Какой рейтинг вас больше интересует?
|
Главная / Главные темы / Тэг «фундаментальный»
Фундаментальный анализ Forex – 03.01.2014 2014-01-03 13:08:59
+ развернуть текст сохранённая копия
Итог первого рабочего дня нового года нарисовал картину, которую принято считать типичной при падении у инвесторов склонности к риску – доллар укрепился против европейских majors и снизился относительно йены. Причиной тому могли быть события на фондовом рынке, где снижались котировки акций, а также данные по экономике, как Штатов, так и Европы, поддержавшие «зеленый». Опубликованные вчера значения первичных заявок на пособия по безработице за прошедшую неделю снизились до 339 тыс., в то время когда ожидалось небольшое повышение, а показания производственной активности и расходов на строительство также оказались лучше прогнозов.
Институт поставок (ISM) сообщил, что его индекс за декабрь снизился меньше, чем прогнозировалось, до 57.0 с 57.3, при прогнозе увидеть 56.8, а строительные расходы ноября подросли на 1.0% м/м вместо +0.7% м/м. На фоне менее обнадеживающей статистики из Еврозоны и Британии это выглядело поддерживающе для «бакса». Сегодня экономическая статистика США ничего особо важного не представит, внимание может быть обращено на данные производственного индекса от ISM Нью-Йорка. Главным же объектом внимания станет политическая составляющая дня, которая будет обеспечена выступлениями функционеров ФРС – Лэкером, Стейном, Плоссером и пока еще главы ФРС Б. Бернанке. Заявления, касающиеся сокращения программ смягчения в политике Федрезерва поддержат американскую валюту.
EUR
Единая европейская валюта обвалилась в четверг против доллара. Данные по экономике Еврозоны хоть и вышли в пределах прогнозов – индекс PMI для производственной сферы в декабре остался на уровне предыдущих оценок 52.7, а в некоторых странах лучше ожиданий, например в Италии – не смогли поддержать евро, который снизился на фоне падения фондовых рынков в Европе и США. Возможно, пессимизм был усилен данными PMI Франции, который показал, что дела во второй экономике ЕС идут явно неблестяще и становятся серьезным тормозом для восстановительных процессов в целом по блоку.
Сегодня данных по Еврозоне вновь будет не много, интерес вызовет динамика денежной массы – предполагается, что агрегат М3 в ноябре по сравнению с 3 месяцами сократился до 1.7% 3м/3м против 1.9% 3м/3м ранее и немного расширился в годовом сравнении, 1.5% г/г после 1.4% г/г в октябре. Что касается перспектив, то отношение к евро пока, скорее всего, не изменится, продолжение продаж очень вероятно, однако сдерживающим моментом могут стать технические факторы, определенные на паре евро/доллар сильными поддержками, а также факт приближения воскресных каникул, что может заставить инвесторов поостеречься от добавлений к уже открытым позициям.
GBP
Британский стерлинг тоже упал против «бакса» на торгах четверга. Поводом для расстройств по фунту могли быть все те же события на фондовых рынках, а также данные по экономике «островов», объявившие о снижении активности в производственной сфере Британии сильнее прогнозов. Индекс PMI для производственного сектора оказался в декабре на уровне 57.3 после 58.4 в ноябре, при том, что ждали небольшого роста до 58.5. Это могло быть расценено как подтверждение хрупкости восстановительных процессов в экономике Британии, о чем недавно заявлялось руководством британского ЦБ. Сегодня новостей по экономике на «островах» опубликуют больше, это информация от Банка Англии о потребительском кредитовании и индекс менеджеров по снабжению (PMI) для строительной сферы.
Предполагается, что ВоЕ объявит о росте потребительского кредитование в ноябре и о расширении агрегата M4 денежной массы на 0.3% м/м после 0.1% м/м в октябре. Однако, фокус внимания будет направлен на результаты индекса PMI в строительстве, здесь ожидается 62.3 после 62.6 ранее, но если итог окажется хуже, то давление на фунт может продолжиться. Уже опубликованный сегодня индекс цен на жилье от Nationwide за декабрь продемонстрировал продолжение роста – 1.4% м/м, 8.4% г/г после 0.7% м/м, 6.5% г/г, когда ждали 0.8% м/м, 7.1% г/г, указывая на расширение «пузыря» на рынке недвижимости.
JPY
В Японии продолжаются дни отдыха, однако это не уберегло йену от резкого укрепления против доллара и других majors на вчерашних торгах. Снижение склонности к риску спровоцировал массовый возврат инвесторов в убежище йену, которая становится главным источником фондирования сделок на разнице процентных ставок при росте оптимизма на рынке. Данных по экономике «Страны восходящего солнца» сегодня опять не выходило, йена останется под влиянием внешней информации и сохраняющегося настроения участников рынка вернутся в убежище, а значит, покупки японской валюты, скорее всего, продолжатся.
Тэги: анализ, аналитика, форекс, фундаментальный
Фундаментальный анализ Форекс – 02.01.2014 2014-01-02 14:07:55
+ развернуть текст сохранённая копия
Добрый день, уважаемые коллеги, прежде всего, разрешите поздравить вас с наступившим Новым годом и пожелать удачной торговли. Сегодня, по сути, первый полновесный рабочий день во многих регионах и содержание новостной ленты дает основание полагать о возможном появлении некоторой волатильности на рынке. Информация из Штатов предлагает обратить внимание на такие сообщения как первичные требования на пособия по безработице за прошлую неделю, а также на отчет ISM о динамике производственного индекса (PMI) в декабре. Оба индикатора особых изменений не обещают – заявки на пособия, по прогнозу, должны сократиться до 334 тыс. с 338 тыс., а показатель активности может замедлить свой рост в положительной зоне, выше 50.0, до 56.8 с 57.3 ранее.
Маловероятно, чтобы это стало сильным поводом для взрыва эмоций, потому отношение к доллару, скорее всего, не претерпит каких либо изменений и оставит американскую валюту в волне популярности, которая стала увеличиваться в конце прошлого года.
EUR
Европейский новостной пакет сегодня тоже опубликует данные о производственной активности, а именно последнюю оценку индекса менеджеров по снабжению (PMI) за декабрь. Предполагается, что предварительные результаты изменены не будут, а по сравнению с предыдущим месяцем зафиксируется улучшение – в Италии до 51.6 с 51.4, Германии 54.2 против 52.7 и Еврозоне в целом, где ждут подъема к 52.7 с 51.6 в ноябре. Из общего ансамбля выпадает лишь Франция, т.к. итоги декабрьского PMI вероятно покажут 47.1 после 48.4 в предыдущем периоде.
GBP
Новостные публикации Британии созвучны с информацией континентальной Европы и США, здесь тоже вниманию рынка представят декабрьский индекс PMI для производственной сферы. Индикатор ожидается почти без изменений по сравнению с ноябрьским значением – по разным оценкам ждут роста до 58.5 с 58.4 или замедления к 58.3. Позже, на этой неделе и в начале следующей опубликуют PMI строительной отрасли и сферы услуг за последний месяц прошедшего года, прогнозы ждут замедления роста как в том, та к и в другом секторе и эти слухи могут стать причиной снижения популярности стерлинга на рынке. Если сегодняшняя публикация отметит отрицательный результат, то это может стать толчком к началу продаж британского стерлинга.
JPY
В Японии продолжаются банковские праздники. Экономических новостей сегодня не публиковалось, тем не менее, йена продолжает падение против доллара. Очевидно, это можно отнести на счет сохраняющихся настроений, связанных с ожиданием дальнейших смягчений в политике Банка Японии. Естественно на этом фоне йена остается привлекательной как валюта фондирования при проведении сделок на разнице процентных ставок, а потому есть резон ждать дальнейших продаж японской валюты.
Тэги: анализ, аналитика, форекс, фундаментальный
Фундаментальный анализ Forex – 30.12.2013 2013-12-30 12:05:03
+ развернуть текст сохранённая копия
События последнего дня прошлой недели были не типичными для торгов всей пятидневки. Спокойная недельная сессия, почти наполовину состоявшая из дней отдыха по причине рождественских праздников в Европе и Америке, завершилась резким снижением доллара против европейских majors. Ничего располагающего к масштабным продажам «бакса» в новостном поле пятницы не происходило и такой разворот событий можно отнести разве что на счет предновогоднего ралли, которое часто предпринимается «быками» против доллара. Кроме этого, причиной снижения «бакса» мог быть резкий рост оптимизма, случившийся на фондовом рынке Европы после двухдневного перерыва в работе, а также сообщения из Японии, где правительство намерено наращивать стимулирование, что вызвало подъем популярности европейских валют против йены, а вместе с этим поддержало их и относительно «зеленого».
Однако, по результатам дня европейцы сохранили лишь часть завоеваний, что свидетельствует об отсутствии устойчивости настроений на рынке в условиях слабой ликвидности и потоков средств в конце года. Данные по экономике Штатов представленные на неделе выдавали разнонаправленные итоги – требования на пособия по безработице снизились, заказы на товары длительного пользования в ноябре выросли на 3.5% м/м и 9.9% г/г, ФРБ Чикаго объявил о росте индекс национальной активности в ноябре, а вот коллеги из Канзас-Сити зафиксировали падение активности в производстве до -3 с +7, из Ричмонда отсутствие изменений. Продажи на первичном рынке жилья в ноябре снизились и возможно сохранят этот тренд на фоне падения ипотечного кредитования.
Доходы американцев в ноябре выросли на 0.2% м/м, а расходы подскочили на 0.5% м/м. На этой неделе интересного в отчетах статистики США будет не много, внимание рынка может привлечь информация о незавершенных сделках по продаже жилья в ноябре, где ожидается улучшение в + 1.1% м/м и -0.2% г/г после -0.6% м/м, -2.2% г/г ранее в октябре, данные института ISM о производственном PMI декабря, который вероятно немного замедлит рост – до 56.8 против 57.3 в предыдущем месяце, а также индекс Чикаго PMI за декабрь, ожидающийся тоже с замедлением подъема, но с сохранением высоких уровней, 61.3 после 63.0 в ноябре.
Обратят внимание инвесторы и на индикатор потребительской уверенности от Conference Board, здесь предполагается увидеть в декабре рост к уровню 76.5 с 70.4. Среди политической составляющей недели событием станет выступление главы ФРС Б. Бернанке, запланированное на последний день сессии.
EUR
Возврат европейских инвесторов на рабочие места после двухдневных рождественских каникул ознаменовался ростом оптимизма на фондовых рынках Европы и вместе с этим укреплением евро против доллара. На торгах в минувшую пятницу евро поднимался до двухлетнего максимума по отношению к доллару, но закрепить успех не смог и, потеряв часть завоеваний, завершил торги с ростом, но недалеко от цен открытия.
Среди новостей из Еврозоны наиболее интересные и значимые могли быть данные о ценах производителей Франции, отметившие рост в ноябре на 0.5% м/м и до -0.6% г/г после -0.2% м/м, -1.4% г/г, что могло быть поддерживающий информацией для евро, но мало взволновало рынок. В течение недели новостей было мало по причине праздников - ВВП Франции за 3-й квартал подтвердили в первоначально объявленной динамике -0.1% к/к и +0.2% в год, но число безработных во второй экономике ЕС увеличилось в ноябре после снижения месяцем ранее. Наиболее интересными для рынка на этой неделе будут данные о производственной активности в Еврозоне в декабре. Окончательная оценка индекса менеджеров по снабжению (PMI) для производственной сферы Еврозоны ожидается с подтверждением роста в предварительных данных в целом по блоку, а также в Германии и Италии, результаты же Франции, вероятно, останутся разочаровывающими.
GBP
Британская валюта тоже росла против «бакса» в конце минувшей недели и тоже отметилась на уровнях, на которых в последний раз была два года назад. Однако и в этом случае завоевания против доллара полностью сохранены не были, пятница завершилась лишь с небольшим преимуществом «кабеля». Ничего интересного в пятницу британская статистика не представляла, как и на неделе в целом, внимание можно было обратить на данные об объемах ипотечных заимствований, которые на «островах» продолжают расти, помогая надувать пузырь на рынке недвижимости – в ноябре показатель указал на рост сразу на 37% по году.
На этой неделе новостной пакет не богат на значимую информацию, в центре внимания окажутся данные по активности в декабре – индекс менеджеров по снабжению (PMI) для производственной сферы ожидается почти на уровне ноября, 58.5 после 58.4 ранее, а PMI для строительной сферы с небольшим замедлением роста, 62.3 против 62.7. Кроме этого ожидается, что Банка Англии покажет рост потребительского кредитования в ноябре до +2.0 млрд. после +1.7 млрд. фунтов ранее, а ипотечного до +1.3 млрд. фунтов против 1.2 млрд. ранее.
JPY
Движение пары доллар/ йена тоже подтвердило присутствие оптимизма на рынке - японская валюта снизилась и оказалась на уровне 105.10/20 за доллар на торгах в пятницу. Вероятно, ко всему прочему, давление на йену продолжали оказывать настроения, сформировавшиеся после выхода в четверг протокола заседания Банка Японии, указавшего на растущую озабоченность членов правления замедлением роста экономики, что чревато запуском новых эмиссионных программ.
Данных по экономике Японии в пятницу опубликовали много и картину они нарисовали неоднозначную – цены на корпоративные услуги выросли на 1.0% в год, потребительские цены увеличились на 1.5% г/г, промышленное производство выросло на 0.1% в месяц, расходы домохозяйств сократились, а уровень безработицы не изменился когда ждали его понижения. На этой неделе новостей не будут, в Японии начинаются 4-дневные банковские праздники, йена останется под влиянием прежних настроений и внешней информации. Вероятнее всего, давление на японскую валюту сохранится, но сдерживающим моментом станет наличие сильных технических уровней.
Тэги: анализ, аналитика, форекс, фундаментальный
Фундаментальный анализ Форекс – 24.12.2013 2013-12-24 11:41:10
+ развернуть текст сохранённая копия
Начало новой недели прошло ожидаемо спокойно на валютном рынке. В преддверии рождественских каникул инвесторы явно не настроены наращивать риск, а потому главные валютные пары провели торги понедельника в узких диапазонах и закрылись очень недалеко от цен открытия. К спокойствию на рынке располагал и нерабочий день в Японии, где отмечали день рождения императора. Экономические новости, выходившие в Штатах, выдавали неплохие результаты, но влияния на торги почти не оказывали.
Индекс национальной активности, представленный ФРС Чикаго, в ноябре вырос на фоне роста занятости и производства до +0.60 против -0.07 в октябре, личные расходы и доходы американцев увеличились в том же месяце на 0.5% м/м и 0.2% м/м соответственно, а отчет Мичиганского университета указал на рост индекса потребительских настроений до 82.5 в этом месяце против ноябрьских 75.1.
Сегодняшний новостной пакет Штатов вновь богат на информацию и прогнозы, в общем, предлагают ждать позитивных сообщений – заказы на товары долгосрочного пользования в ноябре, вероятно, выросли на 1.7% м/м после -2.0% м/м в октябре, производственный индекс ФРС Ричмонда может показать рост в декабре до уровня 15 после 13 ранее, а данные о продажах жилья на первичном рынке в ноябре хоть и ждут с понижением, но с небольшим, на 2.0% м/м после впечатляющего роста в октябре на 25.4% м/м. Возможно эти данные, если подтвердятся фактом, и поддержат интерес к «баксу», но, скорее всего, не станут поводом для роста цен к новым локальным экстремумам. Т.е. диапазонная торговля, по-видимому, продолжится и на сегодняшней сессии.
EUR
Единая европейская валюта торговалась в достаточно узком коридоре и по итогам первой сессии текущей недели немного укрепилась против доллара. Возможно, некоторую поддержку евро оказали новости, часть из которых несла позитивную для единой валюты информацию. Индекс цен на импорт в Германии вырос в ноябре на 0.1% м/м и до -2.9% г/г против -0.7% м/м, -3.0% г/г ранее, а агентство Fitch подтвердило рейтинг Франции на уровне AA+, отметив, что прогноз стабильный. К некоторому разочарованию могли расположить данные итальянской статистики, сообщившей, что доверие итальянских потребителей в декабре снизилось, и индекс опустился до 96.2 против 98.2 в ноябре.
Сегодня данных по экономике ЕС вновь будет не много, и обеспечатся они показателями Франции. Предполагается увидеть окончательную оценку ВВП второй экономики Еврозоны за 3-й квартал без изменений, -0.1% к/к, +0.2% г/г, что будет указывать на понижение по сравнению со 2-й четвертью, когда было +0.5% к/к, +0.4% г/г, а также динамику потребительских расходов в ноябре, здесь может быть прибавка по месяцу и сокращение в годовом сравнении – +0.2% м/м, -0.2% г/г против -0.2% м/м, -0.1% г/г в октябре. Маловероятно, чтобы эти сообщения, что то изменили в настрое рынка.
GBP
Британский стерлинг вчера тоже торговался в боковом тренде, но «ушел ночевать» с небольшим профитом против «бакса». Новостей в Британии не публиковалось и рынок, по всей видимости, в преддверии рождественских праздников решал вопросы, связанные с позиционированием. Сегодня же на «островах» новости появятся, Британская Банковская Ассоциация (BBA) опубликует данные по ипотечному кредитованию в ноябре, предполагается увидеть увеличение количества займов до 44.5 тыс. после 42.8 тыс. в предыдущем периоде. Вероятнее всего, и в этом случае никаких изменений не произойдет – фунт/доллар продолжит консолидироваться в ограниченном боковом интервале.
JPY
Вчера в Японии был не рабочий день, новостей из «Страны восходящего солнца» не приходило, а пара доллар/йена оставалась почти на ценах открытия всю сессию. Сегодня на азиатской сессии доллар немного вырос против йены, что можно связать с ростом на японском фондовом рынке. Важных новостей способных спровоцировать активность на рынке в Японии сегодня публиковать не планируют, йена останется под влиянием общего настроения инвесторов не склонного, в моменте, к наращиванию риска перед длинными выходными.
Однако, стоит помнить, что в Азии все остальные дни недели рабочие и оставшиеся в одиночестве азиатские трейдеры могут спровоцировать высокую волатильность. В этой связи, есть смысл принять меры предосторожности для минимизации риска по открытым позициям.
Тэги: анализ, аналитика, форекс, фундаментальный
Фундаментальный анализ Forex – 20.12.2013 2013-12-20 12:02:03
+ развернуть текст сохранённая копия
Похоже, рынок так и не определился с направлением после оглашения ФРС о своих намерениях постепенно сворачивать свою программу стимулирования экономики. Во всяком случае, разворот событий на сессии четверга, когда наблюдалась спокойная торговля в узких боковых диапазонах, подталкивает к мнению, что инвесторы продолжают осмысливать решения штатовского ЦБ и не спешат с выводами. Не исключено, что к слабой активности располагает и приближение праздников, а вместе с ними рождественских каникул, которые начнутся в начале следующей недели. В итоге вчерашних торгов доллар лишь немного укрепился относительно фунта и евро, а к йене зафиксировал нейтральный результат, закрывшись на ценах открытия.
Данных по экономике было не много, большая их часть отмечала негативный результат, но к особому расстройству участников рынка это не расположило. Как объявила статистика, число первичных обращений за пособием по безработице на прошлой неделе выросло до 379 тыс. против 369 тыс. ранее, при том, что ждали сокращения к 336 тыс., продажи на вторичном рынке жилья США в ноябре снизились до минимального уровня, показав -4.3% м/м и -1.2% г/г, когда прогнозы полагали о снижении лишь на 2.0% м/м. Позитивные итоги были представлены отчетом ФРС Филадельфия, но и в этом случае наблюдался результат хуже прогноза – индекс деловой активности в производственном секторе региона вырос в декабре до 7.0 после падения к 6.5 ранее с 19.8 в октябре, а ожидания связывались с подъемом до уровня 10.3.
Правда, подиндексы обещают улучшения в перспективе – индекс новых заказов повысился до 15.4 против 11.8, показатель поставок вырос до 13.3 с 5.6, а индикатор занятости поднялся к 2.2 после падения до 1.1. Сегодня новостей будет не много, но рынок с повышенным вниманием проследит за данными последней оценки ВВП США за 3-й квартал. Изменений не ждут, вероятно, останется 3.6% к/к, 1.8% г/г, но любые изменения могут быть встречены инвесторами адекватно – или надавить на доллар, или наоборот поддержать. Кроме этого некоторый интерес вызовет информация от ФРС Канзаса о производственной активности в декабре, которую ждут увидеть с незначительным снижением индекса до 6 с 7 в ноябре.
EUR
Европейская валюта провела сессию четверга против доллара в диапазонной торговле и завершила день с небольшими потерями. Очевидно, решения ФРС все-таки смещают приоритеты рынка в сторону доллара, в то время когда у евро поддержка отсутствует. Данных по экономике Еврозоны вчера опубликовали не много, был представлен лишь результат текущего счета платежного баланса за октябрь, отразивший впечатляющий рост профицита, но это лишь незначительно поддержало единую валюту. Положительное сальдо текущего счета платежного баланса в октябре выросло до 21.8 млрд. евро, а показатель сентября был пересмотрен в сторону повышения, до 14.9 млрд. евро.
Сегодня рынку представят данные о настроениях в деловых кругах Франция, которые в декабре ожидаются без изменений, на уровне 98, а также показатель, свидетельствующий о потребительском доверии, в том же месяце, в целом по Еврозоне - здесь полагают увидеть улучшение индикатора до -15.0 с -15.4. Данные по Германии уже оглашены – ноябрьский индекс цен производителей (PPI) показал -0.1% м/м, -0.8% г/г после -0.2% м/м, -0.7% г/г ранее, что оказалось в переделах прогнозов, но располагает к ожиданию нормализации инфляции в Еврозоне, а отчет GfK о динамике индекса потребительского доверия в крупнейшей экономике ЕС на январь объявил о росте лучше ожиданий до 7.6 с 7.4, когда предположения связывались с уровнем 7.4.
GBP
Британская валюта вчера тоже, после торгов в боковом коридоре, немного снизилась против «зеленого». Данные по экономике Британии могли поспособствовать снижению популярности фунта, т.к. отметили лишь незначительный рост розничных продаж в ноябре, в то время когда прогнозы полагали о солидном увеличении. Бюро статистики «островов» сообщило, что розничные продажи в ноябре выросли на 0.3% м/м и на 2.0% г/г при том, что продажи октября пересмотрели до -0.9% м/м с -0.7% м/м, представленных ранее, а прогнозы ждали в ноябре увеличения на 0.4% м/м и 2.5% г/г. На фоне уверенно позитивных трендов, демонстрируемых индикаторами британской экономики, эти результаты могли разочаровать инвесторов и, вероятно, потому не поддержали стерлинг.
Сегодня данных по экономике «островов» будет больше, но маловероятно, чтобы они нивелировали вчерашний настрой по «кабелю» – уже опубликованный индекс потребительского доверия от GfK за декабрь показал снижение к -13 после -12 при ожидании улучшения до -11. Далее будет представлена окончательная оценка показателей 3-го квартала – по прогнозу, ВВП с прежними результатами +0.8% к/к, +1.5% г/г, а сальдо платежного баланса с ростом дефицита до -13.8 против -13.0. Внимание рынка привлечет и информация о ситуации в госфинансах – чистые заимствования государственного сектора в ноябре прогнозируется с ростом до 14.5 млрд. фунтов после 8.1 млрд. ранее. Надо заметить, что ожидания не располагают к повышению оптимизма в отношении стерлинга и если подтвердятся фактом, то фунт останется под давлением.
JPY
Японская валюта не поспешила падать против доллара на вчерашних торгах – йена осталась в узком боковом коридоре и закрыла сессию четверга на ценах открытия. Вполне возможно, что резким ослаблением йены воспользовались японские экспортеры, продававшие американскую валюту, которая поднялась к новому пятилетнему максимуму против йены.
Сегодня японская йена возобновила падение против доллара, вероятно толчком могли быть сообщения, что Банка Японии после очередного заседания, где решалась судьба денежной политики, хоть и не объявил о дополнительных мерах стимулирования, тем не менее, подтвердил свое намерение расширить денежную базу на 60 -70 триллионов йен. Что касается перспектив, то ожидания дальнейшего падения пары доллар/йена остаются приоритетными на фоне разницы между политикой центральных банков США и Японии.
Тэги: анализ, аналитика, форекс, фундаментальный
Главная / Главные темы / Тэг «фундаментальный»
|
Взлеты Топ 5
Падения Топ 5
|
