Прогнозные уровни по швейцарскому франку и евро были достигнуты на европейской сессии. Британский фунт и австралийский доллар, еще не дошли до расчетной цели, хотя движутся в правильном направлении. Курс евро/доллар пробил поддержку 1.3280 и снизился до 1.3245. Курс USDCHF подрос до 135-го градуса. Курс EURUSD упал на слабых данных по рынку труда Германии. Число безработных в Германии в августе вместо сокращения выросло на 7 тыс., что оказалось хуже прогноза -5к и предыдущего значения -7к. Ставка безработицы осталась на прежнем уровне 6,8% и совпала с рыночными ожиданиями. Далее выйдет отчёт по потребительским ценам в Германии за август. Может тоже покачать рынок.

ВВП Испании во 2 квартале сократился на 1,6% г/г и 0,1% кв/кв против прогноза -1,7% г/г и -0,1% кв/кв соответственно. Сейчас уже неважно, какие выходили данные, так как все они оказывают краткосрочное влияние на рынок, а евро/доллар уже сходил вниз на 90 пунктов до 1,3245. Сейчас рынок готовится к публикации данных по ВВП США за II квартал. В связи с новым методом расчета показатель должен увеличиться до 2,2%.

Поскольку трейдеры знают, что рост ВВП будет вызван новой методологией, то при совпадении фактического показателя с прогнозом не стоит ожидать резких колебаний. Вторыми по значимости являются заявки на пособие по безработице. Ожидается их сокращение, что может усилить укрепление доллара. Вот на них и может рынок отреагировать.

Нефть и золото торгуются в боковом тренде в ожидании приказа Обамы. Обама сообщил, что не принял решение по Сирии. Министр обороны США Чак Хейгел отрапортовал, что к военной операции в Сирии все готово.

Опубликованные данные по Европе:

Изменение количества безработных в Германии за март с учетом сезонных колебаний составило +7K (прогноз -5K, предыдущее значение -7K).
Безработица в Германии за март без учета сезонных колебаний составила 6.8% (предыдущее значение 6.8%).
Индекс доверия потребителей в Италии за август составил 98.3 (прогноз был 97.4, предыдущее значение 97.4).

Несмотря на то, что рынки по-прежнему концентрируют внимание на геополитических рисках, берущих начало в сирийском конфликте, приближающиеся экономические показатели из США и, особенно, из Японии могут стать более важным поводом для разговоров среди трейдеров. Вероятность военного удара по Сирии не уменьшилась за последние 24 часа, чего не скажешь, глядя на ценовую динамику валютных рынков. В торговую сессию среды американские акции упали, доходность американских казначейских бумаг устремилась еще выше, а валюты восстановились. Определенные основные валюты, например евро, британский фунт и австралийский доллар по-прежнему сдают позиции против доллара США, однако внутредневные движения указывают на то, что ликвидация позиций во вторник не перетекла в паническую распродажу в среду. Средства массовой информации, отслеживающие финансовый сектор, связали восстановление акций с ростом в секторе энергоносителей, но мы полагаем, что некоторые инвесторы считают, что Сирия представляет собой исключительно краткосрочный риск для рынков, а не долгосрочный, как боялись некоторые изначально.

Пока другие нации решают, когда и стоит ли вообще увеличивать степень вовлеченности в ситуацию в Сирии, инвесторы могут снова переключить свое внимание на экономическую статистику из США и перспективы сокращения объемов программы покупок активов Федрезервом. Кое-кто говорил, что рост цен на нефть и неопределенность, царящая в Сирии, не позволят ФРС сократить объем покупок активов в текущем году, и хотя мы согласны в том, что это может стать препятствием для Центробанка, возможно, этого будет недостаточно, чтобы полностью отложить планы.

Выход пересмотренных данных по ВВП США во втором квартале запланирован на четверг, и экономисты ждут ощутимого пересмотра в сторону повышения. Если в итоге рост ВВП окажется сильнее, чем ожидалось ранее, пара доллар/иена может продолжить рост. Также к выходу готовятся данные по первоначальным заявкам на пособие по безработице, и ожидается, что они останутся на низком уровне. Председатели ФРС, Джеймс Буллард (Сент- Льюис) и Джеффри Лэкер (Ричмонд), готовят выступление, однако только Буллард имеет право голоса в составе Федерального комитета по открытым рынкам (FOMC).

Непробиваемый уровень сопротивления в евро/долларе

Уже во второй раз за эту неделю пара евро/доллара откатилась от отметки 1.3400, и на данном этапе, остается только гадать, насколько сильные стопы скопились на 1.34 и как скоро инвесторы начнут защищать указанный уровень. Для того чтобы пара евро/доллар смогла развить рост и пробить 1.34, необходима очередная порция позитивных новостей. Рост в среду был остановлен слабым показателем потребительского доверия в Германии. Несмотря на улучшение экономических показателей, грядущие выборы и недавнее повышение цен на продукты питания заставляют потребителей беспокоиться о будущей финансовой ситуации. В четверг мы взглянем на успехи немецкого рынка труда.

Ожидается, что количество людей, получающих пособия по безработице, продолжит снижаться третий месяц подряд, а вот сам уровень безработицы должен остаться на прежнем уровне. Несмотря на повсеместное улучшение в немецкой экономике, отчет деловой активности PMI демонстрирует, что рост рабочих мест в секторе услуг затмил потери рабочих мест в секторе обрабатывающей промышленности. Помимо выхода этих отчетов, в четверг нас также ждет выступление членов Европейского центрального банка (ECB) - Эвальда Новотны и Ива Мерша.

Карни вдохновляет британский фунт на рост

Упав к внутридневному минимуму 1.5430, пара фунт/доллар продемонстрировала впечатляющее восстановление, что позволило ей завершить североамериканскую сессию незначительным снижением. Речь председателя Банка Англии, Марка Карни, которой все ждали с огромным нетерпением, оказала неожиданно мощную поддержку валюте. И хотя Карни не исключил возможности дополнительного ослабления "на всякий случай", его оптимизм сократил вероятность дополнительного стимулирования.

Новейший отчет по индексу оптовой и розничной торговли от CBI подтвердил, что восстановление Великобритании набирает силу. Показатель отчета по розничным продажам продемонстрировал рост с 20 до 27, что стало максимальным значением текущего года. Несмотря на то, что в паре фунт/доллар мы видим более низкие максимумы и минимумы, неожиданно оптимистичный тон речи Карни может привести к уверенному восстановлению пары.

Японию ждут напряженные 48 часов

После стремительной распродажи во вторник, кросс-курсы японской иены восстановились, чему отчасти способствовало восстановление американских акций и рост доходности по казначейским облигациям. Экономические показатели по Японии не выходили, но заместитель председателя Банка Японии, Кикуо Ивата, напомнил рынкам о том, что Центробанк продолжит придерживаться курса на монетарное ослабление.

Он полагает, что появление признаков реальной выгоды может занять до года, но опасность должна миновать уже в 2014 году. Согласно Ивате, слабая иена поддержит экспортный сектор, чем и объясняется желание Банка Японии видеть национальную валюту слабой, а не сильной. Тем не менее, несмотря на агрессивную политику, иена не страдала от значительной слабости с того момента, как нащупала нижний порог в мае, поэтому японской экономике придется искать другие пути получения поддержки. В течение следующих 48 часов выйдет ряд важных экономических отчетов по Японии, из которых мы узнаем, насколько успешно протекает ее восстановление.

Ночью начало положит отчет по розничным продажам, а затем в пятницу выйдут отчеты по потребительским ценам, расходам домохозяйств, уровню безработицы и объему промышленного производства. Ожидается, что слабый рост зарплат окажет давление на розничные продажи уже второй месяц подряд. Кроме того, Министерство финансов опубликует свой еженедельный отчет по изменениям в портфеле. Согласно отчету прошлой недели, японские инвесторы впервые за последние шесть недель продавали иностранные облигации. Если распродажа продолжится, пара доллар/иена может столкнуться с препятствиями на пути к восстановлению.

Источник: Forexpf.Ru - Новости рынка Forex

Доллар укрепился на торгах в среду против всех своих главных оппонентов. Основным поводом для покупок «зеленого» были усилившиеся слухи об интервенции в Сирии, что сразу увеличило интерес к «баксу», как к валюте убежища. Правда в некоторых моментах были и другие причины, которые поддерживали американскую валюту – в случае с фунтом опасения вербальной интервенции со стороны нового главы ВоЕ, выступление которого планировалось на вчерашний день, а относительно йены технические факторы и продолжающие появляться заявления Банка Японии о намерении осуществлять «количественное смягчение» пока инфляция не достигнет 2%. Данные же по экономике, вышедшие вчера, вновь расстроили рынок и спровоцировали краткосрочное давление на доллар, что хоть и несколько изменило расклад сил на рынке, но на окончательный результат сессии не повлияло.

Число подписанных договоров о покупке жилья на вторичном рынке в июле упало второй месяц подряд, показатель, представленный Национальной ассоциацией риелторов (NAR), зафиксировал -1.3 % м/м, тогда как прогнозировалось падение на 1.0%. Сегодня новостей по экономике Штатов будет больше и значимость их выше, к тому же по прогнозам ожидается позитив и это может добавить поддержку «баксу». Первичные заявки на пособие по безработице за прошлую неделю ждут с понижением до 330/329 тыс. с 336 тыс., а уточняющую оценку ВВП 2-го квартала с пересмотром в сторону увеличения, до +2.2% к/к против +1.7% к/к, оглашенных ранее. Если факт подтвердит ожидания, то американская валюта продолжит рост и на сегодняшних торгах.

EUR

Единая европейская валюта провела вчерашние торги в разнонаправленных колебаниях против доллара и по итогам дня зафиксировала потери. Продажи евро большей частью осуществлялись на фоне геополитических рисков, связанных с вероятностью начала военной операции в регионе США и их союзниками, а поддерживающими были технические факторы, которые наличием сильных поддержек для пары евро/доллар провоцировали спекулятивные покупки единой валюты. Данные же по экономике Еврозоны, представленные вчера, выдали мало обнадеживающие результаты, что сильно на рынок не повлияло, но какую-то добавку в настроения «против евро» сделало. Опережающий индикатор – индекс настроения потребителей в Германии, рассчитываемый GfK, в сентябре понизился до 6.9 против 7.0 ранее, а объемы кредитования компаний в европейском блоке в июле продолжили снижаться.

Европейский ЦБ вчера сообщил, что кредитования частного сектора сократились на 1.9% г/г после -1.6% ранее, при этом в нефинансовый сектор занял меньше на 19 млрд. евро, а домохозяйства на 5 млрд. евро после такого же сокращения в июне. Естественно, индикатор денежной массы М3 сузился до +2.2% г/г против 2.4% г/г, что, правда, было лучше прогноза, ждавшего +2.0% г/г. Сегодняшний новостной пакет ЕС будет представлен, главным образом, показателями Германии – предполагается, что данные по занятости отметят небольшое замедление темпов улучшения – заявки на пособие по безработице в августе сократятся на 5 тыс. после -7 тыс. в июле, но сам уровень останется на прежней отметке 6.8%. А вот предварительный индекс потребительских цен (CPI) за август, ждут в крупнейшей экономике ЕС с замедлением роста +0.1% м/м, +1.7% г/г после +0.5% м/м,+1.9% г/г в июле, что может еще больше ослабить популярность евро. Кроме сообщений их Германии, определенный интерес, после слабых PMI, вызовет и публикация августовского индекса настроений в деловых кругах Франции, здесь ждут роста индикатора до 96 с 95.

GBP

Британский фунт вчера побывал под давлением с двух сторон, но по итогам сессии зафиксировал очень небольшое снижение против доллара. Первоначально, продажи стерлинга осуществлялись по причине эскалации политического напряжения, связанного с ситуацией в Сирии, и опасениями услышать при выступлении шефа ВоЕ М. Карни заявления о скором начале нового этапа смягчения в политике ЦБ. На этом фоне рынок фактически проигнорировал очень неплохие данные по экономике «островов» опубликованные вчера – Конфедерация британских промышленников (CBI) объявила, что объем розничных продаж в августе увеличился до самого высокого уровне с 2012 года – показатель зафиксировал + 27 против +17 при прогнозе увидеть +19.

Что касается выступления Карни, то оно вызвало резкое укрепление «кабеля», очевидно потому, что инвесторы ждали более агрессивных заявлений, нежели то, что было услышано, хотя и было принесено, что Банк Англии готов осуществить дальнейшие меры по стимулированию британской экономики, если растущие процентные ставки на финансовых рынках будут угрожать все еще слабому восстановлению экономики. Сегодня новостной фон Великобритании ничего интересного рынку не предложит. Вероятно, стерлинг будет торговаться под влиянием внешней информации, а также осмысливания вчерашних заявлений Карни. Вполне возможно, что выводы будут сделаны, все-таки, в пользу высокой вероятности дальнейших смягчений в политике ВоЕ и стерлинг продолжит начавшееся снижение.

JPY

Рост напряженности на Ближнем Востоке очень недолго поддерживал интерес к йене как к валюте убежища. Технические факторы, определенные сильными поддержками на ценовых уровнях, к которым подошла пара доллар/йена, и рост доходности штатовских «трежерис» спровоцировали увеличение популярности доллара на торгах в среду, что в итоге завершилось подъемом американской валюты. Новости по экономике Японии, уже представленные сегодня, показали снижение спроса в июле – объемы розничной торговли сократились на 1.8% м/м и 0.3% г/г против -0.2% м/м, 1.6% г/г, когда ждали менее удручающей картины, -1.0% м/м, 0.0% г/г. На текущей сессии йена продолжает снижение, что, по всей видимости, сохранится на фоне роста фондового рынка Японии и продолжающегося роста доходности американских правительственных облигаций.

Индекс доллара отбился от 180 градуса и, не смотря на рост фунта, по итогам дня закрылся в плюсе. Единая валюта на торгах в Европе попала под давление во время выступления главы Банка Англии Марка Карни. На самом деле, Марк Карни ничего нового не сказал, но почему-то от него ожидали намеков на ослабление денежно-кредитной политики. Карни лишь повторил свои ранние заявления, что Банк Англии не будет повышать ставки до тех пор, пока уровень безработицы не опустится до 7% и добавил, что если темпы восстановления экономики существенно снизятся, тогда ЦБ прибегнет к новому этапу стимулирования экономики. Как только Марк Карни закончил свое выступление, в центре внимания опять оказалась Сирия, поскольку по публикациям в американских СМИ аналитики сделали вывод, что в четверг по Сирии нанесут первые авиаудары.

Если смотреть на индикатор черного золота, то цена на нефть Brent в ходе торгов достигла максимума $117,28 за баррель и откатилась к $115,80. Именно на этом уровне сейчас торгуется Brent. Золото в цене потеряло около 18 долларов за тройскую унцию до 1409. Инвесторы успокоились и находятся в ожидании приказа Обамы по военной операции в Сирии, а тем временем спекулянты помимо Сирии ожидают публикацию уточненных данных по ВВП США. Это ключевое событие четверга, хотя днем то же выходят важные данные для Европы. В случае сильных отклонений фактических значений от прогнозных, на рынке резко возрастет волатильность. По основному сценарию ожидаю тест уровня 81,72.

В 11:00 мск Испания сообщит окончательные данные по ВВП за II квартал. В 11:55 мск по Германии выходит статистика по безработице за август. Ожидается, что количество безработных сократилось, а ставка уровня безработицы осталась на уровне 6,8%.

В 16:00 мск в Германии опубликуют предварительные данные по потребительской инфляции за август. Ожидается снижение инфляции. Отчет может оказать давление на евро.

В 16:30 мск опубликуют пересмотренные данные по ВВП США за второй квартал. Ожидается пересмотр показателя с 1,7% до 2,2%. Одновременно с ВВП выходят недельные данные по количеству первичных обращений за пособиями по безработице в США. В 16:50 мск выступает Дж.Буллард, в 20:00 мск Й.Вайдман и в 22:00 МСК выступает глава ФРБ Ричмонда Джеффри Лэкер.