Торговые возможности по валютной паре: после публикации пятничного отчёта МЭА цена на нефть сорта Brent повысилась на 1,63%. При повышении котировок выше $57,50 Brent открывается цель $61,25. При дальнейшем восстановлении цен на нефть курс GBP/CAD возобновит нисходящее движение.

На минувшей неделе была пробита трендовая линия восходящего движения от минимума 1,5736. После непродолжительной коррекции и пробоя 1,62 падение пары продолжится. В качестве первой цели выступит уровень 1,5944. Если цена на Brent закрепится выше $60, то курс GBP/CAD отправится к уровню 1,5664. Третья цель будет достижима при поступлении негативной информации по Брекзит.

Предыстория

Последняя идея по валютной паре GBP/CAD выходила 12 декабря. На момент публикации обзора на валютном рынке за фунт давали 1,6517 канадских долларов. Восходящая коррекция от минимума 1,5887 завершалась W- образной моделью. 7 декабря цена пробила трендовую линию этой коррекции. 9 декабря было пройдено основание W модели. По нисходящему тренду от пары GBP/CAD ожидалось падение до 1,6025. Второй целью выступал уровень 1,5379.

По факту курс GBP/CAD упал до 1,5736. Цена прошла расчетный уровень 1,6025 и остановилась на нижней линии канала «А-А1», которая расположена в 100% от диапазона канала «А-А».

Вторая цель осталась недостижимой. По мере поступления информации по Брекзит, выполнению соглашения ОПЕК нефтедобывающими странами и бокового движения по нефти сорта Brent курс британского фунта восстановился до 1,6628.

Текущая ситуация

В каждом обзоре я пишу, что канадец имеет сильную связь с нефтью. От её продажи в бюджет страны поступает существенная часть доходов. В пятницу отчёт Международного энергетического агентства (МЭА) вызывал взлет цен на нефть марки Brent на 2,25%, до $56,84.

По данным МЭА, добыча стран ОПЕК в январе 2017 года снизилась на 1 млн баррелей и составила 32,06 млн баррелей в сутки. Не входящие страны в картель уменьшили добычу нефти на 0,5 млн баррелей в сутки. Таким образом, соглашение о сокращении нефтедобычи картелем выполнено на 90%.

По итогам 2017 года агентство ожидает роста объема добычи нефти в США, Канаде и Бразилии на 750 тыс. б/сутки, а совокупная добыча не входящими в ОПЕК странами — на 400 тыс. б/сутки. В документе указано, что МЭА улучшил прогноз по росту мирового спроса на нефть в 2017 году на 100 тысяч, до 1,4 млн баррелей в сутки.

Напоминаю, 30 ноября в Вене члены ОПЕК договорились снизить нефтедобычу на 1,2 млн баррелей в день — до 32,5 млн баррелей. 10 декабря, в Вене прошла встреча ОПЕК с нефтедобывающими странами не входящими в организацию. По итогам встречи к соглашению ОПЕК о сокращении добычи нефти присоединились 11 стран, не входящих в картель. Было принято решение о сокращении добычи нефти с 1 января 2017 г. на 558 тыс. баррелей в сутки. Половину сокращения согласилась обеспечить Россия.

На фоне роста нефтяных котировок курс GBP/CAD снизился до 1,6365. С середины декабря прошлого года нефть торгуется в боковом тренде выше $53,50.

После публикации пятничного отчёта МЭА цена на нефть сорта Brent может обновить годовой максимум. При дальнейшем росте нефтяных котировок курс GBP/CAD возобновит нисходящее движение.

На минувшей неделе была пробита трендовая линия восходящего движения от минимума 1,5736. Канадец три раза укреплялся против британского фунта при пробоях трендовой линии. На этой неделе продавцам нужно обязательно закрыть неделю в районе 1,62. После непродолжительной коррекции и пробоя 1,62 падение пары продолжится. В качестве первой цели выступит уровень 1,5944. Если цена на Brent закрепится выше $60, то курс GBP/CAD отправится к уровню 1,5664. Третья цель будет достижима при поступлении негативной информации по Брекзит.

Торговые возможности по валютной паре: цена приблизилась к первой цели 1,3774 с опережением по времени. Пока индикатор CCI находится ниже уровня -100 продавцам нужно быстро проскочить зону поддержки 1,3679 – 1,3774. Задерживаться на ней не стоит, иначе во время восходящей коррекции покупатели могут вернуть курс к уровню 1,4074. Основная цель остаётся на отметке 1,3400 к 6 марта текущего года. Закрытие дня выше 1,4085 сделает невозможным исполнение прогнозного сценария.

Предыстория

Последняя идея по кросс-паре евро/австралиец выходила 16 января. На момент её публикации за евро давали 1,4181 австралийских долларов. После формирования медвежьего сигнала по осциллятору стохастик на недельном ТФ ожидался прорыв зоны поддержки 1,4074 – 1,4136 с целями 1,3774 к 17 февраля и 1,3400 к 6 марта. Цена возвращалась к уровню 1,4291, с которого началось новое нисходящее движение.

Текущая ситуация

2 февраля поддержка была пройдена. В пятницу курс EUR/AUD снизился до 1,3826. Временную разметку на 2017 год смотрите в предыдущей идее. Из всех разворотных дат выделил две – 29.04 и 08.11. Поскольку январь открылся снижением по евро, то минимум должен образоваться 6 марта.

Цена приблизилась к первой цели 1,3774 с опережением по времени. Пока индикатор CCI находится ниже уровня -100 продавцам нужно быстро проскочить зону 1,3679 – 1,3774. Задерживаться на ней не стоит, иначе во время восходящей коррекции покупатели могут вернуть курс к уровню 1,4074. Основная цель остаётся на отметке 1,3400 к 6 марта текущего года.

EUR/USD: после обновления минимума ожидается восходящая коррекция

Итоги минувшего торгового дня:
В пятницу курс евро/доллар закрылся снижением. Ожидания по отскоку перед выходными днями не оправдались. Уровень 1,0637 (67 гр.) не устоял. На фоне роста доходности американских облигаций курс снизился до 1,0608 (90 гр.). Доходность по бондам повышалась недолго. Обновив сессионный максимум на 2,4336%, она за два часа снизилась на 1,45%, до 2,3984%. Курс евро вслед за ней срикошетил с минимума 1,0608 до 1,0652 (+44 п.).

Предварительное значение индекса настроений потребителей Мичиганского университета в США за февраль составило 95,7 (прогноз был 98,0, предыдущее значение 98,5).

Ожидания на сегодня:

В понедельник торги по евро открылись снижением. Единой валюте даже не оказали поддержку выборы нового президента ФРГ, которые прошли в эти выходные. 12-м президентом страны стал бывший министр иностранных дел ФРГ Франк-Вальтер Штайнмайер.

В пятницу евро на американской сессии закрылся ростом. В понедельник в Азии пара находится в минусе. После обновления минимума жду коррекционное движение к уровню 1,0657. При сдвиге минимума 1,0608 на 1,0595, 45 градус сместится на 1,0647. Это означает, что укрепление евро может застопориться под уровнем 1,0650. Так как желающих продать евро составляет 30%, то рынок будет искать точку баланса на более низких уровнях.

Новости текущего дня (время GMT+3):

• 10:00 Германия – Индекс оптовых цен январь
• 14:00 Ежемесячный отчет Бундесбанка
• Ежемесячный доклад ОПЕК о нефтяном рынке

Внутридневной прогноз: минимум – 1.0595, максимум – 1.0657, закрытие – 1.0635.

В пятницу 67-й градус не смог сдержать евро от падения. После 4 часов флэта, курс евро снизился до 90-го градуса на фоне роста доходности американских облигаций. Как только снизилась доходность, курс евро отскочил вверх.

В Азии доходность бондов находится в положительной зоне. Пять часов облигации торгуются в узком диапазоне. Есть мнение, что по 10-леткам состоится прорыв к уровню 2,4486 (трендовая линия). На этом росте я жду ослабление евро на торгах в Европе. Как только покупатели проверят на прочность линию, стоит ожидать коррекционное движение по прогнозу. При снижении доходности ниже 2,4130, рост курса евро ускорится. Промежуточное сопротивление по евро 1,0630.

На дневном периоде индикатор CCI находится ниже отметки -100. Индикатор АО и осциллятор стохастик направлены вниз. Ближайшая цель 1,0587.

Новые вербальные интервенции не остановят приток «горячих денег» зарубежных инвесторов. В пятницу по итогам торговой сессии на Московской бирже курс американского доллара расчётами «завтра» снизился на 71,00 коп. (-1,20%), до 58,24 руб., курс евро – на 90,00 коп. (-1,43%), до 61,95 руб. Торговый объём в паре доллар/рубль составил $3,7 млрд (+32,14%), евро/рубль – 310,2 млн евро (+27,97%).

Центральный банк России с 11 февраля понизил официальный курс доллара США на 17,78 коп., до 58,8457 руб. Официальный курс евро был установлен на отметке 62,6824 руб., что ниже предыдущего дня на 34,29 коп.

В пятницу доллар США и евро обновили минимумы этого года. «Бычий» тренд по российской валюте усилился после публикации ежемесячного доклада Международного энергетического агентства.

По данным МЭА, добыча стран ОПЕК в январе 2017 года снизилась на 1 млн баррелей и составила 32,06 млн баррелей в сутки. Не входящие в картель страны уменьшили добычу нефти на 0,5 млн баррелей в сутки. Таким образом, соглашение о сокращении нефтедобычи выполнено на 90%.

По итогам 2017 года агентство ожидает роста объема добычи нефти в США, Канаде и Бразилии на 750 тыс. баррелей в сутки, а совокупная добыча не входящими в ОПЕК странами — на 400 тыс. В документе указано, что МЭА улучшил прогноз по росту мирового спроса на нефть в 2017 году на 100 тыс., до 1,4 млн баррелей в сутки.

Отчет вызывал взлет цен на нефть марки Brent на 2,25%, до $56,84. На фоне дорожающей нефти курс доллара снизился до уровня 58,21 руб., курс евро – до 61,92 руб.

Трейдеры положительно отреагировали на отчет МЭА. Сегодня выйдет ежемесячный доклад ОПЕК о нефтяном рынке. Вряд ли мы увидим такой же стремительный рост по черному золоту как в пятницу, но в моменте вполне реально увидеть тест уровня $57.

В понедельник давление на нефтяные котировки будет оказывать пятничный отчет Baker Hughes, который остался незамеченным трейдерами. Число буровых установок в США за неделю увеличилось на 12 единиц, до 741 штук. Число нефтяных установок выросло на 8 единиц, до 591 штук, количество газовых установок увеличилось на 4 единицы, до 149 штук.

Отсутствие в пятницу коррекционного движения по рублёвым парам указывает на закрытие участниками рынка ранее открытых длинных позиций по доллару и евро. На Чикагской бирже крупные спекулянты продолжают наращивать позиции по рублю. С начала года у них длинные позиции увеличились на 18%, до 19931 контрактов, короткие – на 10,5%, до 2403 контрактов. Объем длинных позиций по рублю вырос на 20%, до 17528 контрактов (1 контракт = 2,5 млн рублей).

Сегодня, 13 февраля, за баррель Brent дают $56,59 (-0,02%). При повышении котировок выше $57,50 покупателям откроется дорога к $61,25. Так как российская валюта тесно связана с ценами на нефть, то при росте нефтяных котировок она продолжит укрепляться к иностранным валютам. В данный момент новые вербальные интервенции не остановят растущий приток «горячих денег» зарубежных инвесторов. Ближайшая цель по паре доллар/рубль – 56,85, евро/рубль – 60,55.

Что касается сегодняшнего дня, то по паре доллар/рубль ожидаем коррекцию к трендовой линии в район 58,44 руб., во вторник – снижение до 58 руб. Прогноз на два дня, но завтра в любом случае его придется корректировать.

Владислав Антонов
www.alpari.ru

Что происходит сегодня в Азии?
Фондовый рынок. Региональные индексы уверенно растут в начале новой торговой недели, при этом главными драйверами роста повсеместно остаются компании энергетического и добывающего секторов. Японский Topix поднялся на 0.5% в основном благодаря позитивному отчету по прибылям токийской нефтегазовой корпорации Inpex, опубликованному в пятницу после закрытия рынка. Nikkei 225 также вырос на 0.5%. Встреча японского премьер-министра Синзо Абэ и президента США Дональда Трампа прошла относительно спокойно, без резких выпадов в сторону валютных курсов, что также несколько успокоило азиатских трейдеров.

В Австралии S&P/ASX 200 поднялся на 0.7% на фоне оптимизма в сырьевом сегменте. В частности, акции горнодобывающей компании Western Areas подскочили на 5.5%. Нang Seng начла утреннюю сессию ростом на 0.4% также за счет акций энергетического сектора, подорожавших на 1.2%.

Валюты. Внимание валютных трейдеров сегодня приковано к иене, которая с утра подешевела на 0.5% и уже делала вылазку в область 114.00. Главным поводом для падения стал отчет по ВВП в Японии за четвертый квартал 2016 года. Очевидно, что ни слабая иена, ни рост экспорта не смогли компенсировать снижение внутреннего спроса в японской экономике. Евро и австралийский доллар также незначительно снижаются, а фунт пытается восстановиться после открытия с небольшим медвежьим гэпом. Индекс доллара по итогам утренних торгов поднялся на 0.2%.

Сырье. Цены на нефть возобновили рост после недолгой коррекции в начале азиатской сессии. Скорее всего, сегодня рынок продолжит двигаться в рамках пятничной восходящей динамики, обусловленной отчетом IHS Markit, который показал, что в прошлом году в мире было найдено всего 174 новых нефтегазовых месторождения. Это минимальное значение за последние 60 лет, и, значит, что без активной разработки трудноизвлекаемой нефти (например, американского сланца или канадских нефтеносных песков), нашей головной болью станет не профицит, а дефицит предложения. Нефть марки Brent сейчас продается по цене 56.87 долларов за баррель, а West Texas Intermediate - 54.24. На рынке металлов особой популярностью пользовалась железная руда. Фьючерсы на этот сырьевой актив, необходимый для производства стали, на товарной бирже Даляня (в Китае) подскочили на 4.4%. Медь, резко подорожавшая в пятницу, продолжила расти и сегодня в Азии на 1.5% до максимумов мая 2015 года в области 2822. Золото подешевело на 0.2% до 1230.73 на фоне роста интереса к риску.

Макроэкономика. Главной и, пожалуй, единственной макроэкономической новостью стал отче по ВВП в Японии за 4-й квартал. Экономика страны выросла на 1% в годовом исчислении и на 0.2% в квартальном, не дотянув до значений предыдущего периода, и не оправдав ожидания экономистов. Дефлятор ВВП - главный индикатор инфляционного давления - по-прежнему остается на отрицательной территории (-0.1%) - а это значит, что Банку Японии придется еще долго стимулировать экономику, чтобы добиться целевой инфляции на уровне 2%. В целом, японская экономика растет уже четыре квартала подряд - это самый продолжительный период более чем за три года, однако особых поводов для радости все равно нет, поскольку вялый внутренний спрос сводит к нулю все достижения экспортного сектора.

Агрессивно продавать иену небезопасно

На минувшей неделе пара доллар/иена сформировала дно в области 111.59 и теперь стоит под локальным сопротивлением 114.00, прорыв которого обусловит движение к более значимому с технической точки зрения уровню 115.00. Иена падает начиная с пятницы. За эти два неполных торговых дня она подешевела почти на 250 пунктов, от минимумов в области 111.72 до сегодняшнего пика на уровне 114.16. Японские экспортеры уже могут начинать благодарить за это своего премьера Синзо Абэ, ну и его американского коллегу Дональда Трампа, которые, вопреки опасениям, ограничились политическим политесом.

Лидеры стран сконцентрировались на игре в гольф, оставив обсуждение злободневных экономических вопросов заместителям, которые, в свою очередь, предпочли сгладить острые углы. Однако это спокойствие и взаимная любезность очень скоро может смениться суровой реальностью, которая такова: Америка выбрала для себя путь протекционизма и политику "слабого доллара", особенно против так называемых валют финансирования и валют главных торговых партнеров, с которыми у Штатов отмечается высокий двусторонний дефицит торгового баланса. Нет никакой гарантии, что после взаимных любезностей во Флориде Трамп не возобновит свою агрессивную риторику по поводу валютных манипуляций, в том числе и со стороны Японии.

Доллар может вырасти назло Трампу

Ситуация осложняется тем, что у доллара сейчас два основных повода для роста. Во-первых, рынки все еще отыгрывают тему "феноменального" налогового плана. Никто о нем ничего не знает, но он уже всем нравится. Возможно, через некоторое время инвесторы поймут, что у Трампа слова часто расходятся с делом и научатся не читать его Твиттер. А пока противоречивые комментарии американского президента и политические спекуляции остаются главной движущей силой на рынке.

Во-вторых, на этой неделе глава ФРС Джанет Йеллен будет выступать в конгрессе, и любой намек на возможность мартовского повышения ставки отправит доллар к новым максимумам. Напомним, что Федрезерв уже "обещал" три повышения в этом году, которые могут произойти на любом заседании. Сейчас рынок фьючерсов на ставку по федеральным фондам закладывает в цены вероятность мартовского повышения на уровне 13.3%, однако Йеллен вполне способна изменить это процентное соотношение в большую сторону, что придаст ускорение бычьей динамике доллара на этой неделе.