Сюрприз от ЕЦБ и Марио Драги

Итоги минувшего торгового дня:
В четверг Марио Драги стал основным ньюсмейкером. Ни один глава ЦБ не двигает так цену как он. Решение ЕЦБ и речь М.Драги повысили волатильность по паре евро/доллар на рынке до 3%. Аналогичная ситуация наблюдалось 3 декабря 2015 года. Тогда курс евро/доллар после заседания ЕЦБ вырос на 450 пунктов, до отметки 1,0980.

В декабре на рынке волатильность возросла за 9 минут до официального релиза ЕЦБ. До оглашения результатов заседания ЕЦБ газета Financial Times сообщила в twitter, что ЕЦБ не изменит монетарную политику. На фейковом сообщении на рынке началась бурная реакция. Курс евро/доллар подскочил на 120 пунктов, до 1,0657. Когда стало известно, что ЕЦБ снизил депозитную ставку и оставил процентную ставку, курс евро упал на 157 пунктов, до 1,0518.

Поскольку участники рынка ждали, что ЕЦБ пойдет на расширение программы количественного смягчения (QE), а в ценах её расширение было заложено, то все в спешке стали закрывать короткие позиции.

Вчера курс евро обвалился на полторы фигуры (150 пунктов) в ответ на понижение ЕЦБ трёх ставок. Основная процентная ставка снижена на 0,05%, до 0,00%; процентная ставка по маржинальному кредитованию снижена на 0,05%, до 0,25%; процентная ставка по депозитам снижена на 0,10%, до минус 0,40%.

ЕЦБ также расширил программу покупки активов на 20 млрд, до 80 млрд. евро в месяц. В список покупаемых активов включены корпоративные облигации небанковских корпораций с рейтингом инвестиционного уровня.

ЕЦБ применил все меры по смягчению монетарной политики, а курс евро/доллар вырос на 396 пунктов, до 1,1217. Почему? М.Драги на пресс-конференции заявил, что в ближайшее время не потребуется дополнительного стимулирования. Если перевести на трейдерский язык, то он сказал следующее: «Всё что смогли, приняли. Больше от нас ничего не ждите».

Спекулянты его слова расценили так, если ЕЦБ смягчать денежно-кредитную политику не будет, значит можно покупать евро. Участники рынка даже не обратили внимания на американскую статистику.

Ожидания рынка на сегодня:

Евро/доллар после заседания ЕЦБ отработал цели внизу и вверху. Сейчас пара находится в зоне выше линии U3. Эта зона является зоной зашкала. Цена не может в ней долго находиться и стремится, как можно быстрее вернуться к балансовой линии. Экономический календарь в пятницу скудный. Так что вполне вероятно после вчерашнего ралли скорректироваться до 1,1095.

Новости текущего дня:

В 10:00 мск Германия представит данные по потребительской инфляции.

В 12:30 мск Великобритания опубликует общее сальдо торгового баланса за январь.

В 16:30 мск Канада выпустит изменение числа занятых и уровень безработицы за февраль. В это же время в США выйдет индекс цен на импорт за февраль.

Технический анализ:

• Внутридневные цели: максимум – 1,1225, минимум – 1,1100, закрытие – 1,1138.
• Внутридневная волатильность за последние 10 недель: 103 пункта (4 знака).

По состоянию рынка на 7:07 мск курс евро/доллар торгуется по 1,1171. По прогнозу я рассматриваю обновление максимума и снижение курса евро до 1,11. Если спекулянты, открывшие вчера длинные позиции, начнут их закрывать, то курс евро может спокойно вернуться к 1,1066 (фибо 61,8% от роста с 1,0821 до 1,1217). На дневном периоде ближайшая цель 1,13.

Рынок находится в ожидании решения ЕЦБ по процентным ставкам

Итоги минувшего торгового дня:
В среду евро/доллар закрылся в небольшом минусе. На американской сессии курс евро восстановился с минимума 1,0945 до 1,1034. Покупателям удалось отыграть дневные потери, но не получилось удержать позиции выше уровня 1,10. Центральные банки Новой Зеландии (РБЗН) и Канады не оказали своими решениями по ставкам сильного влияния на единую валюту. При этом значительно возросли понижательные риски для евро от новозеландского доллара, который после решения РБНЗ упал к американскому доллару на 156 пунктов. Новозеландец может спровоцировать ослабление евро на торгах в Европе.

РБНЗ неожиданно для всех снизил процентную ставку на 0,25%, до 2,25%. В официальном сообщении регулятора говорится, что регулятор пошёл на такой шаг в связи ослаблением темпов роста в Китае и Европе, а также на других развивающихся рынках.

Банк Канады по итогам заседания оставил основную процентную ставку без изменения на уровне 0,5%.

Ожидания рынка на сегодня:

Перед сегодняшним заседанием ЕЦБ на часовом графике за три дня сформировался коридор с диапазоном в 120 пунктов. По последним котировкам евро против доллара торгуется по 1,0973. Цена находится у нижней границы коридора.

Рынок находится в ожидании решения ЕЦБ по процентным ставкам. Участники рынка ожидают, что ЕЦБ снизит депозитную ставку на 0,10%, до -0,4%. Вместо снижения ставки ЕЦБ может увеличить объём выкупа облигаций с 60 до 75 млрд евро в месяц.

Если ЕЦБ примет меры по смягчению денежно-кредитной политики, то от пары евро/доллар ожидается снижение до 1,0880. Так как рынок учёл снижение депозитной ставки и увеличение объёма QE, то падение будет в моменте с резким отскоком вверх. Неизвестно, что ещё скажет на пресс-конференции М.Драги. Считаю, что пресс-конференция главы ЕЦБ важнее самого решения.

Новости текущего дня:

• В 10:00 мск Германия опубликует торговый баланс за январь.
• В 15:45 мск ЕЦБ обнародует решение по процентным ставкам.
• В 16:30 мск пройдет пресс-конференция главы ЕЦБ Марио Драги.

В 16:30 мск Канада выпустит индекс цен на новое жилье за январь. В это же время в США выйдут первичные обращения за пособием по безработице.

Технический анализ:

После падения пары NZD/USD курс евро/доллар снизился до 1,0973. Цена находится вблизи балансовой линии (средняя линия с периодом 55). Это значит, что рынок на часовом периоде по евро сбалансирован.

До 15:45 мск резких движений по евро не ожидается. Прогнозными линиями я показал примерную амплитуду колебаний на решение ЦБ и выступление М.Драги. Прогнозы в разные стороны не являются рекомендациями к торговле. Это мои мысли поведения рынка на заседание ЕЦБ и Драги. Вы можете согласиться с ними или нет. Я против торговли на новостях из-за высокой волатильности и проскальзывания цены.

Техническая картина на дневном периоде противоречивая. Осциллятор стохастик сформировал сигнал на продажу евро. Свеча за среду указывает на укрепление евро до 1,11. М.Драги должен разрешить ситуацию и указать направление евро на ближайший месяц.

От единой валюты ожидается коррекция

Итоги минувшего торгового дня:
В пятницу повышенная волатильность на рынке сохранялась до закрытия торгов в Европе. По итогам дня курс евро закрылся ростом. Отчёт по рынку труда в США вышел отличный, однако продавцам не удалось защитить уровень 1,10. Количество новых рабочих мест в США в несельскохозяйственном секторе за январь увеличилось на 230 тыс. при прогнозе 185 тыс. Показатель за январь был пересмотрен в сторону повышения с 158 до 182 тыс. За декабрь значение было пересмотрено с 262 тыс. до 271 тыс. Общий пересмотр составил +30 тыс.

Безработица в США в феврале сохранилась на уровне 4,9%. Уровень вовлечённости населения в состав рабочей силы вырос на 0,2%, до 62,9%.

Не обошлось и без негативных данных в отчёте. Индекс среднего почасового заработка составил -0,1% (прогноз был 0,2%, предыдущее значение 0,5%).

Сначала курс евро снизился до 1,0902, затем вырос на 140 пунктов, до 1,1043. Почасовой заработок является предвестником того, что ФРС не станет повышать ставки на следующем заседании. В связи с этим вечером наблюдалось ослабление доллара по всему рынку.

Ожидания рынка на сегодня:

В понедельник я всегда рассматриваю движение против пятницы. К тому же экономический календарь пустой, а отчёт NFP вышел хорошим. От пары евро/доллар жду возврат к уровню 1,0955.

Новости текущего дня:

• В 10:00 мск Германия выпустит производственные заказы за январь.
• В 12:10 мск с речью выступит член КМП Банка Англии Энди Халдейн.
• В 12:30 мск еврозона опубликует индикатор уверенности инвесторов от Sentix за март.

Технический анализ:

• Внутридневные цели: максимум; 1,1015, минимум; 1,0950, закрытие – 1,0980.
• Внутридневная волатильность за последние 10 недель: 103 пункта (4 знака);

курс евро/доллар торгуется по 1,0990. Балансовая линия на часовом периоде проходит на европейской сессии через 1,0965. Через него же проходит 67-й градус Ганна. Этот уровень может выступить хорошей поддержкой, если евро будет ослабляться сразу с открытия европейских торгов.

Трендовая линия проходит в первой половине дня через 1,0939, вот второй – через 1,0950. По прогнозу жду возвращение цены к 1,0950.

EURGBP 1H

Мои ожидания по кроссу не оправдались. Курс евро/фунт зафлэтовал. К настоящему времени цена находится на линии баланса. Рынок сбалансирован, пара готова от неё отклониться. Если евро направится вниз, евро с долларом окажется под давлением. Если евро направится вверх, то получит поддержку.

Дневной

В пятницу евробыки сдвинули максимум на 1,1043 на фоне ликвидации коротких позиций. До 1,1066 ничего не мешает.

Недельный

Быкам удалось закрыть неделю разворотной свечой на сильном пейролсе. Только покупателям не стоит радовать, поскольку 10 марта состоится заседание ЕЦБ. От ЕЦБ рынок ожидает смягчения монетарной политики.

Торговые возможности по валютной паре: тело последней свечи почти полностью перекрыло тело предыдущей. До тех пор, пока курс GBP/USD торгуется выше 1,4011, высоки риски вновь вернуться к уровню 1,4565. При текущей свечной комбинации на недельном ТФ лимитные ордера на покупку фунта можно разместить в зоне 1,4060/80, стоповые ордера – выше 1,4305. Идея на рост GBP/USD отменится при закрытии недельной свечи ниже 1,4011.

Предыстория:

Последняя идея по валютной паре GBP/USD выходила 25 января 2016 года. На момент публикации идеи фунт стоил 1,4260. После формирования недельной свечи с маленьким телом и длинной нижней тенью рассматривалась восходящая коррекция до уровня 1,4565. По факту курс фунт/доллар вырос до 1,4667. Цель была достигнута за две недели.

С максимума 1,4667 курс снизился до 1,3835. Британский фунт ослабился к доллару США на обсуждениях темы по выходу Великобритании из Евросоюза. Референдум состоится в июне. Если британцы проголосуют за выход Великобритании из состава ЕС, фунт продолжит ослабляться против американского доллара.

Текущая ситуация

Теперь поговорим о текущей ситуации. За неделю британец укрепился к доллару на 390 пунктов, до 1,4225. Фунт укреплялся в течение недели, игнорируя слабую британскую статистику. В Великобритании в феврале деловая активность снизилась в производственном и строительном секторах. Неделей ранее снижение показали индексы промышленных заказов и доверия потребителей.

В пятницу курс британского фунта закрылся ростом после выхода отчёта по рынку труда в США за февраль. Отчёт вышел отличный, но продавцам не удалось удержать дневные уровни.

Количество новых рабочих мест в США, занятых в несельскохозяйственной отрасли, за январь увеличилось на 230 тыс. при прогнозе 185 тыс. Показатель за январь был пересмотрен в сторону повышения с 158 до 182 тыс. За декабрь значение было пересмотрено с 262 тыс. до 271 тыс. Общий пересмотр составил +30 тыс.

Безработица в США в феврале сохранилась на уровне 4,9%. Уровень вовлечённости населения в состав рабочей силы вырос на 0,2%, до 62,9%.

На увеличение рабочих мест курс фунт/доллар отреагировал снижением на 40 пунктов, до 1,4106. Не обошлось и без негативных данных в отчёте. Индекс среднего почасового заработка составил -0,1% (прогноз был 0,2%, предыдущее значение 0,5%).

Очень удивило, что американский доллар по итогам дня упал на сильных данных из-за одного показателя.

Что интересного в этой паре на текущий момент?

За неделю покупателям удалось частично отыграть потери. Тело последней свечи почти полностью перекрыло тело предыдущей. Посмотрите, как развивалась ситуация на рынке в апреле прошлого года или в июле 2013 года. Сейчас схожая ситуация, только неизвестно смогут ли быки поднять курс в преддверии летнего референдума в Великобритании и предстоящего заседания ФРС США.

Снижение заработных плат является предвестником, что ФРС США не станет повышать ставки на следующем заседании. Именно это и подтверждает пятничное движение.

По понедельникам я всегда рассматриваю движение против пятницы. Учитывая, что на часовом периоде между ценой и индикатором АО сформировалась двойная медвежья дивергенция, то стоит ожидать коррекции примерно до 1,41 в течение 2-3 дней.

До тех пор, пока курс GBP/USD торгуется выше 1,4011, высоки риски вновь вернуться к уровню 1,4565. Уверен, что при текущей свечной комбинации лимитные ордера на покупку фунта будут расставляться около 1,4060/80, а стоповые ордера – выше 1,4305.

При подходе к 1,4490/1,4500 будьте готовы к развороту и ослаблению фунта. Идея на рост GBP/USD отменится при закрытии недельной свечи ниже 1,4011. Если купить фунт в зоне 1,4060-1,4080, то стоп получится в пределах 60 -70 пунктов.

Владислав Антонов
www.alpari.ru