Из ведущих валют доллар обновил пятничные пики только к иене на торгах в понедельник — благодаря сильным данным американского рынка труда, укрепившим ожидания ускорения экономического роста и увеличения ставки ФРС США в 2016 году. По данным министерства труда США, число занятых в экономике страны без учета сельскохозяйственного сектора в июле увеличилось на 255 000, тогда как аналитики ожидали роста на 180 000. По пересмотренным данным, месяцем ранее занятость выросла на 292. 000, тогда как первоначально сообщалось о росте на 287 000.

"Данные о занятости вернули риск на рынки, поэтому иену на данный момент стало сложно покупать", - объяснил Юкио Исидзуки из Daiwa Securities. Несмотря на то, что данные усилили ожидания повышения ставки ФРС, инвесторы полагают, что регулятор воздержится от такого шага до декабря, поскольку контролируется президентом от демпартии и для обеспечения преемственности не должен создавать каких-либо дополнительных препятствий для претендента на пост главы государства от этой партии — чтобы сохранить посты.

К тому же, экономисты вновь отсылают к неопределённости после референдума в Великобритании и замедлению роста в Китае. Есть и другие отговорки. "Рынки считают, что для ФРС будет сложно принять решение повысить ставку, когда многие другие страны стремятся смягчить свою денежно-кредитную политику", - отметил Исидзуки.

По состоянию на 11.30 мск курс доллара к иене рос до 102.28 иены за доллар со 101.81 иены на предыдущих торгах. Курс евро к доллару не изменился: 1.1087 доллара за евро, как и на прошлом закрытии. Индекс доллара (курс доллара к корзине валют шести стран - основных торговых партнеров США) растет на 0.07%, до 96.33 пункта.

Данные заставили участников рынка пересмотреть свои прогнозы на сроки повышения ключевой ставки Федрезерва - теперь вероятность ее подъема в сентябре оценивается в 26% против 18% в начале прошлой недели. До сентябрьского заседания ФРС будет опубликован еще и августовский отчет о безработице в США. Вероятность повышения ставки к концу года сейчас составляет чуть ниже 50 %.

Новые сильные данные, особенно по инфляции, способны повысить шансы увеличения ставки — несмотря на президентские выборы, по нашему мнению. "Сейчас на рынке наблюдается пониженная волатильность, - сказал старший аналитик Mitsubishi UFJ Trust and Banking Тосихико Сакаи. - В пятницу доллар подорожал ко всем валютам на сильных статданных, но рост был умеренным".

Евро восстанавливается после пятничного ослабления

Итоги минувшего торгового дня:
В пятницу евро/доллар закрылся снижением. Американец укрепился на сильных данных по рынку труда в США. Амплитуда ценового колебания на новостях составила одну фигуру. Количество новых рабочих мест в Штатах в несельскохозяйственном секторе за июль увеличилось на 255 тыс. при прогнозе 180 тыс. Показатели за предыдущие два месяца пересмотрены в сторону увеличения. Показатель за май пересмотрен с 11 тыс. до 24 тыс. Июньское значение пересмотрено с 287 до 292 тыс. Общий пересмотр составил плюс 18 тыс.

Уровень вовлеченности населения в состав рабочей силы вырос на 0,1%, до 62,8%. Безработица сохранилась на уровне 4,9% (прогноз был 4,8%, предыдущее значение 4,9%). Индекс среднего почасового заработка в США за июнь составил 0,3% (прогноз был 0,2%, предыдущее значение 0,1%).

Июньские данные оказались значительно лучше майских, июльские – выше 200 тыс. Опубликованная статистика увеличила вероятность повышения процентных ставок в США в текущем году. Согласно данным с рынка фьючерсов на процентные ставки, вероятность повышения ставки в сентябре увеличилась с 9% до 15%, в декабре с 29,4% до 38,4%.

За два часа курс евро/доллар снизился до 1,1046. К закрытию торгов цена вернулась к уровню 1,1105.

Ожидания на сегодня:
После пейролса я всегда рассматриваю движение против пятницы. Падение пары евро/доллар было частично отыграно. Уровни 1,1120 и 1,1140 выступят на сегодня сопротивлениями. К закрытию дня ожидаю восстановление пары до часовой трендовой линии 1,1123. После выхода данные по ВВП США одного отчёта NFP будет недостаточно, чтобы ФРС повысил ставку в сентябре. Новостной фон скудный.

Новости текущего дня:

• В 09:00 мск в Германия выйдут данные по объёму промышленного производства за июнь.
• В 10:15 мск в Швейцарии выйдет индекс потребительских цен июль.
• В 11:30 мск Еврозона – индекс уверенности инвесторов (от Sentix) за август.
• В 15:30 мск Канада – разрешения на строительство за июнь.

Технический анализ:
Внутридневной прогноз: минимум – 1,1073, максимум – 1,1125, закрытие – 1,1123.

В пятницу евро нащупал поддержку в районе 157-го градуса. От минимума 1,1046 цена восстановилась до 1,1105 (45 гр.). Уровни 1,1120 и 1,1140 выступят на сегодня сопротивлениями. Первый уровень образуется от балансовой линии Lb, второй – от трендовой линии.

Цена может без отката уйти вверх, а может сначала вернуться к 1,1073. Я рассматриваю укрепление евро через откат. На экономический календарь не обращаю внимания. К закрытию дня жду рост EUR/USD до часовой трендовой линии 1,1123.

В пятницу по итогам торговой сессии на Московской бирже курс американского доллара расчётами «завтра» снизился на 24,00 коп. (-0,36%), до 65,54 руб., курс евро – на 50,75 коп. (-0,69%), до 72,68 руб. Центральный банк России с 6 августа понизил официальный курс доллара США к рублю на 83,14 коп., до 65,5627 руб. Официальный курс евро к рублю был установлен на отметке 73,0303 руб., что ниже предыдущего дня на 89,29 коп.

В первой половине дня курс доллара падал до 64,99 руб., курс евро возвращался к отметке 72 руб. На этой неделе российская валюта была стабильной из-за роста нефтяных котировок и сокращения кредитования банков в рублях со стороны ЦБ РФ. 2 августа регулятор снизил предложение банкам через РЕПО почти в 48 раз с 480 млрд до 10 млрд рублей.

Рост валют возобновился во второй половине дня после выхода сильных данных по рынку труда в США. Данные повысили вероятность увеличения процентных ставок в США в текущем году, что негативно сказалось на динамике курса рубля в пятницу.

Российская валюта отыграла у доллара 50% потерь, которые она понесла с 18 по 29 июля. При таком откате возросли риски уйти под 64,75 руб., несмотря на положительный пятничный отчёт Non-Farm Payrolls.

Стоит выделить, что на прошлой неделе американские банки JPMorgan и Bank of America Merrill Lynch предупредили своих клиентов о готовности покупать российскую валюту и держать её до конца года. JPMorgan предлагает зарабатывать на разнице процентных ставок, Bank of America – на жёсткой денежно-кредитной политике ЦБ РФ.

Ниже я привёл дневной график американского доллара, чтобы показать Вам его колебания за время моего двухнедельного отсутствия. Курс доллар/рубль вырос до 67,30 руб. после пробоя зоны сопротивления 64,75-65,00. От верхней границы канала цена отбилась на фоне восстановления нефтяных котировок с $41,49 до $44,39.

За последние три дня нефть подорожала на 6,9%. В Азии нефть марки Brent торгуется по $44,39 (+0,06%). Техническая картина по рублёвым парам противоречивая. Попытка покупателей закрепиться выше 67 руб., провалилась. Курс доллара отбился от верхней границы нисходящего канала.

Следим за тем, сможет ли Brent закрепиться выше 45 долларов к 11 августа или нет. Если да, то тогда курс доллар/рубль вернётся к отметке 64 рубля. Если нет, то падение продолжится, а вместе с ними ослабнет и национальная валюта. Пока доллар/рубль не выйдет из коридора про ослабления рубля можно забыть, чтобы там не говорили про дефицит бюджета.

Для нефти есть один негативный фактор, который может вернуть цену к 41 доллару и ударить по рублю. Хедж-фонды продают фьючерсы на нефть три недели подряд. По данным COT (Commitments of Traders), предоставляемым Комиссией по торговле товарными фьючерсами (CFTC) – за неделю, закончившуюся в прошлый вторник, они продали 38489 контрактов. За три недели было продано 105086 контрактов или 105 млн баррелей. Последние три торговых дня, когда нефть подорожала на 7%, не вошли в отчет COT. Новый отчёт выйдет 12 августа.

Также обострилась ситуация на востоке Украины. В штабе АТО заявили, что Украина ожидает наступления российских оккупационных войск в любую минуту. Возобновление боевых действий вызовет ослабление рубля.

На дневном графике образовался пинбар, указывающий на укрепление доллара. На недельном периоде по Brent тоже образовался пинбар. Недельный сигнал важнее дневного. При дальнейшем росте нефтяных котировок по рублю сигнал отменится или окажется ложным. Исходя из выше сказанного, сохраняются риски к возвращению 65,87. Затем укрепление рубля продолжится в район 64 руб.

Владислав Антонов
www.alpari.ru

В лидерах утренних торгов бумаги «СОЛЛЕРС», «ММК» и «Башнефти». Значительно хуже рынка акции «Полюса» и АФК «Система». Внешний фон к сегодняшним торгам сложился умеренно негативным. Американские рынки завершили предыдущие торги слабыми продажами, фьючерс на индекс S&P на премаркете чуть подрастает.

Цены на нефть сегодня снижаются после вчерашних колебаний. Баррель североморской нефти Brent стоит $43,83 (-1,2%). Рынок накануне решил с опозданием на сутки все-таки детально учесть в ценах информацию от Минэнерго США, которая вышла еще в среду, причем опирался только на положительные нюансы. Сегодня же опасения низкого спроса на сырье со стороны Китая вынуждают инвесторов продавать.

Рубль накануне укрепился с опорой на черное золото, но на рынке все слышней становятся разговоры о том, что усиление рубля оказывается все более болезненным для бюджета страны. Торги пятницы доллар США проведет в диапазоне 65,50-66,45 руб.

Центробанк РФ увеличил темпы отзыва лицензий у участников банковского рынка — сегодня еще минус два региональных банка. Санация банковского сектора России — процесс долгий и финансово затратный, ускорение темпов отзыва лицензий может указывать на активную фазу стерилизации сегмента. Это положительный момент.

Мы по-прежнему полагаем, что в текущей ситуации гарантия по вкладам в коммерческих банках — непозволительная роскошь. Гарантии должны остаться только в государственных финансовых компаниях – «Сбербанке», «ВТБ» и т.д. Однако они должны распространяться на всю сумму вклада.

Индекс ММВБ проторгуется в финале первой августовской недели в диапазоне 1920-1948 пунктов.

По информации из деловых кругов ультиматумы официальной Анкары в адрес Евросоюза по безвизовому режиму, введению смертной казни и репрессий против участников неудавшегося военного переворота вряд ли будут способствовать укреплению позиций Эрдогана. Турецкий лидер лишился статуса союзника не только Брюсселя и Вашингтона, но также Эр-Рияда и других монархий Персидского залива. Учитывая резкое ослабление боеспособности турецкой армии, возможной становится активизация курдских вооружённых формирований на турецкой территории. Экономические и политические последствия данного сценария практически непредсказуемы.

По итогам вчерашней торговой сессии наибольшая активность наблюдалась в акциях «Башнефти». Бумаги компании подорожали на 5,5%, объемы торгов в 7 раз превысили среднее дневное значение. Виной тому стала новость о том, что государственный пакет акций компании может быть продан с премией к рынку в размере 19%. Специалисты E&Y оценили пакет размером 60,16% в 306 млрд рублей. Согласно рыночным котировкам стоимость пакета составляет 273,6 млрд рублей. Недооцененность компании подстегнула интерес спекулянтов к ее акциям.

Вчера также стало известно, что еще одним претендентом на госпакет акций «Башнефти» стала «Татнефть», которая подала заявку на участие в приватизации. Таким образом, спектр покупателей значительно расширился, что повышает шансы государства продать бумаги дорого. Точное имя покупателя публика узнает не раньше осени. Алексей Улюкаев заявил, что сделка состоится в сентябре-октябре.

Активная борьба за компанию и высокая оценка рыночной стоимости повышают привлекательность «Башнефти» для инвестиций. К осени стоимость обыкновенных акций компании может возрасти до 3250 рублей.

Заседание совета директоров сегодня проведут «ТрансКонтейнер», «Иркутскэнерго» и «Интер РАО». Заседание наблюдательного совета проведет «АЛРОСА». Реестр акционеров для участия в ВОСА закроет «МРСК Волги». Финансовую отчетность по РСБУ за 7 месяцев опубликует «Сбербанк».

Александр Разуваев
www.alpari.ru