В пятницу по итогам торговой сессии на Московской бирже курс американского доллара расчётами «завтра» снизился на 78,50 коп. (-1,24%), до 62,49 руб., курс евро – на 62,05 коп. (-1,65%), до 66,05 руб. Центральный банк России с 10 декабря понизил официальный курс доллара США к рублю на 8,73 коп., до 63,3028 руб. Официальный курс евро к рублю был установлен на отметке 67,2086 руб., что ниже предыдущего дня на 103,72 коп.

Торги на Мосбирже открылись снижением по рублёвым парам. Курс доллара в начале сессии отступил к уровню 62,91 руб., курс евро – к 67,43 руб. После пятичасовой консолидации укрепление рубля продолжилось с новой силой.

Российская валюта укреплялась к иностранным валютам на фоне дорожающей нефти, а также положительного фона от сделки по продаже 19,5% акций компании «Роснефть» в среду 7 декабря. Курс доллара снизился до 62,20 руб., евро – до 65,55 руб.

Цена на нефть повысилась в пятницу в ожидании переговоров в ОПЕК. Встреча в субботу 10 декабря в Вене прошла успешно. К соглашению о сокращении добычи нефти на 1,2 млн баррелей в сутки присоединились 11 стран, не входящих в картель. Они приняли решение о сокращении добычи нефти с 1 января 2017 г. на 558 тыс. баррелей в сутки.

Половину сокращения согласилась обеспечить Россия (приблизительно 300 тыс. баррелей). Мексика сократит на 100 тыс., Казахстан – на 50 тыс., Оман – на 45 тыс. Азербайджан и Малайзия уменьшат среднесуточную добычу на 35 тыс. каждый, Экваториальная Гвинея и Бахрейн – по 12 тыс. Южный Судан снизит на 8 тыс. баррелей, Бруней – на 7 тыс., Боливия и Судан – на 4 тыс. каждый. После достигнутых договоренностей Боливия все-таки отказалась участвовать с сокращении добычи нефти.

В понедельник торги по Brent открылись с бычьим гэпом. На момент написания обзора баррель Brent стоит $56,74 (+4,44%). Курс доллара по отношению к рублю на межбанковских торгах в Азии снижался до 61,96 руб., евро – до 64,92 руб. Можно точно сказать, что торги на Мосбирже откроются резким снижением доллара и евро к рублю.

Сейчас котировки нефти Brent нацелены на уровень $57,50, а далее открывается уровень $67. На данный момент нет технических и фундаментальных факторов, которые бы перед заседанием FOMC могли остановить ралли по нефти. К закрытию торгов в Европе ожидается снижение курса доллара до уровня 61,81 руб. (минимум от 10 октября 2016 года), курса евро – до 65,00 руб. (следующая цель – 64,35 руб.).

Владислав Антонов
www.alpari.ru

Безумная неделя рекордов на фондовых рынка подходит к концу, а инвесторы начинают понемногу осмысливать новые исторические вехи на Уолл-стрит и изменения в программе стимулов Европейского центрального банка. Доллар относительно стабилен во всех основных парах, а доходность продолжает расти вместе с ценами на промышленное сырье, отражая интерес инвесторов к активам роста.

Большинство основных индексов заметно подросли после выборов в США. Но сколько еще пороха осталось в пороховницах фондового рынка после мощного бычьего забега на этой неделе? Оптимизм и энтузиазм подпитывали различные факторы: надежды на то, что политические меры, обещанные Трампом стимулируют американскую экономику, а регуляторы в различных отраслях ослабят свою хватку; рост цен на нефть, позволивший вздохнуть свободнее компаниям энергетического сектора; традиционные сезонные факторы и радость от того, что итальянский референдум прошел спокойно, без лишней драмы.

Индекс S&P 500 в четверг закрылся на рекордно высоком уровне 2246.2, Dow Jones Industrial Average, Nasdaq Composite и Russell 2000 также достигли новых пиков. Впервые с конца ноября 1999 года все четыре индекса одновременно обновили исторические максимумы. С восьмого ноября S&P 500 вырос на 5%, остальные тоже показали неплохой результат. В Германии Dax подскочил на 6.6% до самого высокого значения за последние 12 месяцев, а японский Topix вырос аж на 11.9% в том числе и благодаря девальвации иены.

Однако инвесторы, кажется, все же перегнули палку. В частности, 14-дневный индекс относительной силы (RSI) по S&P 500 поднялся к отметке 73.72, то есть ушел в зону перекупленности, которая начинается уже после 70.00. Последний раз 14-дневная RSI для Dax и Topix закрылась на уровне 72.72 и 76.99 соответственно. Также появились признаки того, что инвесторы активнее хеджируют свои позиции в акциях. Индекс волатильности, рассчитываемый Чикагской биржей опционов, также известный как индекс страха на Уолл-стрит, обычно снижается, когда бычья динамика набирает силу. Однако за последние две сессии он вырос на 8%, даже несмотря на то, что S&P 500 покорил новую вершину.

К настоящему времени ведущие биржевые индексы прибавляют в среднем 0,5%. В лидерах утреннего спроса отмечаются акции «Северстали» и «Новатэка». Под давлением торгуются бумаги «Распадской» и «Мечела». Индекс ММВБ сегодня превысил 2215 пунктов, исторические максимумы обновили Сбербанк и «Роснефть».

Драйвером роста российских активов стала новость о продаже 19,5% «Роснефти» швейцарскому трейдеру Glencore и катарскому суверенному фонду. Для «Роснефти» это позитив. Инвесторы вправе рассчитывать, что компания будет стабильно направлять на дивиденды 35% чистой прибыли. Сделка с катарским фондом подтверждает интерес зарубежных инвесторов к российским активам, несмотря на санкции.

В лидерах роста вчера были наиболее ликвидные «голубые фишки» Сбербанк (+5,7%) и «Роснефть» (+5,5%). Пользовались спросом и привилегированные акции «Транснефти», «Интер РАО», «Аэрофлот». Акции «КАМАЗа» (+9%) выросли после заявления генерального директора компании, ожидающего чистой прибыли по итогам года по МСФО в размере 150-200 млн руб. Напомним, год назад был убыток 2,4 млрд руб. Похоже, спрос на грузовики в России постепенно восстанавливается. Акции «КАМАЗа» подтянули наверх и бумаги «СОЛЛЕРС» (+4%).

Внешний фон к сегодняшним торгам сложился положительным. Американские фондовые индексы завершили предыдущую сессию в плюсе, фьючерс на индекс S&P на премаркете символически дорожает. Цены на нефть держатся в «зеленой» зоне. Баррель сорта Brent стоит сейчас $54,06 (+0,3%). В преддверии встречи ОПЕК со странами, не входящими в картель, спекуляций на слухах стало значительно больше. Накануне вечером пресса распространила информацию, согласно которой не исключался перенос запланированных на пятницу переговоров нефтяников. Подтверждения информация не получила, но рынок успел понервничать.

Евро/доллар утром в пятницу чуть заметно прибавляет в весе. Основные торги парой идут вокруг 1,0615. Вчерашняя волатильность себя исчерпала, инвесторы учли в ценах основные ориентиры, данные ЕЦБ, и готовы к новым драйверам. Предполагаемый диапазон торгов по EUR/USD на сегодня составляет 1,0585-1,0655.

Российский рубль получил достаточно сырьевой поддержки. За доллар США к настоящему времени дают 63,27 руб. (-0,03%). Основным драйвером для пары доллар/рубль на сегодня станет встреча ОПЕК и сопровождающие ее комментарии. Вероятный коридор движения инструмента составляет 62,75-63,85 руб.

9 декабря внеочередное общее собрание акционеров проведет «МегаФон». Реестр акционеров для получения дивидендов закроют «Вертолеты России».

Индекс потребительских цен и цен производителей опубликовал Китай. Данные по безработице вышли в Швейцарии.

Центробанк России продолжает отзыв лицензий у недобросовестных банков. На этот раз права на осуществление банковской деятельности лишились четыре московских банка: «Вега-банк», «Русский финансовый альянс», «Международный банк развития» и «Прайвет банк». В банковской системе РФ банки занимали 304-е, 545-е, 423-е и 164-е места соответственно. Среди причин отзыва лицензии фигурирует отсутствие возможности выполнить свои обязательства перед клиентами, высоко рискованная политика, проведение сомнительных операций и неисполнение обязательств по кредитам.

На этом санация сектора вряд ли закончится. До конца года регулятор может отозвать еще 2-3 лицензии. В 2017 году проверка банков и отзыв лицензии у недобросовестных игроков продолжится. Результатом чистки в банковском секторе должно стать сокращение объемов оттока капитала из России, а также резкое снижение объемов мошеннических операций.

В течение дня индекс ММВБ продолжает обновлять рекордные максимумы и расти. Похоже, что новогоднее ралли уже началось. После взятия уровня в 2200 пунктов открывается дорога в область 2250 пунктов. Сессию финала недели рублевый индикатор проведет внутри значений 2180-2225 пунктов.

EUR/USD: после падения стоит ожидать фазу консолидации

Итоги минувшего торгового дня:
В четверг после заседания ЕЦБ и выступления М. Драги курс евро закрылся снижением. По итогам заседания регулятор оставил ставки и ежемесячные покупки активов до конца марта 2017 года на прежних уровнях. Курс евро сначала отреагировал на сохранение монетарной политики ЕЦБ ростом на 80 пунктов, до 1,0873.

Пара на сессионном максимуме продержалась недолго. Когда в информационные ленты поступила информация, что QE продлён до конца 2017 года с уменьшением объёма покупок до 60 млрд евро., трейдеры стали активно продавать евро.

Снижение цены ускорилось во время пресс-конференции М.Драги. Марио сказал, что если перспективы ухудшатся, совет намерен увеличить программу покупки активов. Т.е. объём покупок облигаций будет зависеть от ситуации. Курс евро снизился на 276 пунктов, до 1,0597.

Ожидания на сегодня:

После резкого падения/роста цены пара переходит в фазу консолидации. При вчерашнем падении курса евро может сформироваться ещё один минимум, после которого должна начаться восходящая коррекция. Для образования минимума я выделяю зону 1,0562 – 1,0575. Цель для восстановления 1,0625 (прогноз на графике ниже). Важная статистика на сегодня отсутствует. Перед выходными кто-то из трейдеры захочет зафиксировать прибыль от коротких позиций. Их действия простимулируют евро к росту.

Новости текущего дня (время GMT+3):

• 09:45 Швейцария – Уровень безработицы за ноябрь
• 10:00 Германия – Сальдо торгового баланса за октябрь
• 12:30 Великобритания – Завершенное строительство за октябрь, инфляционные ожидания потребителей за сентябрь-ноябрь
• 18:00 США – Предварительный индекс потребительских настроений от Мичиганского университета декабрь
• 18:15 мск с речью выступит член правления ЕЦБ Бенуа Керре.
• 21:00 США – Число работающих буровых установок, по данным Baker Hughes

Внутридневной прогноз: минимум – 1,0573, максимум – 1,0625, закрытие – 1,0609.

В четверг курс евро из бычьей зоны зашкала (выше линии U3) переместился в медвежью зону зашкала (ниже линии D3). Цена рухнула на 247 градусов на расширении QE.

Текущая котировка 1,0606. Пара торгуется на линии D3 МА канала. Поскольку МА линии U3 и D3 являются сильными уровнями сопротивления/поддержки, то после обновления минимума на европейской сессии я хочу увидеть от евро восстановление до балансовой линии в течение двух торговых дней.

• Если курс евро/доллар закроется в пятницу около отметки 1,0665, то в понедельник буду рассматривать снижение пары против пятницы.
• Если курс евро/доллар закроется по прогнозу на уровне 1,0611, в понедельник будут ждать продолжения роста до 1,0665/70.
• Если курс евро/доллар закроется снижением, то в понедельник буду рассматривать движение против пятницы (вверх).

В четверг по итогам торговой сессии на Московской бирже курс американского доллара расчётами «завтра» вырос на 5,25 коп. (+0,08%), до 63,28 руб., а курс евро снизился на 90,00 коп. (-1,35%), до 67,15 руб. Центральный банк России с 9 декабря понизил официальный курс доллара США к рублю на 52,13 коп., до 63,3901 руб. Официальный курс евро к рублю был установлен на отметке 68,2458 руб., что ниже предыдущего дня на 25,44 коп.

В четверг торги на Мосбирже открылись по валютам незначительным ростом. Ценовые колебания проходили в узких диапазонах. Рубль торговался в минусе до оглашения решения ЕЦБ по процентным ставкам.

По итогам заседания ЕЦБ оставил три ставки на прежних уровнях: ключевую ставку рефинансирования на уровне 0,0%, ставку по депозитам на уровне -0,40%, ставку по кредитам ЕЦБ на уровне 0,25%. Ежемесячные покупки активов остались на отметке 80 млрд евро до конца марта 2017 года.

Курс евро на Форекс сначала отреагировал на решение ЕЦБ ростом на 80 пунктов, до 1,0873, курс евро/рубль подскочил к уровню 68,77 руб. К закрытию часа евро сдал свои позиции, а во время пресс-конференции его падение к доллару и российскому рублю ускорилось. Оказывается, ЕЦБ продлил программу количественного ослабления до конца 2017 года. С апреля до декабря будущего года объем ежемесячных покупок уменьшится до 60 млрд евро.

Курс евро/доллар снизился на 2,54% (-276 пунктов), до 1,0597, евро/рубль – на 2,4%, до 67,09 руб. Доллар/рубль остался торговаться в диапазоне 30 копеек 63,24-63,54 руб. На фоне общего укрепления доллара российская валюта находилась под давлением. С другой стороны, его поддерживала дорожающая нефть. Цена на нефть сорта Brent выросла на 1,75%, до $53,92.

В Азии нефть вышла в плюс. Цене ничего не мешает вернуться к уровню $54,45. По паре доллар/рубль сохраняется цель на уровне 61,81 руб., а по евро/рубль – на отметке 66,24 руб.

С середины апреля спрэд между рублёвыми парами сократился на 66%, до 3,87 руб. Минимальная разница составляла 14.04.15 (2,81 руб.). Тогда курс доллара стоил 50,89 руб., курс евро – 54,17 руб. Если придерживаться такого спрэда, то при стоимости доллара 61,81 руб., курс евро может упасть до 64,62 руб. (61,81 + 2,81).

Владислав Антонов
www.alpari.ru