Аналитические обзоры Форекс Голосов: 1 Адрес блога: http://www.instaforex.com/forex_analysis/?x=BJJP Добавлен: 2013-07-25 16:09:48

Тесный диапазон. Продолжение.

2017-04-06 09:46:15 (читать в оригинале)

Тесный диапазон. Продолжение.

Утренний обзор.

В среду был день важных новостей. Курс EURUSD, казалось, готовится порадовать спекулянтов сильным движением, затаившись в узком диапазоне 1.0630 - 1.0705.

Новости не подвели: Отчет по занятости в США за март от ADP вышел значительно лучше прогнозов: +263 К против +175 К прогноза.

Казалось, настало время движения - курс EURUSD снизился до 1.0635 и даже проколол на 1 пункт минимум. Но... ничего не вышло.

Покупатели выкупили все попытки снижения, и до 1.0630 дело так и не дошло. Курс евро выдавливали настойчиво наверх и к ночи выдавили до 1.0680. Но до теста 1.0705 дело так и не дошло.

Итак, держим ордера на пробой вниз на 1.0630 и наверх на 1.0705.

Показателен график USDJPY: В среду показали рост до 111.50 и казалось бы.... Но нет. Падение снова на 110.50

В среду вышел важный отчет индекс ISM сервис США - хуже прогноза 55.2 прогноз 57.5.

"Минутки" с последней встречи ФРС не вызвали движения.

Рынок США, открывшись гэпом наверх заметным, закрылся явным разворотом вниз по дневке.

Ждем движения.

В четверг важных данных нет. В пятницу нонфарм-ы.

Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

---

Все внимание к протоколам ФРС

2017-04-05 16:39:03 (читать в оригинале)

Торговля носила весьма сдержанный характер в первой половине дня в среду, 5 апреля. Пара EUR/USD торговалась в боковом канале, тогда как британский фунт продемонстрировал небольшой рост на фоне хороших данных по PMI.

От новой волны снижения евро удержали данные по индексу менеджеров по снабжению для сферы услуг Германии. Согласно отчету компании IHS Markit, индекс менеджеров по снабжению для сферы услуг Германии в марте 2017 года вырос до уровня в 55,6 пункта. В отчете также было отмечен подъем закупочных цен компаний, который достиг нового максимума и оказался самым быстрым с июня 2011 года.

Экономическая активность в производственном секторе и сфере услуг еврозоны повысилась.

Согласно отчету компании IHS Markit, составной индекс менеджеров по снабжению еврозоны в марте 2017 года вырос до уровня в 56,4 пункта против значения в 56 пунктов месяцем ранее. Напомню, что значение выше 50 указывает на рост активности. В IHS Markit уверены, что текущая активность соответствуют квартальному росту ВВП на 0,6%, что превышает прогнозы экономистов.

Хорошие темпы подъема сферы услуг отмечены и в Великобритании. Согласно данным компании IHS Markit, индекс менеджеров по снабжению для сферы услуг Великобритании в марте 2017 года увеличился до 55 пунктов с 53,3 пункта в феврале. Как и прежде, поддержку активности оказывает низкий курс британского фунта.

Уже во второй половине дня спрос на доллар вырос, однако существенных технических изменений в паре EUR/USD и GBP/USD не было.

Поддержку доллару США оказали данные по рынку труда.

Согласно отчету Automatic Data Processing Inc. и Moody's Analytics, число рабочих мест в частном секторе США в марте этого года выросло на 263 000, тогда как экономисты ожидали более сдержанного повышения, в районе 180 000 рабочих мест. Напомню, что в феврале число рабочих мест увеличилось на 245 000. Как отмечено в отчете, особую поддержку созданию новых рабочих мест оказал производственный сектор.

Что касается технической картины EUR/USD, то рассчитывать на возврат в рынок крупных продавцов евро можно лишь после закрытия дня ниже уровня поддержки 1.0650, на который сейчас сделан основной упор покупателей. Если же протоколы ФРС окажут такое же воздействие на рынок, как и недавнее повышение процентной ставки, выход торгового инструмента за пределы уровня 1.0700 приведет к молниеносному сносу стоп-приказов и росту евро в диапазон недельных уровней сопротивления 1.0730 и 1.0770.

Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

---

Золото пускает корни

2017-04-05 15:51:55 (читать в оригинале)

Публикация сильной статистики по занятости в частном секторе нанесла золоту серьезный удар. Мартовский показатель прирос на 263 тыс., что с учетом его тесной корреляции с non-farm payrolls увеличивает шансы сильного отчета по рынку труда США, повышает шансы на ужесточение денежно-кредитной политики ФРС в июне и способствует укреплению американского доллара. Стоимость импорта драгметалла в страны-крупнейшие потребители становится дороже, а цены ниже. Вместе с тем у «быков» по XAU/USD имеется на руках немало козырей, реализация которых позволит помечтать о продолжении ралли в направлении $1300 за унцию. Не зря же хедж-фонды и прочие спекулянты увеличили нетто-длинную позицию по золоту на неделе к 28 апреля.

Динамика спекулятивных позиций по золоту

Источник: Bloomberg.

В преддверии встречи президентов США и Китая возрастает спрос инвесторов на надежные активы. Дональд Трамп в своем «Твиттере» назвал предстоящие переговоры тяжелыми. С учетом того обстоятельства, что в ходе предвыборной гонки он обещал вывести Пекин на чистую воду и назвать валютным манипулятором, так оно и будет. Накануне саммита юань укреплялся, однако все это капля в море по сравнению с его прежней девальвацией по отношению к доллару США, тем более, что, по оценкам Института международной экономики Петерсона, для того чтобы обеспечить устойчивое соотношение чистого заимствования к ВВП на уровне 50%, Штатам необходимо на 2% сократить дефицит торгового баланса. Сделать это без ограничения импорта практически невозможно. И Китай вполне способен попасть под горячую руку нового главы Белого дома.

Одновременно в Европе по мере приближения первого тура голосования за президента Франции растут политические риски. Несмотря на то что по итогам последних дебатов Эммануэль Макрон сумел получить 21% голосов, а Марин Ле Пен – лишь 11%, последние социологические опросы утверждают, что разница между ними сокращается. В частности, во втором туре победа центриста оценивается уже не в 64%, а в 60%. Это обстоятельство способствует расширению дифференциала доходности французских и немецких облигаций и увеличивает спрос инвесторов на такие надежные активы, как золото, казначейские облигации США и японскую иену.

Динамика золота, реальной доходности бондов США и пары USD/JPY

Источник: Bloomberg.

Таким образом, позиции драгметалла выглядят устойчивыми. Даже если отчет по рынку труда окажется позитивным, члены FOMC продолжат использовать «ястребиную» риторику, а президенты США и Китая найдут компромисс, «быки» по XAU/USD сумеют извлечь выгоду из обострения политической обстановки в Европе и из увеличения рисков глобальной рефляции. Недавнее ралли на рынке нефти говорит о том, что замедление потребительских цен в марте – всего лишь рыночный шум.

Технически неспособность «быков» взять штурмом сопротивление на $1260 за унцию свидетельствует об их слабости. Вместе с тем на уровнях $1239, $1223 и $1211 находится немало покупателей, поэтому вряд ли «медведи» могут рассчитывать на серьезную коррекцию.

Золото, дневной график

Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

---

Торговый план на американскую сессию 5 апреля

2017-04-05 14:42:46 (читать в оригинале)

EUR/USD

Для открытия длинных позиций по EUR/USD требуется:

Существенных изменений в паре EUR/USD в первой половине дня не произошло. Покупатель в евро пытается пробиться к уровню 1.0695, что в дальнейшем приведет к росту в район новых недельных максимумов в областях 1.0732 и 1.0793. Однако рассчитывать на более крупный рост евро можно только после закрепления на уровне 1.0695. Что касается покупок в случае снижения евро, есть хорошая поддержка 1.0650, однако ее пробой приведет к более крупному уровню 1.0613, где будет наблюдаться новая волна спроса на евро.

Для открытия коротких позиций по EUR/USD требуется:

Продавцы будут стараться сохранить текущий нисходящий импульс. Говорить о возобновлении нисходящей тенденции можно лишь после пробоя и закрепления ниже 1.0650 с вполне вероятным выходом к новым недельным минимумам в районах 1.0613 и 1.0575. В случае резкого роста евро выше 1.0695 возвращаться к коротким позициям советую после теста 1.0732 или сразу на отскоке от 1.0763.

GBP/USD

Для открытия длинных позиций по GBP/USD требуется:

По фунту покупатели сумели удержать область 1.2423 и сейчас пытаются закрепиться выше 1.2459. Это позволит продолжить восходящую тенденцию по фунту, которая приведет уже к более крупным уровням сопротивления 1.2510 и 1.2545. В случае возврата фунта под уровень 1.2459 рассчитывать на новые длинные позиции можно в районе 1.2435. Если оттуда быстрого роста GBP/USD не произойдет, советую отложить покупки до нового недельного минимума в области 1.2381.

Для открытия коротких позиций по GBP/USD требуется:

В текущей ситуации продавцы проявят себя лишь в районе сопротивления 1.2510 либо еще выше, от недельных максимумов в области 1.2545. В случае возврата GBP/USD под уровень 1.2459 во второй половине дня давление на фунт может возрасти, что может обвалить пару к новым недельным минимумам в районах 1.2381 и 1.2342. Промежуточной поддержкой послужит лишь уровень 1.2435.

Описание индикаторов:

• MA (средняя скользящая) 50 дней – желтого цвета
• MA (средняя скользящая) 30 дней – зеленого цвета
• MACD: быстрое EMA 12, медленное EMA 26, SMA 9
• Bollinger Bands 20

Уровни поддержки и сопротивления выстраиваются на основе рыночных объемов. Более подробно узнать о моей торговой системе можно в блоге.

Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com

---

Си Цзиньпин может поддержать доллар

2017-04-05 13:42:11 (читать в оригинале)

Индекс деловой активности ISM в производственном секторе несколько замедлился в марте, до 57.2 п против 57.7 п месяцем ранее, однако неожиданно оказался выше прогноза экспертов. Индекс ожиданий по инфляции вырос до 70.5 п, это максимум с июля 2011 года и в целом является позитивным фактором для доллара.

Аналогичный индекс от Markit также оказался несколько слабее, в марте зафиксировано 53.3 п против 53.4 п в феврале. Оба индекса синхронно указывают на растущую вероятность замедления производственной активности. Темпы роста новых заказов минимальны, с октября 2016 года замедлился рост закупок в обрабатывающих отраслях, занятость в секторе выглядит также неубедительно.

Положительный импульс, получивший развитие с ноября 2016 года сразу после победы Дональда Трампа, носил во многом авансовый характер, поскольку бизнес довольно благосклонно принял основные предвыборные постулаты Трампа, такие как налоговая реформа и масштабные вложения в инфраструктуру.

Ожидания толкали доллар вверх, но для сохранения тренда требовались реальные подтверждения того, что Трампу удастся свои обещания выполнить. Как только стало ясно, что реализация намеченного сталкивается с серьезными препятствиями, так тут же сошли на нет и основные драйверы для быков, поскольку экономическая ситуация выглядит довольно слабо.

Доля промышленного производства в общей структуре ВВП продолжает снижаться и по итогам 4 квартала находится вблизи минимумов 2009 года, то есть соответствует наиболее глубокой фазе рецессии. Восстановление рынка труда весьма условно, поскольку одновременно с высокими темпами роста новых рабочих мест растет и доля выпадающих из состава рабочей силы, их соотношение также соответствует уровням 2009 года.

Таково реальное состояние экономики США. Пиар пиаром, а для возобновления ралли рынок требует чего-то более существенного, чем вербальные интервенции. К примеру – роста вероятности четырех повышений ставки в текущем году, о чем уже успели высказаться некоторые руководители ФРС на прошлой неделе. Сегодня будет опубликован протокол заседания FOMC от 14-15 марта, игроки будут внимательно изучать нюансы текста с целью скорректировать позиции по ожиданиям, а заодно понять, насколько реальны планы начать сокращение баланса ФРС в текущем году.

Еще одно ожидаемое событие недели – отчет по занятости в пятницу. Эксперты в целом склоняются к тому, что отчет окажется хуже февральского, поскольку ряд косвенных показателей указывает на замедление экономической активности. Модель по темпам роста ВВП от ФРБ Атланты прогнозирует рост на 1.2%, чуть более слабые отчеты активности PMI от ISM и Markit также указывают на возможный спад, ну и, конечно, нельзя упускать из виду традиционно важный фактор для 1 квартала – плохие погодные условия. В настоящий момент консенсус-прогноз утвердился на отметке 180 тыс., и рынок уже учел его в котировках.

Еще одно ожидаемое событие недели – встреча Трампа и председателя КНР Си Цзиньпина во Флориде, которая состоится 6-7 апреля. Накануне Белый Дом дал понять, что не ждет от этой встречи слишком многого, и главный реальный результат будет заключаться в установлении рабочих отношений. В то же время сам факт такой быстрой встречи может свидетельствовать о том, что обе стороны осознают необходимость диалога и поиска решений по целому ряду накопившихся вопросов.

Если Трамп и Си постараются избежать озвучивания жестких вариантов выхода из разногласий, то рынок воспримет этот сигнал благосклонно, напряженность спадет, что выльется в распродажу иены и рост спроса на рисковые активы, в первую очередь на австралийский доллар. В противном случае краткосрочный спрос на защитные активы получит развитие, что отразится в укреплении иены и росте спроса на золото.

Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com