Индексы РТС и ММВБ прибавляют порядка 0,4%. В лидерах роста находятся «Мостотрест», «НОВАТЭК» и «Башнефть». Продолжается подъём акций АЛРОСА. В аутсайдерах акции ТМК, очистившиеся от дивидендов, и Polymetal, который может отказаться от выплат спецдивидендов акционерам. Под давлением находятся также «Роснефть» и «Акрон». Внешний фон к сегодняшним торгам сложился умеренно-негативный.

Американские индексы после закрытия российской сессии немного отскочили вверх. С утра фьючерс на индекс S&P снижается на 0,23%, в небольшом минусе и азиатские индексы. Фьючерс на Brent находиться на уровнях вчерашнего закрытия в $52,5 за баррель.

Главное событие этого утра – падение GBP/USD при отсутствии новостей в ходе торговой сессии в Азии на 6%, до 1,17, что является тридцатилетним минимумом. Правда, просадка произошла на низких объёмах и практически сразу частично была выкуплена. Сейчас GBP/USD торгуется в районе 1,243. Локальную просадку меньших размеров испытал и евро/доллар, он опустился ниже 1,111. Поддержку доллару оказали, в том числе, вчерашние сильные данные по количеству первичных обращений за пособиями по безработице, снизившихся до 249 тыс. Сегодня будут опубликованы цифры по уровню безработицы и занятости вне с/х сектора США за сентябрь. Если данные будут хорошие, это увеличит вероятность повышения ставки Федрезервом до конца года.

Российский рубль немного откатывается вниз по отношению к иностранным валютам. За доллар США к настоящему времени дают 62,3 руб., а за евро – 69,2 руб. Предполагаемый диапазон торгов парой доллар/рубль на сегодня составляет 62,1-62,6.

Не исключено что индекс ММВБ попробует пробить психологически важную отметку в 2000 пунктов.

Сегодня утром отчетность за девять месяцев 2016 года по стандартам РСБУ представил Сбербанк. Чистая прибыль банка за указанный период возросла в 2,6 раза по отношению к аналогичному периоду прошлого года и составила 376,65 млрд руб.

Компании удалось существенно увеличить комиссионный доход на 21,7%, до 227,5 млрд руб. Основной прирост обеспечивают операции с банковскими картами и эквайринг, где обороты увеличиваются как за счет растущего числа эмитируемых банком карт, так и за счет проникновения удаленных услуг. Кроме того, компания отмечает, что увеличивается доход от банковского страхования.

Однако и расходы тоже возросли. Так, операционные расходы возросли на 13,3%, что существенно ниже темпа роста операционных доходов до резервов (32,9%). Расходы растут под влиянием проводимой индексации заработной платы сотрудников. Отношение расходов к доходам снизилось с 38,9% за девять месяцев 2015 года до 33,2% за девять месяцев 2016 года.

Акции компании растут на фоне позитивной отчетности. Бумаги Сбербанка являются одними из самых сильных на российском фондовом рынке в данный момент.

Сегодня внеочередное общее собрание акционеров проведут «ИСКЧ» и «Вертолеты России».

В Китае празднуют Национальный день. Данные по промышленному производству представила Германия. Индекс цен на жилье, объемы промышленного производства и сальдо торгового баланса опубликовала Великобритания. Канада и США представят статистику по безработице.

Александр Разуваев
www.alpari.ru

EUR/USD: торгуется около дневной трендовой линии

Итоги минувшего торгового дня:
В четверг пара евро/доллар закрылась снижением на общем фоне укрепления американского доллара. В Азии продажи евро усилились. Кросс евро/фунт из-за обрушения фунта не смог помочь покупателям. Евро распродают в других кросс парах.

Ночью британец подешевел к доллару на 4,8%, до 1,1995. В пунктах это составляет 6 фигур (600 пунктов). Трейдеры и аналитики находятся в догадках, что стало спусковым крючком для обрушения фунта, ведь ночью не выходило никаких новостей по Британии.

Судя по информационным лентам, все ниточки ведут к президенту Франции Франсуа Олланду, который выступал ночью. Продажи валюты начались с него. Он заявил, что Британия должна заплатить высокую цену за выход из ЕС. Он призвал занять жесткую позицию по отношению к Великобритании, чтобы их выход стал уроком для других стран.

А поскольку ночью низкие объёмы, то фунт могли обрушить алгоритмические системы, которые настроены на пробой ценовых уровней.

Дополнительный негатив на евро исходит от Италии. Итальянский премьер-министр Маттео Ренци решил провести референдум о конституционной реформе. Если итальянцы проголосуют против, он, скорее всего, уйдёт в отставку. Его место может занять лидер партии «Движение пяти звезд». А эта партия считает, что евро вредит итальянской экономике. Если будет объявлен референдум по выходу Италии из ЕС, тогда евро двинется к паритету с долларом. Как-то так.

Ожидания на сегодня:

Сегодня ключевым событием является отчет по американскому рынку труда. Фунт уже отработал хорошие данные NFP. В этот день я не делаю внутридневной прогноз по евро. В отчёте NFP самый важный показатель рост заработной платы. Если он окажется выше прогнозного значения, то даже при низком значении NFP ФРС может пойти на повышение ставки. Сейчас предлагаю Вам рассмотреть дневную картину.

Новости текущего дня (время GMT+3):

• 09:00 Германия – Объём промышленного производства за август
• 10:00 Швейцария – Объем валютных резервов за сентябрь
• 10:30 Великобритания – Индекс цен на жилье от Halifax за сентябрь
• 11:30 Великобритания – Объём производства в обрабатывающей промышленности, баланс внешней торговли товарами, объём промышленного производства за август
• 15:30 Канада – изменение количества занятых, уровень безработицы за сентябрь, США – изменение средней почасовой заработной платы, изменение числа рабочих мест в несельскохозяйственном секторе, уровень безработицы за сентябрь
• 17:00 Канада – индекс деловой активности от Ivey сентябрь, Великобритания – оценка изменения ВВП от NIESR июль-сентябрь, США – объём оптовых запасов август
• 17:30 Канада – отчёт Банка Канады об экономических условиях и перспективах развития бизнеса, США – Ввыступление зам.председателя ФРС Стенли Фишера
• 19:45 США – выступление президента ФРБ Кливленда Лоретты Местер
• 22:00 США – выступление президента ФРБ Канзас-сити Эстер Джордж, изменение объема потребительского кредитования август
• 23:00 выступление зам.управляющего Банка Канады К.Уилкинса
• 23:00 США – Выступление Лаэль Брейнард (ФРС)

Технический анализ:

Внутридневной прогноз: минимум – n/a, максимум – n/a, закрытие – n/a.

Вместо часового графика предлагаю Вам посмотреть на дневной. Смотрите на пинбар за 4 октября. Я думал сначала, что на нем завершился треугольник от вершины 1,1366, поэтому рассматривал покупки евро. Да и кросс евро/фунт был в союзе с евробыками. Вроде ничего не предвещало снижению котировок до пейролса. Но внешний фон и обрушение фунта сломали треугольник.

Обратите внимание на то, что была нарушена нижняя граница предполагаемого треугольника. Ниже через 1,1088 проходит трендовая линия от 1,0516 (03.12.15). Можно сказать, что это ключевая поддержка для евробыков. Её потеря приведёт к резкому ослаблению евро до 1,1035 (100%) и потом откроется дорога к 1,0886 (161,8%). Теперь о том, что это за цели. Эти уровни я получил с помощью инструмента расширение фибо использующееся в тренде. Строил их по трём точкам 1,1366-1,1223-1,1279. Нарушение поддержки может оказаться ложным, если после пейролса курс евро закроется выше 1,1130.

В четверг по итогам торговой сессии на Московской бирже курс американского доллара расчётами «завтра» снизился на 30,75 коп. (-0,49%), до 62,13 руб., курс евро – на 66,00 коп. (-0,94%), до 69,27 руб. Центральный банк России с 7 октября понизил официальный курс доллара США на 6,83 коп., до 62,39 руб. Официальный курс евро был установлен на отметке 69,8518 руб., что ниже предыдущего дня на 22,64 коп.

Накануне торги на Московской бирже открылись снижением по американскому доллару и единой валюте. Несмотря на дорожающий доллар на рынке Форекс, российский рубль укреплялся на протяжении всего дня, находясь под защитой нефти.

По итогам дня цена на Brent выросла на 1,83%, до $52,62. Курс доллар/рубль снижался до уровня 62,08, евро/рубль – до 69,19.

Последние четыре дня цена на черное золото растёт вместе с американским долларом. Хотя при его укреплении нефть должна подешеветь, так как между ними существует отрицательная корреляция. Но она часто нарушается из-за фундаментальных факторов, поэтому не стоит удивляться.

В настоящее время доллар укрепляется на фоне ослабления британского фунта из-за Brexit и ожиданий повышения процентной ставки ФРС США в декабре. Нефть дорожает на ожиданиях сокращения нефтепроизводителями добычи черного золота и бушующего урагана «Мэтью».

В пятницу, 7 октября, участники рынков сфокусируют своё внимание на данных по рынку труда в США. Эти показатели очень важны для трейдеров, так как они должны дать подсказку – повысит ставки ФРС США в этом году или нет.

На российский рубль отчёт не оказывает сильного влияния, но при сильных данных может замедлить его укрепление против доллара США. При слабых данных рубль тоже вряд ли ослабится. Важным для рубля остаётся ценовая динамика на нефть.

Из-за урагана в штатах Южная Каролина и Флорида объявлен режим чрезвычайного положения. В связи с этим повышение нефтяных котировок продолжится, а вместе с ними и рубля. По нефти цель находится на уровне $53,75. Если выйдут сильные данные по американскому рынку труда, то тогда ее нужно снизить до отметки $53,15.

Доллар готов проходить уровень 62 руб., поэтому рассматривается снижение курса американской валюты до 61,65 рубля, европейской – до 68,45 рубля.

Владислав Антонов
www.alpari.ru

Фунт встряхнул скучающие рынки
Близилась пятница, ничто не предвещало беды, трейдеры и аналитики мирно готовились к позиционированию перед публикацией отчета по рынку труда в США и обсуждали, как он может повлиять на кредитно-денежную политику ФРС. Но тут случилось непредвиденное, земля разверзлась под британским фунтом. Валюта рухнула почти на 800 пунктов, к области 1.18. В низшей точке потери фунта достигали 6.1% в паре с долларом и 7.3% в паре с иеной.

Евро/фунт отреагировал скромнее: кросс вырос на 3.4%. Сейчас британская валюта отыграла значительную часть потерь, но все равно остается в глубоком минусе относительно уровней открытия. Это движение по масштабам, конечно, немного уступает падению в день после референдума, но в отличие от июньского падения на этот раз все произошло буквально за несколько минут.

Что это было? Возможно, чей-то ошибочный ордер, повлекший за собой срабатывание алгоритмических стратегий и стопов, или специально спланированная акция подобная игре Сороса против фунта в сентябре 1992 года, а, может, и просто вышедшее из-под контроля движение в условиях низкой ликвидности. Не будем вдаваться в подробности, тем более что сейчас, постфактум, они интересны лишь как предмет для демагогий на тему превратностей судьбы валютного трейдера.

На этой неделе грядущий развод Великобритании с Евросоюзом снова не сходит с передовиц всех новостных агентств и изданий. Британский премьер-министр Тереза Мэй не только объявила о намерении инициировать процесс выхода страны из ЕС не позднее марта 2017 года, но и дала понять, что не намерена идти на уступки в вопросах иммиграционной политики.

Европейские чиновники также не остались в долгу. В частности, президент Франции Франсуа Олланд призвал своих коллег твердо стоять на своем. Конечно, сегодняшнее падение с высокой долей вероятности будет скорректировано, особенно если оно было вызвано техническими факторами, однако до тех пор, пока стороны не проявят эмоциональную зрелось и готовность к компромиссу, британская валюта будет оставаться под давлением. Вне всякого сомнения, сегодняшний обвал фунта не пройдет бесследно ни для валютных рынков, ни, возможно, для британской политики. Какими они будут нам еще предстоит узнать.

А евро все еще печалится о Deutsche

А теперь о других валютах. Евро/доллар вчера ускорил падение и закончил день ниже ключевого уровня поддержки 1.1200 (уровень закрытия в четверг 1.1150). Причин для снижения у евро было предостаточно. Во-первых, член управляющего совета ЕЦБ Констанцио заявил о том, что слухи о предстоящем сокращении QE сильно преувеличены и тем самым лишил быков по евро точки опоры. Во-вторых, правительство Германии опровергло информацию о переговорах с Минюстом США по вопросу Deutsche Bank. Напомним, что изначально Министерство Юстиции потребовало заплатить штраф за ненадлежащие сделки с ценными бумагами, обеспеченными ипотекой, в размере более 14 млрд долларов.

Сумма для банка неподъемная, учитывая другие не менее внушительные штрафы за прочие нарушения. По предварительной информации, кредитору удалось договориться о снижении суммы штрафа, однако окончательное решение по этому вопросу еще не принято. Вчера также стало известно о том, что Федеральное управление финансового надзора Германии не собирается облагать Deutsche Bank дополнительными штрафами в связи с деятельностью его российского подразделения.

Эта новость немного приободрила инвесторов, а акции банка поднялись на 0.9% до 12.18 евро. Однако “русское дело” еще не закончено, поскольку регуляторы США и Великобритании также проводят свое расследование и их вердикт может быть гораздо суровее решения немецкого управления. Как бы там ни было, тема Deutsche пока остается актуальной для евро.

Банк Японии добился своего чужими руками

Доллар/иена вчера на короткое время заглянул за отметку 104.00 (внутридневной максимум 104.16), но закончил день на уровне 103.94. Сегодня с утра пара немного снижается, отчасти за счет побочных эффектов падения фунта. Кроме того, с технической точки зрения, уровень сопротивления 104.00 может в течение некоторого времени сдерживать дальнейший рост. За последние восемь торговых дней иена подешевела на 3% по отношению к доллару и даже пробила линию восходящего тренда с начала этого года. Большая удача для Банка Японии, который уже долго и безуспешно пытается породить инфляцию в экономике.

Экспортеры тоже довольны, поскольку вместе с конкурентоспособностью растут и их прибыли, полученные в иностранной валюте. На волне оптимизма индекс Nikkei с начала октября вырос на 2.7%. Однако тут есть один неприятный нюанс. Падение иены обусловлено не действиями Центробанка, который оказался совершенно беспомощным в этом вопросе, а скорее внешними факторами, такими как повышение прогнозов по ставке ФРС и интерес к дивергенции кредитно-денежной политики. Иными словами, судьба иены находится в чужих руках.

Сегодня NFP, но после пикиующего фунта рынкам уже ничего не страшно

Сегодня ключевым событием макроэкономического календаря станет отчет по уровню занятости в США. Экономисты настраиваются на позитивные данные. В частности, ожидается, что в сентябре экономика создала 170 тыс. рабочих мест по сравнению со 126 тыс. в августе, а почасовая заработная плата увеличилась на 0.3% (по сравнению с +0.1% за пред. период). Инвесторы надеются получить ответ на вопрос: можно ли на самом деле рассчитывать на повышение ставки в декабре? В этом смысле значительный рост занятости – и особенно заработной платы – будут трактоваться как положительный ответ на этот вопрос и потенциальный катализатор для укрепления доллара в конце торговой недели.

Слухи о том, что ЕЦБ думает о сворачивании программы количественного смягчения в условиях, когда почти все экономисты выступили ранее с прогнозом об увеличении или продлении программы, явно переполошили рынки вчера: евро выстрелил на фигуру, а фондовые рынки по всему миру подверглись распродаже. Теперь становится очевидна причина паузы, которую Марио Драги взял в августе, у него было время подумать. Он не огорошил этим рынки в сентябре, когда неожиданно для всех не стал расширять QE, чтобы не обрушивать рынки. ЦБ пошел по мягкому пути коммуникации — через распространение слухов, чтобы рынки понемногу начали привыкать к этой идее.

Агентство Bloomberg со ссылкой на неназванные источники в ЕЦБ сообщало, что регулятор может начать постепенно сворачивать свою программу QE, сокращая объем выкупа активов по 10 миллиардов евро в месяц. В настоящее время ЕЦБ в рамках программы количественного смягчения с рынка выкупается активов на 80 миллиардов евро ежемесячно. Выкуп продлится до марта 2017 года, однако ЦБ не раз повторял, что срок действия программы может быть продлен при необходимости. Возможно плачевное состояние Deutsche Bank и Commerzbank заставили Драги и особенно его немецких коллег усомниться в непорочнойсти политик отрицательных процентных ставок, которая лишила банки прибыли. "Эта информация дала паре евро/иена возможность вырасти", - говорит валютный трейдер Silicon Valley Bank в Санта-Клара, штат Калифорния, Минх Транг.

До этого американская валюта значительно укрепилась на фоне "ястребиных" комментариев главы Федерального резервного банка США Ричмонда Джеффри Лэкера, который считает нужным пойти на превентивные меры против инфляции, как это делалось ранее. Он также отметил, что целевые показатели по занятости и инфляции, которые американский регулятор наметил для повышения ставки, выглядят достижимыми. К 9.06 МСК индекс доллара снизился на 0,12 процента до 96,057, оставаясь вблизи 96,442, максимума с 9 августа. Он добавил, что ФРС должна повышать ставки постепенно, "но не слишком постепенно", и что нынешний низкий уровень ставок может толкнуть инфляцию выше 2-процентного целевого уровня центробанка в ближайшие несколько лет.

Его коллега Ларетта Местер также выступила с жестким заявлением. Она неожиданно предположила ,что ставки могут быть повышены ФРС и в ноябре. Их коллега из ФРБ Чикаго Крис Эванс сообщил, что ожидает как минимум одного повышения ставки до конца года. Доходность казначейских облигаций США достигла двухнедельного максимума, в том числе на фоне слухов вокруг политики ЕЦБ. Теперь игроки оценивают вероятность повышения стоимости заимствования в ноябре в 21%, а в декабре - в 61%. "Поддержку доллару оказывают хорошие макроэкономические данные и ожидания, что к декабрю ФРС поднимет ставки, - говорит аналитик Bank of New Zealand Ltd. Джейсон Вонг. - Мы считаем, что у доллара есть потенциал к росту в ближайшие полгода - год на фоне ужесточения ДКП в США и ускорения инфляции".

Между тем фунт стерлингов пытается отскочить от минимума тридцати лет после выхода более лучшего чем ожидалось показателя индекса делового доверия в секторе услуг страны. "Данные PMI вряд ли в корне изменят ситуацию", - считают аналитики французского банка Credit Agricole. Британский фунт стерлингов утром упал ниже отметки $1.27 до $1.2684 впервые с июня 1985 года и установил пятилетний минимум против широко укрепившегося евро. Фунт страдает на фоне опасений, что выход Великобритании из Европейского союза повлечет за собой тяжелые последствия для экономики и финансового сектора страны. Сегодня инвесторы ждут новой порции данных, в частности компания ADP в 15:30 мск сообщит новости с американского рынка труда.