В положительной зоне торгуются бумаги «ПИКа» и «Башнефти». Внешний фон к сегодняшним торгам сложился неоднородным. Американские рынки завершили пятничную сессию с повышением, фьючерс на индекс S&P на премаркете отступает. Цены на нефть снижаются. Баррель североморской Brent стоит сейчас $51,26 (-0,2%). Сегодняшняя стоимость черного золота минимальна за три с половиной месяца.
Интересные движения происходят с евро/долларом. Основная валютная пара утром в начале новой недели продолжает расти, торги идут вокруг 1,0710 (+0,3%). Рынок взволновала пятничная статистика, согласно которой рост заработных плат чуть отстает от ожиданий на фоне совершенно положительных данных по NFP и уровню безработицы.
Кроме того, ряд европейских монетарных политиков выступает теперь за повышение процентной ставки ЕЦБ до того, как завершится программа QE. Особенных оснований для этого нет, но инвесторы реагируют на подобные разговоры как на сигнал о заметном улучшении ситуации внутри экономики еврозоны. Тем не менее, фокус внимания смещается на заседание ФРС, которое начинается во вторник и закроется в среду вечером вероятным ростом процентной ставки.
Российский рубль отступает утром в понедельник в парах с иностранными валютами на фоне дешевеющей нефти. За доллар США к настоящему времени дают 59,21 руб. (+0,3%). «Быки» в паре доллар/рубль наметили цель движения в область 60,0 и будут следовать к ней.
Индекс ММВБ проторгуется в понедельник в «боковике» с границами 1945-1980 пунктов с большой долей вероятности очередного снижения.
В понедельник утром цены на нефть подрастают, однако в пятницу котировки резко снизились. Нефть марки Brent завершила торги на уровне $51,45 за баррель, а нефть марки WTI на уровне $48,85 за баррель. Падение произошло по нескольким причинам.
В пятницу вечером компания Baker Hughes опубликовала статистику по количеству буровых установок в США, которое увеличилось по итогам прошлой недели с 609 до 617 штук. Накануне Американский институт нефти и Энергетическое информационное агентство отразили данные по коммерческим запасам нефти в Штатах, которые показали существенный прирост. Это оказало сильное негативное влияние на цены.
Еще одним ударом для рынка нефти стало известие о том, что Саудовская Аравия не собирается поддерживать продление соглашения о сокращении добычи нефти. Также саудиты заявили, что такой же позиции придерживается и ОПЕК, дабы не способствовать развитию сланцевой отрасли в США.
На этой неделе котировки будут оставаться под давлением и могут опуститься еще ниже, если статистика из США вновь покажет прирост запасов и установок.
Сегодня финансовые результаты за 2016 год по МСФО опубликуют «Энел Россия» и «ТМК». С речью выступит глава ЕЦБ Марио Драги.
Александр Разуваев
www.alpari.ru
EUR/USD: понедельник против пятницы
Итоги минувшего торгового дня:
В пятницу торги по евро завершились ростом. Единая валюта смогла достичь линии D3 после публикации отчёта по рынку труда в США. Количество новых рабочих мест в Штатах в несельскохозяйственном секторе за февраль увеличилось на 235 тыс. при прогнозе 200 тыс. Показатель за декабрь был пересмотрен с 157 тыс. до 155 тыс., за январь – с 227 тыс. до 238 тыс. Общий пересмотр за два месяца составил +9 тыс.
Уровень вовлеченности населения в состав рабочей силы вырос с 62,9% до 63,0%. Безработица снизилась до 4,7% (прогноз был 4,7%, предыдущее значение 4,8%). Индекс среднего почасового заработка в США за январь составил 0,2% (прогноз был 0,3%, предыдущее значение пересмотрено с 0,1 до 0,2%).
Первоначальная реакция евро на новости – снижение до 1,0594. После новостей пара сразу перешла к росту, так как евро покупали во всех кроссах. По итогам дня курс евро вырос с 1,0582 до 1,0671.
Единая валюта подорожала по всему рынку на сообщении от агентства Bloomberg, что в ходе заседания руководители ЦБ обсуждали вопрос, могут ли быть повышены процентные ставки перед завершением программы количественного смягчения. Управляющий совет не рассматривал сценарии, сроки и не принимал никаких решений по данному вопросу, а просто обменивались мнениями.
Ожидания на сегодня:
В Азии курс евро вырос до 1,0700 на фоне снижения доходности американских облигаций и роста индекса евро. Так как евро рос в пятницу в течение дня и закрылся ростом, то в понедельник ожидаю движение против пятницы. По прогнозу моя цель 1,0658. Если покупатели начнут фиксировать прибыль от роста за последние два торговых дня, то цена вполне может скорректироваться до 1,0632.
Новости текущего дня (время GMT+3):
- 15:45 выступление члена ЕЦБ Лаутеншлегера;
- 16:30 выступление главы ЕЦБ М.Драги;
- 17:30 выступление члена ЕЦБ Констансиу;
- 19:30 выступление члена ЕЦБ Прата
Внутридневной прогноз: минимум – 1,0658, максимум – 1,0705, закрытие – 1,0670.
Курс евро восстановился от минимума 1,0525 до 157-го градуса. Так как торги в пятницу закрылись ростом, в понедельник от евро ожидаю ослабление до уровня 1,0658. Если цена будет снижаться с опережением прогноза, то тогда в качестве цели можно рассмотреть уровень 1,0632.
При про пробое трендовой линии давление на евро усилится. В этом случае снижение курса продолжится до среды. Когда ФРС США огласит решение по процентной ставке, укрепление евро возобновится.
Позитивные факторы для евро (+):
Фундаментальные:
(+) Президент США Д.Трамп не доволен сильным долларом;
(+) Порог допустимого госдолга США в $20,1 трлн. может быть достигнут уже в марте 2017 года. Это станет головной болью нового президента Д.Трампа. Закон о верхней границе госдолга вновь вступит в силу 16 марта 2017 года;
(+) Правительство Греции и международные кредиторы достигли прогресса на переговорах по второй оценке программы реформ;
(+) Глава ЕЦБ Марио Драги дал понять, что ЦБ, возможно, не потребуется применять дальнейшие меры стимулирования для оживления европейской экономики. С апреля по декабрь 2017 г. ЕЦБ снижает ежемесячные покупки активов с 80 млрд до 60 млрд евро;
(+) Руководители ЕЦБ обсуждали вопрос, могут ли быть повышены процентные ставки перед завершением программы количественного смягчения;
Технические (краткосрочные):
(+) По данным myfxbook cоотношение Short/Long на 7:30 мск составляет: 70%/29%, лотов: 24102/10020 (днем ранее – 11000/23800), позиций: 57118/22205 (днем ранее – 42399/38840);
(+) Доходность 10-летних немецких облигаций: 0,483% (за 10.03.17: +13,64%).
(+) В Азии доходность 10-летних американских облигаций упала на 0,15%, до 2,578%;
(+) EURGBP (W): CCi (20), АО, АС и стохастик (5,3,3) – направлены вверх;
(+) EURGBP (D): АО и стохастик (5,3,3) - направлены вверх. Пробой трендовой линии;
(+) EURUSD (M): стохастик (5,3,3) – направлен вверх;
(+) EURUSD (W): стохастик (5,3,3), АО, АС и CCI (20) – развернулись вверх;
(+) EURUSD (D): стохастик (5,3,3), АС, АО – направлены вверх. CCI (20) в зоне выше +100. Пробой трендовой линии;
Негативные факторы для евро (-):
Фундаментальные:
(-) В пятницу, 10 марта, по данным CME Group's FedWatch, вероятность повышения ставки в марте снизилась с 90,8% до 88,6%, в мае – с 91,8% до 89,6%, в июне – с 95,9% до 95,4%;
(-) Политические риски в Европе (выборы во Франции, Брекзит). Экс-премьер Франции Ален Жюппе заявил об отказе участвовать в выборах;
(-) Сильный NFP;
Технические факторы (краткосрочные):
(-) По данным на 07.03.17, на Чикагской бирже крупные спекулянты сократили длинные и увеличили короткие позиции. Long-позиции уменьшились на 5,404 тыс., до 137,358 тыс. контрактов, тогда как Short-позиции увеличились на 8,820 тыс., до 196,124 тыс. контрактов. Чистая короткая позиция увеличилась с 44,542 58,766 тыс. контрактов;
(-) Доходность 10-летних американских облигаций выросла 2,582% (за 10.03.17: +0,27%).
(-) EURUSD (M): AO и АС – направлены вниз;
(-) EURGBP (D): АС и CCI (20) – направлены вниз;
Заложено в цене:
(-) Президент ФРБ Филадельфии Патрик Харкер – возможно повышение ставок в марте;
(-) Президент ФРБ в Далласе Каплан – повышать ставки нужно раньше, чем позже;
(-) Президент ФРБ Сан-Франциско Джон Уильямс – март достоин «серьезного внимания» со стороны членов FOMC с точки зрения вопроса повышения ставок;
(-)Представитель ФРС США Лаэль Брейнард – экономика США растёт, постепенное повышение базовой процентной ставки станет уместным в скором времени;
(-) Глава ФРС США Дж.Йеллен – в марте могло бы произойти повышение ставки;
(-) Президент ФРБ в Ричмонде Лэкер – потеря контроля над инфляцией может стоить очень дорого;
(-) Вице - председатель ФРС Стэнли Фишер – поддерживает последние высказывания коллег по ставке из ФРС;
(+) Франсуа Байру — лидер партии «Демократическое движение», отказался участвовать в президентской гонке в пользу независимого кандидата Эммануэля Макрона;
(+) С Марин Ле Пен сняли депутатскую неприкосновенность (решение принято из политических соображений)
... кроссах на рынке
В пятницу 10 марта по итогам торговой сессии на Московской бирже курс американского доллара расчётами «завтра» снизился на 32,00 коп. (-0,54%), до 58,99 руб., курс евро вырос на 30,25 коп. (+0,50%), до 63,07 руб. Торговый объём в паре доллар/рубль составил $4,0 млрд (-33,33%), евро/рубль – 363,3 млн евро (-21,31%). Центральный банк России с 11 марта повысил официальный курс доллара США к рублю на 38,56 коп., до 59,2174 руб.
Официальный курс евро к рублю был установлен на отметке 62,7408 руб., что выше предыдущего дня на 74,97 коп.
Торги на внутреннем валютном рынке открылись снижением по иностранным валютам. Рубль укрепился на фоне временного улучшения ситуации на нефтяном рынке. На торгах в Европе стоимость фьючерсов на нефть Brent повышалась до $52,98. Курс доллара снижался до 58,70 руб., курс евро – до 62,46 руб.
Позитивная динамика оказалась непродолжительной. После обновления внутридневного максимума на данных по американскому рынку труда нефтяные цены перешли к снижению. К закрытию торговой сессии в Штатах баррель Brent подешевел на 3,5%, до $51,13. Курс доллара восстановился до 59,00 руб. Курс евро вырос до 63,08 руб. на фоне высокого спроса в кроссах на рынке форекс.
После выхода отчёта Non-Farm Payrolls евро дорожал по всему рынку на сообщении от агентства Bloomberg, что в ходе заседания руководители ЦБ обсуждали вопрос, могут ли быть повышены процентные ставки перед завершением программы количественного смягчения. Управляющий совет не рассматривал сценарии, сроки и не принимал никаких решений по данному вопросу, а просто обменивался мнениями.
При нарастающем давлении российской валюте удаётся вести себя сдержанно. Из-за того, что рубль не подешевел к доллару, за четыре дня стоимость нефти снизилась с 3303 до 3007 руб.
Сегодня, 13 марта, баррель Brent стоит $51,01 (-0.44%). Поскольку в понедельник валюты часто движутся против пятничных трендов, то на первую половину дня ожидается рост курса доллара до 59,30 руб. Возможно, за это время Brent удастся нащупать поддержку и начать коррекционное движение после четырёхдневного обвала. Так как в пятницу покупателям не удалось закрепиться выше дневной трендовой линии (59,30 руб.), то по итогам дня по доллару ожидается закрытие в районе 58,90 руб., по евро – около 62,45 руб.
Владислав Антонов
www.alpari.ru
