Вчера по итогам торговой сессии на Московской бирже курс американского доллара расчётами «завтра» снизился на 75,50 коп. (-1,24%), до 60,00 руб., курс евро – на 116,75 коп. (+1,68%), до 68,49 руб. Торговый объём в паре доллар/рубль составил $4,0 млрд (+60,0%), евро/рубль – 389,0 млн евро (+20,32%).

Центральный банк России с 13 июля понизил официальный курс доллара США к рублю на 11,70 коп., до 60,6227 руб. Официальный курс евро к рублю был установлен на отметке 69,4494 руб., что выше предыдущего дня на 24,87 коп.

В среду рубль отыграл большую часть потерь предыдущих торговых дней. Он незначительно укрепился к иностранным валютам в начале торговой сессии и сильно подорожал после публикации текста доклада главы ФРС США Джанет Йеллен и повышения стоимости Brent до $48,72.

Позже в своем выступлении глава ФРС США Дж. Йеллен заявила, что темпы роста экономики США достаточно высоки для дальнейшего повышения ставки и уменьшения портфеля облигаций. Доллар укрепился ко всем основным своим конкурентам, но подешевел к рублю.

Почему рубль укрепился? Создалось несколько условий для его укрепления. Во-первых, российская валюта отыгрывала четырехпроцентный рост нефтяных котировок за вторник. Во-вторых, американский регулятор не видит необходимости в резком повышении ставок. В-третьих, наблюдался высокий спрос на российские гособлигации.

Минфин РФ на аукционе в среду в полном объеме разместил облигации федерального займа (ОФЗ) двух серий на 30 млрд рублей при совокупном спросе в 59,984 млрд рублей. Индекс RGBI поднялся на 0,18%, до 137,21.

Сегодня, 13 июля, нефть торгуется в небольшом плюсе. Судя по спросу на ОФЗ и небольшой рост индекса RGBI, страх у инвесторов прошел. Ключевым драйвером для рубля остается нефть.

Согласно последним данным Минэнерго США, запасы нефти в стране за неделю, завершившуюся 7 июля, снизились на 7,6 млн баррелей, до 495,4 млн баррелей (прогноз был 2,85 млн баррелей). Запасы бензина уменьшились на 1,647 млн баррелей (прогноз был -1,147 млн баррелей). Запасы дистиллятов увеличились 3,13 млн баррелей (прогноз был 1,13 млн баррелей). Добыча нефти в США за неделю выросла на 59 тыс., до 9,397 млн баррелей в сутки.

Рынок отреагировал ростом цен на Brent до $48,72, после чего последовал откат к уровню $47,32. Негативное влияние на цены могли оказать несколько факторов: увеличение добычи нефти в США, укрепление доллара после публикации доклада текста главы ФРС США Дж. Йеллен и выход ежемесячного отчёта ОПЕК. В отчете, в частности, говорится, что картель в июне увеличил добычу нефти, несмотря на соглашение по её ограничению. Рост был вызван увеличением добычи в Ливии, Нигерии, Анголе, Ираке и Саудовской Аравии.

Сегодня утром на торгах в Азии за баррель Brent дают $47,74. Трейдеры пока не верят в дальнейший рост котировок. Коррекция по нефти с отметки $48,72 все-таки была резкая. Чтобы её нивелировать, покупателям необходимо до американской торговой сессии вернуться к $48,72 за баррель Brent. Сделать это на дорожающем долларе при отсутствии новостного фона вряд ли получится.

Если на торгах в Европе баррель Brent подорожает до $48,60, то курс доллара снизится до 59,75 руб. Нефтетрейдеры не особо верят в дальнейший рост цен на нефть, поэтому укрепление рубля будет сдержанным. Если нефтяные котировки останутся консолидироваться на уровне $47,80 за баррель Brent, то курс доллара сохранит боковое движение около отметки 60 руб.

Владислав Антонов
www.alpari.com

EURUSD: на 1H пробита трендовая линия

Итоги минувшего торгового дня:
В понедельник торги по евро завершились в небольшом плюсе в диапазоне пятницы (внутренний бар). Ожидания по понедельнику полностью оправдались. В первой половине дня поддержку доллару продолжил оказывать пятничный отчет по рынку труда в США. Поскольку календарь был пустой, евробыки смогли спокойно отбиться от трендовой линии и вернуться цену к уровню 1,1408.

Новости текущего дня (время GMT+3):

• 09:00 Япония – Предварительные данные по заказам на оборудование за июнь;
• 13:00 Великобритания – Выступление члена комитета по денежной политике Банка Англии Энди Халдейна;
• 13:00 США – Индекс малого бизнеса от NFIB за июнь;
• 14:00 Великобритания – Выступление зам.управляющего Банка Англии Бена Бродбента;
• 15:00 ЕС – Выступление члена ЕЦБ Кере;
• 15:15 Канада – Закладки домов за июнь;
• 16:30 Великобритания – Индекс опережающих индикаторов от Conference Board за май;
• 17:00 США – Число вакансий (без сельского хозяйства) за май, изменение оптовых запасов (окончательные данные) за май;
• 19:00 США – Выступление управляющей ФРС Лаэль Брейнард;
• 20:00 США – выступление члена FOMC Кашкари.

На торгах в Азии евро торгуется в минусе на 0,11%. Продавцы пробили часовую трендовую линию. В связи с этим рискну во вторник рассмотреть ослабление евро против доллара США до 90 гр – 1,1333. На уровне 1,1380 у них встретится хорошая поддержка. Её пробой откроет им дорогу к 1,1333 и ниже. Если продавцы не смогут её проскочить до американской сессии, возрастут риски вернуться к уровню 1,1433. Сценарий на снижение отменится при закрытии часовой свечи выше 1,1410.

На этой неделе внимание трейдеров и инвесторов будет приковано к выступлениям в среду и четверг главы ФРС США Дж.Йеллен в комитете по финансовым услугам палаты представителей и в банковском комитете Сената. Как обычно, они будут ждать от неё подсказок относительно позиции ФРС по процентным ставкам. После сильного отчета NFP она может дать намеки по ставкам. Я делаю ставку на то, что евробыки постараются частично прикрыть длинные позиции перед её выступлением, что ослабит евро и позволит паре скорректироваться после ралли 6 июля.

Вчера по итогам торговой сессии на Московской бирже курс американского доллара расчётами «завтра» снизился на 12,50 коп. (-0,21%), до 60,23 руб., курс евро – на 20,00 коп. (-0,29%), до 68,64 руб. Торговый объём в паре доллар/рубль составил $2,5 млрд (-40,47.00%), евро/рубль – 323,3 млн евро (-35,50%).

Центральный банк России с 11 июля повысил официальный курс доллара США к рублю на 7,78 коп., до 60,3014 руб. Официальный курс евро к рублю был установлен на отметке 68,7737 руб., что ниже предыдущего дня на 17,33 коп.

Торги по российской валюте открылись ростом. Рублёвые пары, обновив свои пятничные минимумы, перешли к росту на фоне возобновления снижения нефтяных котировок. В понедельник экономический календарь был скудным на события, поэтому курс рубля следовал за ценами на нефть. Днем баррель Brent подешевел до $46,09. Курс доллара вырос до 60,54 руб., курс евро – до 68,96 руб. Дополнительное давление на российскую валюту оказывало общее укрепление доллара на валютном рынке. Положительный эффект сохранился от пятничных данных по рынку труда США.

Ближе к открытию американской сессии покупатели на нефтяном рынке перехватили инициативу, в результате чего торги завершились в небольшом плюсе на отметке $47,00. На вечерних торгах рубль укрепился к доллару до 60,23 руб., к евро – до 68,64 руб.

Сегодня утром стоимость Brent составляет $47 за баррель. Видно, что цена нащупала промежуточное дно, от которого пытается отбиться. Технический потенциал для отскока вверх есть, фундаментальных факторов для роста – нет. Если Brent поднимется в цене выше $47,45, тогда можно будет рассматривать укрепление рубля к доллару до 59,85 руб., к евро – до отметки 68,20 руб.

Трейдеры продают фьючерсы на нефть, так как считают, что ОПЕК не сможет восстановить баланс на рынке нефти из-за увеличения буровых установок в США. В связи с этим в центре внимания остаются еженедельные данные по запасам нефти в США от API и Минэнерго, которые выйдут во вторник и среду. Последние отчеты радовали глаз «быков». Если давление на нефть усилится, то необходимо готовится к удешевлению её стоимости до $44,34 за баррель Brent (минимум 21.06.17). В этом случае, исходя из рублёвой стоимости бочки 2800-2900 руб., курс доллара вырастет до 63,14-65,40 руб.

На этой неделе внимание трейдеров и инвесторов будет приковано к выступлениям в среду и четверг председателя ФРС США Дж. Йеллен перед банковскими комитетами Палаты Представителей и Сената США. Как обычно, они будут ждать от неё подсказок относительно позиции ФРС по процентным ставкам.

Владислав Антонов
www.alpari.com

В Азии все понемногу подрастает: фондовые индексы, доллар, нефть... Сегодня Джанет Йеллен выступает в Конгрессе с комментариями о состоянии экономики и прогнозами по кредитно-денежной политике Федрезерва, соответственно до вечера инвесторам придется жить с ощущением томительного ожидания и готовиться к возможным резким движениям, если г-жа председатель изменит собственной осторожной манере и решит отступиться от позиции, озвученной ранее, после июльского заседания Центробанка.

Фондовый рынок растет, пока может

Региональные фондовые индексы, как всегда, ориентируются на динамику Уолл-стрит и немного реагируют на внутренние новости. Японский Topix к середине торговой сессии поднялся на 0.8% в основном за счет роста в сегменте высоких технологий и телекоммуникационных компаний. Nikkei 225 тоже поднялся на 0.5%, продолжив рост после вчерашнего прорыва выше отметки 20000. Интересно, что индекс планирует вычеркнуть из состава компанию Toshiba, заменив ее на кого-то более успешного. В Австралии индекс S&P/ASX 200 снизился на 0.1%, несмотря на рост в сырьевом сегменте, а гонконгский Hang Seng поднялся на фоне роста в финансовом секторе.

Валютный рынок ждет комментариев Йеллен и покупает доллар

Индекс доллара растет сегодня с утра в основном за счет укрепления американской валюты в парах с иеной и новозеландским долларом. Последний оказался главным неудачником азиатской сессии, потеряв 0.6% по отношению к доллару США. Новая Зеландия сегодня с утра опубликовала отчет о расходах по кредитным картам, не оправдавший ожиданий рынка. Однако на полноценный катализатор падения он явно не тянет, оставляя реальную причину движения за кадром. Учитывая снижение доходности по краткосрочным облигациям, можно предположить, что мы имеем дело со сдвигом в ожиданиях относительно монетарной политики РБНЗ, повлиявшим на динамику "киви" в сочетании с техническими факторами. Сейчас NZDUSD торгуется на уровне 0.7228, при этом прорыв ниже ключевой зоны поддержки 0.7200 может спровоцировать полномасштабную нисходящую коррекцию. Завтра ранним утром в Новой Зеландии пройдет аукцион на молочную продукцию, а также выйдет отчет по инфляции потребительских цен. Не пропустите - эта информация может стать решающей для NZD в краткосрочной перспективе.

Иена тоже дешевеет на теме дифференциала по ставкам и общего укрепления доллара перед выступлением Йеллен в Конгрессе. С технической точки зрения, доллар/иена (USDJPY) тестирует локальное сопротивление в области 114.37, сформированное майским максимумом. Дальше - 115.00, при этом у пары есть реальный шанс преодолеть эту область в течение ближайших сессий. Для этого нужно чтобы глава ФРС сегодня или завтра сказала что-то обнадеживающее, способное обусловить рост доходности по гос. облигациям США. Кроме того, сегодня также выступает известный "голубь", член Федерального комитета по монетарной политике Лаел Брейнард. Если она поддержит еще одно повышение ставки в этом году, инвесторы, возможно, также пересмотрят свои ожидания, что окажет доллару дополнительную поддержку.

Европейские валюты консолидируются в узких диапазонах с тенденцией к понижению против доллара США. Евро/доллар отодвинулся от отметки 1.1400 и сейчас торгуется на уровне 1.1385. Фунт/доллар утром на азиатской сессии тестировал минимум в области 1.2854, однако к открытию торгов в Лондоне вернулся к 1.2875. Макроэкономический календарь в Европе сегодня пуст, но инвесторам все же будет чем заняться: выступление старшего экономиста Банка Англии Энди Холдейна и заместителя председателя ЦБ Бена Бродбенда могут внести оживление и спровоцировать падение фунта - если будут созвучны с осторожными комментариями Марка Карни.

Нефть отдыхает, набирается сил перед отчетом по запасам в США

Нефть на прошлой неделе сильно подешевела и сейчас цены консолидируются в достаточно узком диапазоне. Сорт Brent обосновался в области 47.00, при этом вчерашнее падение к минимумам в области 46.11 было воспринято трейдерами как удачный повод для фиксации прибыли по коротким позициям. Фундаментально, у нефти по-прежнему нет поводов для стабильного роста, собственно, поэтому восходящая динамика быстро угасла на подходе к сопротивлению 47.00. Цены на нефть WTI обосновались в области 44.50/60 в ожидании очередного отчета по запасам в США.