EURUSD: на 1H пробита трендовая линия

Итоги минувшего торгового дня:
В понедельник торги по евро завершились в небольшом плюсе в диапазоне пятницы (внутренний бар). Ожидания по понедельнику полностью оправдались. В первой половине дня поддержку доллару продолжил оказывать пятничный отчет по рынку труда в США. Поскольку календарь был пустой, евробыки смогли спокойно отбиться от трендовой линии и вернуться цену к уровню 1,1408.

Новости текущего дня (время GMT+3):

• 09:00 Япония – Предварительные данные по заказам на оборудование за июнь;
• 13:00 Великобритания – Выступление члена комитета по денежной политике Банка Англии Энди Халдейна;
• 13:00 США – Индекс малого бизнеса от NFIB за июнь;
• 14:00 Великобритания – Выступление зам.управляющего Банка Англии Бена Бродбента;
• 15:00 ЕС – Выступление члена ЕЦБ Кере;
• 15:15 Канада – Закладки домов за июнь;
• 16:30 Великобритания – Индекс опережающих индикаторов от Conference Board за май;
• 17:00 США – Число вакансий (без сельского хозяйства) за май, изменение оптовых запасов (окончательные данные) за май;
• 19:00 США – Выступление управляющей ФРС Лаэль Брейнард;
• 20:00 США – выступление члена FOMC Кашкари.

На торгах в Азии евро торгуется в минусе на 0,11%. Продавцы пробили часовую трендовую линию. В связи с этим рискну во вторник рассмотреть ослабление евро против доллара США до 90 гр – 1,1333. На уровне 1,1380 у них встретится хорошая поддержка. Её пробой откроет им дорогу к 1,1333 и ниже. Если продавцы не смогут её проскочить до американской сессии, возрастут риски вернуться к уровню 1,1433. Сценарий на снижение отменится при закрытии часовой свечи выше 1,1410.

На этой неделе внимание трейдеров и инвесторов будет приковано к выступлениям в среду и четверг главы ФРС США Дж.Йеллен в комитете по финансовым услугам палаты представителей и в банковском комитете Сената. Как обычно, они будут ждать от неё подсказок относительно позиции ФРС по процентным ставкам. После сильного отчета NFP она может дать намеки по ставкам. Я делаю ставку на то, что евробыки постараются частично прикрыть длинные позиции перед её выступлением, что ослабит евро и позволит паре скорректироваться после ралли 6 июля.

Торговые возможности по валютной паре: Цена торгуется у верхних границ каналов «А-А» и «С-С». По месячному графику есть риски уйти к 1,25, но сильный рост курса евро ожидается с сентября месяца. В связи с этим зону от 1,1475 и 1,1595 используем для продажи евро с целями 1,12 и 1,0925. Если цена останется до сентября останется торговаться выше 1,1290, все продажи стоит закрыть.

В этом случае покупатели погонят цену к 1,25 до верхней линии канала «D-D». Если пробой канала «C-C» состоится в июле, то в этом случае цель 1,25 стоит поднять до 1,27. Новые комментарии будут давать по мере поступления сигналов.

Предыстория

Последняя идея по валютной паре EUR/USD выходила 13 марта 2016. На момент публикации обзора евро стоил $1,0670. После февральского пейролса (от 10.03.17) цена вышла из диапазона 1,0494 – 1,0626. В идее при пробое уровня 1,0715 ожидался рост до 1,0780. При отсутствии отскока от 1,0780 и пробое сопротивления 1,0829 ожидалось продолжение повышения котировок до 1,1021 к 10 апреля. Сценарий отработался через глубокую коррекцию с 1,0906 до 1,0569. Цена достигла линии TR1 4 мая, уровень 1,1021 – 8 мая.

Текущая ситуация

В пятницу 7 июля пара евро/доллар закрылась снижением. Высокая активность на валютном рынке наблюдалась во время выхода отчёта по американскому рынку труда. Сначала курс евро отреагировал снижением на 20 пунктов, до 1,1384, потом подскочил на 57 пунктов, до 1,1440. Резкие разнонаправленные колебания длились около 5 минут. Когда волатильность снизилась, евро в течение 30 минут обновил сессионный минимум.

Количество новых рабочих мест в Штатах в несельскохозяйственном секторе за июнь увеличилось на 222 тыс. при прогнозе 179 тыс. Показатель за апрель был пересмотрен с 174 тыс. до 207 тыс., за май – с 138 тыс. до 152 тыс. Общий пересмотр за два месяца составил +47 тыс.

Уровень вовлеченности населения в состав рабочей силы вырос с 62,7% до 62,8%. Безработица выросла с 4,3% до 4,4% (прогноз был 4,3%). Индекс среднего почасового заработка в США за июнь составил 0,2% (прогноз был 0,3%, предыдущее значение пересмотрено с 0,2 до 0,1%).

Сдерживающим фактором укрепления доллара выступил слабый рост среднего почасового заработка и рост безработицы. Тем не менее, трейдеры пересмотрели свои преждевременные выводы. Другие компоненты отчета убедили их открыть длинные позиции по доллару, так как в июне показатель NFP превысил прогнозы экономистов. Предыдущие показатели за два месяца пересмотрены в сторону повышения на 45 тыс., что немало важно. Участие населения в рабочей силе рабочей силы выросло. Дополнительную поддержку доллару оказал рост доходности трежерис.

Ниже я попытаюсь дать оценку валютной паре на ближайшие два месяца. Начну с месячного ТФ.

Рис.1 Месячный график. Источник данных: Tradingview

На месячном ТФ очень интересная техническая картинка. Цена торгуется у верхней границы канала «С-С», который находится в долгосрочном нисходящем канале «D-D». С левой стороны я вставил срез котировок за период с 1998 по 2004 года. Для сравнения интересны М фигуры с тремя основаниями за период с сентября 2000 по август 2002 года и с марта 2015 по июль 2017 года.

Верхняя граница канала «С-С» находится на уровне 1,1595/1,1600. Считаю, что зона от 1,1475 до 1,1600 является зоной продажи евро. Если пара и тронется к трендовой линии канала «D-D» - 1,25, то после отката. По моим оценкам нисходящая коррекция может затянуться до 29 сентября текущего года.

Поддержу евро оказывает оптимистичный настрой ЕЦБ, поэтому в коррекционной фазе нужно следить за скоростью падения пары. Чем быстрее цена вернётся к 1,0915, тем выше вероятность её снижения до нижней границы канала «С-С».

Рис.2 Недельный график. Источник данных: Tradingview

На месячном графике я Вам показал основные каналы. На недельном графике рассмотрим другие детали. Ранее я не показывал Вам канал «C-C», так как в нем не было надобности. В качестве сопротивления для меня выступала верхняя граница канала «А-А», которая была проведена через максимумы 1,1714 (28.08.17) и 1,1616 (03.05.16).

Рост котировок замедлился на уровне 1,1446. По каналу «C-C» цель для быков находится на отметке 1,1595/1,16. Пока цена находится в канале, международные банки молчат о технических целях евро на уровне 1,25. Да и укрепление евро при расхождении денежно-кредитных политик США и ЕЦБ не вписывается в данный сценарий.

Эллипсом (точка 3) я показал место формирования разворотной свечи с 10.07 по 28.07 между 1,14 и 1,1595. В это время должен сформироваться пинбар, либо медвежье поглощение.

В пятницу отчет NFP остановил покупателей. Он имеет краткосрочный эффект, поэтому интересно понаблюдать за тем, где закроется евро в понедельник и вторник. Судя по недельной свече евробыки настроены двигаться выше.

Точка 1 – имитация падения с уровня 1,1714 на случай усиления нисходящей коррекции от 1,1446.

Точка 2 – имитация падения с уровня 1,1616 на случай усиления нисходящей коррекции от 1,1446.

Для продавцов хорошим знаком будет возвращение курса к 11190 к 17 июля. Длительная консолидация (до конца июля) выше 1,1290 будет указывать на намерения евробыков к пробою 1,16

Рис.3 Дневной график. Источник данных: Tradingview

Отчет NFP остановил евробыков на время. В пятницу курс евро/доллар закрылся снижением. На дневном графике сохранились вся разметка с недельного ТФ. Здесь я остановлюсь на зоне 1,1290-1,1312 и уровне 1,1230 (поддержка от канала «b-b»). Пробой зоны активирует модель «двойная вершина». Пробой уровня 1,1230 откроет дорогу к 1,1120 и 1,0919 (точка 2).

Если канал «A-A» будет пробит, то ждём роста до 1,1595. Тут вряд ли кто остановит покупателей. К тому же согласно последнему отчету COT, за последнюю неделю (до 4 июля включительно) крупные и мелкие спекулянты увеличили длинные позиции по евро и сократили короткие.

Так как действуем тогда? Как видим из месячного периода, есть высокие риски уйти к 1,25. Пока цена торгуется в каналах «А-А» и «С-С» зону от 1,1475 и 1,1595 используем для продажи евро с целями 1,12 и 1,0925. По циклам сильный рост должен начаться с 29.08 по 22.09 (на графике вертикальная зона). Если цена останется до этого времени торговаться выше 1,1290, все продажи стоит закрыть. В этом случае покупатели погонят цену к 1,25 до верхней линии канала «D-D». Если пробой канала «C-C» состоится в июле, то в этом случае цель 1,25 стоит поднять до 1,27.