После утренней коррекции ожидается восстановление котировок до 1,1324

Итоги минувшего торгового дня:
В пятницу торги по евро завершились в минусе. После того как американский доллар укрепился с открытия торгов в Европе, евробыкам так и не удалось отыграть дневные потери.
При достижении минимума 1,1304 пара консолидировалась в ценовом диапазоне 30 пунктов до закрытия дня. В последнем обзоре по европейской сессии я написал: «До тех пор, пока курс евро торгуется выше отметки 1,1280, нисходящее движение расценивается как коррекция к росту от 1,1131 до 1,1366». Сегодняшнее закрытие дня определит направление пары на ближайшие три дня.

Ожидания на сегодня:

Торги в Азии открылись ростом по доллару. На текущий момент евро теряет к доллару 37 пунктов по отношению к пятничному закрытию. В понедельник я всегда рассматриваю движение против пятницы, и открытие этому не помеха. По прогнозу жду от евро роста до 1,1324 к закрытию торгов в Европе.

На понедельник экономический календарь пустой. В центре внимания участников рынка выступление главы ФРС США Дж.Йеллен в Jackson Hole в среду. Как обычно трейдеров будут интересовать только намёки на повышение ставки.

Новости текущего дня:

• В 15:30 мск в Канаде выйдут данные по изменению объема оптовых продаж за июнь.
• В 17:30 мск Австралия – Индекс опережающих индикаторов от Conference Board за июнь.

Технический анализ:

Внутридневной прогноз: минимум – 1,1271 (текущий в Азии), максимум – 1,1324, закрытие – 1,1301.

Пятничные ожидания с укреплением евро не оправдались. Британский фунт своим падением утащил за собой вниз другие валюты. В Азии на фоне общего укрепления доллара США курс евро снизился до 1,1271. Текущая котировка 1,1281. Цена отскочила от нижней границы канала (пунктирные линии).

Так как кросс евро/фунт остаётся на стороне покупателей, то в понедельник от евро жду восстановление курса до 1,1324 (45 гр.). Мне неважно, что выйдет в понедельник. Я игнорирую сегодня все новости и рассматриваю движение против пятницы.

Торговые возможности по валютной паре: на недельном ТФ проявилась треугольная формация.После Brexitкурс евро/доллар восстановился на 88%, от снижения с 1,1428 до 1,0911. На минувшей неделе «евробыки» пробили трендовую линию. Есть мнение, что евро продолжит укрепляться до зоны 1,1525-1,1575. Снижение курса ниже 1,1233 станет плохим сигналом для покупателей. В этом случае лучше воздержаться от покупок евро пока цена опять не поднимется выше 1,1250. Недельный сценарий отменится при закрытии свечи ниже 1,1148.

Предыстория

Последняя идея по валютной паре EUR/USD выходила 20 июня. На момент публикации обзора курс евро/доллар торговался по 1,1274. В идее ожидалось укрепление евро до 1,17 на фоне недельного пинбара, W-образной модели и что Великобритания останется в составе ЕС.

Дневной пинбар сработал. Курс евро/доллар повышался до 1,1428. Концовка не реализовалась, так как после Brexit курс евро рухнул на 516 пунктов (-4,51%) до 1,0911. Курс кросс-пары евро/фунт своим ростом ослабил давление на евро. Когда стало известно, что 52% британцев проголосовали за выход страны из ЕС, на валютном рынке началась коррекционная фаза.

Текущая ситуация

Сегодня сделал идею в связке с кроссом евро/фунт. На недельном графике евро/доллар наблюдается интересная техническая картина. Курс евро/доллар восстановился на 88%, от снижения с 1,1428 до 1,0911. На минувшей неделе «евробыки» пробили трендовую линию при поддержке растущей кросс пары евро/фунт.

Пунктирными линиями я выделил треугольную формацию. Только не уверен, что это будет треугольник. При текущей формации от минимума 1,0462 высоки риски уйти к 1,1852. В этой идее я ограничился уровнем по верхней границе треугольника – 1,1575. Промежуточным уровнем выступит уровень 1,1455.

Учитывая, что участники рынка ожидают от ФРС США повышение ставки в декабре текущего года, то продажи евро от 1,1575 выглядят очень привлекательными. Если ставка в декабре будет повышена, то нижняя границы треугольной формации будет пробита.

Рис.1 Недельный график.

В пятницу Комиссия по фьючерсной торговле товарами (CFTC- Commodity Futures Trading Commission) представила новый еженедельный отчет COT (Commitments of Traders). Он имеет срез открытых позиций трейдеров с 09.08.16 по 16.08.18. Силы между участниками фьючерсного и опционного рынка распределились следующим образом.

Крупные спекулянты (Non-Commercial): в этой группе было зафиксировано увеличение Long-позиций на 2143, до 91471 контрактов против сокращения на 4573 контрактов неделей ранее. Короткие позиции сократились на 2931, до 197208 контрактов по сравнению с уменьшением их на 10026 на прошлой неделе. Также увеличился объём встречных позиций на 4219 до 47683 в столбце Spreading. Чистая короткая позиция уменьшилась на 5875 (-4,57%), до 105737 контрактов.

Мелкие спекулянты (Nonreportable Positions): в этой группе трейдеры поставили на укрепление евро. За последнюю неделю они увеличили Long на 5311, до 50087 контрактов против их сокращения на 4320 неделей ранее. Short-позиции увеличились на 586, до 66859 контрактов. Чистая короткая позиция сократилась до 4725, до 16772 контрактов.

Хеджеры (Commercial): Эта группа участников на последней неделе уменьшила позиции Long на 6566, до 248833 и увеличила Short-позиции на 3233, до 126324. В прошлом отчете за 09.08 лонгов сократилось на -1993 до 255400, Short – на -1447 до 123091.

У крупных спекулянтов коротких позиций открыто два раза больше, чем длинных. Но это не должно помешать евро в рамках коррекции сходить до 1,1575, чтобы продать повыше перед декабрьским заседанием ФРС США. Около 1,1575 должен сформироваться пинбар или свечная формация медвежье поглощение.

Рис.2 Недельный график.

Дневной график показывает нам внутринедельную динамику пары евро/доллар. Пробой трендовой линии произошел на уровне 1,1243 в момент прорыва верхней границы канала «2». Если к вершине 1,1415 приложить параллельную линию каналу «2», то получаем целевую зону 1,1525-1,1575. Что нивелировать бычьи настроения и отменить сценарий на рост к 1,1575, продавцам необходимо вернуть курс под 1,1148. После Brexit и слабой американской статистики это будет сделать непросто.

В понедельник рынок открылся ростом по доллару. Текущий курс евро торгуется по 1,1287 (-31 пункт или 0,28%). Ключевая поддержка на днях проходит через уровень 1,1256 (канала «2»). Снижение курса ниже 1,1233 станет плохим сигналом для покупателей, хотя недельный сценарий отменится при закрытии ниже 1,1148. Думаю, «евробыки» выкупят евро, чтобы дойти до расчетной цели 1,1575.

Торговые возможности по валютной паре: после Brexit трейдеры конвертируют фунт в евро и другие валюты. Полагаю, что курс евро/фунт будет повышаться до 0,9081 в виде пилообразной модели на ожиданиях очередного снижения ставки до 0,1%. На фоне коррекции возможет откат к уровню 0,8480. сценарий на рост отменится при закрытии недельной свечи ниже 0,8349.

Предыстория

Последняя идея по паре евро/фунт публиковалась 20 июня. На момент её публикации евро торговался по 0,7848. По недельному пинбару ожидалось падение курса до 0,7690. Цель была достигнута до референдума в Великобритании. 23 июля курс евро протестировал уровень 0,7599.

Текущая ситуация

Спрос на евро вырос 24 июля после Brexit. 52% британцев проголосовали за выход Великобритании из ЕС. После референдума цена вышла из нисходящего канала «1», который берёт своё начало в декабре 2008 года. За девять недель курс евро укрепился к британскому фунту на 1126 пунктов, до 0,8725.

Этот обзор является дополнением к идее EUR/USD. На недельном графике мне хотелось Ваше внимание направить на примерные ориентиры. Так как если евро будет дорожать к фунту, значит, евро будет укрепляться к доллару сильнее при его ослаблении к другим валютам. Brexit негативно сказался на британском фунте, поэтому спекулянты его конвертируют в евро и другие валюты.

Февральский и июльский максимумы 2013 года образуют для покупателей первое важное сопротивление 0,8769-0,8815. Максимумы 0,9149 от марта 2010 года и 0,9083 от июня 2011образуют второе сопротивление. При их достижении и отскоке, евро с долларом будет находиться под давлением.

Эксперты из Bank of America Merrill сообщили, что члены Монетарного Комитета Банка Англии говорят, что нижняя граница процентных ставок должна быть близка, но "немного" выше нуля. В связи с этим они ожидают, что Банк Англии к ноябрю снизит ставку с 0,25% до 0,1%.

При текущей модели, есть мнение, что курс евро/фунт будет повышаться до 0,9081 в виде пилообразной модели. Возможен даже откат к уровню 0,8480. При закрытии недельной свечи ниже 0,8349 сценарий на рост отменится.

Владислав Антонов
www.alpari.ru

В пятницу по итогам торговой сессии на Московской бирже курс американского доллара расчётами «завтра» вырос на 25,00 коп. (+0,39%), до 63,90 руб., курс евро — на 6,50 коп. (+0,09%), до 72,38 руб. Центральный банк России с 20 августа повысил официальный курс доллара США на 39,04 коп., до 63,9391 руб. Официальный курс евро был установлен на отметке 72,4558 руб., что ниже предыдущего дня на 51,87 коп.

В пятницу доллар США и евро вышли в положительную зону с открытия торговой сессии и держались в ней до закрытия дня. При повышении нефтяных котировок до $51,19 рубль не смог приблизиться к отметке 63,20 руб. за американскую валюту. Благодаря отсутствию его укрепления рублёвая стоимость нефти повысилась до 3248.

На уровне 64 руб. рынок нашёл равновесный уровень, который устраивает большинство участников рынка перед выборами в Государственную думу, растущем дефиците бюджета РФ и рублёвой стоимости нефти.

На азиатской сессии баррель Brent торгуется в минусе на 1,5%, по $50,07. Это значит, что торги на Московской бирже откроются ростом по доллару. Нефть дешевеет на фоне укрепления американского доллара. Рынок перешёл в коррекционную фазу после 18% повышения с $43,44 (минимум от 11 августа) до $51,19 (максимум от 19 августа).

В связи с этим по прогнозу ожидается тест зоны 64,30-64,40 руб. в течение первых трёх часов торгов. Сегодня у российской валюты не будет поддержки. При закрытии торгов по доллару около 64,40/50 руб. появится первый сигнал продавцам к закрытию позиций на покупку по рублю. По нефти нужно наблюдать за поведением цены около уровня $49,62. Падение цен ниже этого значения вызовет сильное давление на российскую валюту. Закрытие ожидается около уровня 64 руб.

Владислав Антонов
www.alpari.ru

Курс доллара в пятницу корректируется к ведущим валютам после заявлений президента Федерального резервного банка (ФРБ) Сан-Франциско Джона Уильямса о возможном повышении ставки ФРС США в сентябре. Это уже второй чиновник после Уильяма Дадли, главы ФРБ Нью-Йорка, который на этой неделе призвал рынок не сбрасывать со счетов возможность сентябрьского повышения ставок.

В четверг Уильямс заявил, что, учитывая состояние американской экономики в данный момент, повышение ставки может произойти в сентябре. Он отметил, что отсрочка повышения ставки может оказать негативное влияние на экономику страны. Джон Уильямс подчеркнул, что он не сторонник спешки с подъемом ставок, но предупредил, что экономике грозит перегрев, если ставки останутся низкими слишком долго.

Согласно данным министерства труда США, опубликованным в четверг, число первичных заявок на пособие по безработице в США за неделю, завершившуюся 13 августа, снизилось на 4 тысячи с показателя предыдущей недели - до 262 тысяч. Аналитики ожидали снижения показателя только на 1 тысячу. Эти данные также оказывают поддержку американской валюте. Улучшение состояния рынка труда является одним из ключевых условий повышения ставки ФРС США. Однако рыночный консенсус сходится на том, что ФРС все же повысит ставки в декабре, после ноябрьских выборов президента США, а не в сентябре. Поэтому еще есть простор для игры в кэрри-трейд, где доллар используется и как валюта фондирования.

По словам дилеров, повышение доллара к иене вызвано еще и тем, что японские компании, вернувшиеся к работе после праздников, закупают американскую валюту для своих операций. Вместе с тем отмечается, что трейдеры ждут новых сигналов и пока не могут определиться с направлением торгов. В пятницу не ожидается каких-либо важных статданных или выступлений высокопоставленных лиц.

Доллар пока остается вблизи минимума восьми недель к евро и может показать недельный спад к основным валютам-соперникам. Последнее падение доллара произошло после публикации протокола июльского заседания ФРС США, который показал, что представители американского ЦБ не торопятся повышать ставку. Чиновники ФРС согласились, что до повышения ставок нужно больше статистических данных, хоть и были в целом оптимистичны относительно прогноза американской экономики и рынка труда.

Глава Федрезерва Джанет Йеллен на следующей неделе в Джексон-Хоул, как ожидается, подтвердит, что регулятор повысит ставку скорее позже, чем раньше, поэтому у инвесторов не будет причин покупать доллар. "Теперь внимание рынка переключается на следующую неделю, на 26-е августа, и на то, что скажет Йеллен", - сказал Канэо Огино из Global-info Co.

В четверг доллар подешевел на 0.6% к евро еще и потому, что опубликованный протокол июльского заседания Европейского центрального банка (ЕЦБ) показал, что руководство банка сходится во мнении, что выход Великобритании из Евросоюза может иметь непредсказуемые последствия для мировой экономики, однако введение новых стимулирующих мер является преждевременным.

Фунт стерлингов утром в пятницу стабилен после роста на 1% к доллару и на 0.4% к евро накануне на данных о том, что объем розничных продаж в Великобритании в июле подскочил на 1.4% по сравнению с предыдущим месяцем и на 5.9% в годовом выражении. Эти данные убедили инвесторов вмысли, что рецессии Британия может все-таки избежать.