В среду по итогам торговой сессии на Московской бирже курс американского доллара расчётами «завтра» снизился на 33,50 коп. (-0,55%), до 60,33 руб., курс евро – на 33,75 коп. (-0,99%), до 62,80 руб. Торговый объём в паре доллар/рубль составил $2,4 млрд, евро/рубль – 317,1 млн евро. Центральный банк России с 29 декабря понизил официальный курс доллара США на 19,18 коп., до 60,6669 руб. Официальный курс евро был установлен на отметке 63,4879 руб., что ниже предыдущего дня на 8,51 коп.

В среду по итогам дня рубль обновил максимальные значения к иностранным валютам с лета 2015 года. На американской сессии курс доллара снижался до 60,12 руб., курс евро – до 62,46 руб. Укрепление российской валюты связано с ростом цен на нефть и сarry trade в ОФЗ.

Российская валюта остается фаворитом керри-трейда. Именно на этой стратегии зарубежные инвесторы заработали в 2016 году хорошую прибыль на разнице процентных ставок. Они конвертировали валюту в рубли и покупали российские облигации (ОФЗ). Прибыль получили от высоких процентных ставок ЦБ РФ (10%) и укрепления рубля. С начала года российская валюта укрепилась к доллару на 17,44%, к евро – на 21,6%.

В среду Минфин РФ на аукционе разместил облигации федерального займа (ОФЗ) двух серий на 18 млрд руб. при совокупном спросе в 55,79 млрд руб., говорится на сайте Минфина РФ.

В ходе американских торгов цена на нефть повышалась до уровня $56,53. Удержаться на достигнутом максимуме цене не удалось. К закрытию дня она вернулась к уровню $55,89. На этом фоне курс доллара восстановился до 60,33 руб., курс евро – до 62,80 руб. Евро подешевел к рублю больше за счёт негативной динамики евровалюты по отношению к доллару на рынке Форекс.

29 декабря на тонком рынке в Азии баррель Brent подорожал на 1,82%, до $56,93. После такого роста доллар/рубль должен открыться под отметкой 60 в районе 59,30/40. Министр финансов РФ Антон Силуанов уже выразил своё недовольство укреплением рубля. Он увидел в нём угрозу конкурентоспособности.

До тех пор, пока ЦБ держит ставки на уровне 10% и не начнётся отток капитала из ОФЗ, рубль при повышении нефтяных котировок будет укрепляться. Индекс государственных облигаций RGBI продолжает уверенно расти. Своим ростом он указывает на высокий спрос на облигации со стороны зарубежных инвесторов. В среду показатель вырос до 134,36 (+0,08%).

К открытию торгов на Московской бирже фон для рубля благоприятный. В четверг рассматривается снижение курса доллара до 59,80/85 руб., евро – до 62,40 руб. (может не дойти, т. к. евро дорожает на Форексе). Если по доллару день закроется ниже 59,80 руб., то следующими целями по нему выступят уровни 58,30 и 56,20 руб.

На низколиквидном рынке после коррекции нефть подорожала на 1,82%, до $56,93. Заметьте, котировки выросли вопреки увеличению запасов черного золота в США. По данным Американского института нефти (API), запасы сырой нефти за неделю до 23 декабря увеличились на 4,2 млн (прогноз был -1.5 млн). Запасы бензина сократились на 2,8 млн баррелей, дистиллятов – на 1,7 млн баррелей.

После утреннего роста цены на 1,82% по нефти можно целиться в $58,08. Скорее всего, до американской сессии цена на нефть будет консолидироваться на достигнутых уровнях, после чего продолжит восходящее движение в направлении психологического уровня $60 за баррель.

Владислав Антонов
www.alpari.ru

EUR/USD: цена восстановилась на 61,8%

Итоги минувшего торгового дня:
Во вторник по итогам дня курс евро/доллар закрылся ростом. Курс восстановился с сессионных минимумов 1,0433 до 1,0463 на фоне продаж американского доллара. Рынок тонкий (низколиквидный), поэтому «евробыков» даже не смогли удержать сильные данные по потребительскому доверию в США и рост доходности на американские облигации. Походу трейдеры закрывают короткие позиции на новогодние каникулы.

Индекс доверия потребителей в США за декабрь составил 113,7 (прогноз был 108,5, предыдущее значение пересмотрено с 107,1 до 109,4).

Ожидания на сегодня:

В Азии курс евро подрос до 1,0475. Три дня пара находится в ценовом диапазоне 1,0429 – 1,0500 от 22 декабря. Рынок низколиквидный, поэтому на нём может реализоваться абсолютно любой прогнозный сценарий. В данный момент я не вижу курс евро растущим. С учетом коррекции на 61,8% от падения цены с 1,0500 до 1,0427, мне хочется рассмотреть формирование разворотного внутридневного паттерна.

Новости текущего дня (время GMT+3):

• 10:00 Швейцария – Индикатор потребительских расходов UBS за ноябрь
• 12:30 Великобритания – Количество одобренных ипотечных кредитов по данным BBA за ноябрь
• 18:00 США – Изменение количества незавершенных продаж на рынке жилья за ноябрь

Внутридневной прогноз: минимум – 1,0454, максимум – 1,0483, закрытие – 1,0466.

Во вторник спрос на евро в кроссах смешал все карты. На американской сессии евро подорожал до 1,0463, а Азии – до 1,0475. Как я уже сказал выше, цена скорректировалась на 61,8% от падения цены с 1,0500 до 1,0427.

Пока не верится в то, что покупатели смогут перекрыть тень дневной свечи от 22.12.16. После пинбаров, молотов и падающих звезд, цена часто откатывается на 61,8-76,4%, поэтому придерживаюсь сценария на её возвращение к уровню 1,0429 в течение двух торговых дней. Для этого нужно сформировать ценовую модель, которая у меня на графике.

Если ослабление евро к доллару и фунту начнётся с открытия европейской сессии, будет даже лучше. Под угрозой пробоя окажется трендовая линия берущая своё начало на минимуме 1,0352 от 20 декабря. При пробое трендовой линии евро может оказаться на уровне 1,0435 к закрытию торгов в Европе.

Ещё раз повторюсь, чтобы мы на сегодня не планировали, из-за тонкого рынка может реализоваться любой сценарий. На валютном рынке тон задают спекулянты и подключенные торговые роботы. Чем больше роботов сгенерируют сигнал на продажу, тем сильнее будет падение пары евро/доллар. Аналогичная ситуация будет и для роста. Чем дольше будет стоять цена на текущем уровне, тем выше вероятность укрепления евро.

Во вторник по итогам торговой сессии на Московской бирже курс американского доллара расчётами «завтра» снизился на 32,00 коп. (-0,52%), до 60,67 руб., курс евро – на 33,75 коп. (-0,53%), до 63,43 руб. Торговый объём в паре доллар/рубль составил $2,2 млрд, евро/рубль – 224,1 млн евро. Центральный банк России с 28 декабря понизил официальный курс доллара США на 4,97 коп., до 60,8587 руб. Официальный курс евро был установлен на отметке 63,65604 руб., что ниже предыдущего дня на 15,55 коп.

Торги на внутреннем валютном рынке открылись снижением по доллару и евро. Рубль продолжил отвоёвывать позиции у валют на фоне повышения нефтяных котировок и отсутствия негативного фона.

На американской сессии курс доллар/рубль снижался до 60,58, курс евро/рубль – до 63,28. Цена на нефть марки Brent повышалась на 2,20%, до $56,23 за баррель. На текущий момент бочка нефти стоит 3396 руб., что неплохо для бюджета.

Накануне российская валюта укреплялась без резких откатов. В первой половине дня ЦБ РФ сгладил падение доллара, погасив спрос на валюту аукционом РЕПО. Во вторник регулятор провёл еще один аукцион валютного РЕПО сроком на 14 дней, на котором банки получили $2,632 млрд. В понедельник, 26 декабря, ЦБ выдал банкам $5 млрд.

Рыночная ситуация благоприятна для курса рубля, чтобы протестировать отметку в 60 руб. за доллар США, но не все так просто. В конце года у крупных спекулянтов на Чикагской бирже пропал интерес к российской валюте. С ноября они в два раза сократили длинные позиции по рублю с 32,755 тыс. до 16,865 тыс. контрактов. Это указывает на то, что продавцам будет сложно проходить уровень 60 руб. У рубля осталась поддержка от аукционов Минфина. Сегодня Минфин РФ проведет два аукциона, на которых разместит ОФЗ в объёме 25 млрд рублей.

Есть пару дней, чтобы протестировать уровень 60 руб. за доллар. Потом, в преддверии длительных праздников, а также из-за нежелания переносить позиции на 2017 год, трейдеры начнут закрывать открытые позиции, что приведет рубль к ослаблению.

Во вторник Brent удалось пройти зону сопротивления $55,60 – $55,85. Цена незначительно снизилась после вчерашнего роста, но теперь для покупателей мишенями выступают уровни $56,80 и $59,60. Повышение котировок ожидается с открытия американской сессии. На фоне восстановления цен на нефть и аукционов Минфина РФ по доллару США ожидаем снижение до 60,47 руб., по евро – до 63,15 руб.

Владислав Антонов
www.alpari.ru