Курс фунта стерлингов к доллару США продолжает монотонно снижаться, обновив сегодня минимальный уровень более чем за три десятка лет из-за опасений в том, что Великобритании предстоят сложные переговоры с Брюсселем о выходе страны из состава Евросоюза. Курс фунта к доллару США на 11:15 мск составлял $1.2773, что на 0.6% ниже уровня предыдущей сессии.

В ходе торгов курс опускался до $1.2757, что является минимумом с 1985 года. Тем временем британский фондовый индекс FTSE 100 прибавляет во вторник более 1.1%. Значение индекса поднялось выше отметки в 7000 пунктов впервые за 16 месяцев. Продажи британской валюты усилились после того, как в минувшее воскресенье премьер-министр Великобритании Тереза Мэй заявила о намерении активировать процесс выхода согласно статье 50 Лиссабонского договора, регулирующей право страны покинуть ЕС, до марта 2017 года.

"Особые опасения у инвесторов вызывает неопределенность, связанная с твердой решимостью британского правительства настаивать на ограничении свободы передвижения граждан Великобритании и ЕС, - говорят экономисты Commerzbank. - На данный момент никто не видит возможности выполнения этого условия без необходимости принятия Великобританией серьезных ограничений, касающихся доступа страны к единому европейскому рынку. Таким образом, растут опасения, что страна будет выходить из ЕС на жестких условиях. Это, в свою очередь, вероятно, приведет к ощутимым последствиям для экономики и скажется на привлекательности инвестиций в британской валюте. До тех, пока дружественное соглашение не будет достигнуто, фунт останется под давлением". Курс фунта к доллару упал более чем на 14% с конца июня текущего года, когда британцы приняли решение о выходе из ЕС.

Курс доллара к основным мировым валютам во вторник продолжает расти, чему способствует как слабость фунта, так и сильные статистические показатели от американского Института управления поставками (Institute for Supply Management, ISM). В понедельник ISM сообщил, что индекс деловой активности в промышленности США (ISM Manufacturing) в сентябре вырос до 51.5 пункта с августовских 49.4. Аналитики прогнозировали меньшее увеличение показателя - до 50.3. Показатель выше отметки 50 говорит о росте деловой активности в производственном секторе, ниже - о ее спаде. Данные укрепят уверенность ФРС в необходимости в ближайшие месяцы продолжить повышение базовой процентной ставки.

"Данные предполагают, что ФРС, скорее всего, повысит ставки в декабре", - считает экономист Майкл Маккарти. Позитивные статданные повысили ожидания скорого повышения базовой процентной ставки Федрезервом. Согласно данным CME Group, вероятность подъема ставки американским Центробанком в декабре оценивается рынком в 62.1%. Центральным событием текущей недели для инвесторов остается публикация в пятницу статистики по американскому рынку труда за сентябрь. Аналитики полагают, что уровень безработицы в США остался на августовской отметке в 4.9%, а число рабочих мест в несельскохозяйственных отраслях экономики страны увеличилось на 172 тысячи после роста на 151 тысячу месяцем ранее.

Курс американской валюты относительно иены поднялся до 102.42 иены против 101.65 иены накануне. Тем не менее, многие эксперты сомневаются, что доллару удастся значительно укрепиться, отмечает валютный аналитик Mitsubishi UFJ Trust and Banking Тосихико Сакаи. Инвесторы ждут очередную порцию статданных по американской экономике на этой неделе, в том числе сентябрьские данные по рынку труда, и, по мнению Сакаи, говорить о возможности усиления тенденции к укреплению доллара пока слишком рано. Австралийский доллар снизился до уровня $0.7658 после решения Резервного банка Австралии (РБА) о сохранении ключевой процентной ставки на уровне в 1.5%, поскольку бум жилищного строительства поддержал экономическую активность.

К настоящему времени ведущие биржевые индексы отступают в среднем на 0,1%. Список утренних аутсайдеров возглавляют бумаги «КАМАЗа» и «Полиметалла». В «зеленой» зоне торгуются акции «Северстали» и «Башнефти». Внешний фон к сегодняшним торгам сложился умеренно негативным. Американские рынки завершили предыдущую сессию ограниченными продажами, фьючерс на индекс S&P на премаркете чуть подрастает.

Цены на нефть предпринимают еще одну попытку коррекции, но ее глубина будет зависеть от поступающих новостей. Баррель сорта Brent стоит $50,53 (-0,7%). Об успешной «медвежьей» атаке будем говорить при уходе нефти под $50 за «бочку».

Российский рубль начал сессию вторника умеренным отступлением в парах с иностранными валютами. За доллар США к настоящему времени дают 62,37 руб. (+0,2%). Единая европейская валюта в паре с рублем продолжает отступать, в том числе и за счет динамики в евро/долларе. Предполагаемый диапазон торгов парой доллар/рубль на сегодня составляет 62,05-63,15 руб.

Евро/доллар продают третий день кряду. В ходе азиатской сессии основная валютная пара балансировала около 1,12, сейчас уже видно, что продавцы усилили позиции. Цель «медведей» лежит в области 1,1165.

Индекс ММВБ проведет торги вторника в пределах отметок 1978-1995 пунктов. Для резвых покупок оснований нет, но и поводов для масштабной распродажи не видно.

Министр экономического развития РФ Алексей Улюкаев заявил, что Россия готова поддержать заморозку добычи нефти, если страны ОПЕК примут окончательное решение в ноябре. К грядущему заседанию ОПЕК должна создать координационный комитет, который в ноябре представит окончательное предложение по ограничению объемов добычи нефти. Также должны быть определены индивидуальные квоты для стран.

Пока механизм сокращения добычи не ясен, соответственно, сделать конкретные заявления и предложения Россия не может. Однако уже сейчас можно сказать, что если страна присоединится к заморозке нефти, то пользы от этого будет для экономики больше, чем вреда. Добыча России в данный момент находится на пике. Добыча нефти с газовым конденсатом в России в январе-сентябре 2016 года составила 406,718 млн тонн, что на 2% выше аналогичного показателя за 2015 год. Ее заморозка на текущих отметках все равно приведет к росту показателя в годовом выражении. При этом, имея высокий уровень добычи, поддержав ОПЕК, мы получим более привлекательную цену на нефть.

Во вторник в Китае продолжают праздновать Национальный день. С речью выступил глава Резервного Банка Новой Зеландии. Решение по процентной ставке объявил Банк Австралии. Индекс деловой активности в строительном секторе представит Великобритания. Данные по инфляции выйдут в России.

Александр Разуваев
www.alpari.ru

EUR/USD: от 45-го градуса ожидается отскок

Итоги минувшего торгового дня:
В понедельник курс евро/доллар закрылся снижением. На фоне общего укрепления американского доллара курс евро снижался до 1,1205. Евро снизился за британцем, а он подешевел к доллару после комментариев премьер-министра Великобритании Тереза Мэй.

Ожидания на сегодня:

В Азии курс евро снизился до 1,1197. Евро попал под давление после заседания РБА в кроссах EUR/AUD и EUR/NZD. ЦБ Австралии оставил ставку на уровне 1,5%. Думаю, сейчас ситуация стабилизируется и после коррекции начнёт отрабатываться пятничный пинбар. На сегодня предлагаю рассмотреть две цели: 1,1217 (lb) и 1,1241 (зона вчерашних максимумов).

Новости текущего дня (время GMT+3):

• 11:30 Великобритания – индекс PMI в строительном секторе за сентябрь
• 12:00 Еврозона – индекс цен производителей за август
• В 13:50 с речью выступит член правления ЕЦБ Питер Прат
• В 15:05 с речью выступит член FOMC Джеффри Лакер
• В 18:00 с речью выступит член КМП Банка Англии Майкл Сондерс
• Индекс цен от GlobalDairyTrade

Технический анализ:

Внутридневной прогноз: минимум – 1,1194, максимум – 1,1241, закрытие – 1,1231.

С максимума 1,1251 курс евро скорректировался на 45-ть градусов. Если за основу для покупки евро взять пятничный пинбар, то откат должен ограничиться 45-м градусом. Если рынок настроен дальше флэтить, то падение цены продолжится до 67-го градуса 1,1171.

Осциллятор стохастик находится в зоне покупок. Быстрая линия пытается пересечь медленную. По индикатору CCI формируется бычья дивергенция. Т.е. технически ничего не мешает цене отскочить от текущего уровня 1,1197.

Помехи для основной пары создает кросс евро/фунт. В данный момент по нему сформировался треугольник. Выход из него должен быть вверх. Но вчера по евро тоже был треугольник, который в итоге не сработал и после консолидации курс евро/доллар снизился до 1,1205.

Я рассчитываю на отработку пятничного пинбар, и что после выходного дня в Германии, акции Deutsche Bank не снизятся с открытия торгов. В понедельник в Штатах акции упали на 0,84%, до $12,98.

В понедельник по итогам торговой сессии на Московской бирже курс американского доллара расчётами «завтра» снизился на 51,50 коп. (-0,82%), до 62,29 руб., курс евро - на 89,75 коп. (-1,27%), до 69,77 руб. Центральный банк России с 4 октября понизил официальный курс доллара США к рублю на 84,83 коп., до 62,5477 руб. Официальный курс евро к рублю был установлен на отметке 70,2411 руб., что ниже предыдущего дня на 69,27 коп.

В понедельник торги по валютам открылись снижением. Укреплению рубля способствовали повышение цен на нефть до $51,12 за баррель сорта Brent и опубликованная положительная российская статистика. Курс доллар/рубль приблизился к уровню 62 рубля. Курс евро/рубль упал ниже 70 рублей.

Нефтетрейдеры закладывают в цены достигнутую на прошлой неделе договорённость стран ОПЕК снизить добычу нефти. В августе спад ВВП России остановился. Динамика изменения ВВП в годовом выражении оказалась нулевой, после падения на 0,8% в июле (пересмотрен с -0,6%). Индекс производственной активности PMI России за сентябрь отразил рост с 50,8 до 51,1.

Дефицит бюджета расширяется, рубль укрепляется. Минфин РФ для вёрстки бюджета на 2017 год хочет видеть курс доллара на уровне 67,5 руб. Одного желания мало. Понимая, что курс доллара просто так не поднять, ведомство решило для покрытия дефицита бюджета увеличить объём заимствований в 2 раза, чтобы еженедельно привлекать 30-40 млрд руб. В 2017 году заимствования увеличатся в 4 раза.

Российские облигации привлекательны для зарубежных инвесторов. Пока из них не начнётся бегство, рублю ничего не угрожает. Цель по доллару остаётся на уровне 61,65/80 рубля. К середине октября от курса доллара ожидается снижение до отметки 60,15 рубля. По паре евро/рубль цель 69,42 рубля, к середине октября – 68,03 рубля.

Владислав Антонов
www.alpari.ru

Австралия идет прежним курсом
Филип Лоу, новый председатель Резервного банка Австралии решил не удивлять рынки и оставил учетную ставку на рекордно низком уровне 1.5%. Технически, итог сегодняшнего заседания мало чем отличается от решения, принятого в сентябре, еще под руководством Гленна Стивенса. Однако некоторые старые темы обросли новыми подробностями и оговорками.

Например, совет директоров Центробанка сегодня отметил, что «за последний год улучшились условия на рынке труда в развитых экономиках». Если предположить, что речь идет в первую очередь о занятости в США, то этот комментарий может усилить прогнозы по повышению ставки ФРС на декабрьском заседании.

В целом сопроводительное заявление было выдержано в оптимистичной тональности, при этом регулятор дал понять, что его уже так сильно не беспокоит перегрев рынке жилья. Также выступая ранее в парламенте, Филип Лоу отметил, что австралийская экономика быстро приспосабливается к новым условиям, связанным с сокращением инвестиций в добывающем секторе, а ситуация на рынке жилья сейчас менее тревожная, чем год назад. Подобные комментарии побудили трейдеров снизить прогнозы по снижению ставки австралийского ЦБ.

Между тем последний отчет по разрешениям на строительство в Австралии говорит о напряженности в этом сегменте экономики: в августе было выдано на 1.8% меньше разрешений на строительство, чем в июле, однако, по сравнению с 2015 годом их количество увеличилось на 10.1%, это самый высокий показатель роста в годовом исчислении за последние десять месяцев.

Реакция австралийского доллара на итоги заседания оказалась не слишком выразительной. В начале сессии аусси/доллар протестировал внутридневной максимум на уровне 0.7691, однако быстро развернулся вниз и сейчас торгуется в области 0.7660 с понижением на 0.1% относительно уровня открытия.

Фунт все еще напуган Брекзитом

Фунт/доллар вчера потерял около 80 пунктов (и это не считая того, что он открылся с медвежьим разрывом, то есть, относительно уровня закрытия в пятницу его потери превысили 130 пунктов. В начале азиатской сессии пара уже протестировала вчерашний минимум в области 1.2816, однако, столкнувшись с зоной поддержки, скорректировалась к уровню открытия в районе 1.2840. Причина все та же – Брекзит, жесткий или мягкий, и его последствия для британской экономики. Тереза Мэй готовится запустить процесс в конце первого квартала 2017 года, и, учитывая непримиримую позицию сторон по ряду ключевых вопросов, переговоры обещают быть трудными.

Иена слабеет на радость японским экспортерам

Доллар/иена с утра выбился в лидеры роста среди основных валютных пар, укрепившись на 0.57% относительно уровня открытия. Пара сравнительно легко преодолела отметку 102.00 и достигла максимума азиатской сессии на уровне 102.39 (текущий курс 102.25). Последний раз она ненадолго заглядывала в область выше 102.00 в день заседания Банка Японии 21 сентября. Сегодня Япония опубликовала данные по денежной базе, которая в сентябре увеличилась до 412.8 трлн иен по сравнению с 404.5 трлн иен в августе. Это самые медленные темпы роста с марта 2013 года. Однако аналитики советуют искать причины падения доллар/иены на протяжении шести последних дней в Штатах, где наметилось очередное улучшение макроэкономических данных и, которое влечет за собой повышение прогнозов по ставке ФРС.

Евро ползет вниз

Евро/доллар вчера закончил день в минусе и сегодня активно пытается преодолеть уровень поддержки 1.1200 (текущий курс 1.1196). Очередной приступ паники по поводу состояния европейского банковского сектора в сочетании с позитивным отчетом по индексу ISM в секторе обрабатывающей промышленности США определили судьбу единой валюты. На самом деле, снижение евро в паре с долларом частично компенсируется укреплением единой валюты против фунта. В противном случае евро/доллар мог бы упасть значительно ниже, хотя у него еще есть шанс наверстать упущенное.

Отчет по деловой активности в промышленном секторе США, опубликованный Институтом управления снабжением (ISM), показал улучшение климата. Индекс ISM в сентябре вырос до 51.5% по сравнению с 49.4% в августе. Федрезерв в сентябре намекнул на то, что в принципе не против повысить ставки, поэтому инвесторы пристально следят за поступающей макростатистикой, воспринимая все позитивные данные как фактор, повышающий вероятность ужесточения монетарной политики американского ЦБ. Сейчас рынок фьючерсов на ставку по федеральным фондам закладывает в цену вероятность повышения ставки на уровне 62%.