На момент написания обзора индекс доллара (DXY) в Европе торгуется по 97,74 (-0,15%). При этом британский фунт, австралийский, новозеландский и канадский доллары находятся в плюсе по отношению к американской валюте. Британец подорожал после публикации инфляционных данных в Великобритании. Сырьевые валюты дорожают на фоне роста котировок на драгметаллы и нефть.

С открытия азиатской сессии курс фунт/доллар вырос на 122 пунктов, до 1,2304. Сентябрьская инфляция превысила ожидания и указала на отсутствие необходимости дальнейшего смягчения монетарной политики Великобритании.

Евро/доллар снизился с азиатского максимума с 1,1026 до 1,0992. Единая валюта может остаться под давлением до четверга. В четверг состоится заседание ЕЦБ и пресс-конференция М.Драги.

В 15:30 (gmt +3) Штаты опубликуют данные по инфляции за сентябрь. Позитивные данные окажут поддержку доллару, так как укрепят надежды на повышение ставки в декабре. Слабые данные вызовут его ослабление по всему рынку. По паре евро/доллар цель сохраняется на уровне 1,0974.

Опубликованная статистика в Европе:

Индекс потребительских цен в Великобритании в сентябре составил 0,2% м/м, 1,0% г/г (прогноз был 0,1% м/м, 0,9% г/г, предыдущее значение 0,3% м/м, 0,6% г/г)

Индекс розничных цен в Великобритании в сентябре составил 0,2% м/м, 2.0% г/г (прогноз был 0.1% м/м, 2,0 г/г, предыдущее значение 0.4 м/м, 1.8% г/г).

Индекс отпускных промышленных цен в Великобритании в сентябре составил 0.2% м/м, 1,2% г/г (прогноз был 0,2% м/м, 1,1% г/г, предыдущее значение 0,1% м/м, 0,9% г/г).

Индекс закупочных промышленных цен в Великобритании 0,0% м/м, 7,2% г/г (прогноз был 0,4% м/м, 7,4% г/г, предыдущее значение 0,2% м/м, 7,8% г/г).

Доллар вышел на семимесячные максимумы к корзине ведущих мировых валют в понедельник, благодаря оптимистичным данным из США на прошлой неделе, которые усилили ожидания повышения ставки ФРС в декабре. Минторг США в пятницу сообщил о росте розничных продаж в сентябре на 0.6% после снижения в августе на 0.2%.

"Данные по розничным продажам в США вышли намного лучше предыдущих показателей, характеризующих состояние потребительского спроса", - говорит главный стратега по глобальным рынкам Tokai Tokyo Research Institute Шоджи Хиракаву. Инвесторы продолжат ожидать новых сигналов от представителей Федеральной резервной системы.

"В календаре этой недели нет значимых данных из США, и внимание рынка, по всей вероятности, займут три события, - говорит Син Кадота из Barclays в Токио. - Это данные о ВВП в Китае, заседание ЕЦБ после недавних слухов о сокращении объема покупки активов и последние президентские дебаты в США, которые дадут рынку представление в том, кто лидирует, Клинтон или Трампа".

Сегодня в 16:15 мск Федрезерв опубликует данные о промышленном производстве в США в сентябре. По прогнозам экономистов, производство в прошлом месяце увеличилось на 0.2% по сравнению с августом, когда показатель упал на 0.4%. Производство в перерабатывающей промышленности, на которую приходится 75% от общего объема промпроизводства, как ожидается, вырастет на 0.1%.

Также в понедельник состоится выступление заместителя председателя ФРС Стэнли Фишера, от которого инвесторы будут ждать сигналов о возможных сроках повышения ставки в США. Ранее в августе чиновник допускал еще два повышения ставки в 2016 году. В пятницу Джанет Йеллен сказала, что темпы ужесточения политики могут быть довольно медленными, чтобы экономика США смогла сильнее восстановиться после рецессии, серьезно замедлившей темпы роста ВВП страны.

Ставки могут оставаться сравнительно низкими даже после того, как инфляция достигнет или даже превысит целевой показатель в 2%. По словам эксперта из Gaitame.Com Research Такуи Каватабы, доллар США может подняться до 105 к иене уже в понедельник, если данные и комментарии Фишера подтвердят мнение о том, что ставка в США будет увеличена до конца года. Сейчас вероятность повышения ставки на ноябрьском заседании Федрезерва по-прежнему составляет 17%, на декабрьском — 66%.

Фунт стерлингов продолжает наталкливаться на все новые продажи при попытках организовать коррекцию. На прошлой неделе британская валюта приходила в себя после шока от флеш-крэша, потеряв еще 2 % из-за опасений о том, что страна лишится торговых преференций при разводе с Евросоюзом. Падение британского фунта стерлингов после решения Великобритании выйти из ЕС (Brexit) должно смягчить негативное влияние этого на национальную экономику, заявил заместитель председателя Банка Англии Бен Бродбент.

"Очень важно иметь плавающий курс валюты, особенно в ситуации, когда вашей экономике угрожает шок, который не испытают ваши торговые партнеры, - пояснил он в интервью радио BBC. - Референдум явился для нас таким шоком, который можно смягчить, позволив валюте снижаться". Одновременно снижение курса стерлинга приводит к росту цен на импортируемые товары и повышает инфляцию.

По прогнозам экспертов, во вторник официальные данные могут засвидетельствовать рост потребительских цен в Великобритании в сентябре на 0.9%. Напомним, регулятор имеет таргет в 2%. По словам Бродбента, инфляция в ближайшие годы может превысить целевой уровень, однако это — неповод для беспокойства. С момента проведения референдума фунт стерлингов девальвировался на 18% и демонстрирует худшую динамику среди основных мировых валют в 2016 году.

EUR/USD: понедельник против пятницы

Итоги минувшего торгового дня:
В пятницу торги по евро завершились снижением. Покупатели предпринимали два попытки развить восходящее движение перед выходными – безуспешно. Первый раз они решили подняться курс после выхода американской статистики, второй – во время выступления Йеллен. Обе попытки провалились. Курс евро/доллар снизился до 1,0971.

Ожидания на сегодня:

В Азии, перед тем как выйти в плюс, евро просел до 1,0963. Рынок продолжает выкидывать покупателей с поезда, а те все равно с нижних уровней выкупают евро и наращивают длинные позиции.

В понедельник я всегда работаю против пятничного движения, поэтому независимо от новостного фона я поддержу покупателей. Работая против тренда на часовом ТФ, нужно просто снизить риски.

Вероятно, что рынок позволит восстановиться до 1,1016, чтобы привлечь новых покупателей и потом обновить минимум. При таком откате я буду рассматривать на часах формирование конечного треугольника с минимумом 1,0940.

Если курс евро/доллар при отсутствии негативного внешнего фона сможет восстановиться до 1,1034 в рамках коррекции, то обновление минимума 1,0964 рассматривать не буду.

Новости текущего дня (время GMT+3):

• 12:00 Еврозона – индекс потребительских цен за октябрь
• 15:30 Канада – иностранные покупки ценных бумаг август, США –производственный индекс по данным Федерального резервного банка Нью-Йорка за октябрь
• 16:15 США – использование производственных мощностей за сентябрь, Изменение объема промышленного производства за сентябрь
• 16:30 Великобритания – индекс опережающих индикаторов от Conference Board за август
• 17:45 запланировано выступление зам.управляющего Банка Англии Бена Броадбента
• 19:15 запланировано выступление зам.председателя ФРС Стенли Фишера
• 20:35 запланированы выступления президента ЕЦБ Марио Драги и президента Бундесбанка Иенса Вейдмана

Технический анализ:

Внутридневной прогноз: минимум – 1,0964, максимум – 1,1016, закрытие – 1,1000.

Прошлая неделя для меня была убыточная. Все попытки заработать на коррекции принесли минус. Хотя не раз была возможность поставить стоп в безубыточный уровень (б/у) или закрыться в плюсе при возвращении цены в положительную зону. Не по моим правилам, поэтому я не дергался. Бывают и другие ситуации, закрываешься, а потом цена уходит в твою сторону и достигает тейк профита. Вот тут ты начинаешь кусать локти. План, есть план. Рассчитал риски, зашёл в рынок, выставил стоп и тейк – ждёшь результата.

Цена отбилась от минимума 1,0964. Курс евро/доллар остановил падение между 67-м и 90-м градусами. В понедельник я всегда рассматриваю движение против пятницы, поэтому мой прогноз смотри вверх, а не вниз по тренду.

Балансовая линия проходит в данный момент через 1,1014. Если её продолжить, то на 18:00 по терминальному времени она будет находиться на уровне 1,1011. Цель по прогнозу 1,1016. Если покупать, то с отката, так как в длинных позициях трейдеров много, а стохастик находятся в зоне продаж.

Если рынок решит остаться в торговаться в диапазоне, то это будут внутридневные М или W – образные модели. В зависимости от них уже стоит делать выводы, вверх пойдём во вторник или вниз.

Даешь повышение ставки ФРС!
Монетарная политика ФРС снова выиграла конкурс на самую популярную тему недели. Опубликованный в среду протокол сентябрьского заседания FOMC показал, что мнения членов Комитета разделились, при этом были те, кто хотел поднять ставку без промедление, председатели региональных филиалов Банка, выступавшие в течение недели, активно подогревали ожидания рынка. Глава ФРС Йеллен в пятницу заявила о том, что небольшой перегрев американской экономики поможет излечить некоторые структурные проблемы, возникшие в результате рецессии после мирового финансового кризиса.

Интересно, что макроэкономическая статистика - на этот раз отчет по розничным продажам - снова вышла не блестящей. Общий объем продаж вырос в сентябре на 0.6%, однако базовый показатель, не учитывающий строительные материалы, автомобили и бензин, поднялся всего на 0.1%. Это первый звоночек, указывающий на возможное снижение темпов роста потребления в четвертом квартале. Но инвесторам хочется верить, что это не помешает Федрезерву поднять ставку в декабре.

На минувшей неделе американский доллар вырос против корзины валют, при этом основная часть восходящей динамики пришлась на конец пятницы. Евро/доллар закончил неделю в минусе на 1.4%, ниже ключевого уровня поддержки 1.1000. Доллар/иена вырос почти на 100 пунктов и наконец-то закрылся выше отметки 104.00 - впервые с середины июля. Фунт/доллар в минусе на 200 пунктов. Опасный коктейль политических факторов и общего укрепления доллара на ожиданиях повышения ставки ФРС подстегивают фунт на пути к минимумам, достигнутым в день флер-крэша.

Скучное утро в Азии – затишье перед бурей?

На утренней торговой сессии в Азии основные валюты консолидируются в узких диапазонах. Евро/доллар пытается восстановиться новых минимумов, протестированных сегодня ранним утром в области 1.0964 - пока без особого успеха. Фунт/доллар открылся с небольшим медвежьим разрывом (на 1.2156 против пятничного закрытия 1.2187) и сейчас стремится закрыть его, также безрезультатно. Доллар/иена успел спуститься в область ниже 104.00 (минимум азиатской сессии 103.93), но быстро вернулся и сейчас мирно дремлет вблизи уровня открытия (104.30).

США и Еврозона: макростатистика против политики

На этой неделе общая расстановка сил на валютном рынке не изменится. Тема повышения ставки в США снова подчинила себе волю инвесторов, поэтому теперь для нас главное - это публикуемые экономические данные и комментарии чиновников Центробанка. При этом инвесторы склонны верить словам больше, чем сухим цифрам. Сегодня выступает заместитель председателя ФРС Стэнли Фишер. Напомним, что не далее как в конце сентября он сильно удивил рынки своими осторожными комментариями, заявив, что американскому центробанку нужно избегать слишком резкого повышения ставок. Посмотрим, насколько изменилась его позиция за минувшие пару недель.

Также сегодня публикуется отчет по объему промышленного производства и производственный индекс Empire Manufacturings. Экономисты рассчитывают на улучшение обоих показателей относительно значений предыдущего месяца, что в целом поддержит идею декабрьского ужесточения кредитно-денежной политики ФРС и, соответственно, поможет доллару укрепиться. Однако куда более интересным в этом плане будет завтрашний отчет по инфляции.

Еврозоне тоже есть чем привлечь нас на этой неделе. В понедельник выходят данные по индексу потребительских цен, который, скорее всего, в сентябре немного подрос до 0.4% м/м по сравнению с 0.1% в августе. Учитывая опубликованные ранее отчеты по отдельным странам, сюрпризы тут маловероятны. Гораздо интереснее, чем закончится заседание Европейского центрального банка. Напомним, что в сентябре главным катализатором восходящей динамики евро стали слухи о возможном сокращении программы количественного смягчения. Однако впоследствии чиновники из ЕЦБ постарались опровергнуть эту информацию. Таким образом, на этой неделе выступление Марио Драги на пресс-конференции после объявления решения по ставке будет удостоено особенно пристального внимания.

Брекзит решает все

Фунт будет остро реагировать на Брекзит и все, что с ним связано. Однако на этой неделе также выходит ряд важных макроэкономических отчетов. Это инфляция во вторник и уровень занятости в среду и данные по розничным продажам в четверг. Признаки усиления ценового давления и рост розничных продаж немного разбавят медвежий настрой в отношении британской валюты. Банк Англии хоть и уверяет, что готов потерпеть высокую инфляцию, но надолго ли хватит у него терпения в условиях острой девальвации фунта?

Песо любит Клинтон, рубль любит Трампа

Кроме того, на этой неделе состоится третий, заключительный раунд предвыборных дебатов между Клинтон и Трапом. Пока ведет Хиллари со счетом 2:1, посмотрим, сумеет ли ее эпатажный соперник вернуть себе ускользающие шансы на успех. Особенно сильно этот вопрос волнует Мексику и Канаду, которым совсем не нужен Трамп с его протекционистской и весьма агрессивной риторикой в роли президента США. По мнению аналитиков Societe Gеnеrale, победа Клинтон сыграет на руку мексиканскому песо, но ослабит рубль, лишив его позиции лидера роста среди валют развивающегося рынка. Учитывая достаточно жесткую позицию Клинтон в отношении России, рубль вряд ли сможет укрепиться вместе с другими высокодоходными валютами на фоне роста интереса к риску.