Аналитические обзоры Форекс Голосов: 1 Адрес блога: http://instaforex.com/forex_analysis/?x=DKUO Добавлен: 2012-03-10 21:11:52 блограйдером petol

Прогноз движения валютной пары EUR/USD на неделю, с 16 по 20 января 2017 года

2017-01-14 11:34:17 (читать в оригинале)

Трендовый анализ (рис. 1).

Цена на последней закрывшейся неделе протестировала откатный уровень Фибоначчи 23.6% (1.0650), но закрылась ниже. На следующей неделе велика вероятность дальнейшего движения вверх. Надеюсь, комплексный анализ более точно покажет, куда дальше будет идти рынок.

Рис. 1 (недельный график).

Индикаторный анализ.

Индикатор МАСD (периодом 5/8/13).

Линейная часть индикатора МАСD.

Быстрая линия (сигнальная) – линия белого цвета.

Медленная линия (главная) – линия синего цвета.

Свойства быстрой линии (белой) на последнем прогоне.

- наклон индикатора на последнем прогоне (эталон) – 100 баллов вверх.

- по расчёту месячный график на данную неделю давал верхнюю тенденцию – 25 баллов вверх.

- по трем последним прогонам свойство «фигура» даёт нижнее направление – 50 баллов вниз.

- быстрая линия (белая) находится выше своей медленной линии (синей) - 25 баллов вверх.

- быстрая линия (белая) пересекла медленную линию (синею) - нет.

- свойство «неправильный прогон» - 50 баллов вверх.

- свойство «дивер» - 25 баллов вниз.

- свойство «быстрая линия индикатора МАСД периодом 5/8/13 расположена выше быстрой линии индикатора МАСД периодом 8/13/21» - нет.

- свойство «наклон быстрой линии индикатора МАСД периодом 5/8/13 меньше наклона гистограммы индикатора МАСД периодом 8/13/21» - нет.

- свойство «точка разворота» - нет.

- свойство «индикаторное расхождение» - 25 баллов вниз.

Итог по линейная части индикатора МАСD – восходящая тенденция (100 баллов вниз).

Гистограмма индикатора МАСD.

Гистограмма – столбцы чёрного цвета.

Свойства на последнем прогоне.

- наклон индикатора на последнем прогоне (эталон) – 100 баллов вверх.

- по расчёту месячный график на данную неделю давал верхнюю тенденцию – 25 баллов вверх.

- по трем последним прогонам свойство «фигура» даёт нижнее направление – 50 баллов вниз.

- гистограмма находится выше нулевой линии - 25 баллов вверх.

- гистограмма пересекает нулевую линию - нет.

- свойство «дивер» - 25 баллов вниз.

- гистограмма находится выше быстрой (белой) линии - 25 баллов вверх.

- свойство «неправильный прогон» - 50 баллов вверх.

- свойство «индикаторное расхождение» - 25 баллов вниз.

- свойство «гистограмма МАСД периодом 5/8/13 расположена выше гистограммы индикатора МАСД периодом 8/13/21» - 25 баллов вверх.

- свойство «наклон быстрой линии индикатора МАСД периодом 5/8/13 больше наклона гистограммы индикатора МАСД периодом 5/8/13» - нет.

Итог по гистограмме индикатора МАСD – восходящая тенденция (100 баллов вверх).

Общий итог: индикатор МАСD на недельном графике дает восходящую тенденцию.

Средние линии ЕМА.

На недельном графике используются следующие средние линии.

1 средняя линия ЕМА – цвет белый (первая тень).

5 средняя линия ЕМА – цвет красный (первая тень).

8 средняя линия ЕМА – цвет синий (тенденция недели).

13 средняя линия ЕМА – цвет жёлтый (тенденция недели).

21 средняя линия ЕМА – цвет коричневый (тенденция недели).

На последнем прогоне 8 средняя линия ЕМА (синяя), двигаясь вверх, находится ниже 13 средней линии ЕМА (жёлтая), которая двигалась вниз – сигнал вниз.

На последнем прогоне 13 средняя линия ЕМА (синяя), двигаясь вниз, находится ниже 21 средней линии ЕМА (чёрной), которая также двигалась вниз – усиление сигнала нижней работы.

Итог: система средних линий ЕМА на недельном графике дает нисходящий сигнал.

Распределение по вероятности исполнения индикаторов следующее:

- средние линии ЕМА – 24% вниз;

- индикатор МАСД (линейная часть) – 9% вверх;

- индикатор МАСД (гистограмма) – 38% вверх.

Общий итог по техническому анализу: цена на недельном графике должна иметь восходящую тенденцию.

Расчёт первой тени недели (понедельника) по недельному графику.

Средние линии ЕМА 1/5/8 – верхний сигнал.

Индикатор «три линии» (направление линий индикаторов CCI(5), RSI(5), стохастик с периодом 3/3/5) – верхний сигнал.

Расчёт системы индикаторов RSI для верхнего хвоста – верхний сигнал.

Итог: расчёт недельной свечи с 16 по 20 января по техническому анализу показал, что в понедельник будет верхняя тенденция, но движение цены будет определять всё же дневной график.

Расчёт второй тени недели (пятницы).

Расчёт по МАСD линейная часть – дал восходящую тенденцию (100 баллов вверх).

Расчёт МАСD гистограмма – дал восходящую тенденцию (100 баллов вверх).

Итог: расчёт последнего дня недели по техническому анализу показал, что в пятницу цена может иметь восходящую тенденцию которую должна подтвердиться дневным графиком.

Общий итог расчёта свечи по недельному графику: цена на неделе, вероятнее всего, будет иметь восходящую тенденцию с отсутствием первой нижней тени у недельной белой свечи и отсутствием второй верхней тени.

Рис. 2 (недельный график).

Вероятность движения определим с помощью комплексного анализа.

Комплексный анализ:

- МАСД (гистограмма) – вверх;

- МАСД (линейная часть) – вверх;

- средние ЕМА – вниз.

- уровни Фибоначчи – верх;

- объёмы – вверх;

- свечной анализ – вниз;

- трендовый анализ – вверх;

- месяц даёт верхнюю тенденцию.

- линии Боллинджера – вверх.

- моментум (3) – вверх.

- ATP(3)- вверх.

- стохастик 3/2/2 (быстрый) – вниз.

- стохастик 3/3/5 (медленный) – вверх.

- система индикаторов RSI – вверх.

Общий вывод:

Вероятность белой недели выше, чем чёрной.

Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

---

Годовой обзор EUR/USD на 2017 год

2017-01-13 16:51:48 (читать в оригинале)

За прошлый год единая европейская валюта потеряла 3,2%, что можно считать довольно неплохим результатом, если вспомнить, сколь сильно подешевел фунт. Конечно, ослабление евро объясняется банальным диспаритетом процентных ставок. Более того, ЕЦБ расширил программу количественного смягчения, а ФРС все-таки повысил ставку рефинансирования. Однако этого недостаточно, чтобы доллар подорожал более чем на 3,0%. Как-никак, в Европе ставка 0,0%, а в США 0,75%, так что ослабление единой европейской валюты на 1,0% еще более или менее понятно. Определенный вклад внесли и итоги референдума в Великобритании, которые лишь добавили неопределенности, а инвесторы стараются бежать от подобных рисков.

Еще одним фактором стали президентские выборы в США, на которых победу одержал Дональд Трамп. И стоит обратить внимание на его планы по экономическим преобразованиям, которые были краеугольным камнем предвыборной кампании кандидата от Республиканской партии. Ведь именно ожидания того, что Трампу удастся реализовать свои планы, и толкают инвесторов распродавать все активы и убегать в доллары. Новый президент США планирует снизить налоги, ограничить миграцию, снизить выплаты по пособиям, уменьшить финансирование международных организаций и других государств, а также инвестировать в развитие инфраструктуры. Все это направлено на то, чтобы вернуть промышленные предприятия в США, что будет сопровождаться ростом инвестиций и перетоком капитала из остального мира.

Так что ответ нужно искать в макроэкономической динамике...

В течение всего года темпы роста ВВП зоны евро находились на уровне 1,7%, но по итогам года ждут роста всего на 1,6%, что довольно мало. Безработица хоть и снижалась в течение года, все равно находится на очень высоком уровне 9,8%, и даже ее возможное снижение до 9,7% по итогам декабря несильно изменит ситуацию на рынке труда, которая явно не самая лучшая. Вместе с тем Европе удалось избавиться от дефляции, и предварительные данные по инфляции говорят, что темпы роста потребительских цен ускорились до 1,1%. Однако на фоне столь высокой безработицы инфляция, даже такая, скорее негативный фактор. Вместе с тем промышленное производство демонстрирует рост на 3,2%, но по итогам года ждут замедления роста до 2,0%. И снова стоит обратить внимание на то, что рост промышленности не сопровождается значительным улучшением ситуации на рынке труда, так что высокая безработица, кажется, начинает приобретать хронический характер. А вот розничные продажи растут на 2,3%, и по итогам года они могут показать рост на 2,0%. Но рост продаж на фоне высокой безработицы становится следствием низкой инфляции и больших социальных выплат, которые несут страны зоны евро. Все это оборачивается ростом бюджетного дефицита, который только усугубляет и без того сложную ситуацию с государственными долгами. В целом, все то, что сейчас происходит в Европе, в экономической науке именуется как jobless recovery, а это никогда не приводит к чему-то хорошему. Подобный расклад не может радовать инвесторов, вынуждая их искать другие места для вложений.

Тем временем американская экономика растет на те же самые 1,7%, но не стоит на месте, а ускоряется, демонстрируя положительную динамику. Безработица снизилась до 4,7%, что значительно ниже отметки 5,0%, которую принято считать комфортной для экономики и рынка труда. Более того, темпы роста создания новых рабочих мест продолжают превышать 100 тыс. в месяц, что очень много для столь низкого уровня безработицы. Ситуация на рынке труда в США является одной из самых лучших среди всех развитых стран мира, что внушает оптимизм в перспективы экономического роста. Инфляция ускорилась до 1,7%, приблизившись к целевому уровню 2,0%, что вполне нормально при столь серьезном росте занятости. А вот промышленное производство пока демонстрирует спад на 0,6%, хотя по итогам года ждут роста на 0,1%. Спад в производстве обусловлен как затовариванием складов, так и дорогим долларом, который сделал импортные товары более привлекательными. Рост занятости и укрепление доллара привели к росту розничных продаж на 3,8%, даже несмотря на спад в промышленности. В любом случае, комфортная ситуация на рынке труда предвещает устойчивый рост потребления, что неизбежно скажется на промышленности, чему может поспособствовать политика Трампа.

Как видно, США выглядят явно лучше Европы, и стоит посмотреть, как могут развиваться события в нынешнем году...

ЕЦБ пока не планирует повышать ставку рефинансирования, хотя и объявил о планах сокращения на треть программы количественного смягчения. А вот ФРС намерен повысить ставку рефинансирования с текущих 0,75% до 1,5%, что делает доллар явно привлекательнее. Хотя первое за несколько лет ужесточение монетарной политики ЕЦБ может несколько сгладить этот эффект.

Теперь посмотрим на макроэкономические ожидания...

От США ждут ускорения темпов экономического роста до 2,5%, тогда как Европа может остаться при прежних темпах роста,1,6%. Рынок труда в США, по всей видимости, несколько стабилизируется, и уровень безработицы останется на отметке 4,8%, а вот в Европе прогнозируется дальнейшее снижение, но лишь до 9,1%, что все равно очень много. Инфляция в США продолжит ускоряться, чему будут способствовать хорошие данные с рынка труда и рост процентных ставок. Но при уровне безработицы ниже 5,0%, такая инфляция не является критической, чего нельзя сказать о Европе, где она может остановиться на уровне в 1,0%. При безработице немногим ниже 10,0%, это очень высокие темпы роста потребительских цен, что негативно скажется на общем состоянии европейской экономики. Также ожидается, что даже начало реализации экономических планов Трампа приведет к росту промышленного производства на 3,0%, и они же могут замедлить темпы роста выпуска в Европе до 1,5%. На фоне хорошего состояния рынка труда и роста промышленности, рост розничных продаж в США на 4,3% не кажется таким уж фантастическим, так что подобные прогнозы вполне реалистичны. А вот в Европе ожидаемый рост продаж на 2,5% при высоком уровне безработицы и несоразмерной для него инфляции выглядит лишь дальнейшим усугублением проблем с государственными долгами.

Все указывает на то, что доллар продолжит свое укрепление. Однако возможное сокращение программы количественного смягчения ЕЦБ может серьезно повлиять на ситуацию и придаст оптимизма единой европейской валюте. Тем не менее, это не изменит общей логики развития событий, и евро ослабнет, и на конец года стоит ожидать, что пара евро/доллар будет находиться у отметки 1,0200.

Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

---

Евро решился на коррекцию

2017-01-13 15:41:08 (читать в оригинале)

Американский доллар готовится к релизу данных по розничным продажам за декабрь в подавленном настроении. Несмотря на целую череду позитивных для индекса USD данных, он теряет позиции на фоне неопределенности, связанной с экономической политикой Дональда Трампа. Его первая в 2017 пресс-конференция обернулась резким взлетом котировок EUR/USD из-за закрытия длинных позиций по доллару. С Трампа все началось - Трампом и закончится? После президентских выборов индекс USD устремился на север в надежде, что бюджетный стимул ускорит ВВП и инфляцию и заставит ФРС агрессивно повышать ставку по федеральным фондам. Увы, но республиканец в ходе своего выступления ничего не сказал ни о расширении расходов на инфраструктуру, ни о налоговой реформе. Забыл? Или отказывается от своих слов?

Пользуясь нерасторопностью своего главного оппонента, евро, вероятнее всего, сумеет закрыть четвертую неделю подряд в плюсе, чего не случалось с 2014. Протокол декабрьской встречи ЕЦБ показал раскол в рядах Центробанка. Часть его представителей голосовала против продления QE, часть, напротив, готова пойти дальше, расширив программу за пределы 2017. Было отмечено постепенное улучшение экономики, а также рынка труда и деловой активности, однако одновременно ЕЦБ выразил опасения по поводу нежелания базовой инфляции расти - и упомянул политические риски.

Недельная динамика EUR/USD

Источник: Bloomberg.

Я сомневаюсь, чтобы уже в ближайшее время Управляющий совет стал рассматривать возможность сворачивания QE, что станет веским «бычьим» аргументом для евро. Сама идея паритета в паре EUR/USD крайне привлекательна для Марио Драги и его коллег, ведь при таком раскладе увеличатся шансы на реализацию таргета в 2% по инфляции. Что касается «ястребов», включая президента Бундесбанка Йенса Вайдмана, то их оппозиция усиливает политические риски. В преддверии президентских выборов во Франции Национальный фронт и другие партии способны разыграть карту хорошей жизни Германии и плохой других стран еврозоны, чтобы запустить механизм возвращения к франку.

Любопытно, что эксперты Wall Street Journal, ратующие за повышение ставки по федеральным фондам в июне (48,5% респондентов), ссылаются на опасения ФРС по поводу политики Дональда Трампа. Его высказывания в адрес Мексики, Китая и других государств несут в себе угрозу вмешательства в валютный рынок или создание фонда национального благосостояния, что будет сдерживать ревальвацию доллара США. ФРС в 2016 отказывалась от своих планов сначала из-за Китая, потом из-за Brexit и, наконец, из-за президентских выборов. Повторение истории чревато глубокой коррекцией EUR/USD.

Технически основная валютная пара способна сходить к отметкам 1,073 (уровень 38,2% по Фибоначчи от последней нисходящей волны) и 1,085 (таргет на 88,6% по перевернутому паттерну "Акула"), однако если паника по политическим мотивам уляжется, то сила экономики США вернет идею дивергенции в монетарной политике ФРС и ЕЦБ на авансцену и увеличит число поклонников американского доллара.

EUR/USD, дневной график

Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

---

Прогноз движения валютной пары EUR/USD до 19.00 мск 13.01.2017 года

2017-01-13 13:06:12 (читать в оригинале)

Медленный индикатор стохастик на шестичасовом графике даёт нисходящую тенденцию.

Система индикаторов RSI даёт восходящую тенденцию.

Линейная часть индикатора МАСД даёт восходящую тенденцию.

Гистограмма индикатора МАСД даёт восходящую тенденцию.

Итог индикаторного анализа: цена до 19.00 мск 13.01.2017 года будет иметь восходящую тенденцию.

Индикаторный анализ по 6-часовому графику.

Медленный стохастик (период 5/3/5) (рис. 1).

На свече закрытием от 13.01.2017 года, время 13.00 мск, у индикатора стохастик с периодом 5/3/5.

Наклон быстрой линии на последнем прогоне (эталон) – 100 баллов вниз.

Быстрая линия (белая) на последнем прогоне, двигаясь вниз, находится ниже своей медленной линии – 25 баллов вниз.

Быстрая линия (белая) на последнем прогоне, двигаясь вниз, пересекает свою медленную линию – 0 баллов вниз.

Быстрая линия (белая) на последнем прогоне, двигаясь вниз, имеет свойство «фигура», направленное вверх – 0 баллов вверх.

Быстрая линия (белая) на последнем прогоне находится выше границы 50% – 0 баллов вверх.

Быстрая линия (белая) на последнем прогоне достигла границы 95% – нет.

Быстрая линия (белая) на последнем прогоне пересекает границу 50% – нет.

Разница на последней закрывшейся свече между быстрой линией (белой) и медленной линией (синей) больше 10% – нет.

Тенденция дневного графика – 25 баллов вверх.

Свойство «дивер» - 0 баллов вверх.

Свойство «неправильный прогон» - 0 баллов вниз.

Итог: медленный индикатор стохастик на шестичасовом графике даёт нисходящую тенденцию.

Индикатор стохастик (быстрый, период 3/2/3).

Индикатор стохастик (быстрый, период 3/2/3) даёт нисходящую тенденцию.

Итог: система индикаторов стохастик до 19.00 мск 13.01.2017 года говорит, что ближайшие шесть часов будет нисходящая тенденция.

Система индикаторов RSI (рис. 1).

При работе с 6-часовым графиком используются следующие периоды в системе индикаторов RSI: 21 (чёрная), 8 (синяя), 13 (жёлтая).

Расчёт индикатора RSI(8) по свойствам.

- наклон индикатора на последнем прогоне (эталон) – 100 баллов вверх.

- по трем последним прогонам «фигура» – 50 баллов вниз.

- индикатор находится выше 60% (плавающие зоны перекупленности/перепроданности) - 25 баллов вверх.

- индикатор находится выше 50% - 0 баллов вверх.

- индикатор пересёк границу 50% - нет.

- индикатор пересёк границу 80% - нет.

- тенденция дня – 25 баллов вверх.

- свойство «дивер» - нет.

- свойство «двойная вилка» - 25 баллов вниз.

- свойство «разница между индикаторами RSI(8) и RSI(13) меньше, чем разница между индикаторами RSI(13) и RSI(21)» - нет.

- свойство «индикатор RSI(8) пересекает RSI(13)» - 50 баллов вверх.

- свойство «неправильный прогон» - нет.

- свойство «2 границы» - нет.

- свойство «точка схождения» - нет.

Индикатор RSI(8) даёт 50 баллов вверх.

Итог: система индикаторов RSI даёт восходящую тенденцию.

Индикатор МАСД (периодом 13/21/34) (рис. 1).

Линейная часть индикатора МАСД.

Быстрая линия (сигнальная) – линия белого цвета.

Медленная линия (главная) – линия синего цвета.

Наклон индикатора на последнем прогоне (эталон) – 100 баллов вверх.

Быстрая линия (белая), двигаясь вверх, находится выше медленной линии (синей) – 25 баллов вверх.

Тенденция дня – восходящая (25 баллов вверх).

Свойство по трем последним прогонам «фигура» - 50 баллов вниз.

Свойство «дивер» - 25 баллов вниз.

Свойство «неправильный прогон» - 50 баллов вверх.

Свойство «точка разворота» - нет.

Итог: линейная часть индикатора МАСД даёт восходящую тенденцию (100 баллов).

Гистограмма – столбцы чёрного цвета.

Наклон индикатора на последнем прогоне (эталон) – 100 баллов вверх.

Тенденция дня – восходящая (25 баллов вверх).

Свойство по трем последним прогонам «фигура» - 50 баллов вниз.

Свойство «дивер» - 25 баллов вниз.

Свойство «неправильный прогон» - 50 баллов вверх.

Гистограмма, двигаясь вверх, находится выше нулевой линии - 25 баллов вверх.

Гистограмма находится ниже быстрой (белой) линии – 25 баллов вниз.

Свойство «точка разворота» - нет.

Итог: гистограмма индикатора МАСД даёт восходящую тенденцию (100 баллов).

Итог индикаторного анализа: цена до 19.00 мск будет иметь восходящую тенденцию.

Рис. 1 (6-часовой график).

Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

---

EUR/JPY 13.01.17. Индикатор Ишимоку – Технический анализ и взаимосвязь таймфреймов

2017-01-13 13:01:25 (читать в оригинале)

MN – W1 – D1

Игроки на понижение два дня подряд тестировали нижнюю границу канала, но не смогли её преодолеть. Пара продолжает работать в канале, и, скорее всего, текущую неделю евро/йена закроет, так и не определившись, оставаясь в непосредственной близости от центра притяжения сложившейся консолидации (122,42-57 дневной крест + исторический уровень).

Н4 – Н1

Вчера медведям не удалось преодолеть поддержку нижней границы канала. К настоящему моменту рынок уже вернулся к сопротивлению 122,05 (облако Н1 + Фибо Киджун Н4), пробой позволит подняться к наиболее важным сопротивлениям данного участка 122,45-57, где собрались основные уровни притяжения старших таймов и Н4.

Уровни младших временных интервалов сегодня формируют промежуточную поддержку 121,70-60, которая усилена месячным Сенкоу Спан Б. Закрепление ниже уровня приведёт, скорее всего, к новой попытке пробоя нижней границы действующего канала.

Параметры индикатора:

все временные интервалы 9 – 26 – 52

Цвет линий индикатора:

Тенкан (краткосрочный тренд) – красный,

Киджун (среднесрочный тренд) – зелёный,

Фибо Киджун – зеленый пунктир,

Чинкоу – серый,

облака : Сенкоу Спан Б (SSB, долгосрочный тренд) – синий,

Сенкоу Спан А (SSA) – розовый.

Цвет дополнительных линий:

поддержки и сопротивления MN – синий, W1 – зелёный, D1 – красный, Н4 – розовый, Н1 – серый,

горизонтальные уровни (не Ишимоку) – коричневый,

трендовые линии – фиолетовый.

С уважением, аналитик компании ИнстаФорекс Надежда Жижко

Мой блог на портале МТ5

Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com