 руб. Торговый объём в паре доллар/рубль составил $4,6 млрд (+31,42%), евро/рубль – 220,7 млн евро (+11,10%). Центральный банк России с 21 марта понизил официальный курс доллара США к рублю на 5,24 коп., до 57,2323 руб.

Официальный курс евро к рублю был установлен на отметке 61,7308 руб., что выше предыдущего дня на 3,52 коп.

Во вторник торги на внутреннем валютном рынке открылись снижением по доллару США и евро. На фоне повышения цен на нефть Brent до уровня $52,19, курс доллара снижался до 56,99 руб., курс евро – до отметки 61,57 руб.

На американской сессии в связи с ухудшением ситуации на нефтяном рынке российская валюта растеряла всю дневную прибыль и ушла в минус. Трейдеры продавали фьючерсы на нефть на ожиданиях роста запасов нефти в США. Во второй половине дня баррель Brent подешевел на 2,6%, до 50,83%. Вслед за снижением нефтяных котировок курс доллара восстановился до 57,70 руб., курс евро – до 62,39 руб.

По сравнению с долларом США евро укрепился к рублю в два раза больше, поскольку пара евро/доллар на рынке форекс достигла отметки 1,0819. Единая валюта получила поддержку от проведённых теледебатов между кандидатами в президенты Франции, на которых, по мнению зрителей, Макрон победил Ле Пен. Общее ослабление американского доллара вызвала потребительская инфляция в Великобритании, которая превысила порог Банка Англии в 2%.

Трейдеры на нефтяном рынке не зря стали продавать фьючерсы. По последним данным Американского института нефти (API), на прошлой неделе запасы нефти увеличились на 4,53 млн. баррелей. Из-за этого отчёта нефть в Азии торгуется в минусе.

Что ожидать от рублёвых пар в среду? Поскольку данные API показали увеличение запасов нефти в США, то в преддверии выхода официального отчёта от Минэнерго, цена на нефть останется под давлением. Не стоит ожидать от покупателей активности раньше. В связи с этим ослабление рубля продолжится. В первой половине дня оно будет незначительное, так как Минфин РФ на двух аукционах разместит два выпуска ОФЗ на общую сумму 40 млрд долларов. Высокий спрос на бумаги со стороны зарубежных инвесторов окажет поддержку рублю.

На рынке Форекс спекулянты настроены к американскому доллару негативно. В связи с этим перед дальнейшим ослаблением рубля курс доллара может вернуться к уровню 57,40 руб.

После вчерашнего отскока появились сигналы для продолжения восходящей коррекции по рублёвым парам. Если по Brent устоит уровень $50 за баррель, курс доллара вернётся к уровню 57,00/57,10 руб. Если нет, тогда возвращаемся к уровню 59,00 руб.

Владислав Антонов
www.alpari.ru

Во вторник на торгах в Европе американский доллар сдал позиции по всему рынку. Курс евро вырос с азиатского минимума 1,0719 до 1,0810 (+91 п.), курс британского фунта - с 1,2340 до 1,2474 (+133 п.). На единой валюте положительно отразились вчерашние теледебаты кандидатов в президенты Франции, на фунте – инфляционные данные в Великобритании за февраль. В феврале британская инфляция ускорилась сильнее, чем прогнозировали экономисты, преодолев целевой порог Банка Англии в 2% годовых. Регулятор ожидал возвращение инфляции к целевому уровню в конце года.

Теперь участники рынка будут внимательно следить за риторикой Марка Карни. Любой намек на повышение ставки рынком будет закладываться в цены. На момент написания обзора доходность 1-летних британских облигаций взлетела на 77,78% до 0,128%, 10-летних облигаций – на 4,78% до 1,293%.

Экономический календарь США на сегодня пустой. В центре внимания остаётся выступление представителей ФРС США Истера Джорджа.

Доходность 10-летних немецких облигаций выросла на 9,61%, до 0,479%, американских облигаций – на 0,79%, до 2,492%. Евро/доллар нацелен на 1,0845. У пары фунт/доллар ближайшее ключевое сопротивление находится на уровне 1,2565.

Европейская статистика:

• Индекс потребительских цен в Великобритании в феврале вырос до уровней 0,7% м/м, 2,3% г/г (прогноз был 0,5% м/м, 2,1% г/г, предыдущие значения -0,5% м/м, 1,8% г/г);
• Индекс розничных цен вырос до +1.1% м/м, 3,2 г/г (прогноз был 0,8% м/м, 2,9% г/г, предыдущие значения -0,6% м/м, 2,6% г/г)
• Индекс промышленных отпускных цен в феврале составил 0,2 м/м, 3,7 г/г (прогноз был 0,3% м/м, 3,7% г/г, предыдущие значения 0,6% м/м, 3,6% г/г)
• Индекс промышленных закупочных цен в феврале составил -0,4% м/м, 19,1% г/г (прогноз был 0,1% м/м, 20,1% г/г, предыдущие значения 1,6% м/м, 20,1% г/г)
• Индекс промышленных заказов (CBI) в марте составил 8 (прогноз был 5, предыдущее значение 8).

Большую половину недели в регионе будет солнечная погода без осадков.

Запись Кузбасские синоптики: на неделе в области потеплеет до +12°С с сайта Сибдепо.

EUR/USD: понедельник против пятницы

Итоги минувшего торгового дня:
В пятницу 17 марта торги по евро завершились снижением. Курс евро/доллар упал до уровня 1,0727, после чего пара перешла в коррекционную фазу. До закрытия торгов цена консолидировалась в диапазоне 1,0727 – 1,0748.

Американская статистика также не смогла выбить цену из диапазона. Индекс промышленного производства в США вышел на нулевом уровне. В тоже время индексы опережающих индикаторов и настроений потребителей Мичиганского университета превысили ожидания.

Американская статистика:

• Индекс ведущих индикаторов в США за февраль составил 0,6% (прогноз был 0,4%, предыдущее значение 0,6%).
• Окончательное значение индекса настроений потребителей Мичиганского университета в США за март составило 97.6 (прогноз был 97.0, предварительное значение 95,7).
• Индекс промышленного производства в США за февраль составил 0,0% (прогноз был +0,2%, предыдущее значение пересмотрено с -0,3% до -0,1%).

Ожидания на сегодня:

На торгах в Азии евро восстановился на 30 пунктов до 1,0764. Сегодня понедельник – день коррекций. На новости не обращаю внимания. По прогнозу жду укрепление единой валюты против американского доллара до 1,0789.

Рост курса до уровня 1,0805 не стал рассматривать, так как осциллятор стохастик находится в зоне продаж евро.

Новости текущего дня (время GMT+3):

• 10:00 Германия – Индекс цен производителей за февраль;
• 14:00 Германия – Выход месячного доклада Бундесбанка;
• 15:30 Канада – Изменение объема оптовых продаж за январь;
• 17:30 Австралия – Индекс опережающих индикаторов от Conference Board за январь;
• 19:45 Германия – Выступление президента Бундесбанка Иенса Вейдмана;
• 20:10 США – Выступление президента ФРБ Чикаго Чарльза Эванса;
• 21:20 Великобритания – Выступление главного экономиста Банка Англии Энди Халдейна

Внутридневной прогноз: минимум – 1,0732 (текущий в Азии), максимум – 1,0790, закрытие – 1,0778.

В пятницу курс евро/доллар скорректировался от 157-го градуса на 45-ть градусов. Через консолидацию цена встретилась с балансовой линии к закрытию торгов. Укрепление евро началось с открытия рынка. Курс евро восстановился до 1,0765.

Так в пятницу курс евро закрылся снижением, то по прогнозу жду от евро рост – движение против пятницы. По моим оценкам курс евро должен скорректироваться с 1,0772 (10:00) до 1,0754 (14:00). От него ожидается новый сессионный импульс до 1,0790 (20:00). После закрытия торгов в Европе – откат до 1,0778.

На старших ТФ в парах евро/фунт и евро/доллар смешанная картина. В связи с этим нас ожидает турбулентность на текущем уровне (возможны резкие разнонаправленные ценовые колебания). Перед тем как заходить в длинную позицию обязательно посмотрите на кросс евро/фунт. Сейчас на часах в кроссе по осциллятору стохастик сформировался медвежий сигнал. При падающем кроссе покупать евро рискованно, т.к. возможна нежелательная просадка.

Позитивные факторы для евро (+):

Фундаментальные:

(+) Президент США Д.Трамп не доволен сильным долларом;

(+) Порог допустимого госдолга США в $20,1 трлн. может быть достигнут уже в марте 2017 года. Это станет головной болью нового президента Д.Трампа. Закон о верхней границе госдолга вновь вступит в силу 16 марта 2017 года;

(+) Правительство Греции и международные кредиторы достигли прогресса на переговорах по второй оценке программы реформ;

(+) Глава ЕЦБ Марио Драги дал понять, что ЦБ, возможно, не потребуется применять дальнейшие меры стимулирования для оживления европейской экономики. С апреля по декабрь 2017 г. ЕЦБ снижает ежемесячные покупки активов с 80 млрд до 60 млрд евро;

(+) Руководители ЕЦБ обсуждали вопрос, могут ли быть повышены процентные ставки перед завершением программы количественного смягчения;

(+) Представитель ЕЦБ Э.Новотны заявил, что можно повысить процентную ставку по депозитам до того, как начнется повышение ставки рефинансирования;

Технические (краткосрочные):

(+) По данным на 14.03.17, на Чикагской бирже крупные и мелкие спекулянты увеличили длинные позиции и сократили короткие. Long-позиции выросли на 11,151 тыс., до 148,509 тыс. контрактов, тогда как Short-позиции увеличились на 8,908 тыс., до 187,216 тыс. контрактов. Чистая короткая позиция уменьшилась с 58,766 до 38,707 тыс. контрактов. Мелкие спекулянты сократили короткие позиции на 11,095 тыс., до 58,313 тыс. контрактов. Чистая длинная позиция составляет 3,158 тыс. контрактов;

(+) По данным myfxbook cоотношение Short/Long на 7:01 мск составляет: 74%/25%, лотов: 21726/7542 (днем ранее – 28751/6966), позиций: 54996/21436 (днем ранее – 72135/23227);

(-) Доходность 10-летних американских облигаций: 2,542% 2,501(за 17.03.17: -1,61%);

(+) EURGBP (W): CCi (20), АО, АС и стохастик (5,3,3) – направлены вверх. Пробой трендовой линии;

(+) EURUSD (M): стохастик (5,3,3) – направлен вверх;

(+) EURUSD (W): стохастик (5,3,3), АО, АС и CCI (20) – направлены вверх;

(+) EURUSD (D): АО и стохастик (5,3,3) – направлен вверх;

Негативные факторы для евро (-):

Фундаментальные:

(-) В пятницу, 17 марта, по данным CME Group's FedWatch, вероятность повышения ставки в мае осталась на уровне 6,4%, в июне выросла с 54,0% до 58,3%, в июле – 62,0% до 64,5%;

(-) Политические риски в Европе (выборы во Франции);

Технические факторы (краткосрочные):

(-) Доходность 10-летних немецких облигаций: 0,436% (за 17.03.17: -2,89%).

(-) В Азии доходность 10-летних американских облигаций выросла на 0,02%, до 2,501%;

(-) EURUSD (M): AO и АС – направлены вниз;

(-) EURUSD (D): АС и CCI (20) – направлен вниз;

(-) EURGBP (D): АО, АС, CCI (20) и стохастик (5,3,3) – направлены вниз;

Заложено в цене:

(-) Экс-премьер Франции Ален Жюппе заявил об отказе участвовать в выборах;

(+) Франсуа Байру — лидер партии «Демократическое движение», отказался участвовать в президентской гонке в пользу независимого кандидата Эммануэля Макрона;

(+) С Марин Ле Пен сняли депутатскую неприкосновенность (решение принято из политических соображений).