EURUSD: назрела коррекция

Итоги минувшего торгового дня:
В понедельник курс евро/доллар закрылся ростом, оставив на дневном периоде на минимуме 1,0642 длинную нижнюю тень. Учитывая, что кросс евро/фунт после трехдневного падения перешел на сторону покупателей, увеличилась вероятность перехода пары евро/доллар в коррекционную фазу.

Говорить об этом ещё рано, так как для подтверждения перехода цене нужно преодолеть два ценовых уровня – 1,0680 и 1,0700. Чем было вызвано падение до 1,0642 и резкий отскок, выяснить не удалось. К закрытию дня курс евро восстановился с минимума 1,0642 до 1,0676.

Ожидания на сегодня:

На момент написания обзора евро стоит 1,0670. Сигналы с часового периода указывают на восходящую коррекцию. Походу цена нащупала дно в области 1,0640- 1,0650. Во вторник по прогнозу жду восстановление котировок до уровня 1,0700.

В центре внимания участников рынка находятся протокол мартовского заседания ФРС США (5 апреля) и отчет по американскому рынку труда (7 апреля), которые должны пролить свет на состояние экономики США и её готовность к повышению процентной ставки.

Новости текущего дня (время GMT+3):

• 11:30 Великобритания – Индекс PMI в строительном секторе за март;
• 12:00 Еврозона – Объем розничных продаж за февраль;
• 12:15 Австралия – Выступление управляющего РБА Филипа Лоува;
• 15:30 Канада – Сальдо торгового баланса за февраль;
• 15:30 США – Сальдо торгового баланса за февраль;
• 17:00 США – Объем производственных заказов за февраль;
• 17:00 США – Индекс экономического оптимизма потребителей от IBD/TIPP за апрель;
• 23:30 США – Выступление управляющего ФРС Даниэля Тарулло

Внутридневной прогноз: минимум – 1,0656 – 1.0663, максимум – 1,0700, закрытие – 1,0687.

В понедельник курс евро закрылся ростом. Понедельник против пятницы не сработал. Непонятные качели в районе 17 мск снизили активность покупателей. Так как цена после падения до 1,0642 быстро вернулась к уровню 1,0670, то во вторник останусь в лагере быков. Укреплению евро способствовали кросс-курс евро/фунт, а также снижающаяся доходность американских облигаций.

Есть несколько факторов указывающие на перех пары евро/доллар в коррекционную фазу. Первый, двойная бычья дивергенция между ценой и АО, а также CCI. Второй, пробой трендовой линии. Третий, при быстром восстановлении сформировалась V модель. На днях образовалась длинная нижняя тень.

Циклический анализ и паттерны тоже указывают на укрепление евро, но в последнее две недели они показывают отвратительную прогностическую способность. Такое ощущение, что на приборы показывают неправильные значения из-за внешних магнитных полей. После запуска Брекзит трейдеры стали конвертировать евро в фунты. Цель пока неясна. Видимо думают фунт сильно подешевел, а правительство Великобритании обещает избежать жесткого Брекзита.

Для подтверждения перехода евро в коррекционную фазу цене нужно преодолеть два ценовых уровня – 1,0680 и 1,0700. В данный момент ей сопротивление создает балансовая линия Lb.

Цена находится на 22 градусе. По тренду цена часто отбивается от него, поэтому будьте бдительны. К прогнозу относитесь с вероятностью 50 на 50. Какие есть доводы в пользу повышении котировок я привел. Какие факторы оказывают негативное влияние на единую валюту, читайте ниже.

Позитивные факторы для евро (+):

Фундаментальные:

(+) Глава ЕЦБ Марио Драги дал понять, что ЦБ, возможно, не потребуется применять дальнейшие меры стимулирования для оживления европейской экономики. С апреля по декабрь 2017 г. ЕЦБ снижает ежемесячные покупки активов с 80 млрд до 60 млрд евро;

(+) Руководители ЕЦБ обсуждали вопрос, могут ли быть повышены процентные ставки перед завершением программы количественного смягчения;

(+) Представитель ЕЦБ Э.Новотны заявил, что можно повысить процентную ставку по депозитам до того, как начнется повышение ставки рефинансирования;

(+) 24 марта Д.Трамп снял закон по реформе здравоохранения Obamacare с повестки заседания в Конгрессе США;

Технические (краткосрочные):

(+) По данным на 28.03.17, на Чикагской бирже крупные спекулянты увеличили длинные позиции и сократили короткие. Long-позиции выросли на 1,807 тыс., до 160,453 тыс. контрактов, тогда как Short-позиции уменьшились на 9,283 тыс., до 167,608 тыс. контрактов. Чистая короткая позиция уменьшилась с 18,245 тыс. до 7,155 тыс. контрактов.

(+) Доходность 10-летних американских облигаций: 2,389% 2,328 (за 03.04.17: -2,55%);

(+) В Азии доходность 10-летних американских облигаций упала на 0,77%, до 2,332%;

(+) EURGBP (W): CCi (20), АО, АС – направлены вверх;

(+) EURGBP (D): CCi (20) – направлен вверх;

(+) EURUSD (M): стохастик (5,3,3), АО, АС, CCI (20) – направлены вверх;

(+) EURUSD (W): стохастик (5,3,3), АО, АС и CCI (20) – направлены вверх;

Негативные факторы для евро (-):

Фундаментальные:

(-) Президент ФРБ в Бостоне Эрик Розенгрен – повышения возможны на каждом втором заседании. Видит еще три повышения ставки в текущем году;

(-) Президент ФРБ в Нью-Йорке Д.Уильямс – возможны 2-3 повышения ставки в текущем году. Не исключает и большее число повышений. ФРС может начать уменьшать свой портфель облигаций уже в этом году, т.е. раньше, чем ожидают многие экономисты;

(-) Президент ФРБ в Далласе Каплан – три повышения ставки в текущем году - хороший базовый сценарий;

(-) Представитель ФРС США Местер – нужно уменьшать портфель облигаций уже в этом году;

(-) Президент ФРБ в Сент-Луисе Буллард – ФРС должен немедленно уменьшить объемы некоторых видов облигаций на балансе;

(-) В пятницу, 31 марта, по данным CME Group's FedWatch, вероятность повышения ставки в мае сохранилась на уровне 6,4%, в июне – с 54,0% до 62,5%, в июле – с 60,8% до 68,2%;

(-) Политические риски в Европе (выборы во Франции);

Технические факторы (краткосрочные):

(-) Мелкие спекулянты уменьшили длинные позиции на 1,095 тыс., до 64,185 тыс. контрактов, короткие позиции увеличились на 10, до 63,103 тыс. контрактов. Чистая длинная позиция сократилась с 2,187 до 1,082 тыс. контрактов;

(-) По данным myfxbook cоотношение Short/Long на 6:54 мск составляет: 20%/79%, лотов: 9144/35234 (днем ранее – 5898/19599), позиций: 34123/55724 (днем ранее – 21138/32715);

(-) Доходность 10-летних немецких облигаций: 0,328% 0,278(за 03.04.17: -15,24%);

(-) EURGBP (М): АС, АО, CCI (20), стохастик (5,3,3) – направлены вниз;

(-) EURGBP (W): стохастик (5,3,3), CCi (20) – направлены вниз;

(-) EURGBP (D): АС, АО, стохастик (5,3,3) – направлены вниз;

(-) EURUSD (W): стохастик (5,3,3) – направлен вниз;

(-) EURUSD (D): АО, АС, CCI (20), стохастик (5,3,3) – направлены вниз;

Заложено в цене:

(-) Экс-премьер Франции Ален Жюппе заявил об отказе участвовать в выборах;

(-) Представитель ФРС США Эванс ожидает 2-3 повышения уровня основных процентных ставок в 2017 году. Следующее повышение ставок ФРС будет принимать решение в июне;

(-) Президент ФРБ Филадельфии Харкер заявил, что ЦБ продолжит постепенно повышать ставки на протяжении 2017 года;

(+) Франсуа Байру — лидер партии «Демократическое движение», отказался участвовать в президентской гонке в пользу независимого кандидата Эммануэля Макрона;

(+) С Марин Ле Пен сняли депутатскую неприкосновенность;

(+) Президент США Д.Трамп не доволен сильным долларом;

(+) Порог допустимого госдолга США в $20,1 трлн. может быть достигнут уже в марте 2017 года. Это станет головной болью нового президента Д.Трампа;

(+) Правительство Греции и международные кредиторы достигли прогресса на переговорах по второй оценке программы реформ;

(+) Представитель ЕЦБ Э.Новотны заявил, что можно повысить процентную ставку по депозитам до того, как начнется повышение ставки рефинансирования;

(+) Представитель ЕЦБ Лаутеншлэгер – необходимо готовиться к изменению политики ЕЦБ.

EURUSD: понедельник против пятницы

Итоги минувшего торгового дня:
Пара евро/доллар закрыла неделю снижением на 1,28%. Единая валюта подорожала после публикации макроданных в США и обновила минимум после обвала кросс-пар евро/фунт и евро/йена.

На фоне снижения доходности американских облигаций евро должен был укрепиться против доллара, но на торгах в Нью-Йорке к нему подорожал фунт и новозеландский доллар. Перед закрытием месяца и квартала трейдеры закрывали длинные позиции. После запуска Брекзит проигнорировали много бычьих сигналов. По итогам месяца евро против американского доллара остался в плюсе на 0,76%, I квартала – на 1,33%.

Американская статистика:

Индекс настроений потребителей Мичиганского университета в США вырос до уровня 96,9 (прогноз был 97,6, предыдущее значение 97,6);

Индекс деловой активности в Чикаго вырос до уровня 57,7 (прогноз был 56,9, предыдущее значение 57,4)

Индекс личных доходов в США за февраль составил 0,4% (прогноз был 0,4%, предыдущее значение 0,4%). Индекс личных расходов в США за февраль составил 0,1% (прогноз был 0,2%, предыдущее значение 0,2%).

Ожидания на сегодня:

Новая неделя открылась ростом по евро. Курс евро восстановился с пятничного минимума до 1,0678. Так как в понедельник пара закрылась снижением, в понедельник жду движение против пятницы.

По моему прогнозу возобновление должно начаться после 10 мск от уровня 1,0666. При приближении цены к этому уровню нужно следить за динамикой кросс курс курса евро/фунт, польку при его снижении евро может опять вернуться к 1,0652. Цель для восстановления 1,0703 по 45-му градусу Ганна.

Новости текущего дня (время GMT+3):

• 10:15 Швейцария – Объем розничных продаж за февраль;
• 10:30 Швейцария – Индекс PMI в производственном секторе за март;
• 10:55 Германия – Окончательные данные по индексу деловой активности в промышленности за март;
• 11:00 Еврозона – Окончательные данные по индексу деловой активности в промышленности за март;
• 11:30 Великобритания – Индекс деловой активности в производственном секторе за март;
• 12:00 Еврозона – Индекс цен производителей за февраль, уровень безработицы за февраль;
• 16:30 Канада – Индекс деловой активности в производственном секторе март
• 16:45 США – Окончательные данные по индексу деловой активности в промышленности за март;
• 17:00 США – Индекс деловой активности в производственной сфере от ISM март, объем расходов на строительство за февраль, индекс цен для производителей от ISM за март;
• 17:30 Канада – Отчёт Банка Канады об экономических условиях и перспективах развития бизнеса. США Выступление президента ФРБ Нью-Йорка Уильяма Дадли;
• 22:00 США Выступление президента ФРБ Филадельфии Патрика Харкера

Внутридневной прогноз: минимум – 1,0658 (текущий в Азии), максимум – 1,0704, закрытие – 1,0687.

Евро/доллар четыре дня закрывался снижением. С 27 марта цена упала на 61,2% или 249 пунктов от восходящего движения с 1,0495 до 1,0906. Целевая зона и зона поддержки достигнута. При хорошем отбое, выше 1,0702, в ближайшие дни можем увидеть коррекцию к уровню 1,0750. На сегодня достаточно обновить пятничный максимум 1,0702.

Так как в пятницу пара закрылась снижением, в понедельник жду движение против пятницы. Цель по 45-му градусу 1,0704. Сессионное ралли ожидается от уровня 1,0666 – тест трендовой линии после пробоя. При ослаблении евро нужно следить за кроссом евро/фунт. При медвежьих настроения в кроссе евро/доллар быстро вернётся к 1,0652.

Между ценой и индикатором АО сформировалась бычья дивергенция. При отсутствии падения кросса евро/фунт и дальнейшего снижения доходности американских облигаций, расчетная цель может быть достигнута раньше 17 мск.

Позитивные факторы для евро (+):

Фундаментальные:

(+) Глава ЕЦБ Марио Драги дал понять, что ЦБ, возможно, не потребуется применять дальнейшие меры стимулирования для оживления европейской экономики. С апреля по декабрь 2017 г. ЕЦБ снижает ежемесячные покупки активов с 80 млрд до 60 млрд евро;

(+) Руководители ЕЦБ обсуждали вопрос, могут ли быть повышены процентные ставки перед завершением программы количественного смягчения;

(+) Представитель ЕЦБ Э.Новотны заявил, что можно повысить процентную ставку по депозитам до того, как начнется повышение ставки рефинансирования;

(+) 24 марта Д.Трамп снял закон по реформе здравоохранения Obamacare с повестки заседания в Конгрессе США;

Технические (краткосрочные):

(+) По данным на 28.03.17, на Чикагской бирже крупные спекулянты увеличили длинные позиции и сократили короткие. Long-позиции выросли на 1,807 тыс., до 160,453 тыс. контрактов, тогда как Short-позиции уменьшились на 9,283 тыс., до 167,608 тыс. контрактов. Чистая короткая позиция уменьшилась с 18,245 тыс. до 7,155 тыс. контрактов.

(+) Доходность 10-летних американских облигаций: 2,389% (за 31.03.17: -0,99%);

(+) В Азии доходность 10-летних американских облигаций упала на 0,02%, до 2,395%;

(+) EURGBP (W): CCi (20), АО, АС – направлены вверх;

(+) EURUSD (M): стохастик (5,3,3), АО, АС, CCI (20) – направлены вверх;

(+) EURUSD (W): стохастик (5,3,3), АО, АС и CCI (20) – направлены вверх;

Негативные факторы для евро (-):

Фундаментальные:

(-) Президент ФРБ в Бостоне Эрик Розенгрен – повышения возможны на каждом втором заседании. Видит еще три повышения ставки в текущем году;

(-) Президент ФРБ в Нью-Йорке Д.Уильямс – возможны 2-3 повышения ставки в текущем году. Не исключает и большее число повышений. ФРС может начать уменьшать свой портфель облигаций уже в этом году, т.е. раньше, чем ожидают многие экономисты;

(-) Президент ФРБ в Далласе Каплан – три повышения ставки в текущем году - хороший базовый сценарий;

(-) Представитель ФРС США Местер – нужно уменьшать портфель облигаций уже в этом году;

(-) Президент ФРБ в Сент-Луисе Буллард – ФРС должен немедленно уменьшить объемы некоторых видов облигаций на балансе;

(-) В пятницу, 31 марта, по данным CME Group's FedWatch, вероятность повышения ставки в мае сохранилась на уровне 6,4%, в июне – с 54,0% до 62,5%, в июле – с 60,8% до 68,2%;

(-) Политические риски в Европе (выборы во Франции);

Технические факторы (краткосрочные):

(-) Мелкие спекулянты уменьшили длинные позиции на 1,095 тыс., до 64,185 тыс. контрактов, короткие позиции увеличились на 10, до 63,103 тыс. контрактов. Чистая длинная позиция сократилась с 2,187 до 1,082 тыс. контрактов;

(-) По данным myfxbook cоотношение Short/Long на 6:54 мск составляет: 23%/76%, лотов: 5898/19599 (днем ранее – 17069/44373), позиций: 21138/32715 (днем ранее – 41132/67660);

(-) Доходность 10-летних немецких облигаций: 0,340% 0,328% (за 31.03.17: -3,52%);

(-) EURGBP (М): АС, АО, CCI (20), стохастик (5,3,3) – направлены вниз;

(-) EURGBP (W): стохастик (5,3,3), CCi (20) – направлены вниз;

(-) EURGBP (D): АС, АО, CCI (20), стохастик (5,3,3) – направлены вниз;

(-) EURUSD (W): стохастик (5,3,3) – направлен вниз;

(-) EURUSD (D): АО, АС, CCI (20), стохастик (5,3,3) – направлены вниз;

Заложено в цене:

(-) Экс-премьер Франции Ален Жюппе заявил об отказе участвовать в выборах;

(-) Представитель ФРС США Эванс ожидает 2-3 повышения уровня основных процентных ставок в 2017 году. Следующее повышение ставок ФРС будет принимать решение в июне;

(-) Президент ФРБ Филадельфии Харкер заявил, что ЦБ продолжит постепенно повышать ставки на протяжении 2017 года;

(+) Франсуа Байру — лидер партии «Демократическое движение», отказался участвовать в президентской гонке в пользу независимого кандидата Эммануэля Макрона;

(+) С Марин Ле Пен сняли депутатскую неприкосновенность;

(+) Президент США Д.Трамп не доволен сильным долларом;

(+) Порог допустимого госдолга США в $20,1 трлн. может быть достигнут уже в марте 2017 года. Это станет головной болью нового президента Д.Трампа;

(+) Правительство Греции и международные кредиторы достигли прогресса на переговорах по второй оценке программы реформ;

(+) Представитель ЕЦБ Э.Новотны заявил, что можно повысить процентную ставку по депозитам до того, как начнется повышение ставки рефинансирования;

(+) Представитель ЕЦБ Лаутеншлэгер – необходимо готовиться к изменению политики ЕЦБ.

EUR/USD волновой анализ и прогноз на 31.03 – 07.04: Ожидается рост пары в рамках коррекции. Предполагаемая точка разворота находится на уровне 1.0667. Анализ: Предположительно, завершилось формирование восходящей коррекции в качестве четвертой волны 4 старшего уровня. Локально, по всей видимости, началось развитие пятой волны 5, в рамках которой сформирован заходной импульс