В четверг по итогам торговой сессии на Московской бирже курс американского доллара расчётами «завтра» вырос на 33,50 коп. (+0,58%), до 57,60 руб., курс евро – на 72,50 коп. (+1,19%), до 61,44 руб. Торговый объём в паре доллар/рубль составил $6,1 млрд (-26,22%), евро/рубль – 303,0 млн евро (-62,25%). Центральный банк России с 17 февраля повысил официальный курс доллара США на 37,88 коп., до 57,15 руб. Официальный курс евро был установлен на отметке 60,654 руб., что выше предыдущего дня на 62,91 коп.

Накануне торги на Московской бирже открылись снижением по доллару США и евро. В первой половине дня рубль торговался в боковом тренде, пока дорожала нефть. В ходе американских торгов вслед за снижением нефтяных котировок курс доллар/рубль вырос до 57,67, евро/рубль – до 61,56. Евро подорожал к рублю сильнее, чем доллар из-за возросшего на него спроса на рынке Форекс.

Сегодня, 17 февраля, нефть сорта Brent торгуется в небольшом минусе (-0,04% к предыдущему максимуму). К российской валюте вернулась корреляция с ценами на нефть. Учитывая, что черное золото не дешевеет при росте запасов в США, можно предположить, что после 1,5-месячной консолидации выход из неё будет вверх к уровню $56,65, а не вниз. Рубль на рост нефтяных котировок отреагирует укреплением к валютам.

В среду, 15 февраля, укрепление рубля прервал пресс-секретарь президента РФ Дмитрий Песков. Его заявления перевели рублёвые пары в коррекционный режим. На момент написания обзора пара доллар/рубль торгуется в диапазоне 56,55-57,91.

Ослабление рубля носит временный характер. Сдержанная реакция властей РФ на сильную национальную валюту, налоговый период, высокий спрос на российские активы и нефть выше $55 не дадут рублю ослабиться в ближайшее время.

В пятницу ожидается рост курса доллара до 57,75 руб., закрытие – в районе 57,16 руб. Если Brent останется торговаться на текущем уровне $55,70, то перед выходными закрытие будет выше – на уровне 57,60 руб. По евро ожидается повышение в первой половине дня до 61,67 руб., во второй – снижение до 61,19 руб.

Уровень 61,8% устоял. Многие игроки, которые открывались 15.02, остались в длинных позициях по доллару.

Владислав Антонов
www.alpari.ru

В феврале 2017 года отмечено окончание влияние девальвации рубля на конкурентоспособность российской промышленности. Такой вывод сделали ЦМАКПа, оценив динамику реального эффективного курса рубля и обнаружив, что он фактически достиг уровня середины 2013 года (см. график). Аналитик ЦМАКП Владимир Сальников отмечает, что: «Традиционно все смотрят на доллар, он укреплялся относительно всех валют — и тут запас […]

The post Положительный эффект от девальвации рубля закончился appeared first on Торгпроминфо.

В среду по итогам торговой сессии на Московской бирже курс американского доллара расчётами «завтра» вырос на 15,75 коп. (+0,28%), до 57,26 руб., курс евро – на 31,50 коп. (-0,52%), до 60,71 руб. Торговый объём в паре доллар/рубль составил $6,1 млрд (+41,88%), евро/рубль – 803,6 млн евро (+87,02%). Центральный банк России с 16 февраля понизил официальный курс доллара США на 96,69 коп., до 56,7719 руб. Официальный курс евро был установлен на отметке 60,0249 руб., что ниже предыдущего дня на 127,06 коп.

Торги на Московской бирже в среду открылись снижением по доллару и евро. В начале сессии курс доллара упал до 56,55 руб., курс евро – до 59,72 руб. Валюты даже не защищались, поскольку участники рынка игнорировали внешний фон.

Среди покупателей напряжение стало нарастать после новогодних праздников, когда цена прошла психологический уровень 60 руб. за доллар. Потеря опоры на 58,50 руб. за американскую валюту и 62,90 руб. за европейскую привела к активизации сокращения длинных позиций по иностранным валютам и подорожанию рубля до новых годовых максимумов.

Укрепление остановил пресс-секретарь президента РФ Дмитрий Песков. Он заявил о возможном обсуждении темы рубля главой государства и руководителем Минэкономики. Курс доллара тут же взлетел к уровню 57,91 руб., курс евро – к 61,13 руб. После вербальной интервенции наблюдался высокий спрос на валюты. Покупатели поверили в достигнутое дно и стали активно покупать их. За два часа объём по доллару составил 2,18 млрд, по евро – 158,4 млн.

По итогам встречи Путина и Орешкина не было новостей об озабоченности руководства страны сильным рублем. Напротив, Путин призвал Орешкина вместе с правительством и ЦБ постоянно работать над снижением инфляции. А снижение инфляции – это укрепление рубля. По итогам дня курсы валют растеряли 50% прибыли. Курс доллар/рубль закрылся на уровне 57,26, курс евро/рубль – на уровне 60,71.

Сегодня, 16 февраля, за нефть дают $55,71 (+0,13% к предыдущему закрытию). Минэнерго США в среду сообщило, что запасы нефти в стране за неделю увеличились на 9,5 млн баррелей. Цена снизилась незначительно и остаётся выше $55 за баррель. Если не снижается, значит, при удобном случае вырастет.

Активность зарубежных инвесторов на аукционах ОФЗ очень высокая. В среду Минфин РФ на аукционе разместил облигации федерального займа двух серий на 40 млрд руб. при совокупном спросе 93,396 млрд руб., говорится на сайте ведомства. Если к успешным аукционам добавить налоговый период, стоимость бочки нефти 3190 руб. и снижение доходности американских облигаций, то рублю в данный момент ничего не угрожает. Зарубежные инвесторы «сидят» в российских активах и выходить не собираются.

Уровень 57,07 руб. является важным с точки зрения технического анализа (61,8% от роста с 56,55 до 57,91). Снижение курса ниже этой отметки заставит вчерашних покупателей закрыть свои длинные позиции, иначе они опять получат убыток при снижении курса ниже 56,55 руб. Одних вербальных интервенций недостаточно, чтобы развернуть «бычий» тренд по рублю. Считаем, что курс доллара к закрытию дня вернётся к уровню 56,80 руб., курс евро – к 60,25 руб. Выход из диапазона 56,55 до 57,91 сегодня не ожидается.

Владислав Антонов
www.alpari.ru

Во вторник по итогам торговой сессии на Московской бирже курс американского доллара расчётами «завтра» снизился на 87,25 коп. (-1,5%), до 57,10 руб., курс евро – на 105,00 коп. (-1,71%), до 60,40 руб. Торговый объём в паре доллар/рубль составил $4,3 млрд (+19,44%), евро/рубль – 282,0 млн евро (-13,34%). Центральный банк России с 15 февраля понизил официальный курс доллара США на 32,31 коп., до 57,7388 руб. Официальный курс евро был установлен на отметке 61,2955 руб., что ниже предыдущего дня на 47,07 коп.

Накануне торги на внутреннем валютном рынке открылись снижением по доллару и евро. Рубль обновлял годовые максимумы против валют в течение всей торговой сессии. Нефтяной рынок поддерживал российскую валюту в первой половине дня, во второй – рубль дорожал по инерции.

Стоимость нефти Brent повышалась до $56,42 за баррель. К закрытию дня цена снизилась до $55,77 (-1,15%). Нисходящее движение спровоцировало укрепление американского доллара после выступления главы ФРС США Дж. Йеллен. Она заявила, что ЦБ может поднять ставку на предстоящих заседаниях, не уточнив, в каком месяце произойдет повышение.

Укрепление доллара на рынке Форекс никак не отразилось на динамике российской валюты. Она полностью проигнорировала внешний фон (подорожание доллара, ожидание повышения ставки ФРС США, снижение цен на черное золото, рост запасов нефти в США). Курс доллара снизился до 57,10 руб., курс евро – до 60,37 руб. За пять дней рубль подорожал к доллару на 3,72%, к евро – на 4,77%. Торговые объемы на рынке чуть выше средних. По доллару средний торговый объём за 20 дней составляет $2,57 млрд, по евро – 281,00 млн евро.

Что происходит с рублём? Трейдеры, которые играли на его ослабление, закрывали короткие позиции, чтобы ограничить убытки от его подорожания и отрицательных свопов. Поскольку укрепление рубля ускорилось, покупатели валюты в биржевом стакане стали сдвигать ордера на покупку ниже планируемых уровней. Соответственно, продавцам приходилось продавать валюту по ценам, которые устанавливают покупатели. Участники рынка увлечены торговыми операциями по выходу с рынка, поэтому они полностью игнорируют внешний фон, а рубль укрепляется. А экспортёры продают валюту для уплаты налогов. Им важно на «медвежьем» рынке продать валюту как можно быстрее, иначе получат меньше денег от конвертации.

Текущую ситуацию на валютном рынке нельзя назвать панической. Рубль по тренду укрепляется в день на 1-1,5%. Паника – это когда рубль будет укрепляться на 3% в день. Она сначала начинается среди трейдеров и через пару дней доходит до населения. Как только последние начнут сдавать валюту обратно в банки – это будет значить, что рынок достиг дна. А мы ещё даже не слышали агрессивных высказываний от чиновников. Когда все поверят в снижение доллара до 50 руб., вот тогда рынок и развернётся.

Сегодня, 15 февраля, нефть торгуется в небольшом минусе. Как уже сказано выше, рубль отвязался от нефти, так как трейдеры, которые ставили на ослабление рубля, решают задачи по минимизации потерь. Ближайшая цель по доллару – 56,84 руб. Следующие – 55,35 руб. и 54,55 руб. При падении курса доллара ниже 57 руб. уже можно обращать внимание на «бычьи» сигналы. По евро цель – 59,95 руб. В среду состоятся аукционы Минфина на общую сумму 40 млрд рублей.

Владислав Антонов
www.alpari.ru

В понедельник по итогам торговой сессии на Московской бирже курс американского доллара расчётами «завтра» снизился на 26,00 коп. (-0,45%), до 57,28 руб., курс евро – на 50,00 коп. (-0,81%), до 61,45 руб. Торговый объём в паре доллар/рубль составил $3,6 млрд (-2,70%), евро/рубль – 248,8 млн евро (-19,79%). Центральный банк России с 14 февраля понизил официальный курс доллара США на 78,38 коп., до 58,0619 руб. Официальный курс евро был установлен на отметке 61,7662 руб., что ниже предыдущего дня на 91,62 коп.

В начале недели рубль продолжил отвоевывать позиции у доллара США и евро. По итогам дня иностранные валюты обновили многомесячные минимумы. Курс доллара снизился до 57,84 руб., курс евро – до 61,32 руб.

После пробоя долларом поддержки 58,55 руб. российская валюта на время отвязалась от нефти. Высокий спрос на рублёвую ликвидность поддерживают зарубежные инвесторы, а также закрытие коротких позиций по рублю по стопам. Теперь он укрепляется к валютам, как при дорожающей, так и при дешевеющей нефти. В понедельник баррель Brent подешевел на 1,89%, до $55,53.

Цена на черное золото снизилась, несмотря на позитивные данные и прогнозы ОПЕК по нефтяному рынку. Инвесторы обеспокоены увеличением запасов и добычи нефти в США. Они решили занять выжидательную позицию в преддверии выхода отчетов Американского института нефти и Минэнерго США.

Сегодня, 14 февраля, нефть сорта Brent торгуется по $55,62 (+0,16%). В рублях бочка нефти стоит 3233 руб. На текущий момент уровень 3180 является хорошей поддержкой. Если она не устоит, цена на бочку снизится до 3065 руб. Сколько тогда будет стоить доллар? При снижении цен на нефть до $53,50 доллар подешевеет до 57,28 руб. Если нефть останется на текущем уровне $55,75, то курс доллара составит 54,97 руб.

Учитывая, что приближается налоговый период, а ЦБ РФ и ФРС США не собираются менять ставки в ближайшие месяцы, цель в районе 55 руб. становится реальностью. На торгах во вторник ожидается снижение курса доллара до 57,68 руб., курса евро – до 60,55 руб. Выступление главы ФРС США Дж. Йеллен не должно оказать негативного влияния на рубль.

Владислав Антонов
www.alpari.ru