EUR/USD, H4

Вчера пара евро/доллар демонстрировала смешанную динамику, сохраняя неопределенность относительно характера дальнейшего ценового движения. Тем не менее пока в приоритете остается «медвежий» сценарий, согласно которому пара формирует волну «1» нисходящего импульса старшего порядка. Подтверждением данного сценария станет тестирование поддержки на уровне 1.3462. В качестве альтернативного сценария рассматривается возможность продолжения роста котировок в виде усложненной структуры волны «Alt:5». Целевой отметкой для данного сценария станет уровень 1.3759, который представляет собой 100% расширения Фибоначчи.

GBP/USD, H4

Пара фунт/доллар сформировала коррекционную мелкую волну «iv» на младшем волновом уровне. Поэтому в ближайшее время мы ожидаем возобновления нисходящей динамики пары в рамках пятого сегмента волны «1» нисходящего импульса старшего порядка. Подтверждением данного сценария станет тестирование поддержки на уровне 1.5955. В то же время рост котировок выше отметки 1.62 приведет к отмене данного сценария.

AUD/USD, H4

Австралийский доллар продолжает демонстрировать смешанную динамику. Осси завершил коррекционную волну «2», однако не торопится возобновить нисходящее движение в рамках волны «3». Целевым уровнем для третьей волны станет отметка 0.9084. Подтверждением данного сценария станет пробой уровня 0.9280. В то же время обновление максимума 0.9541 приведет к отмене «медвежьего» сценария.

На политическом небосклоне США ничего не понялось, тем не менее, доллар в последний день торгов прошлой недели уже покупали. Вероятно, опасения, что исключительная важность вопроса связанная с принятием бюджета спровоцирует его решение перед закрытием рынков в пятницу или во время воскресных каникул подтолкнули инвесторов к благоразумной корректировке позиций открытых ранее против «зеленого». На этом фоне американская валюта укрепилась по итогам дня против европейцев и йены, что частично повлияло и на результаты недельной сессии, где «бакс» смог зафиксировать «профит» относительно фунта. Новостной фон пятницы оказался пуст с точки зрения экономической статистики, т.к. отчета по труду так и не опубликовали, но политическая составляющая дня могла несколько поддержать доллар, т.к. в выступавшей во время американской сессии группе руководителей ФРС больше было «ястребов» (Фишер, Лэкер), которые ратуют за скорое сворачивание стимулирования, и своими заявлениями могли вернуть на рынок мнения, что сокращение программы покупки облигаций «не за горами».

Новостной фон недели начавшейся богатством важной информации не отличается, и пока нет уверенности, что госорганы США начнут работать и публикации появятся. Тем не менее, такой важный релиз как протоколы последнего заседания ФРС, запланированный на среду, обязательно выйдет, и если вспомнить слова главы ФРС Далласа Р.Фишера, что политики на последнем заседании «резко» разошлись во мнениях по поводу сокращения программы стимулирования и решение «висело на волоске», то эти документы своими подробностями могут оказать влияние на рынок. Ко всему прочему, волатильность на рынке может быть спровоцирована достижением консенсуса в вопросе бюджета, что возобновит работу госорганов, и соответственно даст возможность увидеть долгожданный отчет по труду за сентябрь.

EUR

Давление на евро, начавшееся ближе к концу торгов четверга, продолжилось и в пятницу. По итогам последней сессии недели евро упал против доллара и йены, но подрос относительно фунта. Торги проходили осторожно на фоне опасений, что приближающиеся выходные могут принести сюрпризы сообщениями из США, касающиеся проблем с принятием бюджета Штатов на новый финансовой год, начавшийся 1 октября. Вполне возможно, что определенным поводом для продаж евро были и данные по экономике Еврозоны, представившие статистику сигнализирующую о перспективах дальнейшего снижения инфляции в Еврозоне.

Индекс цен производителей (PPI) Германии в августе снизился на 0.1% м/м и 0.5% г/г против -0.1% м/м, 0.5% г/г ранее при прогнозе увидеть хоть и небольшой, но рост – на 0.1% м/м, 0.0% г/г. Данные аналогичного показателя по Еврозоне в целом подтвердили перспективу слабого ценового давления – PPI всего блока показал 0.0% м/м, -0.8% г/г после 0.2% м/м 0.0% г/г, когда ждали 0.1% м/м, -0.5% г/г. На фоне замедляющегося роста потребительских цен в Еврозоне, ранее было объявлено лишь о +1.1% г/г в сентябре – минимум с февраля 2010 года, эти данные усиливают вероятность дальнейшего понижения процентных ставок ЕЦБ или, во всяком случае, оставляют хорошую возможность европейскому регулятору воспользоваться монетарным инструментом в любое время.

Новостной пакет этой недели по экономике Еврозоны тоже не отличается богатством важной информации. Среди наиболее интересной статистики будут данные по производственным заказам и промышленному производству в Германии за август, которые, как полагают прогнозы, улучшились на 1.1% м/м и 1.0% м/м соответственно. В числе же данных способных расстроить «быков» по евро будут показатели уже упомянутой выше инфляции, т.к. прогнозы пророчат снижение потребительских цен в ведущих странах зоны евро.

GBP

Британский фунт и на торгах пятницы был наиболее уязвимым активом. Стерлинг достаточно солидно снизился против доллара, что позволило «зеленому» зафиксировать профит и по результатам недели, начало которой было всецело на стороне британской валюты. Проблемы фунта начались после того, как показатели активности трех ведущих сфер экономики «островов» указали на замедление. И хотя сам результат индикаторов отметил достаточно высокие уровни, такого рода расклад вполне мог настроить рынок на некоторый пессимизм и подтолкнуть к фиксации прибыли.

Продажи фунта могли быть спровоцированы и техническими факторами – сильными уровнями сопротивления, т.к. ценовой диапазон, к которому сейчас подошла пара фунт/доллар, в апреле, сентябре, декабре 2012 года и январе 2013 очень успешно противостоял «быкам», и психологически является сильной преградой на пути вверх. Ко всему прочему, причиной для осторожности и корректировки позиций мог быть все тоже вопрос штатовского бюджета, который способен разрешится в любое время.

Важная статистика по экономике в пятницу на британских островах не публиковалась, на этой же неделе интересными будут августовские данные по внешней торговле, промышленному производству и производству в сфере строительства. Прогнозы полагают, что будет наблюдаться улучшение. Однако главным событием пятидневки станет заседание Банка Англии по ставке и его результаты. И хотя новостей ожидать не стоит, как считают на рынке, это событие определенную долю напряженности в торговлю стерлингом обязательно внесет.

JPY

Японская йена тоже снизилась против «бакса» на последних торгах прошлой недели. Вероятно, и в этом случае инвесторы решили не рисковать дополнительными позициями против доллара в преддверии выходных и при наличии сильной технической поддержки для пары доллар/йена. Главной новостью пятницы стало объявление Банком Японии решения седьмой месяц подряд не менять денежно-кредитную политику, т.к. наблюдается продолжающееся восстановление экономики. Данное решение было ожидаемо и реакции на рынке не вызвало.

На этой неделе особо важных событий в «Стране восходящего солнца», по всей видимости, не случится, данные о внешней торговле, которые представят во вторник, вероятно, покажут лишь сокращение дефицита. Из политических событий примечательно может быть выступление главы Банка Японии в США, запланированное на четверг.

В пятницу по итогам дня индекс доллара закрылся ростом. Подъем индекса DXY можно связать с технической коррекцией в конце торговой недели. Трейдеры уменьшили объем коротких позиций с долларом. Первым стал снижаться курс фунт/доллар. За день падение составило почти 160 пунктов. Курс евро/доллар снизился на 75 пунктов, до 1,3556. Укреплению курсу доллара способствовали спекуляции относительно того, что американские политики смогут договориться и принять законопроект по бюджету на новый год.

В центре внимания участников рынка по-прежнему остаются события в Вашингтоне. На предстоящей неделе не запланировано выхода важной макроэкономической статистики для единой валюты. Динамика пары EUR/USD будет определяться новостным фоном из США. Неопределенность ситуации с приостановкой работы правительства США и долговым потолком помогают продавцам доллара, хотя после резкого падения GBPUSD ситуация начинает меняться в пользу доллара. На сегодня мои сценарии на коррекцию доллара.

В пятницу курс EURUSD снижался до 1,3538. Это техническая коррекция, спровоцированная парой фунт/доллар. В центре внимания участников рынка по-прежнему остаются события в Вашингтоне. На предстоящей неделе не запланировано выхода важной макроэкономической статистики для единой валюты. Динамика пары EUR/USD будет определяться новостным фоном из США. На понедельник я рассматриваю один сценарий, откат к балансовой линии lb.

В пятницу курс GBPUSD снизился на 160 пунктов, до 1,6005. В последний рабочий день трейдеры закрывали длинные позиции. После пробоя трендовой линии падение ускорилось. Британский фунт продавали в кросс-парах по всему рынку. Падение остановилось на линии D3. Если посмотреть на дневной и недельный график, то фунту есть куда падать. На понедельник мой основной сценарий против пятничного падения. Учитывая высокое значение индикатора АО, думаю, что откатят до линии Lb. События в Азии пока развиваются по основному сценарию.