EUR/USD: понедельник против пятницы

Итоги минувшего торгового дня:
В пятницу курс евро/доллар закрылся снижением. Евро подешевел к доллару на фоне закрытия длинных позиций в преддверии длинных выходных в США. «Евробыки» даже не реагировали на снижение доходности американских облигаций. По итогам дня доходность 10-летних облигаций в США упала на 1,22%, до уровня 2.420%. К закрытию сессии курс евро снизился до 1,0604.

Ожидания на сегодня:

В США выходной день. Долговой рынок закрыт. В понедельник опираться на доходность американских облигаций не получится. Поскольку сегодня понедельник и евро/доллар в пятницу закрылся снижением, то сегодня мой прогноз на укрепление евро – понедельник против пятницы. На новости не обращаю внимания.

Новости текущего дня (время GMT+3):

• 10:00 Германия – Индекс цен производителей за январь
• 14:00 Германия – Выход месячного отчёта Бундесбанка. Великобритания – индекс ожидаемого объёма заказов в промышленности от CBI февраль
• 16:30 Канада – Изменение объема оптовых продаж за декабрь
• 18:00 Еврозона Индекс уверенности потребителей за февраль
• США – День Президентов
• Еврозона Встреча ECOFIN

Внутридневной прогноз: минимум – 1.0603 (текущий в Азии), максимум – 1.0655, закрытие – 1.0635.

Зона 1,0640 – 1,0650 не устояла. На фоне закрытия длинных позиций курс евро снизился до 67 градуса. Этот градус является значимым для евро. Учитывая, что сегодня понедельник, мой прогноз смотрит вверх против пятничного движения. Цель по 45- му градусу 1,0655. Цена может дойти до 1,0666, но его достижение остаётся под вопросом из-за праздника в США

Позитивные факторы для евро (+):

Фундаментальные:

(+) Президент США Д.Трамп не доволен сильным долларом;
(+) По данным CME Group FedWatch Tool снизилась вероятность повышения ставки в марте с 31% до 17,7%;

Технические (краткосрочные):

(+) На 1H курс евро скорректировался до 67 гр.;
(+) В пятницу доходность 10- летних бондов снизилась на 1,22%;
(+) Дневной стохастик находится в зоне покупок и пытается сформироваться бычий сигнал.

Негативные факторы для евро (-):

Фундаментальные:

(-) ЕЦБ не собирается сворачивать QE. По данным протокола заседания ЕЦБ, большинство членов Управляющего совета не считают необходимым уменьшать объемы стимулирования (долгосрочное воздействие);
(-) Повысилась вероятность повышения ставок ФРС США в июне (актуально для марта месяца);
(-) Политические риски в Европе (выборы во Франции, Брекзит);
(-) Греция не может договориться с кредиторами на получение финансовой помощи.
(-) Выходит неплохая статистика в США;

Технические факторы (краткосрочные):

(-) На Чикагской бирже у крупных и мелких спекулянтов увеличились чистые короткие позиции. У крупных спекулянтов она выросла за счет сокращения Long-позиций на 2079 контрактов, у мелких – увеличения коротких позиций на 6632 контрактов.

В пятницу по итогам торговой сессии на Московской бирже курс американского доллара расчётами «завтра» вырос на 81,75 коп. (+1,42%), до 58,41 руб., курс евро – на 48,00 коп. (+0,78%), до 61,92 руб. Торговый объём в паре доллар/рубль составил $6,1 млрд (-24,59%), евро/рубль – 303,0 млн евро (+36,60%). Центральный банк России с 18 февраля повысил официальный курс доллара США к рублю на 48,35 коп., до 57,6342 руб. Официальный курс евро к рублю был установлен на отметке 61,4496 руб., что выше предыдущего дня на 79,56 коп.

Российская валюта завершила неделю с потерями. Она подешевела к доллару США на 0,15%, к евро – на 0,97%. В первой половине недели иностранные валюты обновили многомесячные минимумы. Рубль «отвязался» от нефти и дорожал к ним без фундаментальных причин. Курс доллара снизился до 56,55 руб., курс евро – до 59,79 руб.

15 февраля их падение остановил пресс-секретарь президента РФ Песков. Он заявил о возможном обсуждении темы курса рубля главой государства и руководителем Минэкономики. Курс доллара тут же взлетел к уровню 57,91 руб., курс евро – к 61,13 руб. Покупатели поверили в достигнутое дно и стали активно покупать иностранные валюты. За два часа объём по доллару составил 2,18 млрд, по евро – 158,4 млн.

В четверг 16 февраля доллар США торговался в боковом тренде, а евро продолжил укрепляться на общем фоне ослабления американского доллара.

В пятницу 17 февраля торги на Мосбирже открылись ростом по доллару и евро. Рубль подешевел на фоне снижения нефтяных котировок. Через три часа после открытия торгов падение курса рубля ускорилось. Участники рынка покупали валюты после сделанных заявлений главы Минэкономразвития Орешкина относительно текущего курса рубля. Министр заявил журналистам, что недавнее укрепление рубля носит краткосрочный характер и не связано с фундаментальными факторами. В ближайшее время ожидается его некоторое ослабление, а затем - стабилизация.

С 15 февраля интерес к рублю заметно снизился. Пескову и Орешкину удалось остановить укрепление российской валюты. По итогам недели в паре доллар/рубль сформировался разворотный паттерн (молот). Если рынок начнёт его отрабатывать, то покупатели доллара нацелятся на 60,45 руб.

Первый зампред ЦБ Юдаева в пятницу заявила, что Банк России не видит рисков для финансовой стабильности от укрепления рубля и сохранит фокус на снижении инфляции. Орешкин заявил, что его ведомство не планирует никаких изменений в действиях в связи с укреплением рубля.

Сегодня, 20 февраля, баррель Brent практически достиг $56,00 (+0,20%). За счет ослабления рубля бочка Brent подорожала с 3141 до 3259 руб. Рубль скорректировался к доллару и евро. Настало время проверить намерения покупателей двигаться выше, чтобы окончательно переломить бычий тренд по рублю. Для этого им нужно во время налогового периода и роста цен на нефть не дать опуститься курсу доллара ниже 57,55 руб., евро – 60,94 руб. При прохождении этих уровней покупки рубля возобновятся. Спекулянты отстанут от рубля, когда последуют реальные действия со стороны властей по ограничению укрепления национальной валюты.

В понедельник рассматриваю движение против пятничного ралли иностранных валют. По доллару цель 58,00 руб., по евро – 61,40 руб.

Владислав Антонов
www.alpari.ru