Азбука Инвестора Голосов: 1 Адрес блога: http://superwork.org Добавлен: 2008-06-02 01:14:25

Forex: Обзор торгов. Доллар пытается отыграться, нефть замерла в нерешительности после пятничного роста

2017-07-03 10:39:24 (читать в оригинале)

Азиатские рынки относительно спокойны, даже несмотря на сокрушительное поражение Абэ на региональных выборах. Иена, обвалившаяся по всему спектру рынка, довольно быстро сумела собраться с силами и отыграть большую часть потерь. Доллар немного растет после неудачного завершения предыдущей недели, а нефть, напротив, консолидируется с тенденцией к понижению после пятничного взлета.

Валютный рынок

Доллар укрепляется по всему спектру рынка на фоне спокойной азиатской сессии, однако на этой неделе нас ждет масса интересных отчетов, способных вывести инвесторов из состояния душевного равновесия. Для начала сегодня публикуются отчеты по индексам ISM и PMI, среду выйдет протокол последнего заседания FOMC, ну и, наконец, кульминацией станет традиционный для первой недели месяца отчет по рынку труда. Федрезерв уже не кажется одиноким ястребом в голубиной стае, что лишает доллар конкурентного преимущества на фоне остальных валют. Однако у него есть шанс отыграться, если статистика на этой неделе сможет убедить инвесторов в том, что экономика по-прежнему восстанавливается и этому процессу ничего серьезного не угрожает.

Японская иена начала день с бычьего разрыва, но быстро растеряла все достижения и даже ушла в минус в большинстве валютных пар. Поражение либерал-демократов на выборах в Токио на сенсацию не тянет, поэтому бегство от рисков, сопровождавшее первую реакцию рынка, быстро закончилось. Вместе с ним - и укрепление иены. Доллар/иена начал день в области 112.00, но уже к обеду вернулся в середину диапазона 112.00-113.00, к уровням закрытия торгов в пятницу. В кроссах складывается в целом похожая картина. Индекс деловой активности в секторе обрабатывающей промышленности, а также отчет Танкан по настроениям в бизнесе вышли лучше ожиданий. Кажется, что в японской экономике дела пошли на лад и Банку Японии пора бы присоединиться к остальным, задумавшись о сворачивании стимулов. Но не все так просто. Инфляция в стране все еще сильно не дотягивает до целевых уровней - посмотрите на пятничный отчет по CPI, и сразу станет ясно, что японскому регулятору подобные мысли придут нескоро. Тут впору изобретать очередной новаторский подход к монетарной политике. Японцы в этом деле преуспели больше остальных.

Австралийский доллар не сумел надолго задержаться выше ключевого сопротивления 0.7700 и теперь ему грозит медвежья коррекция с ближайшей целью в области 0.7615/00. Американская валюта сегодня с утра восстанавливается по всему спектру рынка, усиливая давление на аусси. Не помогла даже положительная макростатистика: деловая активность в стране выросла и рынок труда вроде бы неплохо себя чувствует (число объявлений о приеме на работу в июне выросло на 2.7% в месячном исчислении); кроме того, цены на жилье продолжают стремительно расти - хороший подвод для РБА сменить риторику на чуть более агрессивную. Воспользуется ли им регулятор? Долго ждать не придется, поскольку ближайшее заседание РБА состоится уже завтра.

Евро и фунт продолжают корректироваться после стремительного роста на прошлой неделе, обусловленного наметившимся сдвигом в монетарной политике Еврозоны и Великобритании. Фунт/доллар кружит вблизи 1.3000 и, скорее всего, за неимением новых поводов для роста, вернется в область ниже этого уровня. Евро/доллар, в четверг тестировавший максимумы в области 1.1445, вернулся к поддержке 1.1400 и может продолжить корректироваться до 1.1280 без ущерба вновь обретенному восходящему тренду. От Европейского центрального банка ждут более подробной информации о сворачивании стимулов в сентябре, а это значит, что летом евро может спокойно консолидироваться в диапазоне, время от времени реагируя на интересную макростатистику (на этой неделе ничего такого не предвидится).

Сырьевой рынок

Минувшая неделя стала победной для нефти: сорт Brent подорожал на +5.91%, WTI - на 6.3% - отчет Baker Hughes в пятницу произвел фурор, показав снижение числа работающих нефтяных установок на целых две штуки. Период непрерывного роста прервался на 23 неделе, дав инвесторам дополнительный повод для выхода из коротких позиций. Понедельник начался с неуверенной консолидации: цены на нефть Brent снижаются после неудачного тестирования отметки 49.00, нефть WTI, потерявшая с утра 0.25%, демонстрирует аналогичную динамику. Теперь все зависит от того, подхватят ли европейские игроки позитивный настрой пятничной американской сессии.

Фондовый рынок

Региональные фондовые площадки не могут определиться с направлением: с одной стороны, инвесторов расстроило поражение партии премьер-министра Японии Синзо Абэ на токийских выборах - судя по всему, японцы подустали от Абэномики и больше не верят в нее. С другой стороны, исход выборов был вполне предсказуемым, кроме того, общее неблагоприятное впечатление услужливо сгладил Банк Японии с новостью о том, что уверенность среди крупных производственных предприятий в Японии достигла максимума за последние три года. Кроме того, нисходящая динамика на фондовом рынке была частично компенсирована ростом в сегменте энергетических компаний. Так, индекс Topix по итогам дня поднялся на 0.3%. В Австралии S&P/ASX 200 потерял 0.4% в основном из-за падения акций компании Fairfax Media на 17%. Hang Seng в Гонконге потерял 0.1%.

Татьяна Чепкова

---

Технический анализ Forex EURUSD 03.07.2017

2017-07-03 10:01:41 (читать в оригинале)

EURUSD: в США и Канаде выходной

Итоги минувшего торгового дня:
В пятницу 30 июня торги по валютной паре евро/доллар завершились снижением. В последний день недели, месяца и квартала покупатели отступили от максимума 1,1445 к уровню 1,1392 (-53). За июнь евро подорожал на 1,55% (+175 пунктов), квартал – на 7,11% (+750 пунктов). Считаю, что это была техническая коррекция и она ещё не завершилась. Статистики рынок проигнорировал перед длинными выходными в США и Канаде.

Американская статистика:

Индекс личных доходов в США за май составил 0,4% (прогноз был 0,3%, предыдущее значение +0.4%). Индекс личных расходов в США за май составил 0,1% (прогноз был 0,1%, предыдущее значение 0,4%).

Индекс деловой активности в Чикаго вырос до уровня 65,7 (прогноз был 58%, предыдущее значение 59,4%).

Индекс настроений потребителей Мичиганского университета в США упал до уровня 95.1 (прогноз был 94,5%, предыдущее значение 94,5%).

Новости текущего дня (время GMT+3):

• 09:30 Австралия - Индекс цен на сырье;
• 10:15 Швейцария – Объём розничных продаж в Швейцарии за май;
• 10:15 ЕС – Индекс деловой активности в производственном секторе (PMI) Испании за июнь;
• 10:30 Швейцария – Индекс деловой активности PMI Швейцарии от SVME за июнь;
• 10:45 ЕС – Индекс деловой активности в производственном секторе (PMI) Италии за июнь;
• 10:50 ЕС – Индекс деловой активности в производственном секторе (PMI) Франции за июнь;
• 10:55 ЕС – Индекс деловой активности в производственном секторе (PMI) Германии за июнь ;
• 11:00 ЕС – Уровень безработицы в Италии за май, индекс деловой активности в производственном секторе (PMI) июнь;
• 11:30 Великобритания Индекс деловой активности в производственном секторе (PMI) июнь. США – Речь члена FOMC Булларда;
• 12:00 ЕС – Уровень безработицы за май;
• 15:00 Великобритания – Выступление главы Банка Англии Карни;
• 16:45 США – Индекс деловой активности в производственном секторе (PMI) за июнь;
• 17:00 США – Расходы на строительство за май, индекс занятости в производственном секторе от ISM за июнь;
• 17:00 США – Индекс новых производственных заказов от ISM за июнь, индекс деловой активности в производственном секторе (PMI) от ISM за июнь, индекс цен в производственном секторе от ISM за июнь;
• 20:30 Великобритания – Выступление члена BoE MPC Халдейна;
• 22:30 USD – Объём продаж грузовых автомобилей (июнь), продажи грузовых автомобилей на внутреннем рынке (июнь), объём продаж всех автомобилей, Продажи отечественных автомобилей, общий объём продаж автомобилей.

Цена скорректировалась на 45-ть градусов с максимума 1,1445. Дополнительной поддержкой для единой валюты выступила балансовая линия lb. На момент написания обзора пара торгуется в боковом тренде на уровне 1,1413.

Что ожидать нам от пары в понедельник? Новостной блок плотный. Из-за понедельника я на них не обращаю внимания. В США и Канаде по случаю национальных праздников биржи будут закрыты. В связи с этим на валютном рынке ожидаются пониженные торговые объемы.

В пятницу курс евро закрылся снижением, но поскольку медвежий импульс угас в первой половине дня и рынок перешел в боковое движение, то понедельник против пятницы не рассматриваю. Хотя осциллятор стохастик сигнализирует о покупках евро на ближайшие 3-4 часа.

По прогнозу я ожидаю восстановление до 1,1424 (треугольная формация) с последующим снижением до 1,1365 (67 градус). Из-за праздника в США и Канаде в реализации прогнозного сценария не уверен. У европейских трейдеров для снижения будет окно до 15:00 мск. Если они им не воспользуются, значит цена останется во флэте до среды. Закрытие часовой свечи выше 1,1430, отменит сценарий на снижение.

Ключевые события текущей недели: индексы PMI Британии, США, решение РБА по ставке, протокол заседания FOMC, уровень безработицы в США, а также данные по занятости вне сельскохозяйственного сектора.

---

Рубль продолжит укрепление

2017-07-03 09:57:16 (читать в оригинале)

В пятницу 30 июня по итогам торговой сессии на Московской бирже курс американского доллара расчётами «завтра» снизился на 45,50 коп. (-0,83%), до 58,93 руб., курс евро – на 63,25 коп. (-0,83%), до 67,32 руб. Торги в пятницу проходили на средних объемах. Торговый объём в паре доллар/рубль составил $3,1 млрд (-16.21%), евро/рубль – 239,5 млн евро (-18,84%).

Центральный банк России с 1 июля повысил официальный курс доллара США к рублю на 30,07 коп., до 59,3862 руб. Официальный курс евро к рублю был установлен на отметке 67,8072 руб., что выше предыдущего дня на 30,79 коп.

Торговая сессия открылась снижением по доллару и евро. Рубль укрепился в первой половине дня на фоне роста цен на нефть после публикации китайской статистики. Курс доллара снизился до 59,07 руб., курс евро – до 67,40 руб.

Также рубль получил поддержку от словесных интервенций чиновников. Глава Минэкономразвития РФ Максим Орешкин заявил, что не ожидает сильных колебаний курса рубля до конца года, поскольку нефть торгуется выше прогноза $40 за баррель Brent.

Глава Минфина Антон Силуанов заявил, что расходование резервов в 2018 году сократится вдвое, по сравнению с текущим, а в 2019 году ведомство полностью откажется от расходования Резервного фонда и ФНБ.

На американской сессии баррель Brent подорожал до $48,94. Котировки подскочили в ответ на снижение нефтяных буровых установок за последние 23 недели. Отчет компании Baker Hughes показал, что с 24 по 30 июня количество активных буровых установок по добыче нефти в США уменьшилось на 2 ед., до 756 штук. Количество установок по добыче газа выросло на 1 ед., до 184 штук.

Курс доллара снизился на 58,87 руб., курс евро – до 67,16 руб. За июнь рубль подешевел к доллару на 4,15%, за II квартал – на 5,15%. Единая валюта подешевела за аналогичные периоды на 5,79% и 12,23% соответственно. Потери нефти оказались значительно больше. За июнь Brent подешевел на 4,19%, за II квартал – на 8,87%, с начала года – на 16,9%.

Сегодня утром в Азии нефть торгуется в небольшом плюсе. За Brent дают $48,91 за баррель (+0,14%). Покупателям осталось пройти уровень $49,50, чтобы восстановление цен ускорилось до $50,70. Цель по нефти на понедельник $49,50. При закрытии торгов выше $49,50 «медвежьи» настроения сменятся на «бычьи». Перед ростом возможна коррекция. Продавцы, закрывая короткие позиции, лишь усилят бычий импульс.

Поскольку со стороны нефтяного рынка рублю ничего не угрожает, то в понедельник рискну рассмотреть укрепление рубля к доллару США до 58,55 руб., к евро – до отметки 66,85 руб.

В центре внимания участников валютного рынка итоги встречи президентов Путина и Трампа, которая пройдет 7-8 июля на саммите G20 в Гамбурге.

Владислав Антонов
www.alpari.ru

---

Forex: Доллар перешел в коррекционную фазу

2017-06-30 15:32:45 (читать в оригинале)

В пятницу в ходе европейских торгов курс доллара перешел в коррекционную фазу. Индекс доллара (DXY) вырос на 0,35%, до 95,81. Пара евро/доллар упала на 53 п., до 1,1392, фунт/доллар – на 71 п., до 1,2959. На момент написания обзора евро и фунт теряют к доллару по 0,25% к закрытию четверга. Восстановление доллара США я связываю с фиксацией прибыли трейдерами по техническим факторам.

На уровне 1,1392 продавцы встретилась со спросом покупателей. Курс евро/доллар торгуется на уровне 1,1408. Так как тренд бычий, цена может быстро восстановиться до области 1,1426/30. Чтобы этого не произошло продавцам нужно принизить вчерашний минимум 1,1388, тогда на фоне закрытия длинных позиций евро подешевеет к доллару СЩА до другой зоны поддержки 1,1345 – 1,1354.

И даже при коррекции до 1,1345 (38,2% от роста с 1,1182 до 1,1445) тенденция к укреплению евро сохранится. Возвращение курса к уровню 1,1445 для меня станет сигналом к готовности покупателей к штурму уровня 1,1470 и движению к 1,1550 на следующей неделе.

Европейская статистика:

Индекс розничных продаж с учетом инфляции в Германии за май составил 0,5% м/м, 4,8% г/г (прогноз был 0,3% м/м, 2,5% г/г, предыдущее значение -0,2% м/м, -0,% г/г – пересмотрено с -0,9%).

Индекс потребительских расходов во Франции за май составил 1,0% м/м (прогноз был 0,5% м/м, предыдущее значение 0,4% м/м).

Индекс потребительских цен во Франции за июнь составил 0,0% м/м, 0,8% г/г (предыдущее значение 0,0% м/м, 0,9% г/г).

Предварительное значение индекса потребительских цен в еврозоне за июнь составило 1,3% г/г (прогноз был 1,3% г/г, предыдущее значение 1,4% г/г).

Окончательное значение индекса ВВП в Великобритании за I квартал 2017 года составило 0,2% кв/кв, 2,0% г/г (прогноз был 0,2% кв/кв, 2,0% г/г, уточненное значение 0,2% кв/кв, 2,0% г/г).

Изменение количества безработных в Германии за июнь с учетом сезонных колебаний составило 7 тыс. (прогноз -10 тыс., предыдущее значение -9 тыс.). Безработица осталась на уровне 5,7%.

---

Технический анализ Forex EURUSD 30.06.2017

2017-06-30 10:02:49 (читать в оригинале)

EURUSD: цена достигла зоны сопротивления

Итоги минувшего торгового дня:

В четверг торги по паре евро/доллар завершились ростом. Несмотря на нисходящую коррекцию к 1,1388, евробыки выкупили единую валюту при ослаблении. Покупатели поверили в ужесточение монетарной политики, что не восприняли всерьез сообщение ЕЦБ о том, что рынок неправильно интерпретировал заявления М.Драги по поводу программы стимулирования.

Доходность 10-летних облигаций в США растет вместе с доходностью 10-летних немецких облигаций. Корреляция между положительная. Доходность немецких облигаций растет значительно быстрее, чем поддерживает евро с долларом.

Рынок проигнорировал пересмотр окончательных данных ВВП США за 1 квартал в сторону повышения. Это была третья оценка. Она не оказывает значительного влияния на валютный рынок, поскольку сегодня завершится второй квартал.

Новости текущего дня (время GMT+3):

• 09:00 Германия – Объём розничных продаж за май;
• 10:00 Швейцария – Индекс опережающих индикаторов от Kof за июнь;
• 10:55 Германия – Изменение числа безработных за май;
• 11:30 Великобритания – Сальдо платежного баланса за 1 кв. 2017, окончательные данные по изменению ВВП за 1 кв. 2017, валовая добавленная стоимость в сфере услуг за апрель, пересмотренные данные по деловым инвестициям за 1 кв. 2017;
• 12:00 Еврозона – оценка индекса потребительских цен за июнь, оценка базового индекса потребительских цен за июнь;
• 15:30 Канада – Изменение ВВП апрель, индекс цен на природные ресурсы для производителей за май, индекс цен на промышленные товары май. США – Базовый индекс потребительских цен за май, расходы потребителей за май, доходы потребителей за май;
• 16:45 США – Индекс деловой активности в Чикаго за июнь;
• 17:00 США – Пересмотренные данные по индексу уверенности потребителей от Университета Мичигана за июнь, Пересмотренные данные по инфляционным ожидания по данным Университета Мичигана за июнь;
• 17:30 Канада – Отчёт Банка Канады об экономических условиях и перспективах развития бизнеса.

В четверг курс евро/доллар достиг зоны сопротивления 1,1445/1,1475. Несколько часов пара торгуется под уровнем 1,1445. Конечный треугольник находится в завершающейся фазе, но это не означает, что именно от этой зоны начнется новое ралли доллара. Да, назрела нисходящая коррекция, но какая она будет по амплитуде движения и продолжительности, в данный момент сказать сложно. Покупатели поверили в себя.

С приближением цены к уровню 1,1470 желающих продать евро растет. Следовательно, рынку будет легче выйти за пределы 1,1470. Цена 12 часов находится в боковом тренде. Быки сильны и на открытии рынка попытаются сделать бросок к 1,1465/70.

Если у покупателей появится страх, видя конечный треугольник, есть риски уйти сразу вниз. Считаю, что падение курса евро ниже 1,1425, спровоцирует покупателей к частичному закрытию длинных позиций. Подкупать евро они могут с уровней 1,1392 и 1,1365. На мой взгляд, ослабление евро до 1,1365 уже будет сигнализировать о развороте евро и отбое его от зоны сопротивления 1,1445/1,1475.

При росте до 1,1465 по прогнозу жду тест уровня 1,14 ан американской сессии. Если евро/доллар сразу снизится с текущего уровня, то жду падения до 1,1380. Если день зароется снижением, коррекция затянется еще на два дня – понедельник и вторник.