Азбука Инвестора Голосов: 1 Адрес блога: http://superwork.org Добавлен: 2008-06-02 01:14:25

BofAML: как поведут себя основные валюты в случае «Брекзита»?

2016-06-21 14:16:37 (читать в оригинале)

Решение британцев покинуть ЕС приведет к обвалу рискованных активов по всему спектру рынка, а больше всего пострадают фунт/доллар и фунт/иена. Что касается доллар/иены, то, по мнению наших стратегов, пара имеет все шансы провалиться ниже отметки Y100, а то и снизиться в область Y95. В этом случае вероятность проведения Банком Японии валютной интервенции вырастет. Подешевеет и евро/доллар, и его первоначальной реакцией может стать падение на 3-5%.

Главным бенефициаром подобного развития событий среди европейских валют станет франк. Вырастет давление и на евро/датскую крону, но, по нашим прогнозам, ЦБ Дании в полной мере сохранит привязку кроны к евро и будет увеличивать свой баланс.

Судьба фунта будет зависеть от того, как быстро правительство Великобритании сумеет заключить новые торговые договоры, так как это является ключевым вопросом финансирования дефицита по текущим операциям. Лишь в этом случае фунту удастся продемонстрировать умеренную коррекцию. В любом случае, «Брекзит» приведет к снижению британской валюты в долгосрочной перспективе.

---

Форекс: Япония сдалась; Forex ждет Йеллен и новых опросов по Brexit

2016-06-21 11:45:53 (читать в оригинале)

Британский фунт стерлингов и не думает отступать после ралли на протяжении последних трех сессий, несмотря на то, что один из вчерашних соцопросов показал превосходство лагеря сторонников Brexit – выхода Великобритании из состава Евросоюза. Два опроса в понедельник указали на то, что противники Brexit восстановили ряд потерь в преддверии референдума. Вероятность "остаться" на голосовании в этот четверг выросла до 78 % после падения до 60 % на прошлой неделе, согласно последним данным крупнейшей мировой бирже ставок Betfair. "Опросы, похоже, указывают на рост поддержки варианта "остаться", но суть в том, что мы не узнаем ничего точно, пока не увидим результаты", - отметил Кёсуке Судзуки из Societe Generale.

Американская национальная валюта будет ждать выступления главы Федеральной резервной системы (ФРС) США Джанет Йеллен в 17.00 мск в банковском комитете Сената во вторник. В среду же она представит полугодовой отчет в американском Сенате. В четверг Йеллен представит этот отчет в Палате представителей. У частники рынка надеются получить намеки относительно дальнейшего курса монетарной политики в стране. "Йеллен может подчеркнуть обеспокоенность по поводу экономики США, что окажет давление на доллар", - считает главный стратег SMBC Friend Securities Тошихико Матсуно.

На минувшей неделе негативное влияние на курс американской валюты оказали заявления президента Федерального резервного банка (ФРБ) Сент-Луиса Джеймса Булларда. В пятницу он сообщил, что перспективы роста американской экономики остаются неопределенными в долгосрочной перспективе, и регулятор должен повысить базовую процентную ставку только один раз в этом году. По итогам своего июньского заседания ФРС США сохранила прогноз по повышению ставки в 2016 году до среднего уровня в 0.9%, ожидая, таким образом, два повышения до конца текущего года.

Иена дешевеет во вторник относительно доллара США и евро после существенного укрепления за последние несколько дней. За предыдущие семь сессий курс иены к доллару вырос на 3% на фоне высокого спроса на активы "тихой гавани" в связи с опасениями возможного выхода Великобритании из Евросоюза.

"Мы будем видеть то рост, то ослабление иены, до тех пор, пока исход британского референдума неизвестен", - отмечает аналитик IG Securities Юничи Исикава. Между тем, вчерашние увещивания МВФ, который предостерег власти Японии от интервенций на валютном рынке, кажется возымели эффект. Министр финансов Японии Таро Ассо во вторник заявил, что власти страны не намерены “просто так” проводить интервенцию на валютном рынке, резко поменяв риторику по сравнению с прошлыми высказываниями.

“В любом случае, у нас нет никакого намерения просто проводить интервенцию на валютном рынке”, - сказал Таро Асо во время регулярной пресс-конференции. Эти комментарии Асо последовали за наблюдавшимся в течение многих месяцев усилением “вербальной интервенции”, которая на определенном этапе заставила некоторых участников рынка всерьез ожидать интервенции Японии с целью снижения иены. Однако власти США и Европы призвали Токио позволить рыночным силам определять курс иены.

Международный валютный фонд вчера высказался против прямой интервенции Японии, заявив, что курс иены соответствует экономическим условиям, несмотря на недавний рост. Напомним, не далее как в минувшую пятницу министр говорил о необходимости принятия властями мер для предотвращения дальнейшего "одностороннего и вызванного спекуляциями" укрепления иены. Поразительные перемены, не правда ли.

---

Российский фондовый рынок во вторник открылся снижением.

2016-06-21 11:43:39 (читать в оригинале)

К настоящему времени ведущие биржевые индексы отступают в среднем на 0,6%, в лидерах утренней распродажи отметились акции «Акрона» и «ПИКа». В положительной зоне торгуются бумаги «Медиахолдинга» и «Роснефти». Внешний фон к сегодняшним торгам сложился неоднородным. Американские рынки завершили предыдущую сессию в «зеленой» зоне, фьючерс на индекс S&P на премаркете движется вверх.

Цены на нефть корректируются. Баррель сорта Brent стоит сейчас $50,28 (-0,7%). Сегодня и завтра будут публиковаться обновленные данные по запасам нефти и нефтепродуктов за минувшую неделю, что вполне может стать краткосрочным драйвером для сырьевого рынка.

Однако все внимание рынков капитала по-прежнему сосредоточено на британском референдуме, до которого осталось два дня. Инвесторы внутри валютной площадки сейчас не особенно напряжены: спрос на американский доллар как на безопасную валюту низкий, что указывает на спокойное рыночное настроение. Евро/доллар торгуется с небольшим повышением около 1,1347. Предполагаемый диапазон движения в основной валютной паре на сегодня составляет 1,1310-1,1375.

Российский рубль не оставляет попыток укрепиться даже на фоне нефтяного отката. За доллар США в первый час торгов дают 64,10 руб. (-0,3%). При пробое ниже 64,0 руб. появится шанс на движение в область 63,70 руб., но пока нефть снижается, вряд ли это удастся сделать.

Индекс ММВБ сегодня настроен на консолидацию в диапазоне 1880-1905 пунктов.

«НОВАТЭК» привлечет новый займ в размере $600 млн. Такое решение приняли акционеры компании, одобрив сделки и соглашения, которые связаны с привлечением проектного финансирования с участием российских и международных финансовых институтов в размере до $19 млрд. Данные средства будут направлены на строительство завода по сжижению газа «Ямал СПГ». Ранее «НОВАТЭК» уже заключил кредитные соглашения для привлечения средств из Фонда национального благосостояния. Также кредиторами проекта являются «Газпромбанк», Сбербанк, Банк развития Китая и Экспортно-импортный банк Китая. Общая сумма заимствований составила $18,4 млрд. Акции компании не отреагировали на решение акционеров.

Во вторник миссия МВФ посетит Белоруссию. Реестр акционеров для получения дивидендов закроет «Интер РАО». Годовое общее собрание акционеров проведут «Аптечная сеть 36,6» и «Ростелеком».

Протокол заседания по денежно-кредитной политике опубликовали Банк Японии и Резервный банк Австралии. Индекс экономических настроений ZEW представит Германия и ЕС. С речью выступит глава ЕЦБ Марио Драги и глава ФРС США Джанет Йеллен. В Штатах выйдут данные по коммерческим запасам нефти.

Александр Разуваев
www.alpari.ru

---

Технический анализ Форекс EURUSD 21.06.2016

2016-06-21 09:39:34 (читать в оригинале)

Евро технически готов продолжить рост

Итоги минувшего торгового дня:
В понедельник курс евро закрылся ростом по отношению к пятничному закрытию и снижением к уровню открытия рынка в Азии. На азиатской сессии единая валюта укрепилась против американского доллара до 1,1382. Доллар ослабился на снижении страхов перед Брекзитом. Последние опросы отразили рост числа противников выхода Великобритании из ЕС.

На хороших опросах курс фунт/доллар вырос на 371 пункт, до 1,4717. Евро/доллар после утреннего ралли вернулся к уровню 1,1300. Ослабление евро было вызвано падением курса евро/фунт.

Ожидания на сегодня:

Из важных событий сегодняшнего дня: двухдневное выступление Дж. Йеллен с полугодовым отчётом перед Конгрессом США (21-22 июня). В Конгрессе она будет говорить о состоянии экономики и монетарной политике. Инвесторы будут ждать от неё намека на срок повышения ставки Федрезервом. Её задача не нервировать рынки в преддверие референдума в Великобритании, который состоится в четверг. Поскольку в понедельник евро скорректировался против доллара США по итогам дня от него ожидается укрепление до 1,1359.

Новости текущего дня:

• В 11:30 мск Великобритания – объем кредитования государственного сектора за май.
• В 12:00 мск Германия – индекс экономических настроений ZEW за июнь.
• В 13:00 мск Великобритания – промышленные заказы от CBI за июнь.
• В 16:00 мск – выступление главы ЕЦБ М.Драги.
• В 17:00 мск – выступление главы ФРС Йеллен.

Технический анализ:

Внутридневной прогноз: минимум – 1,1303, максимум – 1,1383, закрытие – 1,1359.

Рис. 1 курс евро/доллар, часовой период.

При снижении курс евро останавливался на 45-м и 67-м градусе. Часовой индикатор АО разгрузился. Осталось осциллятору стохастик вернуться в зону покупок и можно начинать новую фазу роста.

Сейчас курс находится на уровне 1,1330. Если по минимумам провести линию, получим поддержку. Я думаю, она не устоит и курс снизится до 1,1303. От него жду укрепление европейской валюты до 1,1383. Здесь больше ставлю на мягкий тон Дж.Йеллен. Выступление запланировано на 17:00 мск. Ослабление евро до уровня 1,1276 отменит мой сценарий на рост. На дневном ТФ сформировался пинбар. Я его пока не рассматриваю, так как не ослабляется фунт.

---

Пара доллар/рубль готова к снижению до 63,50 рублей

2016-06-21 09:36:27 (читать в оригинале)

В понедельник по итогам торговой сессии на Московской бирже курс американского доллара расчётами «завтра» снизился на 55,25 коп. (-0,85%), до 64,29 руб., курс евро – на 35,00 коп. (-0,48%), до 72,76 руб. Центральный банк России с 21 июня понизил официальный курс доллара США к рублю на 128,89 коп., до 64,1509 руб. Официальный курс евро к рублю был установлен на отметке 72,7792 руб., что ниже предыдущего дня на 78,17 коп.

Торги на Московской бирже открылись падением доллара и евро. Укрепление рубля было вызвано ослаблением американского доллара на фоне улучшения ситуации по членству Британии в ЕС. Снижение курса доллара оказало поддержку нефтяным котировкам, и, соответственно, рублю.

Баррель Brent подорожал к закрытию торгов в Европе до отметки $50,65. Курс доллар/рубль снижался до 63,85 руб., евро/рубль – до 72,34 руб. На американской сессии цена на нефть продолжила рост, но российская валюта на них уже не реагировала. Скорее всего, повышательная динамика в нефти будет отыграна сегодня.

Brent вновь торгуется выше $50 за баррель. Торги в Азии проходят в узком диапазоне на отметке $50,34. При цене в 50 долларов в США сланцевые компании начали запускать свои вышки. Нефть пока не реагирует на их рост. Важными событиями текущей недели является референдум в Великобритании и выступление Дж. Йеллен перед Конгрессом.

В Конгрессе она будет говорить о состоянии экономики и монетарной политике. Трейдеры будут ждать от неё намека на срок повышения ставки Федрезервом. Тон Йеллен должен быть нейтральным, чтобы не вызвать резкие колебания перед референдумом.

Курс доллар/рубль снизился до 63,75 руб. Совершенно очевидно, что пара доллар/рубль проведёт первую половину дня в коррекционной фазе. Да и нефть скорректируется перед выступлением Йеллен. На американской сессии от доллара ожидается ослабление к рублю до 63,50 руб. По евро цель – 72,15/75,20 руб.

Технически при росте цен на нефть до 54-55 долларов доллар/рубль стремительно приблизится к отметке 60 рублей. Рублевая бочка нефти стоит 3238 руб. за баррель. При такой цене Банк России не будет мешать укрепляться рублю.

На Чикагской бирже чистая длинная позиция по рублю у крупных спекулянтов увеличилась на 2 049, до 6 227 контрактов. Спрос на рубль сейчас заметно выше предложения.

Рис.1 Часовой график USDRUB_TOM

Владислав Антонов
www.alpari.ru