Настроения рынка в отношении доллара не изменились на торгах в среду. Вопреки ожиданиям вялой торговли в диапазонах до появления новостей из США, «зеленый» начали продавать уже на европейской сессии. Вероятно, сообщения от ЕЦБ о том, что объемы краткосрочного рефинансирования для европейских банков будут значительно меньшими, нежели суммы представляемые ими для погашения трехлетних кредитов, поддержали мнения, что с ликвидностью в Еврозоне все в порядке и баланс европейского регулятора сократится. Данная ситуация поддержала евро, а вместе с тем и склонность к риску. Далее, снижению «бакса» поспособствовали слабые данные о ВВП Штатов за 4-й квартал, продемонстрировавшие результаты значительно ниже прогнозов. Итоги первого в этом году заседания Комитет по операциям на открытом рынке ФРС, объявленные вчера, ничего не изменили на рынке, т.к. инвесторы не услышали ничего неожиданного. Штатовский регулятор оставил параметры ставки без изменений и завил, что продолжит ежемесячно покупать долгосрочные казначейские облигации и ипотечные ценные бумаги на общую сумму 85 млрд. долларов.
Никаких намеков на ужесточение в комментариях не содержалось. В итоге доллар завершил сессию понижением против европейских оппонентов и немного подрос относительно йены, на которую, по-видимому, оказали влияние - позитивная часть штатовских новостей, представленная данными о занятости, и сохраняющееся ожидание смягчений в денежной политике Японии. Отчет Министерство финансов США, представивший первую оценку ВВП 4-го квартала, показал, что экономика сократилась на 0.1% к/к после роста на 3.1% к/к в 3-м квартале. Правда, за весь прошлый год показатель зафиксировал +2.2% г/г после +1.8% г/г в 2011 году.
Позитивными вчера были данные от ADP о найме в частном секторе - число рабочих мест в январе выросло на 192 тыс. при прогнозе увидеть 165 тыс. Это на непродолжительное время поддержало доллар, т.к. появились мнения, что ожидающийся в пятницу главный отчет по труду покажет хорошие результаты. Сегодня будет опубликован еще один индикатор по занятости - число первичных обращений за пособием по безработице на прошлой неделе ожидается с увеличением до 362 тыс. с 330 тыс., что может несколько расстроить рынок в плане вероятности хороших данных выходящих в пятницу.
Прогнозы по январскому PMI Чикаго предполагают некоторое улучшение активности в январе до 51.1 после того как декабрьские данные были пересмотрены до уровня ниже 50.0. Положительная динамика может быть представленная данными расходов/ доходов населения в декабре, индикаторы, вероятно, покажут продолжение роста расходов на 0.4% м/м, а доходов на 0.7% м/м после ноябрьских +0.4% м/м, +0.6% м/м соответственно. Если говорить об активности на рынке, то, по-видимому, инвесторы вновь сбавят обороты на фоне ожиданий завтрашнего отчета по занятости в Штатах.
EUR
Как оказалось, макрофон среды был на стороне европейской валюты. Сообщения ЕЦБ о выделении им для банков еврозоны всего 3.71 млрд. евро по трехмесячной операции рефинансирования взамен 137.2 млрд., направляемых банками на выплаты по трехлетним кредитам, полученным ранее, подтолкнули к мнениям, что банки нуждаются в меньшей финансовой помощи со стороны ЦБ и поддержали интерес к единой валюте. На стороне евро были и новости об успешных аукционах Италии, которая продала облигации в объеме 6.5 млрд. евро, явившееся доказательством, что периферия Еврозоны продолжает восстанавливаться. Ко всему прочему, данные по экономике ЕС тоже продемонстрировали положительную динамику. Ежемесячный отчет Еврокомиссии показал улучшение индикаторов доверия в Еврозоне в январе - индекс настроений в экономике вырос до 89.2 с 87.8 в декабре, индекс доверия в промышленности повысился до -13.9 с -14.2, а услуг к -8.8 против -9.8 ранее. Выросло также потребительское доверие, этот показатель зафиксировал подъем до -23.9 с -26.3.
Сегодня внимание рынка привлекут данные по экономике Германии, и прогноз по показателям крупнейшей экономики ЕС располагает к некоторому разочарованию. Предполагается, что число заявок на пособие по безработице в январе продолжает расти - +10 тыс. после+3 тыс. в декабре. Индекс потребительских цен (CPI) в первом месяце этого года покажет снижение, -0.5% м/м, +1.9% г/г против +0.9% м/м, +2.1% г/г ранее, как и объемы розничной торговли декабря, где ждут 0.1% м/м, -1.5% г/г после 1.2% м/м, -0.9% г/г ранее, что заявляет о серьезном снижении спроса. Эта информация может настроить инвесторов на некоторое падение оптимизма и надавить на евро.
GBP
Общее настроение рынка и технические факторы поддерживали и стерлинг на торгах в среду. Британская валюта выросла против доллара второй день подряд. Вероятно, хорошее настроение по фунту добавили и новости из Великобритании, отметившие улучшение в кредитовании. Банк Англии сообщил, что число одобренных ипотечных кредитов в декабре достигло самого высокого уровня почти за год и составило 55.8 тыс. против 54.0 в ноябре. Займы по кредитным картам и необеспеченные заимствования также выросли, и общий объем новых кредитов составил 1.69 млрд. против 86 млн. ранее. Положительный тренд наблюдался и в расширении денежной массы, денежный агрегат М4 в декабре вырос на 5.2% в годовом сравнении после роста на 4.5% г/г в ноябре.
Сегодняшний пакет новостей с «островов» не велик и уже опубликован - индекс потребительского доверия от GfK за январь показал улучшение до -26 против -29, когда ждали -27, а индекс цен на жилье от Nationwide за тот же месяц продемонстрировал прибавку на 0.5% м/м, 0.0% г/г после 0.0% м/м, -1.0% г/г в декабре, при том, что ждали меньшего роста, лишь +0.3% м/м, -0.3% г/г. Возможно это несколько поддержало «кабель» и на текущей сессии он несколько упрочил позиции против доллара. Однако, маловероятно, чтобы рост продолжился, т.к. и в случае со стерлингом вероятна малоактивная торговля на фоне ожидания данных по труду в Штатах, которые появятся завтра.
JPY
Японская валюта провела день под давлением со стороны всех своих оппонентов и завершила сессию с потерями. Настроения негативного плана по отношению к йене, вызванные агрессивными намерениями правительства ослабить японскую валюту, продолжают доминировать на рынке. Сообщения из США об отрицательном ВВП приостановили падение йены, начавшееся с самого начала торгов, но общий итог сессии все же остался за снижением японской валюты.
Сегодняшняя статистика по экономике «Страны восходящего солнца» представила неоднозначные результаты - производственный индекс PMI в январе вырос, но остался в зоне спада, 47.7 после 45.0, а предварительные данные по объему промышленного производства в декабре зафиксировали рост по месяцу и снижение в годовом сравнении, 2.5% м/м, -7.8% г/г против -1.4% м/м -5.5% г/г, когда ждали более позитивных результатов, 4.2% м/м, -5.6% г/г. Сегодняшняя перспектива для японской валюты тоже, видится в слабоактивной диапазонной торговле в условиях ожидания новостей из США, если, конечно, японское правительство не озвучит какие-либо заявления, настраивающие на увеличение продаж йены.
