К настоящему времени ведущие биржевые индексы прибавляют в среднем 0,5%. Список утренних лидеров спроса возглавляют акции «ТГК-1» и «Мечела». Под давлением держатся бумаги «Русала» и «Яндекса». Внешний фон к сегодняшним торгам сложился умеренно положительным. Американские рынки завершили предыдущую сессию ограниченными покупками, фьючерс на индекс S&P на премаркете едва заметно повышается.

Цены на нефть держатся в символическом плюсе. Баррель сорта Brent стоит сейчас $54,14 (+0,2%). Сырьевой рынок пока не приспособился к факту дорогого доллара, потому вернуться к более выраженному росту не в силах.

Евро/доллар утром в пятницу ограниченно дорожает, по всей видимости, в рамках отскока от минимумов четырнадцати лет. Основные торги идут вокруг 1,0438. Макроэкономический календарь на сегодня статистикой не переполнен. Днем еврозона опубликует параметры по торговому балансу за октябрь и ноябрьской инфляции. США выпустят статданные по числу начатых строительств в прошлом месяце.

Российский рубль начал финальные торги этой недели разнонаправленным движением в парах с иностранными валютами. За доллар США к настоящему времени дают 61,83 руб. (+0,2%). Предполагаемый торговый диапазон пары доллар/рубль на сегодня составляет 61,50-62,50. Днем пройдет очередное заседание ЦБ РФ, но, по всей вероятности, денежно-кредитная политика и ключевая ставка сохранятся без изменений, как это было анонсировано ранее.

Российский фондовый рынок за последние месяцы забрался довольно высоко. Небольшой откат вниз назрел, но поводов к коррекции пока не видно. Вчерашнее снижение индекса ММВБ до 2200 пунктов было довольно быстро выкуплено. Сегодня индекс ММВБ вернулся в район 2250 пунктов и не исключено, что сегодня предпримет попытку обновить свой максимум (сейчас он находится на уровне 2258,1 пункт). Акции Сбербанка удерживают рубеж 175 руб. (в этом году празднуется 175-летие банка), а акции «Роснефти» – психологическую отметку 400 руб.

На открытии в лидерах роста были акции «Мечела» (+2%) на фоне подписания между Россией и Японией меморандума о развитии Эльгинского угольного комплекса. Мировые цены на уголь в этом году выросли в три раза, а Эльга – крупнейшее в России месторождение коксующегося угля (запасы 2,2 млрд тонн), но непростое в разработке. Пока подписан лишь меморандум, но если участие Японии в развитии проекта подтвердится, то для «Мечела» это безусловный позитив.

Акции «Юнипро» (бывшая «Э.Он.Россия») сегодня снижаются на 3,5%. Но это объясняется исключительно закрытием реестра по выплате дивидендов за девять месяцев в размере 11,58 коп. на акцию (соответствует дивидендной доходности 3,9%). Мы рекомендуем использовать текущую просадку для покупок акций «Юнипро». Эти бумаги отстают от общего роста энергетического сектора и в течение нескольких месяцев могут закрыть дивидендный гэп.

Александр Разуваев
www.alpari.ru

EUR/USD: ситуация неопределенная

Итоги минувшего торгового дня:
В четверг курс американского доллара продолжил свой рост против основных валют. Курс евро/доллар снижался до 13-летнего минимума 1,0367 (-165 пунктов). Курс доллар/йена достиг десятимесячного максимума 118,66 (+153 пункта). Курс фунт/доллар упал до отметки 1,2376 (-174 пункта). Золото подешевело на $19,9, до $1122,75 за тройскую унцию.

Интерес к доллару возрос на фоне роста доходности американских облигаций и ожидания дальнейшего повышения процентной ставки ФРС США в 2017 году. К закрытию дня курс евро/доллар восстановился на 64 пункта, до 1,0431.

Ожидания на сегодня:

Курс евро/доллар в четверг, как только выбрался из зоны зашкала, на американской сессии опять вернулся в неё. Сейчас наблюдается схожая картина. Сформировалось бычье поглощение. Цена вышла из зоны зашкала. Что ждать в Европе? Сегодня пятница – день непредсказуемый. Перед выходными можно ожидать два сценария. Первый, продолжение коррекции до 1,0469. Второй, ослабление евро до 1,0384 или 1,0359. Ниже уровня 1,0359 я не вижу евро из-за отсутствия важных данных по США.

Новости текущего дня (время GMT+3):

• 13:00 Еврозона – Окончательные данные по индексу потребительских цен за ноябрь
• 13:00 Еврозона – Окончательные данные по базовому индексу потребительских цен за ноябрь
• 13:00 Еврозона – Торговый баланс с учетом сезонных колебаний за октябрь
• 14:00 Великобритания – Индекс ожидаемого объёма заказов в промышленности от CBI за декабрь
• 15:00 Великобритания – Выход квартального бюллетеня Банка Англии
• 16:30 Канада – Иностранные покупки ценных бумаг за октябрь
• 16:30 США – Число выданных разрешений на строительство за ноябрь
• 16:30 США – Закладки новых домов за ноябрь

Внутридневной прогноз: минимум – 1,0412, максимум – 1,0470, закрытие – 1,0436.

Курс евро выбрался из зоны зашкала. В данный момент за него дают 1,0426 долларов. На графике я выделил свечной паттерн бычье поглощение. По нему цель находится на уровне 1,0469. Диапазон свечной формации я приложил к её максимуму и получил цель.

На этом уровне расположен 90-й градус. Вчера откат по такой модели не удался, но может реализоваться в пятницу перед выходными. Именно поэтому мой основной сценарий остался на рост. Другой сценарий, на снижение к 45-му градусу. Это на случай, если медведи ещё раз попытаются обновить минимум.

В четверг по итогам торговой сессии на Московской бирже курс американского доллара расчётами «завтра» снизился на 35,25 коп. (-0,57%), до 62,10 руб., курс евро – на 101,25 коп. (-1,55%), до 65,25 руб. Центральный банк России с 16 декабря повысил официальный курс доллара США к рублю на 82,89 коп., до 61,6368 руб. Официальный курс евро к рублю был установлен на отметке 64,6139 руб., что ниже предыдущего дня на 14,04 коп.

В четверг торги на внутреннем валютном рынке открылись снижением по доллару и евро на фоне роста нефтяных котировок. Курс доллар/рубль снижался до 61,32 руб., евро/рубль – до 64,15 руб. Спустя 4 часа курс доллара вернулся к уровню 62,09 руб. Баррель Brent подешевел до $53,12.

Американский доллар продолжил укрепляться против основных валют. Интерес к нему вырос на фоне роста доходности американских облигаций и ожидания дальнейшего повышения процентной ставки ФРС США в 2017 году.

На рынке Форекс курс евро/доллар снижался до 13-летнего минимума 1,0367 (-165 пунктов). Курс доллар/йена достиг десятимесячного максимума 118,66 (+153 пункта). Курс фунт/доллар упал до отметки 1,2376 (-174 пункта). Золото подешевело на $19,9, до $1122,75 за тройскую унцию.

Курс рубля отреагировал снижением на повышение ставки ФРС США в среду, но смог закрыться ростом в четверг, что не смогли продемонстрировать основные валюты (фунт, евро, швейцарский франк, йена). Хоть американский регулятор повысил ставку на 0,25%, разница в процентных ставках продолжает играть в пользу рубля.

Вечернее восстановление нефтяных котировок с $53,12 до $54,45 положительно сказалось на российской валюте. Перед закрытием торговой сессии курс доллар/рубль снизился до 61,74 руб., евро/рубль – до 64,25 руб.

В Азии за баррель Brent дают $54,26 (+0.20%). Дорожающий доллар будет оказывать давление на покупателей фьючерсов на нефть, но техническая картина на ближайшие пятнадцать часов указывает на повышение котировок в область $55,27. Если цены на нефть продолжат умеренный рост, то курс доллара вернётся к уровню 61,20 руб. Учитывая динамику цен на черное золото, укрепление доллара выше 62,50 руб. в данный момент мало вероятно.

В пятницу состоится заседание ЦБ РФ. Банк России сохранит ключевую ставку на уровне 10%. Банк России ранее заявлял, что ключевая ставка на текущем уровне останется до конца 2016 года. При сокращении инфляции снижение ключевой ставки планируется в I-II квартале 2017 года. Заседание ЦБ РФ не оказывает влияния на рублёвые пары и не является значимым событием для курса рубля сегодня.

Владислав Антонов
www.alpari.ru