Во вторник по итогам торговой сессии на Московской бирже курс американского доллара расчётами «завтра» снизился на 25,50 коп. (-0,4%), до 63,77 руб., курс евро вырос на 31,00 коп. (0,43%), до 71,95 руб. Центральный банк России с 17 августа понизил официальный курс доллара США к рублю на 25,62 коп., до 63,9514 руб. Официальный курс евро к рублю был установлен на отметке 71,9645 руб., что выше предыдущего дня на 23,82 коп.

Во вторник курс доллара США снизился на фоне продаж американца на рынке форекс, а также роста нефтяных котировок до $49,33. К евро рубль остался в минусе на фоне укрепления единой валюты к доллару до 1,1323.

В среду фокус внимания участников рынка будет направлен на отчёт по запасам нефти и нефтепродуктов в США, а также на протоколы заседания Комитета по открытым рынкам ФРС США.

Ночью Американский институт нефти (API) опубликовал свежие данные по запасам нефти. Запасы нефти в США за прошлую неделю сократились на 1,007 млн баррелей. Запасы сократились, однако трейдеров испугало увеличение запасов бензина и дистиллятов.

Brent сейчас торгуется в небольшом минусе по $48,80 (-0,43). Это значит, что торговая сессия на Московской бирже по доллару откроется ростом. Если отчёт Минэнерго США отразит за прошлую неделю сокращение запасов и добычи нефти, то ожидается тест психологического уровня $50. Соответственно, доллар/рубль снизится до 63,20 руб.

В первой половине дня от пары доллар/рубль ожидается движение в диапазоне 63,60-64,17 руб. Сегодня Минфин России проведёт два аукциона по размещению облигаций федерального займа на общую сумму 20 млрд руб. При такой поддержке курс доллара может вернуться к уровню 63,60 руб. Именно на это и рассчитываю (см. прогноз).

Налоговый период будет поддерживать российскую валюту до конца недели. ЦБ зажимает рубли, поэтому экспортным компаниям и банкам придется продавать валюту для уплаты налогов.

Во вторник ЦБ провел аукцион РЕПО на срок 7 дней. Банки привлекли 100 млрд рублей при спросе 413,3 млрд рублей. Аукцион валютного РЕПО на срок 1 неделя не состоялся в связи с отсутствием заявок. Как видим, спрос со стороны банков на валюту отсутствует. Прогноз сделал до публикации протоколов заседания FOMC.

Владислав Антонов
www.alpari.ru

Доллар опустился до месячного минимума к иене, а также не смог сдерживать давление продаж против таких валют как евро и фунт, где сегодня спекулянты "прорвали плотину". Инвесторы посчитали, что свежие экономические данные из США могут ограничить возможность повышения процентной ставки Федеральной резервной системой в краткосрочной перспективе. Сырьевые валюты получили поддержку благодаря росту цен на нефть на этой неделе. Канадский доллар торговался на уровне C$1.2879 после достижения месячного пика в C$1.2866 ранее утром. Австралийский доллар также растет.

Рынки проанализируют данные из США, которые выйдут позднее во вторник: о потребительской инфляции, строительстве новых домов и промпроизводстве, чтобы оценить состояние американской экономики. Опубликованные на прошлой неделе данные по объему розничных продаж в США и индексу потребительских настроений от Мичиганского университета (Michigan Consumer Sentiment Index), который отражает степень доверия домохозяйств к экономике США, оказались хуже прогнозов аналитиков. Слабые данные оказали давление на курс национальной валюты США.

"Похоже, темпы распродажи доллара ускоряются", - сказал аналитик Bank of Tokyo-Mitsubishi UFJ Теппей Ино. "Аппетит инвесторов к покупке долларов остается низким на фоне слабых экономических индикаторов, опубликованных в последнее время", - отмечает управляющий Tokyo Forex & Ueda Harlow Юзо Сакай. Индекс производственной активности Нью-Йорка Empire Manufacturing в августе снизился до минус 4.2 пункта с 0.55 пункта в июле, сообщил Федеральный резервный банк Нью-Йорка в понедельник. Аналитики в среднем ожидали повышения показателя до 5 пунктов.

Европейская экономика постепенно восстанавливается после Брекзит-шока, но по-прежнему находится не в лучшей форме. Германия, крупнейшая страна в Еврозоне публикует индекс деловой активности ZEW. Это опережающий индикатор, позволяющий получить первое представление о том, каким выдался август в этом году. В июле индикатор ожиданий в Германии резко снизился до -6.8, аналогичный показатель по Еврозоне ушел еще ниже до -14.7. Глава института ZEW во всем винил Брекзит и его потенциальные последствия для немецкой экономики.

Сейчас, месяц спустя, ситуация выглядит не так драматично, при этом ряд индикаторов указывает на то, что выход Великобритании из ЕС не окажет сильного негативного влияния на Еврозону в целом и Германию в частности. Если это так, то сегодняшние индикаторы ZEW должны восстановиться после падения в прошлом месяце. Согласно средним прогнозам индикатор ожиданий вырастет до 4.0.

Инвесторы, как правило, внимательно следят за динамикой индексов ZEW, поскольку они помогают спрогнозировать будущую экономическую динамику, однако на этот раз он останется в тени отчета по инфляции в США, который будет опубликован сегодня вечером.

“В июле под ударом оказались в основном настроения инвесторов, что вылилось в падение индикатора ожиданий; показатели общего настроя в экономике почти не пострадали, о чем также свидетельствует стабильность индексов PMI и IFO”, - отметили аналитики Danske Bank. Кроме того, опубликованный на прошлой неделе индекс Sentix также зафиксировал улучшение настроений среди инвесторов.

Между тем, пара евро/доллар сегодня утром уже снесла уровень сопротивления 1.12 и подбирается к ключевой линии тренда от 2014 года, которая сейчас проходит в области 1.13 (текущий курс 1.1273). По словам Карен Джонс из Commerzbank, евро/доллар не сможет преодолеть ее, по крайней мере, с первой попытки, и вернется в прежний диапазон.

С другой стороны, при наличии достаточно мощного фундаментального катализатора, уверенный прорыв выше 1.1300 и движение 1.1330 кардинальным образом изменит техническую картину и обусловит возможность движения к первой цели в области 1.1430. Однако следует помнить, что быки по евро паразитируют на слабости доллара, который на данном этапе снижается из-за снижения ожиданий рынка по ставкам.

Но вот аналитики Morgan Stanley верят в то, что евро может укрепиться и приводят весьма интересный довод.

Индикаторы ZEW за предыдущий месяц показали, что европейские финансовые институты гораздо хуже капитализированы, чем можно судить, исходя их последних стресс-тестов ЕЦБ. Это значит, что слабые балансы не позволяют банкам экспортировать долгосрочный капитал. «Это ведет к спросу на евро со стороны коммерческих структур на фоне растущего профицита текущего счета в Европе.

Это обеспечивает евро относительно надежную поддержку», - отметили в Morgan Stanley. «Евро/доллар последние недели демонстрировал относительную стабильность, несмотря на снижение доллара в других парах. Поэтому мы думаем, что единая валюта в ближайшее время наверстает упущенное, и покупаем евро против доллара и фунта».