В четверг 6 апреля по итогам торговой сессии на Московской бирже курс американского доллара расчётами «завтра» вырос на 1,75 коп. (+0,03%), до 56,39 руб., курс евро снизился на 17,00 коп. (-0,29%), до 60,01 руб. Торговый объём в паре доллар/рубль составил $3,1 млрд (-18,42%), евро/рубль – 304,9 млн евро (-8,65%).

Центральный банк России с 7 апреля повысил официальный курс доллара США к рублю на 54,29 коп., до 56,4369 руб. Официальный курс евро к рублю был установлен на отметке 60,0827 руб., что выше предыдущего дня на 38,79 коп.

Торги на Мосбирже открылись ростом по доллару и евро. В начале торговой сессии трейдеры находились под действием новостного фона среды, когда цена на нефть марки Brent снизилась до 53,96 (-1,99%) после публикации отчета по запасам нефти Минэнерго США.

По итогам дня баррель Brent подорожал на 1,53%, до $54,85 вернувшись в область многонедельных максимумов. Несмотря на дорожающую нефть пара доллар/рубль провела день в боковом тренде со средней ценой 56,38 руб., что позволило рублёвой стоимости бочки вернуться к уровню 3143 руб.

Российская валюта укрепилась к евро на 0,29%, до 60,01 руб. Остаться в плюсе рублю помогли глава ЕЦБ Марио Драги, слабость евро на рынке форекс и рост нефтяных котировок. В своем выступлении Драги заявил, что пересмотра монетарной политики ЕЦБ на данном этапе не требуется. В течение двадцати минут курс евро/доллар упала на 48 пунктов, до 1,0629.

Стоит заметить, что покупатели валюты проигнорировали заявления Министра экономического развития РФ Максима Орешкина. Он полагает, курс рубля сейчас значительно отклонился от своего "модельного уровня" в сторону переукрепления и в ближайшее время должен снизиться к концу года до 68 рублей за доллар.

17 февраля когда он говорил о чрезмерном росте курса рубля, рубль подешевел к доллару на 1,5%, до 58,55 руб. За полтора месяца национальная валюта подорожала на 3,75%.

Сегодня, 7 апреля, баррель Brent стоит $55,71 против азиатского максимума $56,05. Нефть подорожала из повышенного спроса на защитные активы после нанесения США ракетного удара по Сирии и падения курса доллара. Глава Пентагона Джеймс Мэттис представил Д.Трампу неопровержимые доказательства вины обезумевшего Башара Асада который применил химическое оружие против мирного населения Сирии.

В своем обращении Трамп заявил, что у него нет сомнений в том, что химическую атаку в Идлибе провела армия Сирии. А предотвращение таких атак и распространения химического оружия является жизненными интересами для США.

Несмотря на скачок цен на нефть до $56 торги на Мосбирже, скорее всего, откроются ростом по валютам в районе 56,80 руб. за доллар и 60,45 руб. за евро. Если рубль переживет бегство от рисков на открытии, то курсы валют к концу сессии вернутся к уровням закрытия в четверг (56,39 руб./1 доллар, 60,1 руб./1 евро).

Трейдеры на внутреннем валютном рынке проявляют низкую активность в связи со встречей Дональда Трампа с председателем КНР Си Цзиньпином, а также ожиданием выхода данных по американскому рынку труда.

www.alpari.ru

В среду после публикации мартовского протокола заседания FOMC курс евро/доллар восстановился с минимума 1,0633 до 1,0682 (+49 п.). В четверг на торгах в Азии евро подорожал до 1,0684. С выходом на сцену главы ЕЦБ М.Драги пара евро/доллар вернулась на медвежью тропу. Он заявил, что пересмотр монетарной политики ЕЦБ на данном этапе не требуется. В течение двадцати минут цена упала на 48 пунктов, до 1,0629.

Серия безуспешных попыток прорваться ниже 1,0630 охладила пыл продавцов, и они были вынуждены уйти в оборону. Обновив недельный минимум евро восстановил почти все потери в течение 4 часов. Курс евро/доллар вырос до 1,0675 (+46).

Если М.Драги играет за продавцов, то президент Бундесбанка Йенс Вайдман – за покупателей. В среду в интервью немецкой газете Die Zeit он сказал, что ЕЦБ необходимо завершить программу количественного смягчения (QE) раньше запланированного времени. Сегодня выступая в Берлине после выступления М.Драги, он призвал регулятора поскорее свернуть QE и считает обоснованным нужно обсудить сроки нормализации денежно-кредитной политики.

Как только цена приближается к уровню 1,0680, начинает дуть сильный встречный ветер. Даже сложно представить, смогут евробыки пройти 1,0700 до публикации пятничного отчёта NFP или нет.

Внимание участников рынка переключилось на встречу лидеров США и Китая, которая состоится сегодня во Флориде.

Курс евро растет в ответ на разброд и шатания внутри ЕЦБ. Как обычно «немецкий лагерь» выступает за сворачивание ультра-либеральной политики. Если утром евро подскользнулся в ответ на мягкие комментарии Марио Драги, то теперь он растет в ответ на призывы Вейдмана свернуть все это поскорее. Немец считает «обоснованным» обсудить сроки нормализации денежно-кредитной политики.

«Учитывая перспективу непрерывного, надежного восстановления экономики в зоне евро и давление роста цен, имеет смысл обсудить, когда Совет управляющих должен рассмотреть нормализацию денежно-кредитной политики и способы ее корректировки", - сказал член Совета управляющих ЕЦБ Йенс Вайдман, выступая в Берлине.

"В Совете управляющих достигнуто понимание и консенсус в том, что в настоящее время экспансианистская денежно-кредитная политика является целесообразной, но все же можно “иметь различные мнения о правильной степени смягчения денежной политики. Я бы мог допустить менее экспансианистскую денежно-кредитную политику, особенно с учетом того, что многие экономические показатели имеют положительную тенденцию развития”. Длительный период удержания отрицательных процентных ставок может нести в себе риски финансовой стабильности; «важно иметь инструменты для предотвращения образования пузырей", считает он.

Вейдман рассматривает недавние меры правительства Германии в части ограничений в отношение заемщиков по ссуде как «шаг вперед», но это «не означает, что денежно-кредитная политика может позволить себе игнорировать дисбаланс финансового рынка".

EURUSD: пробита трендовая линия

Итоги минувшего торгового дня:
В среду единая валюта закрылась небольшим снижением к американскому доллару. Теперь на дневном периоде ценовой уровень 1,0630 защищают «два молота» (неидеальные). Сначала сильные данные по PMI в Великобритании скинули евро с максимума 1,0689. Потом его снижение спровоцировал отчет ADP.

Частный сектор в марте добавил 263000 рабочих мест, чем оказал поддержку американскому доллару. Только никто не обратил внимания, что мартовский показатель был пересмотрен в сторону снижения на 53 тыс.

Всплеск волатильности на валютном рынке наблюдался после выхода протокола заседания FOMC. Курс евро неохотно обновил недельный минимум, от которого отскочил вверх на 49 пунктов, до 1,0682. Восстановиться ему помогла доходность американских облигаций, которая упала с 2,382% до 2,326%.

Американский ЦБ обсуждал сокращение баланса, который составляет 4,5 трлн. долларов и поддерживает постепенный темп повышения процентных ставок.

Американская статистика:

Индекс деловой активности в сфере услуг Института менеджмента в США за март составил 55,2 (прогноз был 57,0, предыдущее значение 57,6)

Количество новых рабочих мест в частном секторе в США составило 263 тыс. (прогноз был 187 тыс., предыдущее значение пересмотрено с 298 до 245 тыс.)

Ожидания на сегодня:

На четверг запланировано много выступлений. Интерес для трейдеров представляет выступление президента ЕЦБ М.Драги. Не стоит от него ожидать высокой волатильности. Он аккуратен в своих высказываниях вне пресс-конференции, которая проходит после заседания ЕЦБ. Рынок готовится к публикации обзора по состоянию рынка труда в США за март. Несколько дней ожидаю прорыв уровня 1,0680. Может перед NFP успеют сходить к 1,0710.

Новости текущего дня (время GMT+3):

• 09:00 Германия – Изменение объёма заказов в промышленности за февраль;
• 10:00 ЕС – выступление главы ЕЦб Марио Драги;
• 10:30 ЕС – с речью выступит член правления ЕЦб Питер Прэт;
• 10:15 Швейцария – Индекс потребительских цен за март;
• 11:10 Еврозона – Индекс деловой активности в розничной торговле за март;
• 11:30 Великобритания – Изменение объема ипотечных кредитов, используемых не для приобретения или ремонта домов 4 кв. 2016;
• 12:40 ЕС – с речью выступит член правления ЕЦБ Йенс Вайдман;
• 14:30 Еврозона – Оценка ЕЦБ состояния экономики при заседании по денежной политике. США – Количество запланированных увольнений (от Challenger) за март;
• 14:45 ЕС – с речью выступит вице-президент ЕЦБ Витор Констанцио;
• 15:30 Канада – Разрешения на строительство за февраль, США – Число первичных заявок на пособие по безработице 27.03-02.04;
• 16:30 ЕС – с речью выступит член FOMC Джон Уильямс

Внутридневной прогноз: минимум – n/a, максимум – n/a, закрытие – n/a.

В среду торги по евро завершились в небольшом минусе. После выхода протоколов заседания FOMC на дневном периоде сформировалась ещё одна разворотная свеча. «Два молота» на днях образуют модель «двойное основание» на часах.

Четыре дня цена находится в боковом тренде. Если протоколы FOMC c сильными данными ADP не смогли отправить евро под 1,0600, то стоит готовиться к пробою зоны сопротивления 1,0680-1,0700. Я не стал делать прогноз, так как цена может остаться в нём до выхода пятничного обзора NFP.

На момент написания обзора трендовая линия пробита – бычий сигнал. С открытия торгов в Европе можно спокойно уходить вверх. Разметку по Ганну смотрите на графике. Эллипсами я показал промежуточные уровни, на которых цена может встретить сопротивление: 1,0703, 1,0723, 1,0744.

Позитивные факторы для евро (+):

Фундаментальные:

(+) Глава ЕЦБ Марио Драги дал понять, что ЦБ, возможно, не потребуется применять дальнейшие меры стимулирования для оживления европейской экономики. С апреля по декабрь 2017 г. ЕЦБ снижает ежемесячные покупки активов с 80 млрд до 60 млрд евро;

(+) Руководители ЕЦБ обсуждали вопрос, могут ли быть повышены процентные ставки перед завершением программы количественного смягчения;

(+) Представитель ЕЦБ Э.Новотны заявил, что можно повысить процентную ставку по депозитам до того, как начнется повышение ставки рефинансирования;

(+) 24 марта Д.Трамп снял закон по реформе здравоохранения Obamacare с повестки заседания в Конгрессе США;

Технические (краткосрочные):

(+) По данным на 28.03.17, на Чикагской бирже крупные спекулянты увеличили длинные позиции и сократили короткие. Long-позиции выросли на 1,807 тыс., до 160,453 тыс. контрактов, тогда как Short-позиции уменьшились на 9,283 тыс., до 167,608 тыс. контрактов. Чистая короткая позиция уменьшилась с 18,245 тыс. до 7,155 тыс. контрактов;

(+) Доходность 10-летних американских облигаций: 2,359% 2,334% (за 05.04.17: -1,05%);

(+) В Азии доходность 10-летних американских облигаций упала на 0,92%, до 2,335%;

(+) EURGBP (W): CCi (20), АО, АС – направлены вверх;

(+) EURGBP (D): CCi (20). стохастик (5,3,3) – направлен вверх;

(+) EURUSD (M): стохастик (5,3,3), АО, АС, CCI (20) – направлены вверх;

(+) EURUSD (W): стохастик (5,3,3), АО, АС и CCI (20) – направлены вверх;

(+) EURUSD (D): стохастик (5,3,3), АС – направлен вверх;

Негативные факторы для евро (-):

Фундаментальные:

(-) Президент ФРБ в Бостоне Эрик Розенгрен – повышения возможны на каждом втором заседании. Видит еще три повышения ставки в текущем году;

(-) Президент ФРБ в Нью-Йорке Д.Уильямс – возможны 2-3 повышения ставки в текущем году. Не исключает и большее число повышений. ФРС может начать уменьшать свой портфель облигаций уже в этом году, т.е. раньше, чем ожидают многие экономисты;

(-) Президент ФРБ в Далласе Каплан – три повышения ставки в текущем году - хороший базовый сценарий;

(-) Представитель ФРС США Местер – нужно уменьшать портфель облигаций уже в этом году;

(-) Президент ФРБ в Сент-Луисе Буллард – ФРС должен немедленно уменьшить объемы некоторых видов облигаций на балансе;

(-) В среду, 5 апреля, по данным CME Group's FedWatch, вероятность повышения ставки в мае сохранилась на уровне 5,3%, в июне выросла с 62,1% до 66,6%, в июле – с 66,8% до 69,1%;

(-) Политические риски в Европе (выборы во Франции);

Технические факторы (краткосрочные):

(-) Мелкие спекулянты уменьшили длинные позиции на 1,095 тыс., до 64,185 тыс. контрактов, короткие позиции увеличились на 10, до 63,103 тыс. контрактов. Чистая длинная позиция сократилась с 2,187 до 1,082 тыс. контрактов;

(-) По данным myfxbook cоотношение Short/Long на 7:49 мск составляет: 26%/73%, лотов: 10084/28169 (днем ранее – 10864/35936), позиций: 39422/53484 (днем ранее – 40718/58683);

(-) Доходность 10-летних немецких облигаций: 0,250% (за 05.04.17: -5,66%);

(-) EURGBP (М): АС, АО, CCI (20), стохастик (5,3,3) – направлены вниз;

(-) EURGBP (W): стохастик (5,3,3), CCi (20) – направлены вниз;

(-) EURGBP (D): АС, АО – направлены вниз;

(-) EURUSD (W): стохастик (5,3,3) – направлен вниз;

(-) EURUSD (D): АО, CCI (20) – направлены вниз;

Заложено в цене:

(-) Экс-премьер Франции Ален Жюппе заявил об отказе участвовать в выборах;

(-) Представитель ФРС США Эванс ожидает 2-3 повышения уровня основных процентных ставок в 2017 году. Следующее повышение ставок ФРС будет принимать решение в июне;

(-) Президент ФРБ Филадельфии Харкер заявил, что ЦБ продолжит постепенно повышать ставки на протяжении 2017 года;

(+) Франсуа Байру — лидер партии «Демократическое движение», отказался участвовать в президентской гонке в пользу независимого кандидата Эммануэля Макрона;

(+) С Марин Ле Пен сняли депутатскую неприкосновенность (решение принято из политических соображений);

(+) Президент США Д.Трамп не доволен сильным долларом;

(+) Порог допустимого госдолга США в $20,1 трлн. может быть достигнут уже в марте 2017 года. Это станет головной болью нового президента Д.Трампа;

(+) Правительство Греции и международные кредиторы достигли прогресса на переговорах по второй оценке программы реформ;

(+) Представитель ЕЦБ Э.Новотны заявил, что можно повысить процентную ставку по депозитам до того, как начнется повышение ставки рефинансирования;

(+) Представитель ЕЦБ Лаутеншлэгер – необходимо готовиться к изменению политики ЕЦБ.