... http://forex-images.
.com/userfiles/ ... 1080;ей
4-часовой таймфрейм
Технические данные:
Старший канал линейной регрессии: направление – вниз.
Младший канал линейной регрессии: направление – вниз.
Скользящая средняя (20;сглаженная) – вниз.
CCI: 106.7432
Пояснения:
Исходя из картины, сложившейся по золоту 31 декабря, видно, что инструмент продолжает коррекцию, о чем сигнализируют фиолетовые бары индикатора Хайкен Аши. Старший канал направлен вниз, что свидетельствует о нисходящем направлении движения глобального тренда. Младший канал также направлен вниз, что означает нисходящее направление движения и в среднесрочном плане. На данный момент цена находится ниже мувинга и ниже уровня Мюррея «3/8», что говорит нам о нисходящем направлении движения в ближайшей перспективе. Первой целью нисходящего движения, таким образом, является уровень Мюррея «2/8» - 1656,25, который цена никак не может преодолеть. Преодоление этого уровня позволит продолжить нисходящее движение к уровню Мюррея «1/8» - 1640,63. Скользящая средняя направлена вниз, а цена находится ниже нее, поэтому сейчас более вероятно нисходящее движение в ближайшие дни. Хайкен Аши окрасил последние бары в фиолетовый цвет, что сигнализирует о локальном восходящем движении, поэтому короткие позиции можно будет рассматривать после разворота этого индикатора вниз. Рассматривать длинные позиции можно будет только после закрепления цены выше мувинга и разворота хотя бы одного из каналов линейной регрессии наверх. Индикатор CCI находится около уровня 100, что говорит о слабой перекупленности инструмента. Есть вероятность боковой коррекции, так как цена уже довольно долго стоит на одном месте.
Ближайшие уровни поддержки:
S1 – 1656,25
S2 – 1640,63
S3 – 1625,00
Ближайшие уровни сопротивления:
R1 – 1671,88
R2 – 1687,50
R3 – 1703,13
Торговые рекомендации:
Исходя из анализа движения курса золота, можно сделать вывод, что сейчас рекомендуется рассматривать шорты с целью 1656,25, но лучше дождаться закрепления цены ниже этого уровня. В случае закрепления цены ниже этой цели, ордера на продажу станут актуальны с таргетом 1640,63. Уровень стопа рекомендуется располагать выше мувинга и по мере его понижения переносить вниз и стоп-лосс. При прохождении 800-1000 пунктов стоп-лосс можно переносить на нулевой уровень. Открывать новые ордера на продажу можно будет в случае окраса индикатором Хайкен Аши 1-2 баров (в зависимости от их размера) в голубой цвет и желательно закрепления ниже уровня 1656,25. T/P можно размещать чуть выше ближайших уровней Мюррея. Ордера на покупку пока что рассматривать не рекомендуется.
Помимо технической картины следует также учитывать фундаментальные данные и время их выхода.
Пояснения к иллюстрациям:
Старший канал линейной регрессии – голубые линии однонаправленного движения.
Младший канал линейной регрессии – фиолетовые линии однонаправленного движения.
CCI – голубая линия в окне индикатора.
Скользящая средняя (20;сглаженная) – голубая линия на графике цены.
Уровни Мюррея – разноцветные горизонтальные полосы.
Хайкен Аши – индикатор, окрашивающий бары в голубой или фиолетовый цвета.
Мой Блог с дополнениями к анализу.
Материал предоставлен компанией Instaforex - instaforex.com
... http://forex-images.
.com/userfiles/ ... 1080;ей
4-часовой таймфрейм
Технические данные:
Старший канал линейной регрессии: направление – вверх.
Младший канал линейной регрессии: направление – вверх.
Скользящая средняя (20; сглаженная) – вбок.
CCI: -24.0254
Пояснения:
Курс фунта 31 декабря находится ниже скользящей средней, но, так как ни один из каналов линейной регрессии вниз не направлен, короткие позиции по-прежнему рассматривать не рекомендуется. Старший канал направлен вверх, что свидетельствует о восходящем направлении глобального тренда. Младший канал также направлен наверх, что означает восходящее направление движения и в менее долгосрочном плане. Цена находится ниже уровня Мюррея «5/8», а также ниже скользящей средней. Поэтому текущей целью нисходящего движения является уровень Мюррея «4/8» - 1,6113, который уже был отработан. В случае преодоления этого таргета, новой целью для нисходящего движения станет уровень Мюррея «3/8» - 1,6052. Обращая внимание на индикатор Хайкен Аши, который окрасил последние бары в фиолетовый цвет, можно сказать о локальном восходящем движении, но рассматривать ордера на продажу не рекомендуется в любом случае. Скользящая средняя направлена вбок, а цена в свою очередь находится ниже нее, поэтому сейчас более актуально нисходящее движение. Ордера на продажу станут вновь актуальными только после разворота одного из каналов вниз. Вновь рассматривать длинные позиции можно будет не ранее закрепления цены выше скользящей средней с целью 1,6235. Индикатор CCI находится около нулевого уровня, что обозначает отсутствие как перепроданности, так и перекупленности валютной пары.
Ближайшие уровни поддержки:
S1 – 1,6113
S2 – 1,6052
S3 – 1,5991
Ближайшие уровни сопротивления:
R1 – 1,6174
R2 – 1,6235
R3 – 1,6296
Торговые рекомендации:
Исходя из проведенного анализа пары фунтдоллар, можно сделать вывод, что сейчас не рекомендуется рассматривать любые позиции, так как для возможности открытия коротких позиций ни один из каналов не направлен вниз, а рассматривать лонги не позволяет расположение цены ниже мувинга.
Помимо технической картины следует также учитывать фундаментальные данные и время их выхода.
Пояснения к иллюстрациям:
Старший канал линейной регрессии – голубые линии однонаправленного движения.
Младший канал линейной регрессии – фиолетовые линии однонаправленного движения.
CCI – голубая линия в окне индикатора.
Скользящая средняя (20;сглаженная) – голубая линия на графике цены.
Уровни Мюррея – разноцветные горизонтальные полосы.
Хайкен Аши – индикатор, окрашивающий бары в голубой или фиолетовый цвета.
Мой Блог с дополнениями к анализу.
Материал предоставлен компанией Instaforex - instaforex.com
... http://forex-images.
.com/userfiles/ ... 1080;ей
4-часовой таймфрейм
Технические данные:
Старший канал линейной регрессии: направление – вверх.
Младший канал линейной регрессии: направление – вверх.
Скользящая средняя (20;сглаженная) – вбок.
CCI: -85.5186
Пояснения:
Курс евро на валютном рынке 31 декабря продолжает находиться выше скользящей средней, но также имеются реальные шансы на закрепление ниже этой линии, что может привести к смене тенденции. Старший канал направлен вверх, что свидетельствует о восходящем направлении движения глобального тренда. Младший канал также направлен наверх, что означает восходящее направление движения и в менее долгосрочном плане. На данный момент цена находится выше мувинга и выше уровня Мюррея «4/8». Поэтому целью восходящего движения является уровень Мюррея «5/8» - 1,3306, который уже был отработан, но остался не преодоленным. Если этот таргет будет преодолен, то новой целью для восходящего движения будет выступать уровень Мюррея «6/8» - 1,3428. Скользящая средняя направлена вбок, а цена в свою очередь находится выше нее, поэтому сейчас актуально восходящее движение. Хайкен Аши окрасил последние бары в голубой цвет, что говорит нам о локальном нисходящем движении, поэтому длинные позиции станут актуальны после разворота этого индикатора наверх, при условии нахождения цены выше мувинга, что засвидетельствует возобновление восходящего движения. Ордера на продажу можно будет рассматривать теперь только после закрепления цены ниже скользящей средней и разворота одного из каналов вниз. Индикатор CCI находится около уровня -100, что показывает наличие небольшой перепроданности у валютной пары.
Ближайшие уровни поддержки:
S1 – 1,3184
S2 – 1,3062
S3 – 1,2939
Ближайшие уровни сопротивления:
R1 – 1,3306
R2 – 1,3428
R3 – 1,3550
Торговые рекомендации:
Проведя анализ валютной пары евродоллар, делаем вывод, что сейчас можно рассматривать длинные позиции с первой целью 1,3306. Если цене удастся закрепиться выше этой отметки, то лонги станут актуальными с целью 1,3428. Стоп-лосс рекомендуется размещать ниже скользящей средней. При проходе 50-60 пунктов, уровень стопа можно переносить в безубыток. Открывать новые длинные позиции можно будет в случае окраса 1-2 баров (в зависимости от размера) в фиолетовый цвет, но при этом цена должна быть выше скользящей средней. Ордера Тейк-профит можно выставлять чуть ниже целевых уровней Мюррея. Ордера на продажу сейчас не актуальны.
Помимо технической картины следует также учитывать фундаментальные данные и время их выхода.
Пояснения к иллюстрациям:
Старший канал линейной регрессии – голубые линии однонаправленного движения.
Младший канал линейной регрессии – фиолетовые линии однонаправленного движения.
CCI – голубая линия в окне индикатора.
Скользящая средняя (20;сглаженная) – голубая линия на графике цены.
Уровни Мюррея – разноцветные горизонтальные полосы.
Хайкен Аши – индикатор, окрашивающий бары в голубой или фиолетовый цвета.
Мой Блог с дополнениями к анализу.
Материал предоставлен компанией Instaforex - instaforex.com
... http://forex-images.
.com/userfiles/ ... 1080;ей
Анализ аукциона 2-летних нот казначейства США.
На аукционе 2-летних нот, прошедшем 17 декабря 2012 года, было реализовано $ 35,000,165,000 в казначейских нотах. Конкурсные заявки по сравнению с аукционом, прошедшим 27 ноября 2012 года, уменьшились на -11.73 % и составили $ 125,438,200,000. Внеконкурсные заявки составили $ 122,600,000. Международные кредитно-финансовые учреждения приобрели вне конкурса ноты на сумму $ 100,000,000. Федеральная Резервная Система покупки на «счет открытого рынка» (System Open Market Account – SOMA)* не проводила. Структура аукциона:

*непрямые участники торгов, в том числе международные и иностранные руководящие кредитно-финансовые учреждения, делающие заявки через прямую подписку в Federal Reserve Bank of New York.
** в скобках показан процент изменения по сравнению с предыдущим аукционом.
Купонная доходность ноты составила 0-1/8 % (0.125 %) годовых. Наивысшая инвестиционная доходность по сравнению с прошлым аукционом уменьшилась и составила 0.245 % годовых. Цена ноты составила 99.760733 (%) от номинала. Спрос покупателей на данный вид активов уменьшился и составил 3.59. При этом спрос продолжает оставаться выше среднего (3.36) с января 2009 года значения. Доходность государственных казначейских нот США длительное время находится около значения 0.25 % годовых. При этом доходность 2-летних нот Германии в декабре вновь опустилась ниже 0 и составляет -0.01 % годовых, что говорит о недоверии инвесторов к европейской валюте. Спред между доходностями работает на поддержание курса американского доллара, при этом евро в течение декабря выросло на 200 пунктов с 1.2975 до 1.3175 и протестировало отметку в 1.33. Дальнейший рост европейской валюты сдерживается рядом факторов, в том числе и спредом рынка облигаций, однако ключевое воздействие на курс пары EUR/USD оказывает склонность инвесторов к рискованным вложениям.

Анализ аукциона 3-летних нот казначейства США.
На аукционе, прошедшем 11 декабря 2012 года, было реализовано $ 32,000,073,700 в казначейских нотах. По сравнению с аукционом, прошедшим 6 ноября 2012 года, конкурсные заявки уменьшились на -1.66 % и составили $ 107,258,900,000. Внеконкурсные заявки составили $ 32,743,700. Международные центральные кредитно-финансовые учреждения приобрели вне конкурса $ 100,000,000. Структура аукциона:

* не прямые участники торгов, в том числе Международные и иностранные руководящие кредитно-финансовые организации, делающие заявки через прямую подписку в Federal Reserve Bank of New-York.
** в скобках показан процент изменения по сравнению с предыдущим аукционом.
Купонная доходность облигаций составила 0-1/4 % (0.250 %) годовых. Инвестиционная доходность уменьшилась на 0.065 % и составила 0.327 % годовых. Цена облигации составляет 99.770732 (% от номинала). Спрос покупателей на данный вид активов уменьшился, коэффициент Bid to Cover Ratio понизился до значения 3.36, но остается при этом выше среднего (3,16) с января 2009 значения.
Анализ аукциона 5-летних нот (5 year Treasury Notes) проведенного Казначейством США.
На аукционе 5-летних нот, прошедшем 18 декабря 2012 года, было реализовано $ 35,000,025,600 в 5-летних казначейских нотах. Конкурсные заявки по сравнению с прошлым аукционом прошедшим 28 ноября 2012 года уменьшились на -5.98 % и составили $ 95,045,600,000. Внеконкурсные заявки составили $ 24,525,600. Международные кредитно-финансовые учреждения вне конкурса приобрели нот на сумму $50,000,000. Федеральная Резервная Система облигации не приобретала. Структура аукциона:

Купонная доходность ноты составила 0-3/4 % (0.750 %) годовых. Наивысшая инвестиционная доходность увеличилась на 0.128 % и составила 0.769 %. Цена ноты составила 99.906978 (%) от номинала. Спрос покупателей на данный вид активов уменьшился и составил 2.72. При этом спрос покупателей находится у среднего (2.71) с 2009 года значения.

Несмотря на то, что в декабре доходности 3-х и 5-летних нот незначительно разошлись в своей динамике, они продолжают оставаться у исторических минимумов и имеют одинаковое направление, которое в основной тенденции совпадает с направлением товарных цен, находящихся в настоящий момент ниже значения 300. В этой связи необходимо отметить, что образование сентябрьских локальных максимумов EUR/USD на уровне 1.32 сопровождалось повышением товарных цен до значения 320. С учетом того, что в паре EUR/USD отсутствует потенциал в процентных ставках, более того, спред между казначейскими облигациями оказывает поддержку курсу американского доллара, можно с уверенностью предполагать, что устойчивое повышение курса евро выше значения 1.3350 без образования товарными ценами новых максимумов выше значения 320 невозможно.
Анализ аукциона 10-летней ноты казначейства США.
На аукционе, прошедшем 12 декабря 2012 года, было реализовано $ 21,000,045,500 в 10-летних казначейских нотах, что на 3 млрд меньше чем месяцем ранее. Конкурсные заявки фактически остались без изменений и составили $ 61,967,900,000. Вне конкурса было приобретено $ 19,945,500. Международные кредитно-финансовые учреждения вне конкурса облигаций не приобретали.

Данный выпуск был вновь открытым. Купонная доходность облигации составила 1-5/8 % (1.650 %) годовых. Инвестиционная доходность, по сравнению с прошлым аукционом, понизилась на 0.023 % и составила 1.652 % годовых. Цена облигации составила 99.753105 (% от номинала). Спрос на облигации увеличился, коэффициент Bid to Cover Ratio повысился и составил 2.95, что фактически является средним (2.97) с января 2009 года, значения.
Анализ аукциона 30-летней казначейской облигации США.
На аукционе, прошедшем 13 декабря 2012 года, было реализовано $ 13,000,003,900 в 30-летних казначейских бондах США, что на 3 млрд меньше чем месяцем ранее. Конкурсные заявки на аукцион уменьшились на -26.77 % и составили $ 32,430,240,000. Вне конкурса было приобретено $ 10,441,400. Международные кредитно-финансовые учреждения вне конкурсных покупок не делали. Структура аукциона:

Данный выпуск был вновь открытым. Купонная доходность облигации составила 2-3/4% (2.750%) годовых. Инвестиционная доходность увеличилась на 0.097% и составила 2.917 % годовых. Цена облигации составила 96.679626 (% от номинала). Спрос на облигации уменьшился. Коэффициент спроса и предложения - Bid to Cover Ratio понизился до уровня 2.50 и находится ниже среднего (2.60) с января 2009 года значения. Спрос на данный вид активов традиционно подвержен сильным колебаниям.
Динамика рынка акций продолжает фундаментально расходиться с динамикой рынка облигаций, что является фундаментальным противоречием. При этом доходность рынка акций расходится в своей динамике с товарным рынком, что также является фундаментальным противоречием. Если рынок акций не снизится, то это грозит серьезными потрясениями для всей мировой экономики. Вполне вероятно, что возможность фискального обрыва будет тем спусковым крючком, после чего рынок акций, наконец, начнет снижаться и опуститься до своих «нормальных» значений в районе 1200 – 1250 по индексу S&P 500. Однако настораживает тот факт, что как раз таки мелкие инвесторы из группы «Direct bidder», напуганные «фискальным обрывом», увеличивали в декабре объемы своих заявок и покупок. Этот факт может говорить о том, что никакого снижения не произойдет. Впрочем, несмотря на то, что экономическая ситуация в США сейчас улучшается, рынок может начать отыгрывать любую негативную информацию против реальной картины. Для принятия решения предотвращающего фискальный обрыв остались считанные часы, но, по моему мнению, стороны найдут взаимоприемлемое решение проблемы в самый последний момент. Однако это решение может разочаровать рынки. В любом случае определить, как точно отразится данная ситуация на курсе акций, в настоящий момент проблематично. Если говорить о шансах то, по моему мнению: - 65 % вероятности за то, что рынок будет снижаться, и 35 % вероятности за то, что снижение в ближайшее время не произойдет.
Предупреждение о рисках. Данная статья является личным мнением автора и служит целям информационного сопровождения участников рынков, и она не налагает на компанию Instaforex обязанность по возмещению убытков. Вложения в финансовые инструменты подвержены риску. Все риски, связанные с вложениями в финансовые инструменты, полностью осознает и берет на себя сам клиент. Стоимость вложения может увеличиваться или снижаться. Компания не несет ответственности за снижение стоимости вложений клиента, а автор не претендует на истину в последней инстанции и с удовольствием выслушает или обсудит альтернативное мнение.
Связаться с автором статьи: gleb.kabanov@analytics.instaforex.com
Материал предоставлен компанией Instaforex - instaforex.com
... http://forex-images.
.com/userfiles/ ... 1080;ей