Все три дня текущей торговой недели фунт стерлингов растет в цене. Дело в том, что после того, как Великобритания проголосовала за выход из Евросоюза, многие эксперты пророчили рецессию в экономике этой страны. Подтверждение своих ожиданий рынок надеялся и до сих пор надеется получить в публикуемых статистических данных. Но проблема в том, что этого подтверждения экономические показатели не дают. Так, к примеру, и сегодня, вышедшие отчеты показали увеличение темпов потребительского кредитования. Кредитование в бизнес среде также возросло. Это никак не указывает на затухание экономической активности.

В фунте было открыто большое количество спекулятивных коротких позиций. Естественно, на фоне положительных данных по Великобритании у некоторых участников рынка возникает желание сократить часть шортов в стерлинге, что и стимулирует его укрепление. Техническая картина в паре фунт/доллар становится все более угрожающей для спекулянтов, сохраняющих короткие позиции в британской валюте. Сегодня курс тестирует довольно важное сопротивление, однако массовое сокращение коротких позиций последует после пробития уровня 1.3400.

На торгах в Европе евробыки предприняли попытку закрепиться выше 1,1310, только потерпели крах. Кросс пара евро/фунт упала на 60 пунктов, утащив за собой основную пару евро/доллар к уровню 1,1257. Британский фунт наоборот укрепился к доллару США благодаря обвалу кросс пары. Уточнённый ВВП Германии за II квартал совпал с ожиданиями рынка. Для рынка значения оказались нейтральные. Индекс ВВП в Германии за II квартал 2016 года составил 0,4% кв/кв, 3,1% г/г (прогноз был 0,4% кв/кв, +3,1% г/г, предварительное значение 0,4% кв/кв, 3,1% г/г).

Пара евро/доллар достигла промежуточной поддержки 1,1260. Ближайшие поддержки отмечены на 1,1240 и 1,1207. Чтобы частично нейтрализовать медвежьи настроения, цене необходимо в течение четырёх часов восстановиться до 1,1295 и по итогам дня закрепиться выше 1,13.

Курс фунт/доллар обновил недельный максимум на 1,3250 и даже не собирается корректироваться. Сдаётся мне, что после того, как со стороны кросс пары евро/фунт снизится давление на единую валюту, курс евро отыграет большую часть потерь к закрытию дня.

К настоящему времени ведущие биржевые индексы отступают в среднем на 0,3%. В лидерах утреннего снижения отметились акции «РусГидро» и «Алроса». В «зеленой» зоне торгуются бумаги «ДИКСИ» и «Газпромнефти». Внешний фон к сегодняшним торгам сложился неоднородным. Американские рынки завершили предыдущие торги небольшим укреплением после серии невнятных сессий ранее. Фьючерс на индекс S&P на премаркете отступает.

Цены на нефть снова ушли в минус. Баррель сорта Brent стоит $49,13 (-1,6%). Вчерашний подъем оказался ограниченным, выше $50,21 «бочка» сырья пробиться не смогла. Отчет API по запасам нефти за прошлую неделю все-таки вернул инвесторов на землю: показатель черного золота вырос на 4,46 млн баррелей против ожидания снижения на 850 тыс. баррелей.

Рынку очень хочется верить в теорию «заморозки» нефтяной добычи, но за этот год инвесторы уже трижды наступали на эти грабли и, похоже, так ничему и не научились. Они вновь готовы пойти по этому пути.

Российский рубль начал торги среды снижением в парах с иностранными валютами. Доллар США стоит сейчас 64,87 руб. (+0,4%). Предполагаемый диапазон торгов сегодня парой доллар/рубль составляет 64,45-65,25.

Индекс ММВБ сегодня может попасть под небольшую коррекцию, однако цель на 2000 пунктов будет удерживать оптимистов от избыточных продаж. Заветная планка была совсем близко, ее достижение соблазнительно, а какой «бык» откажется от того, чтобы коснуться исторического пика? Рублевый индикатор проведет сегодняшние торги в диапазоне 1970-1996 пунктов.

Сегодня за первое полугодие и второй квартал 2016 года по МСФО отчитались «ДИКСИ» и «Магнит». После публикации отчетности акции «ДИКСИ» попали в список лидеров роста, а акции «Магнита», наоборот, в список лидеров падения.

По итогам второго квартала 2016 года ГК «ДИКСИ» показала достойный прирост прибыли в размере 13,1 г/г, которая составила 1,1 млрд рублей. Это при том, что в первом квартале этого года компания зафиксировала чистый убыток в размере 1,5 млрд рублей. Показатель EBITDA вырос на 18,2% г/г, до 4,7 млрд рублей во втором квартале 2016 года. Рентабельность EBITDA составила 5,6% во втором квартале 2016 года.

Соответственно ключевые финансовые показатели компании оказались лучше прогнозов, и бумаги «ДИКСИ» дорожают. Если котировкам удастся закрепиться выше отметки 360 рублей в ближайшее время, то в дальнейшем для акций открывается большой потенциал для роста. На данный момент компания недооценена рынком, и текущие цены привлекательны для покупки акций на долгосрочную перспективу.

Что касается «Магнита», то его результаты по чистой выручке оказались несколько хуже ожиданий. Чистая прибыль компании по итогам первого полугодия 2016 года выросла всего на 3,3% г/г и составила 26,1 млрд рублей. Непосредственно выручка увеличилась на 14,67% г/г, до 521,5 млрд рублей.

Показатель EBITDA вырос с 48,6 млрд рублей за первое полугодие 2015 года до 51,5 млрд рублей за первое полугодие 2016 года. Рентабельность EBITDA за первое полугодие 2016 года составила 9,89%.

24 августа финансовые результаты за первое полугодие 2016 года по МСФО опубликуют «КТК» и банк «Возрождение».

Германия опубликует данные по ВВП. Данные по ипотечным кредитам представит Великобритания. Статистику по продажам на вторичном рынке жилья и коммерческим запасам нефти выпустят США.

Александр Разуваев
www.alpari.ru

Курс доллара к иене пытается зацепиться за психологическую поддержку в лице Y100. В среду отскоку содействовали данные статистики по рынку недвижимости в США, опубликованные во вторник. По состоянию на 11:25 мск курс доллара к иене падает до Y100.14 со Y100.24 на предыдущих торгах. Курс евро к доллару остается в районе $1.1300, рядом с уровнем закрытия вторника.

Продажи новых домов в США в июле неожиданно выросли на 12.4% по сравнению с пересмотренным показателем июня - до 654 тысяч. Это — рекордный показатель с 2007 г, когда Америка только подходила к ипотечному кризису. Аналитики ожидали снижения на 2%, до 580 тысяч, по сравнению с первоначальным уровнем июня в 592 тысячи.

Объем продаж нового жилья является важным показателем состояния рынка недвижимости и экономики в целом - динамика продаж жилой недвижимости влияет на спрос во многих других секторах экономики. Сильные данные статистики увеличивают вероятность повышения процентной ставки ФРС США.

Небольшую поддержку доллару к иене оказала новость о том, что в среду КНДР провела единичный пуск баллистической ракеты подводных лодок (БРПЛ) недалеко от портового города Синпхо в провинции Хамгён-Намдо. Южнокорейские и японские эксперты считают, что пуск произведен в ответ на начавшиеся в понедельник совместные учения военных Южной Кореи и США.

Ракета пролетела 500 километров, что является большим прогрессом по сравнению с предыдущими пусками, когда ракеты взрывались, пролетев 10-30 километров. "Запуск ракеты мог стать поводом для торговли для некоторых инвесторов, но это не было основным фактором", - считает главный стратега по валютным рынкам в Daiwa Securities Мицуо Имадзуми.

Основное внимание инвесторов сконцентрируется на выступлении главы ФРС Джанет Йеллен. Аналитики не ожидают, что она даст конкретные указания на время повышения процентной ставки ФРС. Трендовые движения в этом случае ждать не приходится, а если они и появятся до пятницы, то скорее всего будут ложными.

Среди трейдеров усиливаются ожидания повышения процентных ставок Федрезервом в ближайшее время. По данным инструмента FedWatch биржевого оператора CME Group, фьючерсы на уровень базовой ставки указывают на 24%-ный шанс ее подъема в сентябре (против 18% в последние дни) и примерно 54%-ную вероятность декабрьского повышения (против 52% ранее), свидетельствуют данные CME Group.

На часах формируется треугольник

Итоги минувшего торгового дня:
Во вторник евро/доллар закрылся в минусе. После обновления максимума единая валюта подешевела к доллару до 1,1293 после выхода сильных данных по рынку жилья США, включая сегодняшние торги. В июле продажи новых домов в США выросли на 12,4% м/м, до 654 тыс. против прогноза 580 тыс. и предыдущего значения 52 тыс. Однако производственный индекс PMI Markit оказался слабее прогнозов, составив 52,1 (предыдущее значение 52,9, прогноз был 52,7).

Ожидания на сегодня:

В Азии евро обновил против доллара сессионный минимум. Активность трейдеров сдерживает предстоящая встреча в Джексон Хоул и выступление Дж.Йеллен.

Евро консолидируется у нижней границы треугольной формации. По прогнозу рассматриваю отбой от 1,1293 с целью 1,1334, хотя технически пара готова к росту до 1,1346. Устойчивый рост курса евро возможен после пробоя 1,1355.

Новости текущего дня:

• В 09:00 мск Германия – Окончательные данные по изменению ВВП за 2 кв. 2016.
• В 11:30 мск Великобритания – Количество одобренных ипотечных кредитов по данным BBA июль.
• В 16:00 мск США – Индекс цен на дома, приобретаемые через Fannie Mae и Freddie Mac июнь.
• В 17:00 мск США – Продажи на вторичном рынке жилья за июль.
• В 17:30 мск США – Изменение запасов нефти за 15-21 августа.

Технический анализ:

Внутридневной прогноз: минимум – 1,1293 (текущий в Азии), максимум – 1,1334, закрытие – 1,1324.

Сильные данные по рынку жилья отбросили курс евро к 1,1293. Зато часовые индикаторы на фоне снижения курса разгрузились и вернулись в зону покупок. Поэтому если евро срикошетит от нижней границы треугольной формации, то есть небольшая вероятность очень быстро вернуться к 1,1334. Если курс евро/доллар закроет часовую свечу ниже 1,1285, то лучше воздержаться от покупок евро до вечера. Сегодня я сделал прогноз на рост ставя на повышение кросса евро/фунт.