Что происходит сегодня в Азии?
Фондовые рынки. Азиатские фондовые индексы снижаются вслед за Уолл-стрит. Японский Topix потерял 0.5% и может закончить эту неделю в красной зоне. Почти все остальные региональные индексы, включая австралийский S&P/ASX 200 и гонконгский Hang Seng, потеряли в цене около 0.1%, и только китайский Shanghai Composite сумел вырасти на 0.3%.

Валюты. На валютных рынках характерные для азиатской сессии тишина и покой. Доллар немного успокоился после вчерашнего падения. Нисходящая коррекция американской валюты может возобновиться в течение дня, если рынок продолжит отыгрывать тему неопределенности вокруг экономической и финансовой политики администрации Трампа. Вброс насчет "феноменального" налогового плана, спровоцировавший укрепление доллара, постепенно растворился в воздухе. Кажется, что президент уже и забыл про него, переключившись на вопросы геополитики. Такой синдром дефицита внимания у американского лидера, безусловно, нервирует рынки, однако, фундаментально у доллара все равно больше поводов для роста нежели для снижения.

Сырье. Цены на нефть продолжают дергаться в конвульсиях, реагируя на все новости подряд минимальными движениями в пределах сужающегося диапазона. Вчера нефть марки Brent подешевела на 1.1%, однако сегодня с утра баррели уже отыграли почти все потери, вернувшись к отметке 55.77 долларов. Между тем цены на нефть WTI подбираются к ключевому сопротивлению в области 54.00 (текущая цена - 53.83 доллара за баррель), но без дополнительных катализаторов цены вряд ли смогут развить восходящую динамику в последний торговый день на этой неделе. Скорее всего, ситуация будет разыгрываться по сценарию предыдущих нескольких дней, и рост на азиатской сессии сменится равнозначным снижением в американские часы.

Макроэкономика. Из интересных макроэкономических показателей сегодня только отчет по розничной торговле в Великобритании. Вчера Бюро национальной статистики опубликовало данные по заработным платам, которые, как выяснилось, в конце прошлого года росли медленнее, чем ожидалось.

Учитывая то, что это один из ключевых показателей, анализируемых Банком Англии при принятии решения по кредитно-денежной политике, новость несколько разочаровала инвесторов, обусловив кратковременное снижение фунта. Напомним, что в декабре розничный сегмент показал неожиданное снижение, но на этот раз у него есть шанс реабилитироваться, поддержав тем самым оптимистичный настрой в отношении британской валюты. Также в пятницу начинается саммит министров финансов иностранных дел Большой Двадцатки, это значит, что сегодня и на выходных геополитика снова будет играть решающую роль в судьбе финансовых рынков.

Рубль: спекулянты отвлеклись на геополитику

Рубль продолжает сдавать позиции. В четверг российская валюта подошла к отметке 57.60 в паре с долларом и надежно закрепилась выше 61.00 в паре с евро. Однако по итогам недели российская валюта по-прежнему в плюсе, таким образом, мы все еще говорим о здоровой коррекции в рамках сохраняющегося бычьего тренда. Геополитические факторы, вероятно, продолжат давить на рубль в ближайшее время. В этом плане особенно интересы комментарии министров финансов Большой Двадцатки на предстоящем саммите.

Дональд Трамп, похоже, сменил милость на гнев в отношении России, соответственно, новые агрессивные комментарии с его стороны и доказательства того, что в позиции Вашингтона с приходом новой администрации ничего не изменится, могут провоцировать продажи рубля. Однако мы в этих условиях живем уже не один год, поэтому не привыкать. Рубль будет снижаться на этих факторах до тех пор, пока все надежды на потепление отношений не будут развенчаны и исключены из цен. Затем ситуация стабилизируется, а внимание инвесторов снова переключится на экономические факторы и привлекательную доходность рублевых активов.

Татьяна Чепкова

На торгах в Европе доллар продолжает вчерашнее снижение. Курс евро/доллар продвинулся вверх к уровню 1,0641, курс фунт/доллар – к 1,2523. Коррекционное движение по доллару началось в среду после публикации разочаровывающего отчёта по промышленному производству в США. С технической точки зрения долларовые пары были готовы к коррекции. Негативная новость выступила спусковым крючком для фиксации прибыли от длинных позиций по доллару.

Банковские эксперты говорят, что участников рынка также не воодушевило второе выступление главы ФРС США Дж.Йеллен. Она была осторожнее в своих высказываниях, чем во вторник.

Доходность 10-летних американских облигаций торгуется в минусе (-0,84% к предыдущему закрытию). Уровень 2,4785% пройден. Чтобы восходящая коррекция по евро усилилась в район 1,0680 (спрос/предложение), доходности необходимо упасть ниже 2,46,77%. В этом случае доходность 10-ти леток снизится до 2.4450%.

Штаты сегодня опубликуют отчет по заявкам на пособие по безработице, данные по числу начатых строительств и индекс деловой активности ФРБ Филадельфии. При сильных данных возможны разнонаправленные колебания. При слабой статистики доллар продолжит корректироваться. Для евро зона сопротивления находится в зоне 1,0640-1,0650. Следующая значимая зона проходит через 1,0675/80.

Британец нацелился на 1,2540. Его успех взятия уровня будет полностью зависеть от кросс пары евро/фунт, которая в на момент написания находится в союзе с евробыками (сдерживает укрепление фунта).