GBP/USD падает на 1% до 1.2347, самого низкого уровня с 23 января, так как сработали стопы ниже 1.2400, сказали два дилера в Лондоне и Европе. Среди стопов были и заявки на открытие шортов от инерционных фондов, добавили дилеры. Пара упала ниже поддержки на уровне 1.2409, где проходит 21-дневное скользящее среднее значение. Левердж-интерес усиливает движение по мере начала сессии в Лондоне, добавил один из дилеров. EUR/USD угрожает поддержке на 1.0658, минимумам 26-27 января, падая сегодня на 0.8% до 1.0661. Стопы стоят ниже 1.0650, добавили дилеры. USD/JPY сумел переломить ранний негативный тренд, торгуясь комфортно выше 112.00.

Доллар США растет на заявлениях Патрика Харкера из ФРС, председателя Федерального резервного банка (ФРБ) Филадельфии, а евро падает на фоне политической неопределенности в США и Европе. Харкер не исключил повышения процентных ставок Федеральной резервной системы на мартовском заседании. "Я никогда бы не снимал со счетов ни одного заседания.

Это зависит от того, как меняются макроэкономические показатели", - сказал Харкер журналистам в Сан-Диего в ночь на вторник, добавив, что поддерживает три повышения ставок в 2017 году. PIMCO тут же посоветовала ФРС подготовить рынки на случай повышения ставок в марте, поскольку инвесторы не слишком ждут этого. Как указал директор по инвестициям в инструменты с фиксированной доходностью Эндрю Боллс в интервью Bloomberg, Джанет Йеллен может использовать выступление в Конгрессе в середине февраля, чтобы дать сигнал о повышении ставок в марте. ФРС, думаю, поднимет ставки два раза в этом году, сказал Боллс, но существует вероятность и третьего повышения.

Он обратил внимание на политические риски в Европе для рынков валют и ценных бумаг с фиксированным доходом, в частности, на президентские выборы во Франции. Боллс оценивает шансы на победу лидера "Национального фронта" Марин Ле Пен на президентских выборах во Франции в 20%. Политик выступает за выход Евросоюза и отказ от единой европейской валюты. Ее программа содержит предложения о восстановлении "национального суверенитета" Франции, сокращении притока мигрантов в страну, пересмотре конституции и некоторых законов.

По данным опроса компании Opinion Way, Ле Пен победит в первом туре президентских выборов, получив 26% голосов, а ее ближайшие соперники в первом туре - независимый кандидат, бывший министр экономики Эммануэль Макрон и представляющий правоцентристские силы экс-премьер Франсуа Фийон получат 23% и 20% соответственно.

Во втором туре, согласно данным опроса, Макрон наберет 65% голосов против 35% у лидера "Нацфронта". До сих пор фаворитом опросов был Фийон, но его рейтинг упал после скандала с трудоустройством его супруги Пенелопы. Выборы президента Франции состоятся в два тура 23 апреля и 7 мая. В марте и в сентябре пройдут парламентские выборы в Нидерландах и Германии соответственно.

Дополнительным негативом для евро стали кошмарные данные, согласно которым промпроизводство в Германии показало максимальный месячный спад почти за восемь лет, чему способствовали слабые показатели производства в обрабатывающей промышленности и строительном секторе. Объём промпроизводства снизился на 3.0 процента в месячном исчислении, согласно отчету министерства экономики страны.

Экономисты в среднем прогнозировали подъём на 0.3 процента. Снижение стало самым сильным с января 2009 года. Спад в обрабатывающей промышленности составил 3.4 процента, в строительном секторе — 1.7 процента. Ноябрьские данные были пересмотрены до роста на 0.5 процента, хотя прежде говорилось о повышении на 0.4 процента.

При этом курс евро в настоящее время соответствует состоянию экономики еврозоны, ответил на критику Трампа член Управляющего совета Европейского центрального банка (ЕЦБ) Бенуа Кере в интервью газете Le Parisien. "Со момента достижения последнего максимума в 2011 году евро подешевел к доллару почти на 30%, и сейчас его курс соответствует экономической ситуации в Европе", - сказал Кере.

По его мнению, коррекция единой европейской валюты стала следствием мер ЕЦБ, которые были необходимы для поддержания экономической активности в регионе. Напомним, на минувшей неделе советник президента США Дональда Трампа по торговле Питер Наварро в интервью газете Financial Times обрушился с критикой на Германию, заявив, что курс евро сильно занижен относительно американской валюты, что немцы использует этот фактор для получения выгоды при торговле с США. В понедельник глава ЕЦБ Марио Драги защитил Германию и другие страны еврозоны от подобных обвинений. "Прежде всего, мы не являемся валютными манипуляторами.

Наша денежно-кредитная политика отражает различие в состоянии экономик еврозоны и США", - сказал он, выступая в Европарламенте. Драги подчеркнул, что евро представляет собой безотзывное и нерушимое обязательство. "Таков договор", - сказал он, смешивая в своей речи английский и родной итальянский языки. Кере прокомментировал и предложении "Национального фронта" отказаться от евро, заявив, что народ Франции этого не хочет. "Это не тот сценарий, о котором мне хотелось бы дискутировать, так как французы этого не хотят. Когда их спрашивают, считают ли они евро хорошей вещью, они однозначно говорят "да". Единая евровалюта помогла малозащищенным слоям населения", - заявил он.

К настоящему времени ведущие биржевые индексы торгуются с понижением на 0,1%. Список утренних аутсайдеров возглавляют бумаги «Аэрофлота» и «ММК». В «зеленой» зоне торгуются бумаги «Яндекса» и «Мегафона». Внешний фон к сегодняшним торгам сложился разнонаправленным. Американские рынки завершили предыдущую сессию ограниченными продажами, фьючерс на индекс S&P почти не движется сегодня утром.

Нефть стабильна после распродажи минувшим вечером. Баррель североморского сырья Brent стоит сейчас $55,85 (+0,2%). Сегодня вечером выйдут обновленные данные Американского института нефти по запасам черного золота и нефтепродуктов. Неделей ранее индикаторы давали «медвежий» сигнал котировкам, но реализованы в ценах не были.

Евро/доллар утром во вторник отступает. Основные торги в паре идут вокруг 1,0700, «медведи» настроены довольно агрессивно. Ближайшая поддержка стоит на уровне 1,0685, при ее пробое давление на евро/доллар усилится.

Российский рубль начал торги вторника снижением в паре с долларом США и укреплением в паре с евро. За американскую валюту к настоящему времени дают 59,07 руб. (+0,2%). Сегодня Минфин начинает покупки валюты, на площадке возможно определенное психологическое давление на позиции рубля.

Индекс ММВБ проведет сегодняшнюю сессию в пределах отметок 2190-2230 пунктов.

Сбербанк России отчитался за январь 2017 года по российским стандартам бухгалтерского учета. Чистая прибыль банка увеличилась в два раза по отношению к аналогичному периоду прошлого года и составила 57,9 млрд руб. Совокупный финансовый результат, включающий доходы от переоценки ценных бумаг для продажи, оценивается в 64,3 млрд руб.

Чистый процентный доход банка увеличился относительно января 2016 года на 12,5%, до 95,9 млрд руб. Операционные расходы достигли 29 млрд руб. Отношение расходов к доходам по итогам января 2017 года составило 23,2%.

Основной банк России в который раз продемонстрировал достаточно высокие финансовые показатели для банковского сектора в текущем его положении. Мы рассчитываем на достаточно хорошие результаты по итогам первого квартала этого года и делаем ставку на дальнейший рост акций банка.

В течение дня иных корпоративных событий не предвидится. На валютный рынок повлияет макростатистика. Индекс деловой активности опубликует Канада. Число открытых вакансий на рынке труда представят США. С речью выступит глава Бундесбанка.

Александр Разуваев
www.alpari.ru

EUR/USD: возросли риски пробоя трендовой линии

Итоги минувшего торгового дня:
В понедельник по итогам дня курс евро/доллар закрылся снижением. На американской сессии цена отскочила от достигнутого минимума 1,0705 до 1,0755. Я считаю, что за вчерашним снижением и отскоком не стояли фундаментальные новости. Это была обычная коррекция после пятничного пейролса.

Ожидания на сегодня:

На торгах в Азии курс евро/доллар передвинул вчерашний минимум на 1,0704. С максимума 1,0755 евро подешевел на 45-ть градусов. За последние два дня на этом уровне образовалась хорошая поддержка. К тому же цена встретилась с трендовой линией.

Полагаю, что трендовая линия будет пробита в среду. Перед тем, как её пройти неплохо бы откатиться в район 1,0740/43. В этом случае можно быть уверенным, что линия будет пройдена с 1 раза, так как все трейдеры на часовом периоде увидят треугольник.

Если её прокол состоится сегодня, то при текущей ценовой модели с максимума 1,0829, высокая вероятность, что он будет ложным. Продавцы могут проверить стопы, не больше. Часовые индикаторы плохо стоят для наступления.

Новости текущего дня (время GMT+3):

• 09:45 Швейцария – Индекс настроений потребителей от SECO за ноябрь-январь
• 10:00 Германия – Объём промышленного производства за декабрь
• 11:00 Швейцария – Объем валютных резервов за январь
• 11:30 Великобритания – Индекс цен на жилье от Halifax за январь
• 16:30 Канада – Сальдо торгового баланса за декабрь, Разрешения на строительство за декабрь. США – Сальдо торгового баланса за декабрь
• 18:00 Канада – Индекс деловой активности от Ivey за январь. США – Число вакансий (без сельского хозяйства) за декабрь, индекс экономического оптимизма потребителей от IBD/TIPP за февраль
• 23:00 США Изменение объема потребительского кредитования за декабрь

Внутридневной прогноз: минимум – 1.0704 (текущий в Азии), максимум – 1.0742, закрытие – 1.0712.

Вчерашние ожидания по евро полностью оправдались. Курс евро скорректировался против американской сессии и к закрытию дня вернулся в область 1,0750.

В Азии евро подешевел к доллару до уровня 1,0704. Цена находится около горизонтальной поддержки и трендовой линии. Видно, что продавцы настроены её проходить. Я же считаю, что пробой состоится в среду. Именно поэтому я сделал прогноз продолжительностью в два дня.

Считаю, что от текущего уровня неплохо вернуться в район 1,0735-1,0743. Из этой зоны можно продавать евро в расчете на то, что цена их треугольника выйдет вниз. В качестве минешни можно взять для начала 90-й градус – 1,0652, потом 112-й – 1,0626.

Доходность американских облигаций снижается. Нет повода агрессивно шортить евро в аднный момент. Кросс евро/фунт находится в союзе с продавцами, но опять по часовым индикаторам назрела коррекция.

В понедельник, 6 февраля, по итогам торговой сессии на Московской бирже курс американского доллара расчётами «завтра» снизился на 6,00 коп. (-0,10%), до 58,90 руб., курс евро – на 23,50 коп. (-0,37%), до 63,35 руб. Торговый объём в паре доллар/рубль составил $3,1 млрд (-29,54%), евро/рубль – 211,1 млн евро (-50,1%). Центральный банк России с 7 февраля понизил официальный курс доллара США на 60,16 коп., до 58,7121 руб. Официальный курс евро был установлен на отметке 63,1566 руб., что ниже предыдущего дня на 65,90 коп.

С открытия торговой сессии на Московской бирже рынок отыграл повышение цен на нефть марки Brent до $57,10 за баррель снижением курса доллара до 55,58 руб., курса евро – до 62,97 руб. Во второй половине дня укрепление доллара и коррекция нефтяных котировок вызвали незначительное ослабление российской валюты. Доллар восстановился до 58,90 руб., евро – до 63,35 руб.

По итогам дня баррель Brent подешевел на 1,69%, до $55,86. Снижение котировок было вызвано новостью о том, что Иран планирует увеличить добычу в ближайшие два месяца с 3,8 до 4 млн баррелей. Об этом заявил исполнительный директор Национальной нефтяной компании Ирана Али Кардор.

Динамика цен на нефть для рубля остаётся основным движущим драйвером. На момент написания обзора баррель Brent стоит $55,85 (+0,02%). Этого повышения недостаточно, чтобы курс рубля на Мосбирже открылся ростом против иностранных валют.

Если к 11:00 (GMT+3) Brent не будет стоить $56,20, готовимся к снижению котировок до $54,95. На фоне дешевеющей нефти дополнительным негативным фактором выступят покупки валюты ЦБ РФ для Минфина на сумму 6,3 млрд рублей. В этом случае курс доллара восстановится до 59,45 руб., курс евро – до 63,78 руб.

Если к 11:00 (GMT+3) Brent достигнет отметки $56,20, тогда доллар/рубль сохранит боковое движение в диапазоне 58,56-59,60 руб. Повторное приближение курса доллара к уровню 58,56 руб. станет предвестником движения цены к уровню 58,00 руб.

В настоящий момент на часовом периоде нет подходящей ценовой модели и условий, чтобы рассматривать дальнейшее укрепление рубля, поэтому прогноз на ослабление российской валюты.

Владислав Антонов
www.alpari.ru

Что происходит сегодня в Азии?
На валютных рынках с утра царит лирический беспорядок. Доллар никак не может определиться с направлением пытается развить восходящую динамику против некоторых региональных валют, однако успехи его скромны и далеко неоднозначны: индекс доллара, упавший вчера ниже отметки 100.00 пребывает там и сейчас. Азиатские фондовые рынки снижаются вслед за индексами США и Европы на фоне падения акций компаний энергетического сектора и очередного приступа геополитической неопределенности. Спрос на гос. облигации растет по той же причине. Японский Topix упал на о.4%, прервав трехдневный рост. Nikkei 225 также потерял 0.4%, а австралийский S&P/ASX 200 - 0.3%.

Австралийский доллар нашел повод еще раз вернуться к сопротивлению

Как и предполагалось, Резервный банк Австралии оставил учетную ставку на прежнем уровне, сославшись на то, что подорожание сырьевых активов сдерживает рост экономики. Регулятор отметил улучшения в мировой экономике - в первую очередь в Китае, который является главным рынком сбыта для австралийского экспорта. Но при этом он по-прежнему не доволен состоянием рынка труда, вялой инфляцией и перегретым рынком жилья. В целом сопроводительное заявление было выдержано в оптимистичных тонах и порадовало быков по австралийскому доллару, которые быстро вернули себе все вчерашние потери, спровоцированные слабым отчетом по розничным продажам. Однако, с технической точки зрения, аусси/доллар все еще держится ниже области сопротивления 0.7680/0.7700. Она не только остановила практически отвесный подъем валюты от декабрьских минимумов на уровне 0.7160, но и сдерживала быков по AUD в течение нескольких месяцев, с августа по октябрь 2016 года (в результате все закончилось падением к упомянутым минимумам). Фундаментально, сегодняшнее заявление Лоу и его коллег вряд ли придаст австралийцу нужное ускорение для уверенного прорыва. Несмотря на положительный настрой, Центробанк по-прежнему занимает выжидательную и весьма осторожную позицию. Слабая инфляция и сильная валюта - совсем неподходящие условия для отказа от аккомодационной политики.

Раскол в Европе: кто еще хочет выйти?

Евро/доллар отодвинулся на безопасное расстояние от сопротивления 1.0800 и нацелился на локальную поддержку в области 1.0710/00. С утра евро подешевел на 0.36% относительно доллара и вошел в число лидеров падения. А всему виной Драги и политические риски в Европе, которые неожиданно снова попали в поле зрения инвесторов. В частности, Марин Ле Пен, радикально настроенная участница президентской гонки во Франции, заявила о том, что в случае победы выведет страну из зоны евро. Примерно такие же настроения витают и в Италии, там их охотно разжигает Движение пяти звезд. Вопрос о процедурах и стоимости выхода из зоны евро всплыл вчера во время выступления главы ЕЦБ Марио Драги в Европарламенте. На вопрос о том, во что стране обойдется отказ от единой валюты он не ответил. На самом деле, никаких официальных процедур выхода из Еврозоны не предусмотрено, а последствия оценить очень сложно. Здесь даже Брекзит покажется детской забавой. Как бы там ни было, г-н председатель изо-всех сил старался подчеркнуть, что для тех, кто вступил в зону евро, назад дороги нет.

Между тем экономика Еврозоны постепенно набирает силу, и уже отнюдь не так слаба, как прежде. Глава ЕЦБ обещает сохранить и приумножить стимулы, если того потребуют обстоятельства и всячески опровергает слухи о возможном сворачивании программ покупки активов. Но последние макроэкономические отчеты не на его стороне. В частности, производственные заказы в Германии вчера выросли на 8.1% в годовом исчислении - это самый лучший показатель с июля 2014 года. Экономические настроения, рассчитываемые институтом IFO, также значительно улучшились по сравнению с предыдущим кварталом. Пока эти факторы остаются в тени политических проблем, однако инвесторы вспомнят о них поближе к следующему заседанию Европейского центрального банка.

Трамп снова подыграл рублю

Рубль вчера охотно рос, несмотря на снижение цен на нефть и грядущие покупки валюты Минфином. Новая администрация Белого Дома вновь сыпет направо и налево пророссийскими комментариями и намекает на снятие санкций. Очевидно, что для российских рынков, как и для всех остальных, геополитика сейчас решает все. Доллар/рубль спустился ниже отметки 59.00. Область 60.00, долгое время выступавшая в роли мощной поддержки, теперь кажется далеким сопротивлением. Чтобы вернуться к ней, помимо интервенций Минфина, понадобится падение цен на нефть, или очередная смена настроений в Вашингтоне, где политическая погода сейчас крайне неустойчива и ветер переменных направлений.

Татьяна Чепкова