...
Как фунт не пытался восстановится, его продавцы прижали к 1,6745. Вчера в 12:30 мск вышел отчет по промышленному производству в Великобритании. Показатели превзошли ожидания рынка. На них фунт укрепился и столкнул евро вниз. Фунт не смог продолжить рост против американского доллара, и к закрытию дня потерял более 60 пунктов.
Сегодня Британия публикует отчет по рынку труда. 14 мая после выхода данных по занятости фунт упал на 65 пунктов, до 1,6805. После публикации ежеквартального отчета Банка Англии и выступления Марка Карни курс фунт/доллар сорвал бычьи стопы ниже 1,6820 (трендовая линия) и провалился до уровня 1,6758. Сегодня релиз выходит без публикации протоколов Банка Англии. Реакция на него может быть в пределах +/-30 пунктов. Может и меньше, зависит от отклонения фактических значений от прогноза. По прогнозу ожидается, что количество безработных сократится на 25 тыс.
В апреле число заявок на получение пособия по безработице сократилось в Британии на 25,1 тыс против прогноза -30,0 тыс и предыдущего значения -30,6 тыс. ранее. Показатель оказался ниже ожиданий, что вызвало падение фунта. Уровень безработицы в марте снизился на 0,1%, до 6,8%. В мае безработица ожидается на уровне 6,7%.
В Азии минимум зафиксирован на уровне 1,6737. До выхода данных фунт может откатиться. Дневные и недельные индикаторы у меня указывают на снижение фунта, поэтому я не стал рассматривать откат и жду его падение до 1,67.
За последнюю неделю ценовые изменения в валютных парах евро/доллар и фунт/доллар были незначительными. До четверга пары торговались в боковом тренде. В понедельник пара евро/доллар отторговала азиатскую сессию на уровне 1,3630. После выхода европейских индексов PMI евро опустился под отметку 1,3600 и находился там до вторника. Сформировался ценовой диапазон 1,3585-1,3670, в котором пара оставалась до четверга. На фоне общего укрепления американского доллара пара фунт/доллар после выхода индекса деловой активности в производственном секторе Великобритании снизилась на 30 пунктов, до 1,6724. Затем до закрытия дня она торговалась по основному сценарию выше линии lb.
Во вторник в начале европейской торговой сессии курс евро/доллар колебался в узком диапазоне. Внимание инвесторов было приковано к статистике из Британии, поэтому фунт перед новостями укрепился по отношению к евро и доллару. На разочаровывающих данных по деловой активности британскому фунту пришлось с максимума 1,6781 вернуться к 1,6760. Индекс деловой активности в строительном секторе за май составил 60,0 пунктов против прогноза 60,8.
Спустя час по еврозоне вышли данные о потребительской инфляции и рынке труда. На новостях курс евро/доллар снизился до 1,3587, но тут же срикошетил вверх. Статистика зафиксировала падение инфляции, чем увеличила вероятность снижения процентных ставок Европейским ЦБ. Возможно, отскок был вызван кросс-парой евро/фунт, среагировавшей на падение деловой активности в Британии. А может, евро отскочил на отличных данных по безработице.
Курс евро/доллар после роста до отметки 1,3647 вернулся к линии lb. Доллар частично восстановил потери на данных по производственным заказам в США, которые в апреле оказались выше прогноза 0,5% и составили 0,7%. Курс фунт/доллар закрылся у линии lb на 1,6748 и в среду утром снижался до 1,6720 на данных по розничным ценам.
В среду евро проигнорировал смешанные данные по европейским индексам в сфере услуг, поскольку за ними должен был выйти британский индекс PMI. Пара евро/доллар осталась торговаться в районе 1,3609, а фунт/доллар перед выходом новостей на фоне роста кросс-курса евро/фунт снизился до 1,6698.
В 12:30 мск курс фунт/доллар подскочил на 44 пункта, до 1,6742. Индекс деловой активности в сфере услуг в Великобритании за май составил 58,6, тогда как показатель ожидался на уровне 58,2. Кросс-курс евро/фунт после выхода отчёта тут же развернулся вниз. Спустя 30 минут вышел отчёт по темпам роста экономики еврозоны за I квартал. Фактические данные совпали с прогнозными значениями. На них евро/доллар обновил внутридневной минимум и к открытию американской сессии поднялся до 1,3638.
Давление на доллар оказала публикация данных рынка труда в США. Количество новых рабочих мест в американском частном секторе в мае составило 179 тысяч при прогнозе 210 тысяч и апрельском росте на 220 тысяч. Показатель не оправдал ожиданий инвесторов, однако сервисный индекс ISM нивелировал негативное влияние на американский доллар. Индекс деловой активности в сфере услуг США вырос в мае до 56,3 пункта при прогнозе 55,5 и апрельском значении 55,2 пункта. После резких колебаний и выхода всех экономических данных рынок успокоился, и инвесторы стали готовиться к заседаниям Банка Англии и ЕЦБ.
В четверг до 15:00 мск рынок был спокоен. Доллар незначительно снизился против своих конкурентов, и после оглашения Банком Англии своего решения рынок ожил. По итогам заседания комитет по денежно-кредитной политике Банка Англии оставил процентную ставку без изменения на уровне 0,50%. Сумма, выделенная на покупку активов, была также оставлена без изменения на уровне 375 млрд фунтов. Банк Англии даже не стал публиковать сопровождающее заявление.
Управляющий совет ЕЦБ снизил по итогам заседания три процентных ставки. В частности, была понижена ставка рефинансирования с 0,25% до 0,15%, ставка по депозитам – с нуля до -0,10% и ставка по маржинальным кредитам – с 0,75% до 0,4%.
Поскольку рынок заложил в цены снижение процентной ставки на 0,1%, то евро отреагировал на решение ростом к 1,3642. Затем цена быстро вернулась обратно, так как на 16:30 мск была запланирована пресс-конференция М. Драги. На ней он заявил, что регулятор намерен провести LTRO под фиксированную процентную ставку, чтобы поддержать банковское кредитование. Первоначальная сумма составит 400 млрд евро.
В ходе пресс-конференции курс евро/доллар достиг отметки 1,3502. Собрав все защитные стопы по длинным позициям ниже 1,3580, курс евро отскочил от минимума 1,3502. После того как была пройдена отметка 1,3585, рост евро ускорился, и к закрытию дня единая валюта обновила недельный максимум, достигнув уровня 1,3669.
Рост доллара сдержал слабый отчёт по рынку труда: количество первичных обращений за пособиями по безработице составило за минувшую неделю 312 тысяч вместо ожидавшихся 310 тысяч. На фоне снижения ставок ЕЦБ фунт пользовался спросом в кроссах. Во время пресс-конференции М. Драги курс снижался до 1,6727. После отскока евро в кроссах сменилось направление, но это не помешало «быкам» в паре фунт/доллар достигнуть уровня 1,6824.
В пятницу торги в Европе до 16:30 мск проходили спокойно. Курс евро/доллар скорректировался на 30 пунктов, до 1,3627. Пара фунт/доллар торговалась в узком диапазоне со средней ценой 1,6810. «Евробыки» нервничали, поскольку с большим нетерпением ждали публикацию отчёта NFP.
Как сообщило в пятницу Министерство труда США, число рабочих мест вне сельского хозяйства в мае выросло на 217 тыс. Апрельский показатель был пересмотрен в сторону понижения с 288 тысяч до 282 тысяч рабочих мест. Мартовский показатель сохранился на уровне 203 тысяч рабочих мест. Уровень безработицы в мае составил 6,3% против прогноза 6,4%. Количество новых рабочих мест совпало с прогнозом, поэтому евро и фунту не удалось показать рост после 16:30 мск.
Курс евро/доллар после подъёма до отметки 1,3676 опустился до уровня 1,3621 и закрылся на 1,3641. Курс фунт/доллар опустился с максимума 1,6844 до 1,6780 и закрыл неделю на уровне 1,6799.
EUR-1H
Майский NFP попал в зону прогнозных значений 210-218 тыс. Уровень безработицы снизился на 0,1%, тогда как прогнозами этого не предполагалось. Как я и ожидал, евро отреагировал ростом на NFP, хотя для укрепления не было повода. Неудача покупателей была очевидна. Курс евро/доллар снизился с максимума 1,3676 до линии lb – 1,3621. До расчётного уровня пара не дотянула – рынок ушёл в боковик.
Что ожидать от евро в понедельник? Несмотря на сильные китайские данные по торговому балансу, опубликованные в воскресенье, рынок должен открыться спокойно, так как в Австралии и Швейцарии выходной день. Рынки в этих странах будут закрыты. Важных новостей на понедельник не запланировано. По пятничной ценовой модели можно предположить, что на торгах в Европе покупатели попытаются поднять курс евро к 1,3672. По моим оценкам, евро/доллар не должен подняться выше 1,3660. Закрытие в понедельник ожидается в районе 1,3630.
В случае если продавцам удастся в понедельник пройти 1,3618 до американской сессии, то тогда в качестве мини-цели выступит отметка 1,3565. А она ниже критического уровня 1,3580. Это будет означать, что после дальнейшей двух-трёхдневной консолидации надо будет готовиться к тесту 1,35.
EUR-D
Рынок до четверга простоял в боковом тренде. Несмотря на растущий осциллятор стохастик, АС и АО, во время пресс-конференции М. Драги курс евро/доллар снижался до 1,3502. От недельного минимума пара вернулась к уровню 1,3669. После пейролса «евробыкам» не удалось развить восходящий импульс, поскольку данные оказались выше 200 тысяч, и безработица снизилась до 6,3%.
Дневная свеча за четверг отражает «бычий» настрой, поэтому пока пара евро/доллар торгуется выше 1,3580, есть риски до 16-20 июня уйти вверх. Почему именно эти даты? В предыдущем еженедельном обзоре я сделал циклический и временной анализ. По нему у меня получился рост евро до 16-20 июня, падение до 14-18 июля, рост до 13-15 сентября. Сегодня перепроверил, пока всё остаётся в силе.
В пользу роста также говорит и недельная свеча «МОЛОТ». Ещё раз повторюсь: для отмены «бычьих» паттернов надо закрепиться ниже 1,3580. Поскольку продавцы уже делали зачистку до 1,35, то во второй раз им будет легче проходить лимитные ордера на покупку, которые расположены ниже 1,3580. Прогноз я пока отменил, но сам рассчитываю увидеть евро в ближайшее время на уровне 1,3480.
EUR-W
В четверг курс евро/доллар снижался до 1,3502. До расчётной цели 1,3480 евро не дошёл. Недельные индикаторы по-прежнему смотрят вниз, поэтому в прогнозе ничего не меняю. Возможен откат до 20 июня, там опять жду снижения пары.
GBP-1H
Курс фунт/доллар прошёл по прогнозу, но до расчётной цели не дотянул. Падение фунта остановилось на отметке 1,6780. В понедельник важных новостей не запланировано. На первую половину дня я ожидаю умеренный рост пары и ближе к вечеру падение до 1,6765.
GBP-D
После заседаний Банка Англии, Европейского ЦБ и выступления М. Драги фунт повышался до 1,6844. Курс фунт/доллар вернулся под линию, которую он пробил 28 мая. Сейчас она выступает сопротивлением.
Осциллятор стохастик уже почти находится в зоне продаж фунта. Недельные индикаторы направлены вниз, поэтому в любой момент фунт может оказаться под давлением. Ближайшая дата разворота вниз для ускорения – 16 июня. То есть до середины июня фунт может укрепляться или консолидироваться на текущем уровне. С 16 июня по 15 июля по нему я ожидаю падение. Предыдущий прогноз временно отменяется – слишком противоречивая картина.
GBP-W
Недельные индикаторы по-прежнему направлены вниз. Отскок к 1,6844 может сдвинуть временные рамки, но вообще цель 1,6555 не меняю. Здесь я бы обратил внимание на стохастик, который достиг значений 31 и 35. По тренду он может с этого уровня развернуться вверх, поэтому, когда есть угрозы разворота, в коротких позициях лучше не засиживаться.
