Аналитические обзоры Форекс Голосов: 1 Адрес блога: http://www.instaforex.com/forex_analysis/?x=BJJP Добавлен: 2013-07-25 16:09:48

Хедж-фонды прибрали фунт к рукам

2017-05-01 15:21:25 (читать в оригинале)

Британский фунт спокойно отреагировал на замедление экономики Туманного Альбиона до минимального уровня за последний год и продолжил пребывать вблизи пиковых отметок с сентября против доллара США благодаря массовому закрытию коротких позиций хедж-фондами. На неделе к 25 апреля спекулятивные нетто-шорты по стерлингу сократились до 19 287 опционных и фьючерсных контрактов. Это половина от показателя, имевшего место пятидневкой ранее, и лишь 21% от уровня ноябрьских максимумов. Фунт остается в статусе обладателя самых больших чистых коротких позиций среди валют G10, опережая канадский доллар, иену и евро.

Динамика спекулятивных позиций по фунту

Источник: Financial Times.

Меняют свои взгляды на стерлинг и крупные банки. Так, BofA Merrill Lynch считает, что о падении котировок GBP/USD к отметке 1,15 в течение 2017 можно забыть. Лучшее, на что способны «медведи», это 1,19. Главными аргументами для обоснования своей позиции банк называет изменившиеся после сообщения Терезы Мэй о всеобщих выборах условия, сезонный фактор, а также позиционирование. Политические риски ушли на второй план, так что балом должна править экономика. Пока, судя по реакции фунта на ВВП, этого не происходит.

Британия отметилась замедлением роста с 0,7% 2016 до 0,3%, не дотянув до прогнозов экспертов Reuters (+0,4% кв/кв). В годовом исчислении имело место ускорение ВВП с 1,9% до 2,1%, которое также оказалось ниже консенсус-оценки в 2,2%. При этом Банк Англии и МВФ планируют увидеть +2% по итогам текущего года, несмотря на то, что покупательная способность населения может быть серьезно подорвана набирающей обороты инфляцией. Подобная точка зрения является не единственной. «Ястребы» Комитета по монетарной политике BoE, напротив, утверждают, что опасающееся за ускорение потребительских цен население будет покупать не завтра, а сегодня, что восстановит позиции розничных продаж и ВВП.

Динамика ВВП Британии

Источник: Financial Times.

Как бы там ни было, но значимость будущих релизов макроэкономической статистики Туманного Альбиона растет на глазах. В этом отношении выход в свет данных по деловой активности в производственном секторе (2 мая) и особенно в сфере услуг (4 мая) способны дать подсказки о среднесрочных перспективах GBP/USD.

Не будем забывать, что и американскому доллару предстоит насыщенная неделя. Редко приходится видеть, что такие события, как заседание FOMC и публикация отчета о рынке труда США, выпадают на одну и ту же пятидневку. В целом они рассматриваются как «бычьи» для USD, поэтому прогноз BofA Merrill Lynch о том, что анализируемая пара большую часть времени в течение ближайшего полугода проведет ниже отметки 1,3, выглядит вполне логично.

Технически обновление апрельского максимума усилит риски продолжения ралли GBP/USD в направлении таргета на 161,8% по паттерну AB=CD (1,307). Для того чтобы у «медведей» возникла контригра, им нужно вернуть котировки в границы предыдущего диапазона консолидации 1,277 -1,286.

GBP/USD, дневной график

Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

---

Волновой анализ валютной пары USD/JPY за 1 мая 2017 года

2017-05-01 10:30:48 (читать в оригинале)

Анализ волновой разметки:

Не сумев сформировать разворот, в ходе пятничных торгов пара USD/JPY находилась в пределах диапазона, ограниченного уровнем 111-й фигуры и отметкой 111,70. Складывающаяся при этом волновая ситуация позволяет предполагать, что валютная пара все же осталась в стадии формирования первых образующих волн волны d, в составе принимающей вид протяженной наклонной коррекции, волны b, в с, в Е, в С, в (В). Если это так, то валютная пара может возобновить снижение котировок в направлении уровня 108,00.

Цели для варианта c нисходящей волной:

108,11 – 76,4% по Фибоначчи

107,00

Цели для варианта с восходящей волной:

111,00 – 112,00

Общие выводы и торговые рекомендации:

Инструмент продолжает построение волны E, в С, в (B). В рамках построения коррекционной волны в составе с, в с, в E, в С, в (B), повышение котировок еще может продолжиться с целями, находящимися между 111 и 112 фигурами. В рамках новой импульсной волны в составе с, в с, в E, в С, в (B) (или волны d, в b, в с, в Е, в С, в (В)) понижение котировок может возобновиться с целями, расположенными около отметки 108,11, что приравнивается к 76,4% по Фибоначчи, и ниже около 107 фигуры.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

---

Волновой анализ валютной пары USD/CHF за 1 мая 2017 года

2017-05-01 10:30:15 (читать в оригинале)

Анализ волновой разметки:

На фоне общего ослабления доллара пара USD/CHF смогла повторно протестировать уровень 99-й фигуры, после чего до конца дня цена откатилась более чем на 60 п.п. от уже достигнутого минимума. Таким образом, похоже на то, что валютная пара значительно усложнила внутреннюю волновую структуру 3-й волны, в а, в с, в с, в Е, в B. Если это так, то в процессе завершения этой волны а, в с, в с, в Е, в B, валютная пара может продолжить снижение котировок в направлении отметки 0,9850.

Цели для варианта с восходящей волной:

0,9991 – 50,0% по Фибоначчи

1,0033 – 61,8% по Фибоначчи

Цели для варианта с нисходящей волной:

0,9897 – 23,6% по Фибоначчи

0,9853 – 11,4% по Фибоначчи

Общие выводы и торговые рекомендации:

Волновая разметка предполагает построение нисходящего набора волн. В рамках волны a, в с, в с, в E, в B понижение котировок может возобновиться с целями, расположенными около расчетных отметок 0,9897 и 0,9853, что соответствует 23,6% и 11,4% по Фибоначчи, и ниже. В рамках восходящей волны 4, в а, в с, в с, в E, в B инструмент начал и может продолжить повышение с целями, находящимися около отметки 0,9991, что приравнивается к 50,0% по Фибоначчи.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

---

Волновой анализ валютной пары GBP/USD за 1 мая 2017 года

2017-05-01 10:29:45 (читать в оригинале)

Анализ волновой разметки:

Пятничные торги пара GBP/USD начала с продолжения восходящего движения и, прибавив в цене около 70 п.п., зафиксировалась в конце дня возле отметки 1,2950. При этом можно предположить, что валютная пара по-прежнему находилась в стадии формирования первых образующих волн в составе 5-й волны, в 3-й, в 3-й (или С). Если это так, то валютная пара, скорее всего, продолжит рост котировок к уровню 30-й, или даже 32-й фигуры, хотя и по более сложной траектории.

Цели для отработки варианта с нисходящей волной:

1,2872 – 200,0% по Фибоначчи

1,2820 – 100,0% по Фибоначчи

Цели для построения восходящей волны:

1,3010 – 127,2% по Фибоначчи

1,3273 – 161,8% по Фибоначчи

Общие выводы и торговые рекомендации:

Британская валюта продолжает построение повышательного участка тренда и завершила волну 4, в 3, в 3 или С. В рамках коррекционной волны в составе 5, в 3, в 3 или С, понижение котировок может начаться с целями, находящимися между 28 и 29 фигурами. В рамках повышательной волны 5, в 3, в 3 или С повышение котировок продолжается с целями, расположенными около отметок 1,3010 и 1,3273, что приравнивается к 127,2% и 161,8% по Фибоначчи.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

---

Волновой анализ валютной пары EUR/USD за 1 мая 2017 года

2017-05-01 10:29:08 (читать в оригинале)

Анализ волновой разметки:

Публикация в пятницу статистических данных, отразивших рост потребительской инфляции в еврозоне за апрель, вызвала заметное укрепление евро, а также всплеск волатильности торгов по паре EUR/USD. При этом можно предположить, что в результате возврата цены практически к уровню 1,0950 валютная пара уточнила внутреннюю волновую структуру 5-й волны, в а, в с, в с, в Е, в (В). Если это так, то от достигнутого в последний день минувшей недели максимума, или после отработки расчетной цели в районе отметки 1,0960, валютная пара все же возобновит снижение котировок, перейдя в стадию формирования волны b, в с, в с, в Е, в (В).

Цели для построения нисходящей волны:

1,0805 – 38,2% по Фибоначчи

1,0760 – 50,0% по Фибоначчи

Цели для построения восходящей волны:

1,0969 – 261,8% по Фибоначчи

1,1000

Общие выводы и торговые рекомендации:

Валютная пара продолжает построение восходящего набора волн. Если это предположение верно, то повышение котировок может еще возобновиться в рамках волны с, в с, в с, в E, в (B) с целями, расположенными выше расчетной отметки 1,0969, что соответствует 261,8% по Фибоначчи. В рамках коррекционной волны b, в с, в с, в E, в (B) понижение котировок предположительно началось с целями, находящимися около отметок 1,0805 и 1,0760, что соответствует 38,2% и 50,0% по Фибоначчи.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com