Настроения на рынке не меняются. Инвесторы сохраняют желание покупать доллар и в итоге торги вторника завершились так же, как и сессией ранее – «бакс» вырос против евро и йены, а относительно британского фунта понес небольшие потери. Преимущество «зеленого» относительно евро и йены можно отнести на счет хорошей статистики по экономике Штатов, вышедшей вчера, при том, что для евро таких новостей на минувшей сессии не выходило, а йена остается под давлением из-за снижения напряженности геополитического плана, а также на фоне подрастающей доходности штатовских «трежерис». Что касается стерлинга, то британскую валюту продолжают поддерживать хорошие результаты по собственной экономике, выдавшие во вторник очередной весьма позитивный релиз.

Данные по производственному сектору США, опубликованные вчера, превысили ожидания прогнозов, отчет института управления поставками (ISM), указал, что индикатор производственных условий, в августе вырос до 55.7 с 55.4 в июле, при прогнозе увидеть снижение до 54.2. Позитив исходил и от сообщений Министерства торговли США, отметивших, что общие расходы на строительство увеличились в июле на 0.6% при прогнозах, ждавших лишь +0.4%.

Сегодня новостей будет не много, ожидается, что результат внешней торговли в июле был зафиксирован с ростом дефицита до 38.6 млрд. против -34.2 млрд. долларов ранее, а отчет IBD/TIPP объявит о росте индекса экономического оптимизма в августе к 46.2 с 45.1. Ближе к концу дня представят обзор ФРС «Бежевая Книга» о положении дел в регионах. По всей видимости, эта информация ничего не поменяет на рынке, приоритеты останутся на стороне доллара. Правда, приближение таких важных событий как объявление итогов заседаний ЕЦБ и ВоЕ, запланированное на завтра, может стать причиной снижения активности и обусловить диапазонную торговлю.

EUR

Единая европейская валюта остается малопривлекательным активом, и сессия вторника была пятой подряд, когда евро фиксировал минус против доллара и фунта по итогам дня. Это может вызывать некоторое удивление, т.к. последние данные из Китая, одного из основных торговых партнеров ЕС, указали на улучшение, и риски, связанные с началом военных действий в Сирии, снизились. Выходившие ранее данные по экономике Еврозоны тоже, не располагали к росту разочарований.

Тем не менее, евро остается под давлением и причиной тому, видимо, является тот факт, что инвесторы пока продолжают опасаться понижения ставок, если текущая мягкая политика ЕЦБ не даст желаемых результатов. Вчера значимых новостей по экономике Еврозоны не публиковалось, а сегодняшний пакет экономической статистики выдаст достаточно много интересной информации. Готовится к выходу последняя оценка индекса PMI для сферы услуг Еврозоны и ведущих стран содружества, прогноз ждет прежних уровней (51.0) в целом по блоку, а также во Франции и Германии, показатель Испании и Италии предполагается увидеть с улучшением по сравнению с предварительными результатами.

Кроме этого, ожидается, что очередная оценка ВВП Еврозоны за 2-й квартал тоже подтвердит предыдущие +0.3% к/к и -0.7% г/г. Показатели же розничной торговли за июль предполагается увидеть с ростом на 0.5% м/м и до -0.3% г/г против -0.5% м/м, -0.9% г/г ранее. Возможно, эти показатели, если подтвердятся фактом, и поддержат евро, но как кажется ненадолго, в лучшем случае единая валюта, в ожидании завтрашних сообщений от ЕЦБ, останется в диапазонной торговле против доллара.

GBP

Британский фунт продолжает привлекать внимание инвесторов и на вчерашней сессии вновь немного подрос против доллара и других majors. Очередную порцию поддержки британцу обеспечили данные по экономике «островов», объявившие о росте активности в строительном секторе Великобритании в августе. Как оказалось, активность в строительстве росла самыми быстрыми темпами почти за шесть лет, индекс менеджеров по снабжению (PMI) для этой сферы вырос до 59.1 против 57.0 в июле, а прогнозы ждали всего лишь уровня 58.4. Комментарии отчета отмечают, что помощь строителям в солидной мере исходит от правительственных программ, стимулирующих покупки жилья и подталкивающих компании к увеличению объемов строительства жилой недвижимости.

Сегодня будет представлен очередной и последний индекс активности (PMI), который отразит ситуацию в главной сфере экономики Британии, в секторе услуг. Предполагается, что PMI для сферы услуг августа объявит о замедлении роста до 59.3 с 60.2 ранее. Это естественно не будет рассмотрено рынком как негатив и оставит популярность стерлинга высокой. А вот если и этот индикатор окажется выше прогноза, то фунт получит дополнительную поддержку, т.к. появится очень весомое доказательство ускоренного восстановления экономики Британии в 3-м квартале.

JPY

Японская йена осталась в волне продаж и на торгах вторника вновь снизилась почти против всех главных оппонентов. Снижения риска военного вмешательства США в Сирии и рост доходности штатовских «трежерис» можно назвать основными причинами ослабления йены. Правда, падение йены во вторник было уже значительно менее активным, нежели днем ранее, очевидно технические факторы и приближение важных событий в Европе и Штатах призывают рынок к осторожности и занятию выжидательных позиций. Ничего важного в «Стране восходящего солнца» сегодня не публиковалось, очевидно, йена будет торговаться под влиянием внешней информации и ожиданий завтрашних сообщений от ЕЦБ и ВоЕ, что располагает к ожиданию торговли в диапазонах.

EUR/USD, H4

Как мы и предполагали, пара евро/доллар продолжила снижение. Пробив уровень 1.32, пара, вероятно, завершила мелкую волну «iii» в составе волны «а», и теперь готова к коррекции в рамках волны «iv». После чего пара возобновит движение в район 1.3110-1.3120.

GBP/USD, H4

Пара фунт/доллар завершила коррекционный рост в виде мелкой волны «iv» в составе волны «а», и готова возобновить снижение. Подтверждением данного сценария станет прорыв нижней границы восходящего канала и снижение котировок в область 53-й фигуры.

AUD/USD, H4

Прорыв критического уровня 0.9070 вынудил нас внести изменения в структуру волновой разметки. На данный момент можно предположить, что австралийский доллар формирует волну «с» коррекционной тройки «(а)» старшего порядка. Целевым уровнем для данной волны будет отметка 0.9325.

Во вторник по итогам дня индекс доллара показал незначительное укрепление. В ожидании решений ЕЦБ, Банка Англии, отчета Non-Farm Payrolls и неопределенности в отношении Сирии на валютном рынке начинает возрастать волатильность. Сильная статистика из Европы, Британии и Китая сдерживает доллар США от резкого укрепления. На графике видно, как восходящий тренд замедлился. Три дня индекс доллара обновляет максимум, но резко откатывается.

На торговой сессии в Нью-Йорке доллар обновил максимум против евро. Единая валюта понесла потери после выхода статистики из США, согласно которой, в августе индекс ISM вырос сильнее, чем ожидалось. В августе индекс деловой активности в производственном секторе составил 55.7 против 55.4 в июле и прогноза 54. Индекс DXY вырос до 82,52, и с закрытием торгов в Европе на валютном рынке началась коррекционная фаза.

В среду на торгах в Азии австралийский доллар после выхода статистики из Австралии и Китая пытается спровоцировать многих трейдеров на закрытие длинных позиций по доллару. Во вторник австралийский доллар резко вырос на азиатских торгах после того, как РБА ослабил ожидания дальнейшего снижения процентной ставки. Сегодня рынок порадовал китайский индекс деловой активности в сфере услуг, который с 51,3 вырос до 52,8. Годовой показатель ВВП Австралии во 2-м квартале вырос на 2,6%, тогда как экономисты ожидали роста на 2,5%. Австралийский доллар отреагировал ростом против доллара, как и вчера, на 55 пунктов 0,9103.

На какие еще новости сегодня стоит обратить внимание? В 11:13 мск по 12:28 мск Европа представит отчеты по сервисным индексам PMI Германии, Испании, Италии, Франции, Еврозоны и Великобритании. Ожидаются хорошие показатели. По Великобритании по прогнозу ожидается снижение индекса, но учитывая последние опубликованные индексы PMI в производственном и строительном секторе, лучше быть готовым к сюрпризу и росту показателя выше прогнозного значения 59.

В 13:00 мск будут представлены уточненные данные ВВП еврозоны за второй квартал. Ожидается, что данные не изменятся. В 16:30 мск в США опубликуют отчет торгового баланса. В 18:00 мск Банк Канада огласит решение по процентной ставке. В 20:30 мск состоится выступление главы ФРБ Сан-Франциско Джона Уильямса (John Williams).

От сегодняшнего дня можно ожидать что угодно, и продолжения роста доллара, и коррекцию. Вечером по основному сценарию рассматриваю обновление максимума. Пробой линии lb усилит давление на доллара по техническим причинам.

Данные по Британии перевешивают статистику по Европе, и на общем фоне американской статистики евро выглядит слабым звеном. Евробыки пытаются найти точку опоры, но приходится отступать все ниже и ниже. Во вторник курс евро/доллар снизился на американской статистике до уровня $1.3138, согласно которой, в августе индекс ISM вырос сильнее, чем ожидалось. С закрытием торгов в Европе на валютном рынке началась коррекционная фаза.

Фаза цикла по снижению у меня заканчивается 7-9 сентября. Сегодня еще перепроверю разок, так как рост до 1,3451 мной не ожидался. Единая валюта укреплялась против основных циклов. Тенденция к снижению сохраняется, поскольку 30 августа пробили ключевую поддержку 1,32. Падение надо ожидать в район 1,3050 и то это будет зависеть от выступления М.Драги и пятничного отчета NFP.

Технически евро/доллар готов к откату. Держит кросс EURGBP. По основному сценарию попробую рассмотреть откат в область 45-го градуса до 1,3194. В случае пробоя 45-го градуса, рост ускорится. Там зона скопления уровней сопротивления и уверен, что выше 1,32 размещены защитные стопы по коротким позициям. Если их сорвут, евро укрепится до 1,3230/40.