Торговые возможности по валютной паре: Цена два раза отбилась от линии «S1». В связи с этим рассматривается укрепление австралийского доллара против канадского доллара до линии TL1 с целями 1,0211 (максимум от 7 июня) и 1,0327. Сценарий отменится при закрытии дневной свечи ниже 0,9948.

Предыстория

Последняя идея по валютной паре AUD/CAD публиковалась 12.09.16. На момент её публикации австралиец котировался к канадскому доллару по 0,9833. Пара 15 недель находилась в боковом тренде. Из него я ожидал выход цены вниз. Сценарий должен был активироваться при пробое зоны 0,9780-0,9799 с целями 0,9718 и 0,9668. Он так и не активировался, поскольку после четырёхнедельного флэта прорыв состоялся вверх.

Текущая ситуация

С 20 марта текущего года кросс AUD/CAD находится в боковом тренде между уровней 0,9925 – 1,0346 (421 пункт). В этой идее я не рассматриваю выход цены их диапазона, хотя пара готова к новому тренду.

В пятницу рынок закрылся в середине треугольной формации. Цена два раза отскакивала от линии «S1». Этим самым покупатели показали, что не желают видеть курс ниже её.

Идея на укрепление австралийского доллара против доллара США до линии TL1 с целями 1,0211 (максимум от 7 июня) и 1,0327. Пробой уровней 1,0107 (максимум от 16.06.17) и 1,0123 (S1) будет указывать на правильный выбор направления движения. Сценарий отменится при закрытии дневной свечи ниже 0,9948.

Обозначения: TL (Trend line) – трендовая линия, R (resistance) – сопротивление, S (support) – поддержка.

Торговые возможности по валютной паре: на недельном ТФ проявилась W-модель. Держите под прицелом уровень 0,9083. По циклам ожидается снижение до 0,8652 к 10.07.17 с последующим ростом до 0,9081 к 15.08.17.

Предыстория

Последняя идея по паре EUR/GBP публиковалась 15 мая. На момент её публикации евро торговался по 0,8482. В идее рассматривался пробой канала «2-2» с последующим ростом к верхней границе канала «1-1» на 0,8590. Цель была достигнута в течение 3-х дней.

Текущая ситуация

Выборы во Франции прошли – риски снизились. Э. Макрон стал президентом Франции. Его партия на Парламентских выборах победила в двух турах. На прошедших досрочных выборах в парламент Великобритании ни одна партия не смогла получить большинство. После провальных выборов консерваторов Тереза Мэй пытается сформировать коалицию с Демократической юнионистской партией. Переговоры по Brexit начались, но проходят сложно. В связи с этим евро сохранит повышательную динамику против британской валюты.

Девять дней курс евро/фунт торгуется под сопротивлением 0,8852 (максимум от 16.01.17). На недельном ТФ проявилась W-модель, поэтому держите под прицелом уровень 0,9083. Неизвестно только, как быстро он будет достигнут.

Цена находится в двух восходящих каналах «А-А» и «В-В». В данный момент цена находится у нижней границы канала «А-А». Думаю, она не устоит и цена снизится до 0,8717. По циклам получается такая картина: снижение до 0,8652 к 10.07.17 – рост до 0,9081 к 15.08.17.

Быстрые линии недельного и дневного осцилляторов направлены вниз. В связи с этим я не стал на данном этапе рассматривать пробой сопротивления на уровне 0,8851. Лучше конечно будет, если цена останется в канале «B-B». В этом случае вероятность достижения 0,9078 значительно возрастет. Если курс евро/фунт закроется выше 0,8702, то в комментариях под идеей сделаю к обзору дополнительный график с прогнозом.

В пятницу, 23 июня, по итогам торговой сессии на Московской бирже курс американского доллара расчётами «завтра» снизился на 55,25 коп. (-0,92%), до 59,38 руб., курс евро – на 40,75 коп. (-0,61%), до 66,47 руб. Торговый объём в паре доллар/рубль составил $3,7 млрд (-24.48%), евро/рубль – 302,5 млн евро (-24,39%).

Центральный банк России с 24 июня понизил официальный курс доллара США к рублю на 49,18 коп., до 59,6564 руб. Официальный курс евро к рублю был установлен на отметке 66,678 руб., что ниже предыдущего дня на 47,15 коп.

Торги на внутреннем валютном рынке открылись снижением по доллару и евро. Рубль усилил позиции к иностранным валютам на фоне отсутствия снижения нефтяных котировок и назревшей коррекции после шестидневного ослабления. Дополнительную поддержку российской валюте оказал налоговый период, пик которого приходится на 26 июня. Курс доллара снизился до 59,33 руб, курс евро – до 66,35 руб.

В понедельник на торгах в Азии стоимость Brent повысилась до $46,08 (+0,95%). На данный момент цена восстановилась с минимума $44,34 до трендовой линии. Сегодняшний день станет решающим для продавцов, закрывать им короткие позиции или нет. Если торги в понедельник закроются выше $46,60 за баррель, восстановление котировок усилится. Предпосылки к дальнейшему росту цен имеются, поскольку трейдеры проигнорировали очередное увеличение буровых установок в Штатах. Они привыкли к тому, что установки повышаются 23 неделю. Снижение цен пока никак не сказалось на их уменьшении.

Еженедельный отчет Baker Hughes показал, что за неделю до 23 июня в США общее число буровых выросло на 8 единиц, до 941 штук, число нефтяных буровых установок – на 11 единиц, до 758 штук. Число газовых установок сократилось на 3 единицы, до 183 штук.

В связи с утренним ростом нефтяных котировок стоит ожидать укрепления рубля с открытия торгов на Мосбирже. На данный момент подорожание нефти — это классическая коррекция после обвала цен на прошлой неделе. Говорить о смене тренда можно будет при закрытии торгов выше $46,60 за баррель. При дальнейшем повышении нефтяных котировок курс доллара возьмет курс к 58,82 руб. Закрытие дня ниже 58,82 руб. поставит крест на дальнейшем ослаблении рубля. На понедельник в качестве поддержки по доллару рассмотрю уровень 59,00 руб., по евро – 66,14 руб.

Напомню, участники рынка продавали российскую валюту на ожиданиях, что США запретит инвесторам покупать ОФЗ. Санкции против России расширили, про облигации ни слова. Инвесторы опять стали покупать российские облигации. На это указывает индекс государственных облигаций России (RGBI), который вырос с 137,11 до 137,80 (0,5%).

Владислав Антонов
www.alpari.ru

Понедельник начался без сенсаций: все основные рынки продолжают двигаться в рамках пятничных тенденций в ожидании спокойного торгового дня. Азиатские фондовые индексы восстанавливаются на фоне роста в сегменте высокотехнологичных компаний, а также за счет энергетического сектора. Наиболее явную позитивную динамику демонстрируют китайские индексы: CSI 300 вырос на 1%, Shenzhen Composite на 0.9%, а Shanghai Composite - на 0.6%.

На прошлой неделе MSCI включило китайские акции класса А в свой индекс развивающихся стран, и эта новость все еще не утратила актуальность для инвесторов. В Гонконге Hang Seng поднялся на 0.4%. Японский Topix показал менее впечатляющий результат, всего +0.1%. Здесь падение акций финансового сектора компенсировало положительную динамику в других сегментах.

Доллару не хватает тренда

Доллар на разрыве между политикой ФРС и политикой Трампа. С одной стороны, Центробанк обещает нормализацию ставок, сокращение баланса и всяческое ужесточение кредитно-денежных условий. С другой — проблемы администрации Трампа с реализацией своих амбициозных планов. Пресловутый «трампотрейдинг», символизирующий надежды на фискальные стимулы, ушел и возвращаться не собирается. Между тем, доходность по гос. облигациям США — еще один важный катализатор для быков по доллару — подошла к минимальным уровням за последние семь месяцев на фоне снижения инфляционных ожиданий. На этой неделе Штаты публикуют данные по потребительскому доверию, отчеты по продажам на вторичном рынке жилья, а также пересмотренный показатель ВВП за первый квартал. Учитывая то, что инвесторы уже настроены весьма пессимистично, положительные данные могут стать поводом для роста доллара в краткосрочной перспективе.

Евро уязвим перед негативной макростатистикой

Евро всю прошлую неделю просидел в диапазоне, растеряв восходящий потенциал, заработанный ранее на позитивных макроэкономических новостях и надеждах на сворачивание программы стимулов ЕЦБ. Все хорошее уже заложено в цены, соответственно, теперь евро уязвим, особенно когда публикуемая статистика не дотягивает до ожиданий. Например, это относится к вышедшим в пятницу предварительным индексам PMI за июнь (показатель деловой активности в секторе услуг снизился до минимального уровня за последние пять месяцев), а также к сегодняшнему отчету института IFO и индексу потребительских цен (в пятницу). На азиатской сессии Евро/доллар консолидируется под уровнем сопротивления 1.1200 и вряд ли сможет преодолеть его без дополнительной поддержки со стороны нисходящей динамики доллара по всему спектру рынка.

Сопротивление 1.28 остановит фунт

Фунт растет против доллара уже четвертую сессию подряд. Сегодня с утра британская валюта вышла в лидеры роста и, укрепившись на 0.2%, обосновалась в середине диапазона 1.2800-1.2700. Раскол в рядах Банка Англии подпитывает надежды на повышение ставки в ближайшие месяцы, однако им не суждено оправдаться, учитывая высокую степень политической неопределенности и неясные последствия Брекзита. Переговоры по выходу страны из состава ЕС уже начались, при этом у Европы в этом плане явное преимущество и более сильная позиция. Потеряв большинство в парламенте, Тереза Мэй лишилась возможности управлять процессом исключительно по своему усмотрению и вообще чуть не вылетела из премьерского кресла. Кроме того, поражение может дорого стоить консерваторам в прямом смысле: Демократическая юнионистская партия (DUP) в Северной Ирландии в обмен на поддержку хочет увеличения расходов на здравоохранение и еще массу уступок. В общем, 1.2800 пока потолок для фунт/доллара.

У иены по-прежнему больше поводов для снижения, нежели для роста

Курс доллара по отношению к иене на прошлой неделе не нашел убедительного повода, чтобы преодолеть сопротивление 111.80 и скорректировался в область 111.10/20. Однако на этом все и закончилось. Опубликованный сегодня с утра отчет Банка Японии стал поводом для снова напомнил инвесторам о чрезвычайно аккомодационной кредитно-денежной политике регулятора, который пока не собирается ее менять ни в ближайшем, ни в отдаленном будущем. Кроме того, вопреки слухам, Центробанк даже не думает о том, как сократить свой баланс, раздутый до устрашающих размеров программами покупки активов. Доллар/иена сейчас торгуется в области 111.30 и, судя по всему, ей придется коротать время в узком диапазоне до тех пор, пока у инвесторов не появятся новые зацепки. Рост иены возможен в условиях бегства от рисков, однако динамика вряд ли будет продолжительной или устойчивой, поскольку инвесторы уверены, что Банк Японии не откажется от стимулов как минимум до 2018 года.

Медведи по нефти взяли паузу, но уступать инициативу не собираются

Нефть продолжает восстанавливаться от минимумов прошлой недели. С утра сорт Brent подорожал на 1.2% до 46.22, а сорт WTI- на 0.8% до 43.47. Инвесторов обрадовала новость о том, что крупнейшие экспортеры нефти выполняют условия соглашения об ограничении уровня добычи. А неблагоприятные погодные условия, повлиявшие на производство в США, помогли ценам развить коррекцию от достигнутых на прошлой неделе минимумов. Ранее мы уже говорили о том, что рынок нефти вошел в медвежью фазу, которая будет определять динамику цен в долгосрочной перспективе. Однако сейчас мы наблюдаем краткосрочную коррекцию в рамках фиксации прибыли. Инвесторы слишком зациклились на плохих новостях, самое время взять небольшую паузу. Кроме того, на этой неделе Штаты, скорее всего, рапортуют о сокращении объемов добычи — по некоторым оценкам на 300 тыс. баррелей в день - из-за плохой погоды в Мексиканском заливе. Однако это явление временное, оно позволит рынку немного перевести дух перед очередным медвежьим забегом.

Татьяна Чепкова

EURUSD: забуксовал около 1,1140

Итоги минувшего торгового дня:
В четверг торги по паре евро/доллар завершились снижением. Евро подешевел к доллару США, но курс снижался неохотно. Доходности 10-летних американских облигаций не удалось закрепиться выше отметки 2,166% - снизилась до 2,145%. В итоге цена отскочила от уровня 1,1139 и вернулась к 1,1155.

Опубликованная статистика на американской сессии:

• Индекс ведущих индикаторов в США за май составил 0,3% (прогноз был 0,4%, предыдущее значение 0,2%).
• Количество заявлений на пособие по безработице в США выросло до 241 тыс. (прогноз был 240 тыс., предыдущее значение 238 тыс.)
• Индекс розничных продаж в Канаде вырос до уровня 0.8% за месяц (прогноз был 0,2%, предыдущее значение 0,5%). Индекс продаж без учета автомобилей вырос до 1,5% за месяц (прогноз был 0,7%, предыдущее значение -0,1%).

Новости текущего дня (время GMT+3):

• 10:30 Германия – Предварительный индекс деловой активности в производстве за июнь, предварительный индекс деловой активности в секторе услуг за июнь;
• 11:00 Еврозона – Предварительный индекс деловой активности в производстве июнь, Предварительный индекс деловой активности в секторе услуг июнь;
• 15:30 Канада – Индекс потребительских цен за май, Базовый индекс потребительских цен за май;
• 16:45 США – Предварительный индекс деловой активности в производстве за июнь, Предварительный индекс деловой активности в секторе услуг июнь;
• 17:00 США – Продажи на первичном рынке жилья за май;
• 18:15 США – выступит с речью член FOMC Джеймс Буллард;
• 19:40 США – выступит с речью член FOMC Лоретта Местер;
• 20:00 США – Число буровых установок от Baker Hughes.

Внутридневной прогноз: минимум – n/a, максимум – n/a, закрытие – n/a.

На торгах в Азии евро восстановился до 1,1165. Евро подорожал к доллару при росте доходности 10-летних облигаций. Полагаю, что его укрепление вызвано ростом нефтяных котировок.

Я сделал на графике два сценария, которые актуальны на текущий момент времени. Основной кросс евро/фунт и 10-летние трежерис торгуются в боковом тренде. Нефть дорожает, поддерживая сырьевые валюты. Если кросс евро/фунт стартанёт вверх, а доходность американских облигаций – вниз, то курс евро двинется к 1,12.

Я считаю, что принятия торговых решений лучше дождаться открытия торгов в Лондоне и закрытия азиатской сессии. Есть ещё один сценарий, но я его сделаю под обзором.

Мне ближе сценарий на ослабление евро до 45 гр. – 1,1125. Чтобы он реализовался, в течение дня нужен рост доходности американских облигаций и снижение кросса евро/фунт. При таком раскладе укрепление сырьевых валют на фоне повышения нефтяных котировок не остановят продавцов. Вчера они не смогли пройти нижнюю границу канала. Сегодня линия проходит через 1,1147. Чем быстрее пройдут её, тем выше вероятность обновления минимума 1,1119. Не смогут, готовимся к ралли евро на несколько дней.