К настоящему времени ведущие биржевые индексы теряют в среднем 0,4%. Лидерами утренних продаж стали акции «Сургутнефтегаза» и НЛМК. Бумаги «Сургутнефтегаза» теряют более 5% на фоне опровержения слухов о повышении оценки free float агентством FTSE. В положительной зоне удерживаются бумаги «РусГидро» и «префы» «Транснефти».

Внешний фон к сегодняшним торгам сложился неоднородным. Американские рынки завершили предыдущую сессию небольшими продажами, фьючерс на индекс S&P500 на премаркете незначительно растет. Цены на нефть восстанавливаются после вчерашнего стресса, но не так быстро, как хотелось бы. Баррель Brent (июльские контракты) торгуется по $51,34 (+1,1%). С одной стороны, происходит техническая коррекция, с другой – котировки поддерживает статистика от API. За прошлую неделю, как показывают наблюдения Американского института нефти, запасы черного золота резко упали на 8,7 млн баррелей. Сегодня аналогичных данных ждут и от Минэнерго США.

Пара евро/доллар в четверг утром снижается. Основные торги в первой половине дня идут вокруг отметки 1,1240. Неоднозначная статистика из США дала покупателям возможность вернуться к покупкам.

Российский рубль укрепляется в парах с иностранными валютами. За доллар США на бирже предлагают 56,47 руб. Американская валюта накануне не сумела воспользоваться снижением цен на нефть и не закрепилась выше отметки 57 руб. Сегодняшняя сессия пройдет в непосредственной близости от этой отметки, а именно в районе 56,50 руб.

Сегодня днем в Санкт-Петербурге начнет свою работу Международный экономический форум, который каждый год проходит в Северной столице. В этом году запланирована насыщенная трехдневная программа, в рамках которой представители бизнеса и политики из разных стран обсудят наиболее важные вопросы относительно возможного сотрудничества с российскими партнерами, а также вопросы развития мировой экономики в будущем.

Отдельное внимание будет уделено торговым взаимоотношениям России с Францией, Японией, США, Швецией, Германией, Италией, Ираном и Латинской Америкой. Будут обсуждаться дальнейшие планы по развитию ШОС, ЕАЭС и БРИКС, перспективы данных организаций, возможности для инвестиций и расширения взаимодействия со странами, не входящими в объединения.

Особое место на форуме займут Сербия и Индия. На полях форума состоится целый ряд мероприятий, на которых будет сфокусировано внимание на перспективах развития данных стран и их инвестиционной привлекательности. Представители Сербии расскажут о потенциале своей страны и о том, почему инвестировать в нее выгодно.

От Индии ожидается премьер-министр, который выступит в рамках пленарного заседания. На форуме страна представит несколько своих штатов, где сосредоточены наиболее привлекательные проекты для инвестиций. В этом году представителям бизнеса Индии на форуме отведен отдельный павильон.

В связи с началом форума волатильность на российском фондовом рынке может возрасти, так как внимание к заявлениям первых лиц будет пристальным. Также волатильность возрастет и в рублевых парах.

Однако на заявление главы Банка России Эльвиры Набиуллиной рубль не отреагировал. В рамках форума в интервью американскому телеканалу CNBC глава мегарегулятора заявила, что возможности для дальнейшего снижения ставки есть. Однако ЦБ РФ будет принимать решение, исходя из текущей экономической ситуации, инфляционных ожиданий, цен на нефть и других факторов. Текущего уровня инфляции не достаточно, чтобы сказать, что цель достигнута, здесь важно удержать показатель на целевом уровне длительное время. На нефтяные котировки Эльвира Набиуллина также смотрит консервативно и прогнозирует, что в ближайшее время ценовой диапазон будет в пределах $40-50 за баррель.

Ближайшее заседание Центробанка состоится 16 июня 2017 года, мы не исключаем, что регулятор может снизить ставку еще на 0,25%.

В корпоративном секторе ГОСА сегодня проведут «Дикси» и «Новошип». Реестр акционеров для получения дивидендов закроет «Дорогобуж».

Индекс ММВБ проторгуется в четверг в границах 1885-1910 пунктов. За май рублевый индикатор потерял 6,7%, с января и по текущий момент – более 18%. Потенциал падения еще не исчерпан, но, возможно, ПМЭФ внесет нотку позитива на российский фондовый рынок.

Анна Кокорева
www.alpari.ru

EURUSD: покупатели заняли выжидательную позицию

Итоги минувшего торгового дня:
Чем ближе досрочные выборы в Британии (8 июня) и заседание FOMC (14 июня), тем сложнее предсказывать поведение участников рынка и цены. На динамике валютных пар отражаются социальные опросы по выборам, доходнфость американских и европейских облигаций, динамика фондовых индексов и склонность к риску. Все настолько быстро меняется, что трейдеры закрывают глаза на слабую статистику.

Вчера опрос YouGov показал, что консерваторам может не хватить 16 мест до большинства в 326 мест. Опрос, проводимый Kantar, отразил увеличение разрыва между партиями. В первой половине дня фунт/доллар упал на 90 пунктов, во второй – вырос на 150 пунктов. Дополнительный импульс покупателям придала снижающая доходность американских облигаций.

Соответственно ралли пары евро/доллар продолжилось. Курс евро сначала вышел из семидневного канала на уровне 1,1192, затем на американской сессии пробил трендовую линию на уровне 1,1217 на фоне падения доходности американских облигаций.

Макроэкономическая статистика США не смогла оказать поддержки доллару: индекс PMI Чикаго снизился до уровня 55,2, а незавершенные сделки по продаже жилья зарегистрировали падение на 1,3%.

Ожидания на сегодня:

На момент написания обзора за евро дают 1,1243 доллара. В среду рост пары застопорился на уровне 1,1252. В Азии покупатели сдвинули максимум на 1,1257. В течение четырнадцати часов формируется боковой тренд диапазоном в 22 пункта. Прогноз делать сейчас не стал, так как хочется посмотреть на открытие торгов в Лондоне. Сделаю позже. Азиатские трейдеры пытаются продолжить ралли, но что-то без объемов пока безуспешно.

Сегодня Штаты опубликуют данные ADP, индекс деловой активности в производственном секторе от ISM и отчет по занятости за май. Перед пятничным пейролсом важные отчеты.

Новости текущего дня (время GMT+3):

• 08:45 Швейцария – Изменение ВВП за 1 кв. 2017;
• 09:00 Великобритания – Индекс цен на жилье от Nationwide за май;
• 09:30 Австралия – Индекс цен на экспортируемое сырьё за май;
• 10:15 Швейцария – Объем розничных продаж за апрель;
• 10:30 Швейцария – Индекс PMI в производственном секторе за май;
• 10:55 Германия – Окончательные данные по индексу PMI в промышленности за май;
• 11:00 Еврозона – Окончательные данные по индексу PMI в промышленности за май;
• 11:30 Великобритания – Индекс деловой активности в производственном секторе за май;
• 14:30 США – Количество запланированных увольнений (от Challenger) за май;
• 15:15 США – Изменение количества занятых (за исключением сельского хозяйства) по данным ADP за май;
• 15:30 США – Число первичных заявок на пособие по безработице 22-28 мая, пересмотренные данные по производительности труда вне сельского хозяйства за 1 кв. 2017, пересмотренные данные по затратам на рабочую силу за 1 кв. 2017;
• 16:30 Канада – Индекс деловой активности в производственном секторе за май;
• 16:45 США – Окончательные данные по индексу PMI в промышленности за май;
• 17:00 США – Индекс деловой активности в производственной сфере от ISM за май, объем расходов на строительство за апрель;
• 17:00 США – Индекс цен для производителей от ISM за май;
• 18:00 США – Изменение запасов нефти 22-28 мая.

Внутридневной прогноз: минимум – n/a, максимум – n/a, закрытие – n/a.

Что мы имеем к настоящему времени? Первое, выход из семидневного канала. Второе, пробой трендовой линии нисходящего коррекционного движения от 1,1268. Третье, медвежьи дивергенции между ценой и индикаторам АО и CCI после обновления максимума в Азии.

Цена находится в восходящем боковом тренде на 112-м градусе. Нижняя граница боковика проходит через уровень 1,1234. Через 1.1218 проходит трендовая линия, которая берет свое начало от минимума 1,1109.

Из зоны 112 гр – 135 гр может начаться нисходящая коррекция. Но пока цена находится выше трендовой линии, покупатели быстро выкупят откат. Не раз наблюдали. Сейчас неплохо снижается курс британского фунта. Кросс евро/фунт своим ростом сглаживает динамику пары евро/доллар. Доходность 10-летних американских облигаций растет, но в данный момент это восходящая коррекция и падение может возобновиться с открытия европейской сессии. Если флэт затянется, не нарушив границ, тогда придётся ждать выхода американской статистики. Перед пятничным пейролсом она должна стать сигнальщиком, закрывать евробыкам длинные позиции или нет.

В среду, 31 мая, по итогам торговой сессии на Московской бирже курс американского доллара расчётами «завтра» вырос на 2,00 коп. (+0,04%), до 56,56 руб., курс евро – на 27,50 коп. (+0,43%), до 63,63 руб. Торговый объём в паре доллар/рубль составил $3,1 млрд (+29,16%), евро/рубль – 262,9 млн евро (+24,18%).

Центральный банк России с 1 июня повысил официальный курс доллара США на 17,08 коп., до 56,6876 руб. Официальный курс евро был установлен на отметке 63,4107 руб., что выше предыдущего дня на 46,23 коп.

Торги на внутреннем валютном рынке открылись ростом по доллару и евро. Распродажа нефтяных фьючерсов оказывала давление на российскую валюту до закрытия торгов в Европе. В первой половине дня курс доллара повышался до 56,95 руб., курс евро – до 63,96 руб. Цена Brent и WTI падали более чем на 3%.

Нефтетрейдеров накрыла волна пессимизма. Они сомневаются в эффективности мер ОПЕК. Кроме того, на динамику цен повлияла информация об увеличении добычи нефти в Ливии. Ливийская госкомпания National Oil Corp. объявила, что до конца текущей недели уровень добычи нефти вырастет до 800 тыс. баррелей в сутки. Страна не участвует в соглашении об ограничении добычи черного золота, поэтому реакция на новость была сдержанная.

Негативное влияние на рубль также оказали результаты аукционов Минфина РФ. Ведомству не удалось полностью продать облигации федерального займа (ОФЗ), хотя спрос превысил предложение на 16,05 млрд руб. Из предложенных 40 млрд руб. удалось выручить 32,3 млрд руб.

Рубль отыграл почти все потери у доллара на американской сессии. «Бычий» импульс ему придал опубликованный еженедельный отчет по запасам сырой нефти в США от Американского института нефти (API). За минувшую неделю, завершившуюся 26 мая, запасы сырой нефти в США снизились на 8,67 млн баррелей, запасы бензина – на 1,73 млн баррелей. Запасы дистиллятов выросли на 124 тыс. баррелей.

Курс доллара к закрытию торговой сессии вернулся к уровню 56,56 руб. Курс евро/рубль скорректировался до 63,63, откат был незначительный из-за укрепления единой валюты на рынке Форекс. За май рубль укрепился к доллару США на 0,73%, к евро подешевел на 2,29%.

На торгах в Азии нефть торгуется в плюсе. В центре внимания трейдеров отчет по запасам черного золота от Минэнерго США. Ожидается, что за аналогичный период запасы сырой нефти сократились на 513 тыс. баррелей, запасы бензина – на 1.5 млн баррелей, запасы дистиллятов – на 650 тыс. Если официальный отчет подтвердит опубликованные данные API, то по итогам дня нефть и рубль подорожают.

Скопилось немало негатива для рубля, а он успешно ему противостоит на уровне 56,50 руб. Прошедший налоговый период значительно сократил спрос на рубли. Минфин РФ стал проваливать аукционы. Серия провальных аукционов может негативно сказаться на трейдерах инвестирующих в российские активы по стратегии кэрри-трейд.

В среду торги закрылись на линии поддержки. По прогнозу ожидается снижение курса доллара до 56,20/25 руб. Цель по паре евро/рубль – 63,30 руб. Если коррекция по доллару на рынке Форекс не начнётся, то на фоне дорожающей нефти можно рассмотреть укрепление рубля до 56.

Владислав Антонов
www.alpari.ru

Доллар и нефть пытаются отыграться после вчерашнего падения, но пока как-то не убедительно. Рынок ждет отчета по запасам от Министерства энергетики США и данных по занятости в частном секторе от ADP в надежде, что они помогут исправить гнетущее впечатление, оставленное главой ФРБ в Далласе Капланом, которого тревожит слабый рост базовой инфляции, а также неоднозначная макроэкономическая статистика. На самом деле, то, что сейчас происходит, больше напоминает судорожные метания в диапазоне. Доллар чуть не каждую сессию меняет направление по поводу и без, но тем не менее так и не выходит за рамки, установленные еще пару месяцев назад. Создается ложное ощущение волатильнсти, но лишь в краткосрочном периоде. Даже фунт в этом плане не исключение.

Фунт погряз в политике

Британская валюта сейчас сильно политизирована и склонна реагировать на все новости предвыборной гонки. При этом, что характерно, наученные горьким опытом инвесторы не склонны слишком доверять результатам опросов, что делает реакцию рынка недолговечной и ненадежной, усиливая общее ощущение неустойчивости. Банки и финансовые институты наперебой публикуют сценарии развития событий по итогам выборов, однако никто пока не спешит позиционироваться, делая ставку на тот или иной результат. Такая нервозность сохранится вплоть до выборов 8 июня и будет усиливаться за счет колебаний доллара.

С технической точки зрения, как и предполагалось, поддержка в области 1.2800 оказалась медведям не по зубам. В рамках восходящего движения ближайшее сопротивление проходит на уровне 1.2950/60 и затем на 1.3000.

Китай снова расстроил быков по австралийскому доллару

Австралийский доллар сегодня с утра сложно обойти стороной. валюта вновь отметилась в лидерах падения, потеряв на азиатской сессии почти 0.5%. Причины те же: признаки охлаждения китайской экономики и падение цен на железную руду. Индекс деловой активности в сегменте обрабатывающей промышленности Китая упал ниже пограничной отметки 50.0, чем и сокрушил австралийскую валюту, упавшую ниже отметки 0.7400 в паре с долларом. Не спасли даже хорошие данные по розничным продажам в Австралии и относительно благоприятный отчет по капитальным расходам. Базовый показатель роста не дотянул до ожиданий, но все же вышел на положительную территорию после падения в течение четырех предыдущих кварталов. Кроме того, капитальные расходы в горнодобывающем секторе выросли впервые за три года. Но этого оказалось не достаточно, для того, чтобы перекрыть китайский негатив. И все же с технической точки зрения у аусси/доллара еще есть возможность отыграться и закончить день над отметкой 0.7400. Следите за новостями сырьевого рынка, а также за динамикой доллара США в ответ на сегодняшнюю макростатистику.

Иена ни жива, ни мертва

Иена в паре с долларом вчера ушла в середину диапазона 110.00-111.00, однако сегодня с утра уже снова тестирует локальное сопротивление 111.00 на фоне укрепления американской валюты по всему спектру рынка. Как мы уже отмечали ранее, у японской валюты сейчас нет убедительных поводов для роста, способных вывести ее за пределы текущего диапазона. Фактор бегства от рисков слишком слаб, как, впрочем, и доходность по гос. облигациям США. В целом, иена, как и другие валюты, безучастно движется в диапазоне, слабо реагируя на собственную макроэкономику, и откликаясь лишь на политические интриги и, отчасти, на противоречивые комментарии чиновников из Центробанка. В среднесрочной перспективе доллар/иена сохраняет медвежьий настрой по крайней мере, пока не пройдена область 111.80-112.00, однако делать какие-то прогнозы относительно краткосрочной динамики этой валюты весьма затруднительно. Ждем пятничный отчет по рынку труда в США, возможно, он что-то прояснит.

Нефть благосклонно отнеслась к известию о сокращении запасов в США

Последние данные, представленные Агентством по энергетической информации (EIA), показали, что объем добычи сырой нефти в среднем составляет 9.3 млн баррелей в день, что на 6.3% выше, чем год назад. Но стоит ли удивляться, учитывая то, что буровая активность растет уже девятнадцать недель подряд? Между тем, отчет Американского института нефти (API) удивил неожиданным сокращением запасов более чем на 8 млн баррелей. Эта новость помогла ценам на нефть скорректироваться от внутридневных минимумов и обеспечила достаточный стимул для роста сегодня на азиатской сессии. Нефть марки Brent подорожала почти на 0.6% до 51.33 доллара за баррель, а нефть WTI продается по цене 48.93 доллара, что также на 0.6% выше вчерашнего закрытия.

Татьяна Чепкова

В среду на торгах в Европе курс стерлинга остается торговаться к доллару США в минусе на 0,19%, курс евро – в плюсе на 0,30%. Давление на британскую валюту оказывают результаты последнего опроса общественного мнения, которые отразили незначительный разрыв между консерваторами и лейбористами. Валютная пара фунт/доллар снижалась до 1,2769. Евро/доллар во время ослабления фунта провел на уровне 1,1164. От падения пару сдержал кросс евро/фунт.

За счет кросс курсов валютная пара евро/доллар сохраняет бычий настрой. Покупатели настроились обновлять максимум 1,1268 от 23 мая. Видно, как евро выкупают на откатах после выхода слабой статистики по ЕС. Кто-то связывает укрепление евро с хеджированием валютных рисков в конце месяца.

Предварительные данные по потребительской инфляции еврозоны оказались слабыми. Месячный и годовой индексы CPI в мае совпали с прогнозными значениями, но оказались ниже значений за апрель. Месячный индекс CPI еврозоны снизился на 0,2% м/м против предыдущего показателя 0,4% м/м. В годовом исчислении показатель составил 1,4% г/г, оказавшись значительно ниже предыдущего значения 1,9% г/г. Индекс розничных продаж в Германии упал до уровня -0.2% за месяц.

С достигнутых минимумов евро и фунт подорожали к доллару на фоне падения доходности 10-летних трежерис США. Тут нельзя однозначно сказать, доходность вызвала ослабление американского доллара или наоборот. Курс фунт/доллар практически полностью отыграл потери. Курс евро восстановился до 1,1229. Евробыки пытаются пробить трендовую линию на растущей доходности американских облигаций.

Сегодня Штаты опубликуют данные по незавершенным сделкам по продаже жилья за апрель, Бежевую Книгу ФРС, а также индекс PMI Чикаго.