К настоящему времени ведущие биржевые индексы торгуются с повышением на 0,2% в среднем. В лидерах утреннего спроса обращают на себя внимание бумаги «Полиметалла» и «ММК». Под давлением остаются акции «Русала» и «Алроса». Внешний фон к сегодняшним торгам сложился благоприятным. Американские рынки завершили пятничную сессию бурным подъемом. Фьючерс на индекс S&P на премаркете стоит в нулях.

Цены на нефть продолжают рост. Баррель сорта Brent стоит $57,09 (+0,5%). Свежие данные от Baker Hughes показали рост числа буровых вышек в США за прошлую неделю на 17 штук, подтвердив тем самым тенденцию к увеличению показателя.

Евро/доллар символически снижается утром в понедельник. Основные торги идут вокруг 1,0760. Против доллара все еще играют пятничные данные по рынку труда в США за январь: компоненты релизов вышли слишком неоднородными, чтобы строить на них покупку доллара.

Российский рубль начал очередную февральскую неделю резким укреплением в парах с иностранными валютами. Доллар США стоит сейчас 58,66 руб. (-0,5%). Рынок, похоже, очень веселят намерения Минфина РФ покупать валюту с завтрашнего дня. Сопоставив объемы теоретической закупки с дневными параметрами торгов, участники рынка сделали разумный вывод о том, что действия ведомства останутся незамеченными в общей канве катализаторов и драйверов. А жаль, хорошая была идея. Торги понедельника пара доллар/рубль проведет в диапазоне 58,50-59,85.

Индекс ММВБ проторгуется в пределах отметок 2200-2245 пунктов.

По информации из деловых кругов, разрешение баллотироваться на пост президента Южной Кореи бывшему генеральному секретарю ООН Пан Ги Муну во многом объясняет причины «внезапного» импичмента Пак Кын Хе. Роль в нём сыграла администрация Барака Обамы, которая не только подготовила статусную политическую площадку для своего верного союзника, но и стремилась не допустить возможного ухода крупнейшей после КНР и Японии экономики Азиатско-Тихоокеанского региона из политического лагеря глобалистов, включая нормализацию отношений с КНДР и перспективу выхода на объединённую Корею.

Главной корпоративной новостью сегодняшнего дня стало сообщение о том, что Эдуард Худайнатов выставил на продажу свой главный актив — «ННК». Официально информация не подтверждена и даже опровергнута самим владельцем. Тем не менее, деловая пресса ссылается на некого контрагента, федерального чиновника и представителей со стороны потенциальных покупателей. Мы не исключаем, что поиск покупателя действительно ведется, но по каким-то причинам представители «ННК» не афишируют свои намерения. Слухи о том, что актив может быть продан, ходят давно.

«ННК» — компания небольшая, но интересна для основных игроков рынка. СМИ пишут о том, что потенциальными покупателями могут стать «Роснефть» и «Татнефть». На наш взгляд, «Татнефть» вполне могла бы приобрести данный актив, а вот «Роснефти» вряд ли сейчас до покупки «ННК», хотя речь идет не о таких больших деньгах. Из виду упущен «ЛУКОЙЛ», который как раз может составить реальную конкуренцию «Татнефти» за данный актив.

Компанию оценивают невысоко в районе $5-6 млрд. Столь низкая оценка связана с высокой долговой нагрузкой и низкими доходами. Да и каких-то весомых активов у компании нет. Наиболее интересными среди их являются Саратовское и Пайяхское месторождения, а также «Хабаровский НПЗ». Состоится сделка по продаже «ННК» в ближайшее время или чуть позже – не так важно, но сам факт возможной продажи еще раз является свидетельством того, что рынок укрупняется, и мелким нефтегазовым компания на рынке места нет.

Среди других корпоративных событий стоит выделить закрытие реестра акционеров для участия в ВОСА «ЧТПЗ» и «Мечела», а также отчетность по РСБУ за 2016 год «Аэрофлота».

Александр Разуваев
www.alpari.ru

Торговые возможности по валютной паре: С начала января доллар находится в коррекционной фазе. Цена скорректировалась на 38,2% до Y112,05 от роста с Y101,19 до Y118,66. За последние 12 дней сформировалось четыре снижающихся минимума. Перед дальнейшим снижением цена может повторно вернуться к трендовой линии на Y114,05, или как у меня по прогнозу – до Y113,50 к 13.02.17.

К 8 марта ожидается снижение курса доллара до верхней границы канала «A-A» - 110,40/50. Не исключен прокол канала до уровня Y109,99, который является 50%-м уровнем от восходящего движения с Y101,19 до Y118,66. После 8 марта по циклам должна начаться фаза восстановления курса доллара до Y113,45. Сценарий на снижение отменится при закрытии дневной свечи выше Y 114,50.

Предыстория

Последняя идея по валютной паре USD/JPY выходила 21 ноября 2017. На момент публикации обзора за доллар США давали Y110,86. За две недели цена восстановилась с минимума Y101,19 до Y110,95 (+976 пунктов). По циклам на недельном ТФ вырисовывалась нисходящая коррекция от зоны сопротивления Y111,00-Y111,50 до Y107,52 к 02.01.17, с последующим укреплением доллара до Y115,52.

По факту американский доллар укрепился против японской валюты до Y118,66 (+780 пунктов) без единой коррекции. Нисходящая коррекция началась после шести недель роста на 1747 пунктов.

Текущая ситуация

Напомню, трейдеры стали активно покупать американский доллар после победы на президентских выборах Д.Трампа на фоне роста доходности американских облигаций. Трмап обещал усилить налогово-бюджетное стимулирование. Опасаясь повышения инфляции и ставки ФРС США, инвесторы стали избавляться от гособлигаций поддерживая американскую валюту и фондовый рынок.

Доходность 10-летних бумаг выросла на 49,1%, до 2,64%, 30-летние – на 23,9%, до 3,21%. Прекратились продажи облигаций, остановилось падение курса японской йены.

Отчёт COT

Новый еженедельный отчёт Комиссии по фьючерсной торговле товарами (CFTC- Commodity Futures Trading Commission) был представлен в пятницу 03.02.2017. Отчёт COT (Commitments of Traders) имеет срез открытых позиций трейдеров с 25.01.17 по 31.01.17 включительно.

Крупные спекулянты (Non-Commercial): за минувшую неделю Long-позиции увеличились на 5475, до 27365 контрактов. Short-позиции уменьшились на 3288, до 89470 контрактов. Чистая короткая позиция уменьшилась на 8763, до 62105 контрактов.

Мелкие спекулянты (Nonreportable Positions): длинные позиции выросли на 2109 контрактов, до 19452. Короткие позиции снизились на 3177 контрактов, до 43820. Чистая короткая позиция уменьшилась на 5284, до 24368 контрактов.

Хеджеры (Commercial): эта группа участников рынка открывает позиции против крупных спекулянтов. На последней неделе они увеличили одновременно длинные и короткие позиции. Long-позиции увеличились на 3095, до 190434 контрактов, Short-позиции – на 17143, до 103961 контрактов. Открытый интерес вырос на 12003, до 268999 контрактов.

Ослабление японской валюты против американского доллара завершилось около фибоуровня 76,4% от нисходящего движения с Y123,76 до Y 98,79. После прорыва верхней границы канала «А-А» (Y109,01), цена продвинулась вверх на ширину диапазона канала.

После восстановления цен на американские облигации в паре доллар/йена началась коррекционная фаза. К настоящему времени цена скорректировалась на 38,2% от роста с Y101,19 до Y118,66. Несмотря на снижение к фибоуровню 38,2%, высока вероятность теста канала «А-А» на уровне Y110,5. Прогноз смотрите ниже на дневном графике.

На дневной график я нанёс три даты: 13.02.17, 08.03.17, 21.03.17. Они являются разворотными днями. За последние 12 дней сформировалось четыре снижающихся минимума. Перед снижением цена может повторно вернуться к трендовой линии на Y114,05, или как у меня по прогнозу – до Y113,50 к 13.02.17.

К 8 марта ожидается снижение курса доллара до верхней границы канала «A-A» - 110,40/50. Не исключен прокол канала до уровня Y109,99, который является 50%-м уровнем от восходящего движения с Y101,19 до Y118,66. После 8 марта по циклам должна начаться фаза восстановления курса доллара до Y 113,45.

Владислав Антонов
www.alpari.ru

Торговые возможности по валютной паре: Покупателям не удалось пройти трендовую линию TR2. Учитывая положение индикаторов АО и АС (Б.Вильмса), есть мнение, что цена забьется в треугольник и в марте выйдет вниз. При таком развитии событий курс снизится до Y132,27 к 03/04/17. Если отработается первая половина прогноза, то с Y132,27 ожидается восстановление курса британского фунта до Y144,53/60.

Недельный бар с 16 по 20 января 2017 года несет в себе бычьи настроения. Цена может легко вернуться обратно к уровню Y144,65. Сценарий на снижение отменится при закрытии свечи выше 145.70.

Предыстория

Последняя идея по валютной паре GBP/JPY публиковалась в прошлом году 30 мая. На момент выхода обзора курс британского фунта торговался по Y161,95. По тренду ожидалось его укрепление до уровней Y163,85 и Y165,09. Первая цель была достигнута на следующий день 31 мая. Вторую цель покупателям достигнуть не удалось. С уровня Y163,89 началась фаза ослабления британца.

Текущая ситуация

Медвежий тренд по паре GBP/JPY зародился в июне 2015 года на максимуме Y195,88. С октября 2016 года пара находится в коррекционной фазе. За 10 недель фунт восстановился против йены с Y124,79 до Y148,45 (+2366 пунктов). На этом уровне покупатели встретили отпор продавцов. Минимумы и максимумы 2013 года сдержали активность покупателей. Фибоуровень 38,2% проходит через Y151,94.

Основания трендовая линия TR1 (H195.28 H188.81) находится высоко от текущей цены, поэтому обратимся к другой линии (TR2), которая проведена через максимумы Y163,90 и Y148,46.

На минувшей неделе покупателям не удалось её преодолеть. Курс GBP/JPY снизился до Y140,46 (-390 пунктов). Брекзит сдерживает покупателей от активности.

Недельный бар с 16 по 20 января 2017 года несет в себе бычьи настроения. Цена может легко вернуться обратно к уровню Y144,65. Учитывая положение индикаторов АО и АС (Б.Вильямса), есть мнение, что цена забьется в треугольник и в марте выйдет вниз. При таком развитии событий курс снизится до Y132,27 к 03/04/17. Если отработается первая половина прогноза, то с Y132,27 ожидается восстановление курса британского фунта до Y144,60.

Владислав Антонов
www.alpari.ru

EUR/USD: ожидается движение против американской сессии

Итоги минувшего торгового дня:
В пятницу торги по евро после выхода NFP закрылись в плюсе. Американский доллар попал под давление, поскольку трейдеры в последнем отчёте сконцентрировали своё внимание не на росте рабочих мест, а на пересмотренных показателях в сторону снижения за ноябрь и декабрь на 41 тыс., а также росте безработицы до 4,8% и снижении средней заработной платы до 0,1% (прогноз был 0,3%). Индекс деловой активности ISM в секторе услуг снизился с 56,6 до 56,5 пункта (прогноз был 57,0).

В США в январе экономика добавила 227 тыс. новых рабочих мест по сравнению со 157 тыс. в декабре прошлого года и прогнозом 175-180 тыс. Курс евро/доллар закрылся на уровне 1,0784 против минимума 1,0709 (+75 пунктов).

Ожидания на сегодня:

Сегодня понедельник – день откатов. Поскольку от минимума 1,0709 цена срикошетила к уровню 1,0797, то в понедельник рассматриваю движение против американской сессии. Сценарий с ослаблением евро может не сработать, так как в пятницу в течение дня должно было быть однонаправленное движение, а сформировалась дневная «свеча» с маленьким «бычьим телом» и длинной нижней тенью. За последние два дня сформировался диапазон 1,0709-1,0829. В какую сторону цена выйдет, в ту и будет движение пары евро/доллар. На сегодня моя цель – 1,0744.

Новости текущего дня (время GMT+3):

• 10:00, Германия – Изменение объёма заказов в промышленности за декабрь.
• 12:10, еврозона – Индекс деловой активности в розничной торговле за январь.
• 12:30, еврозона – Индекс уверенности инвесторов (от Sentix) за февраль.
• 17:00, еврозона – выступление главы ЕЦБ Марио Драги.
• 18:00, США – Индекс условий рынка труда от ФРС за январь.

Внутридневной прогноз: минимум – 1,0744, максимум – 1,0802, закрытие – 1,0759.

В пятницу моя цель по прогнозу была 1,0699, без учета пейролса. Цена не дошла до неё 10 пунктов. От минимума 1,0709 последовало восстановление до уровня 1,0797.

Тринадцать часов пара консолидируется под 67-м градусом. В понедельник я ожидаю ослабление единой валюты против доллара США до 1,0744, то есть движения против американской сессии. Считаю, что цена, перед тем как упасть, вернётся к уровню 1,0800.

Следим за доходностью американских облигаций. В Азии доходность 10-летних и 30-летних бумаг снижалась более 1%, чем и надавила на доллар. Если её снижение продолжится на торгах в Европе, то евро подорожает. Для ослабления евро нужен рост доходности. На новости в календаре не обращаю внимания.

В пятницу по итогам торговой сессии на Московской бирже курс американского доллара расчётами «завтра» снизился на 46,25 коп. (-0,78%), до 58,96 руб., курс евро – на 81,50 коп. (-0,56%), до 63,58 руб. Торговый объём в паре доллар/рубль составил $4,4 млрд (+69,2%), евро/рубль – 423,1 млн евро (+63,4%). Центральный банк России с 4 февраля понизил официальный курс доллара США на 67,21 коп., до 59,3137 руб. Официальный курс евро был установлен на отметке 63,8156 руб., что ниже предыдущего дня на 91,51 коп.

Торги на Московской бирже открылись незначительным снижением по доллару и евро. Рублёвые пары торговались в боковом тренде около трёх часов. После решения ЦБ РФ сохранить ключевую ставку на уровне 10% годовых рубль перешёл в наступление.

Регулятор решил отложить снижение ключевой ставки из-за покупок валюты для Минфина РФ. По данным ведомства дополнительные нефтегазовые доходы федерального бюджета в феврале ожидаются в объеме 113,1 млрд рублей. С 7 февраля по 6 марта ЦБ будет ежедневно покупать около $106 млн, или 6,3 млрд руб.

Стоит заметить, участники рынка проигнорировали опубликованную информацию на сайте Минфина. Ежедневные интервенции ЦБ в объёме $106 млн не окажут существенного влияния на динамику курса рубля. Что такое $106 млн против торгового оборота от $3,5 млрд до $5 млрд в день? $100 млн – это средний объем торгов за 30 минут. На курс рубля решающее влияние будут оказывать цены на нефть, а не покупки валюты ЦБ.

На торгах в Штатах после выхода смешанных данных по рынку труда в США и роста цен на нефть марки Brent до $57,26 курс доллара снижался до 58,74 руб., курс евро – до 63,02 руб.

Американский доллар попал под давление, так как трейдеры обратили внимание не на рост рабочих мест, а на пересмотренные показатели в сторону снижения за ноябрь и декабрь на 41 тыс., а также рост безработицы до 4,8% и снижение средней заработной платы до 0,1% вместо ожидавшегося роста 0,3%.

Сегодня, 6 февраля, баррель Brent стоит $56,95 (+0,27%). В пятницу росту нефтяных котировок способствовали ослабление доллара США после выхода смешанных данных по американскому рынку труда, а также введение новых санкций в отношении Ирана за пуск баллистической ракеты. В интервью телеканалу Fox News президент США Дональд Трамп назвал Иран террористическим государством номер один. Американские санкции могут сдержать экспорт иранской нефти.

Ближе к закрытию торговой сессии пятницы опубликованная статистика от Baker Hughes остановила рост цен на нефть. По данным компании, за неделю, завершившуюся 3 февраля, число буровых установок в США выросло на 17 штук, до 729 единиц, нефтяных — на 17 единиц, до 583 штук, число газодобывающих установок не изменилось и составило 145 штук. В годовом выражении число буровых установок в США выросло на 158 штук.

Понедельник – день противоречивый. Цена чаще движется против пятницы. Если на торгах в Европе рост нефтяных котировок продолжится, курс доллара двинется к минимуму 58,56 руб. от 02.02.17, курс евро – к 62,32 руб. После пробоя уровня 58,50 руб., продавцам откроется дорога к уровню 56,90 руб. – первый значимый уровень, от которого стоит начинать покупать доллары. Считаем, что в понедельник пара доллар/рубль останется в ценовом диапазоне от 02 февраля 2017 года.

Владислав Антонов
www.alpari.ru