Во вторник по итогам торговой сессии на Московской бирже курс американского доллара расчётами «завтра» снизился на 21,25 коп. (+0,33%), до 63,60 руб., курс евро снизился на 31,00 коп. (-0,42%), до 73,07 руб. Центральный банк России с 24 августа повысил официальный курс доллара США к рублю на 56,06 коп., до 64,7684 руб. Официальный курс евро к рублю был установлен на отметке 73,4733 руб., что выше предыдущего дня на 102,76 коп.

Во вторник торги на Московской бирже завершились снижением курсов иностранных валют. Рубль получил неожиданную поддержку от роста нефтяных котировок. Агентство Reuters распространило слухи, что Иран может поддержать действия ОПЕК по стабилизации нефтяного рынка.

На слухах нефть подорожала на 3,3%, до $50,18, соответственно увеличился спрос на российскую валюту. Когда представитель министерства нефти Ирана отказался подтверждать участие страны в предстоящей встрече ОПЕК, рублёвые пары выросли на 28-30 копеек.

К закрытию дня цена на нефть скорректировалась с 50,18 до 49,46. Давление на котировки оказали данные по изменению запасов нефти в США от Американского института нефти (API). На прошлой неделе запасы нефти выросли на 4,46 млн баррелей против прогноза -0,850 млн баррелей.

Сегодня в Азии нефть торгуется в небольшом минусе -0,12%. В центре внимания участников рынка остаются, встреча в Джексон Хоул (четверг) и отчёт от Минэнерго США (среда).

Национальная валюта в среду будет черпать силы от аукционов Минфина РФ и налогового периода. Ведомство на двух аукционах разместит ОФЗ на 15 млрд рублей. Пик налоговых выплат приходится на четверг.

При отсутствии снижения нефтяных котировок на торгах в Европе курс доллара сохранит боковое движение в коридоре 64,15-64,70 руб. По прогнозу жду снижение курса доллара до 64,25 руб., евро – до 72,78 руб.

Владислав Антонов
www.alpari.ru

К настоящему времени ведущие биржевые индексы не демонстрируют направленного движения, в лидерах утреннего спроса отметились акции «ТМК» и «ПИК». В «красной» зоне держатся бумаги «Алроса» и «Газпромнефть». Внешний фон к сегодняшним торгам сложился негативным. Американские рынки завершили предыдущую сессию незначительными продажами, фьючерс на индекс S&P на премаркете едва заметно растет. Цены на нефть продолжают движение вниз.

Баррель североморской нефти Brent стоит сейчас $48,80 (-0,7%). Все вчерашние цели реализованы в полной мере, техническая картина позволяет рассчитывать на проход к $48,30, если инвесторы найдут в данных по запасам энергоносителей достаточное количество минорных нот.

Российский рубль укрепляется в паре с долларом США и отступает в паре с евро. За американскую валюту к настоящему времени дают 64,78 руб. (-0,05%). В паре доллар/рубль сложившаяся ситуация в равной степени позволяет сформироваться как проходу к 63,50, так и возвращению в область 67,0. Все будет зависеть от нефтяных настроений, раз сопоставимых по силе катализаторов больше нет. Сегодняшнюю сессию инструмент проведет в пределах значений 64,60-65,35.

Евро/доллар утром во вторник подрастает, основные торги идут вокруг 1,1345. У «быков» цель расположена на 1,1366, однако на текущий момент сомнительно, что EUR/USD резко рванет вперед. Ключевые события недели сосредоточены на финале пятидневки, инвесторы предпочтут экономить силы, если, конечно, статистика не преподнесет сюрпризов ранее.

Большинство российских акций на текущий момент оценены рынком более-менее справедливо, потенциал роста прояснится после некоторого отката ниже. Сложно покупать на площадке, которая вопреки внешнему фону нацелена на максимумы. Индекс ММВБ проторгуется во вторник в диапазоне 1950-1989 пунктов.

Сланцевая нефть вновь угрожает стабильности на рынке черного золота. В понедельник WSJ опубликовала материал, где говорит о том, что американские сланцевые компании готовы возобновить добычу и вернуться на рынок в связи с восстановлением цен, что вновь ударит по котировкам.

Ряд крупных компаний уже предупредили своих инвесторов о том, что осенью готовы увеличить объемы бурения, среди них такие компании как Devon Energy Corp. и Pioneer Natural Resources Co. Первая планирует осенью ввести в эксплуатацию семь новых скважин, а последняя готова расконсервировать ранее приостановленные проекты. Таким образом, дополнительные объемы сырья могут поступить на рынок уже в сентябре-октябре.

Рост предложения усилит дисбаланс на рынке, и цены начнут плавно снижаться. В итоге падение стоимости сырья вновь заставит сланцевые компании свернуть производство. Однако у компаний появится потенциал, если страны ОПЕК и иные игроки рынка заморозят на время уровень добычи. Американские компании могут воспользоваться этим и свести эффект от принятых мер на нет.

Во вторник заседание совета директоров проведут «Газпром» и банк «Возрождение». Внеочередное общее собрание акционеров состоится в МРСК «Северного Кавказа».

С речью выступит глава Банка Японии Курода. Индекс деловой активности в производственном секторе и секторе услуг опубликуют Франция, Германия, США и ЕС. В Штатах выйдут данные по продажам нового жилья.

Александр Разуваев
www.alpari.ru

Доллар дешевеет во вторник на ожиданиях того, что во время своей пятничной речи глава ФРС США Джанет Йеллен не даст никаких сигналов относительно срока повышения процентной ставки ФРС. Она выступит с речь в городе Джексон-Хоул (штат Вайоминг) в пятницу на ежегодном симпозиуме Федерального резервного банка Канзаса. "Рынок считает, что Йеллен не даст никаких сигналов касательно времени следующего повышения ставки в Джексон-Холе. Это может сдерживать удорожание доллара на этой неделе, но мы считаем, что грядет сильное "ралли" доллара", - говорит стратег Royal Bank of Scotland в Сингапуре Мансур Мохи-уддин.

По словам стратега JPMorgan Мислава Матейки, ФРС вряд ли изменит кредитно-денежную политику до ноябрьских президентских выборов в США. Это мнение поддерживают и другие экономисты, отмечая, что центробанк не станет создавать нервозность в условиях политической неопределенности.

Инвесторы ждут сигналов о том, является ли американская экономика достаточно сильной, чтобы позволить регулятору увеличить ставку в сентябре или в следующие месяцы. Любое решение ФРС скажется на динамике доллара США, что определит изменение курсов азиатских валют. Котировки фьючерсов на уровень базовой процентной ставки указывают на 18%-ную вероятность ее подъема в сентябре и 43,1%-ную вероятность декабрьского повышения, согласно данным CME Group.

Но некоторые аналитики верят в чудодейственное свойство фраз ряда чиновников регулятора, которые способны улучшить позиции доллара. "Все еще остается четыре месяца до конца года, поэтому любой ястребиный комментарий спровоцирует скупку доллара, но это будет краткосрочная поддержка. На самом деле, позиции доллара выглядят уязвимыми", - говорит вице-президент по мировым рынкам в Sumitomo Mitsui Trust Bank Ltd. Ясухиро Кайзаки.

Новозеландский доллар растет после того, как глава центробанка страны сказал, что не видит необходимости в быстром и последовательном снижении ставок. Новозеландский доллар торговался с наиболее заметной амплитудой на в целом спокойных торгах в Азии. Киви вырос на 0.72 процента до $0.7320 после слов главы новозеландского центробанка Грэма Уилера о том, что текущая политика ставок подразумевает дальнейшее смягчение денежно-кредитной политики, однако глава регулятора добавил, что не видит необходимости в стремительном поэтапном снижении ставок. В начале августа Резервный банк Новой Зеландии урезал ставки на 25 базисных пунктов до рекордно минимального значения в 2.0 процента, а также указал на возможность дальнейшего смягчения.

Тем не менее, новозеландский доллар вырос до максимального значения 15 месяцев $0.7351 в середине августа, показав устойчивость к падению стоимости заимствований в стране, учитывая, что она всё ещё сравнительно высока на фоне других развитых экономик. В ближайшее время рынок будет смотреть на отчеты в еврозоне, в частности показатели индекса PMI, также привлекут внимание данные продаж недвижимости в США, которые выйдут во вторник.

Японские экспортеры оплакивают утраченные прибыли
В понедельник пара доллар/иена подошла к отметке 100,92 но на большее не решилась. Иена возобновила рост и закончила день в области 100.3. Сегодня на торгах в Азии динамика продолжилась и доллар/иена, потеряв еще 0.3%, снова приблизилась к психологически значимому уровню 100.00 (текущий курс 100.02, внутридневной минимум 100.02).

На фондовых рынках японский индекс Topix подешевел на 0.3%, а Nikkei по итогам азиатской сессии потерял 0.2%. Нисходящая динамика была обусловлена укреплением иены с одной стороны и неблагоприятными данными по сектору обрабатывающей промышленности в Японии с другой стороны. Опубликованный сегодня с утра августовский PMI незначительно вырос с 49.3 до 49.6, но при этом все равно остался ниже пограничной отметки 50, разделяющей фазу спада и фазу роста.

По словам экономистов Markit, в экономике сейчас складывается неоднозначная ситуация: с одной стороны, объем производства вырос впервые за полгода (хоть и незначительно), но с другой стороны объем новых заказов и экспортных продаж немного снизился. Также августовское исследование зафиксировало сокращение уровня занятости впервые с сентября прошлого года. Кроме того, слабый спрос на фоне укрепления иены заставил компании снижать отпускные цены, а это может привести к нежелательным последствиям для общей ценовой динамики в Японии. Напомним, что Центробанк изо всех сил пытается поднять инфляцию до 2% и, судя по последним данным – безуспешно. Рост курса иены уже сказался на прибылях крупнейших японских производителей. В частности, Toyota недавно объявила о реализации программы по сокращению издержек, а Canon отметил, что динамика валютного курса может отразиться на финансовых показателях.

Австралийцы не могут изменить ситуацию, и пытаются изменить свое отношение к ней

Звездой азиатских фондовых рынков сегодня стал австралийский S&P/ASX 200, который вырос на 0.9% на фоне позитивного отчета по потребительским настроениям в Австралии. Судя по еженедельному исследованию, австралийцы в этом сезоне просто счастливы. Индекс потребительского доверия достиг максимального уровня почти за три года до 121.8. Всплеск оптимизма произошел после того, как Резервный банк Австралии понизил ставку до 1.5%. Теоретически, эта мера должна стимулировать потребление, но коммерческие банки не спешат снижать свои ставки по кредитам, а это значит, что заемщикам не удастся в полной мере воспользоваться преимуществами стимулирующей политики регулятора. А вот курс австралийского доллара почти не изменился (0.7643 против 0.7641 при открытии), несмотря на позитив в потребительском сегменте.

Можно ли верить Фишеру? Инвесторов снова одолевают сомнения

Оптимистичные комментарии Стэнли Фишера, зародившие надежду на повышение ставки ФРС в этом году, держали доллар на плаву в течение всего вчерашнего дня. И все же, эффект агрессивных намеков, сыпавшихся от чиновников Центробанка всю прошлую неделю, оказался недолгим. Уже сегодня утром индекс доллара прекратил рост и застыл на отметке 94.49, а инвесторы начали понемногу корректировать свои ожидания по ставке. Так, доходность по 2-летним гос. облигациям США по итогам понедельника снизилась на 0.8 базисных пунктов до 0.7378.

Киви неожиданно вырвался в лидеры, а евро ждет новых катализаторов

На валютном рынке лидером роста в Азии оказался новозеландский доллар, получивший поддержку со стороны комментариев главы Резервного банка Новой Зеландии Грэма Уилера. По словам аналитиков JP Morgan, рынку его слова показались чуть более решительными, чем они есть на самом деле. Фактически, глава регулятора попытался немного успокоить перегретый рынок жилья, отметив, что «центробанк делает хорошую работу в эти непростые для монетарной политики времена». В итоге киви подрос на 0.4% до 0.7299.

Евро/доллар с утра немного подрос до внутридневного максимума в области 1.1337, однако, в целом, пара не покидает пределы довольно узкого диапазона. Сегодня в Европе выходит предварительный индекс PMI за август по отдельным странам и по Еврозоне в целом. Несмотря на неоднозначные прогнозы, рынок, изголодавшийся по фундаментальным катализаторам для евро, может весьма остро отреагировать на эти данные, особенно если значения индексов будут существенно отличаться от прогнозов в ту или иную сторону. В рамках восходящего движения, от ключевого уровня 1,1400 быков по евро/доллару отделяет лишь локальное сопротивление 1,1367.

Радость быков на рынке нефти была недолгой

Оптимизм, царивший нефтяном рынке в течение предыдущей недели, окончательно угас и теперь здесь воцарилось уныние. Brent утром во вторник подешевел на 1.2% до 48.55 долларов за баррель, а WTI потерял 1.5% и теперь баррель нефти этого сорта можно купить за 46.70 долларов.

Покупатели нацелились на 1,1351

Итоги минувшего торгового дня:
В понедельник курс евро/доллар поднялся на американской сессии до отметки 1,1331. Евробыки полностью отыграли утренние потери. Календарь был пустой. Евро укрепился на пересмотре портфелей инвесторами в преддверие встречи в Jackson Hole. Если смотреть техническую картину, то на часовом периоде курс вернулся к балансовой линии или 45-му градусу Ганна.

Ожидания на сегодня:

В Азии «евробыки» сдвинули вчерашний максимум 1,1331 на 1,1337. На текущем уровне ситуация противоречивая. По ценовой модели котировки должны расти до 1,1377. Индикаторы указывают на снижение к 1,1296. А если он будет пройден, то к четвергу пара евро/доллар завалится на 1,1250. Контрольный уровень поддержки 1,1315. Закрытие часовой свечи ниже 1,1310 отменит сценарий на рост к 1,1351.

Новости текущего дня:

• В 09:00 мск Швейцария – Сальдо торгового баланса за июль.
• В 10:30 мск Германия – Предварительные данные по индексу PMI в промышленности и сфере услуг за август.
• В 11:00 мск Еврозона – Предварительные данные по индексу PMI в промышленности и сфере услуг за август.
• В 13:00 мск Великобритания – Индекс ожидаемого объёма заказов в промышленности от CBI за август.
• В 16:45 мск США – Предварительные данные по индексу PMI в промышленности август.
• В 17:00 мск Еврозона – Индекс доверия потребителей за август, США – Продажи на первичном рынке жилья за июль, промышленный индекс от ФРБ Ричмонда за август.

Технический анализ:

Внутридневной прогноз: минимум – 1,1315 (текущий в Азии), максимум – 1,1351, закрытие – 1,1334.

Ожидания по восстановлению курса евро на европейской сессии полностью оправдались (прогноз был 1,1324). Цена без откатов вернулась к уровню 1,1331. Быки пробили балансовую линию и теперь по прогнозу я рассматриваю дальнейшее укрепление евро против американского доллара до 1,1351. Не исключаю повышение котировок выше 1,1366. Технически покупателям ничего не угрожает. Встреча в Jackson Hole состоится лишь в четверг. Время сходить к 1,1380 есть.