Азбука Инвестора Голосов: 1 Адрес блога: http://superwork.org Добавлен: 2008-06-02 01:14:25

Российский рубль поддерживает дорожающая нефть

2016-06-08 09:42:00 (читать в оригинале)

Во вторник по итогам торговой сессии на Московской бирже курс американского доллара расчётами «завтра» снизился на 62,25 коп. (-0,95%), до 64,62 руб., курс евро – на 83,75 коп. (-1,13%), до 73,35 руб. Центральный банк России с 8 июня понизил официальный курс доллара США к рублю на 58,05 коп., до 65,2089 руб. Официальный курс евро к рублю был установлен на отметке 74,1164 руб., что ниже предыдущего дня на 57,43 коп.

Во вторник торги по доллару и евро открылись снижением. Триггером к укреплению рубля выступила дорожающая нефть. При росте цен на Brent до $51,27 курс доллара снизился до 64,83 руб. С него пара скорректировалась вверх до 65,34 руб. Когда нефтяные котировки возобновили ралли, курс доллара снизился до 64,50 руб. Курс евро/рубль упал до 73.35 руб.

После закрытия торгов в Европе отскока по рублёвым парам не произошло. Перед закрытием торговой сессии в Штатах нефть подорожала до $51,51. Скачок был вызван опубликованным отчётом Американского института нефти (American Petroleum Institute, API).

Согласно последним данным, на неделе с 28 мая по 3 июня запасы нефти в США сократились на 3,560 млн баррелей против прогноза -3,5 млн баррелей и предыдущим значением 2,35 млн баррелей. За день американская валюта потеряла 62 коп., евро – 83 коп.

Курс доллар/рубль приблизился к значимому уровню поддержки 64,42 руб. Вчера была пробита трендовая линия. В связи с этим я жду дальнейшего ослабления доллара к рублю до 63,98 руб. Открыта охота за стопами покупателей. ФРС не будет повышать ставки в ближайшие два месяца. До тех пор, пока цена на нефть не достигнет $54 за баррель, я буду рассматривать в обзорах укрепление рубля.

С 12:00 до 16:30 мск Минфин проведёт два аукциона на котором разместит облигации федерального займа на общую сумму 27,4 млрд рублей. Хорошее окно, чтобы закрепиться ниже 64,42.

На двухчасовом периоде Brent достиг верхней границы канала. Это значит, что по рублёвым парам при снижении нефтяных котировок будут наблюдаться резкие скачки вверх.

Рис.1 Часовой график USDRUB

Владислав Антонов
www.alpari.ru

---

Форекс: Евро теряет позиции из-за кросс курсов

2016-06-07 14:40:20 (читать в оригинале)

Во вторник в центре внимания оказались австралийский доллар и британский фунт. Австралийский доллар укрепился к доллару США на 80 пунктов после заседания Резервного банка Австралии. Британец укрепился на 180 пунктов, до 1,4658. ЦБ Австралии сохранил процентную ставку на уровне 1,75%. ЦБ не указал на дальнейшее смягчение. В заявлении регулятора отмечается, что текущий уровень процентных ставок сочетается с устойчивым ростом экономики.

С британцем окончательно разобраться не удалось. Он резко вырос либо на опубликованных новых опросах от ORB и YouGov, либо это была ошибочная сделка на покупку фунта. Я больше склоняюсь к первому, так как постоянный поток опросов в начале недели вызывают на рынке резкие колебания в парах с фунтом. Тем более, через них можно краткосрочно манипулировать рынком на торгах в Азии. Сегодня, скорее всего, была утечка результатов.

Согласно данным ORB, 52% британцев готовы проголосовать за сохранение членства Британии в ЕС, 40% - за выход. По данным YouGov, 43% - за то, чтобы остаться, 42% - за выход.

К примеру, вчера свои результаты опроса опубликовало агентство ICM. За выход Великобритании из ЕС высказались 48% жителей страны, за то, чтобы остаться в составе ЕС — 43%. Опросы противоречивые, отсюда и высокая волатильность в парах с британским фунтом.

Следом за австралийским долларом и фунтом, подтянулись другие валюты. Курс евро/доллар вырос до 1,1380. Дополнительную поддержку евро получил от данных по ВВП за 1 квартал. На 14:23 мск курс евро торгуется по 1,1351. Покупателям сложно двигаться вверх, когда евро продают в кроссах: EUR/CHF, EURGBP, EUR/AUD и EUR/CAD.

Утреннюю цель 1,1406 сохраняю. Её отменит ослабление единой валюты к доллару США до 1,1330 и ниже. Здесь нужно следить за общей динамикой всех основных валют. Если другие основные пары будут снижаться, то падение евро лишь ускорится. Сейчас на часовом периоде проявилась модель голова-плечи.

Опубликованные новости:

Индекс валового внутреннего продукта в еврозоне составил 0,6% кв/кв и 1,7% г/г. (прогноз был 0,5% кв/кв и 1,5% г/г, предыдущее значение 0,5% кв/кв и 1,5% г/г).

---

Форекс: Откуда доллару ждать помощи сегодня?

2016-06-07 14:35:36 (читать в оригинале)

Тщетно доллар ждал поддержку от главы Федрезерва США Джанет Йеллен, она традиционно воздержалась от конкретики. Сегодня доллар может спасти индекс стоимости рабочей силы. Чиновники ФРС признают, что экономика близка к состоянию так называемой полной занятости, а значит вскоре инфляция начнет расти сама по себе. В ближайшее время инфляционным показателям должно быть уделено повышенное внимание, поскольку даже при слабом росте занятости, если ценовое давление даст о себе знать, регулятор не станет медлить с повышением процентных ставок.

Вчера Йеллен сохранила относительный оптимизм в отношении американской экономики, повторив, что регулятор планирует повысить процентные ставки. Она не уточнила, когда это произойдет, но назвала данные о занятости в мае "разочаровывающими". "Я продолжаю считать, что будет целесообразным постепенно снижать степень денежно-кредитного стимулирования при условии, что ситуация на рынке труда продолжит улучшаться, а инфляция продолжит продвижение к целевым 2%", - сообщила глава ФРС.

По ее словам, в настоящее время положительные моменты в экономике США перевешивают негативные факторы. Фьючерсный рынок в настоящее время оценивает вероятность подъема процентных ставок по итогам июньской встречи Федрезерва на уровне 4%. "Она была оптимистична, но по сравнению с речью 27 мая, когда она сказала, что повышение будет уместно "в ближайшие месяцы", в этот раз она не уточнила время", - говорит Сью Тринх из RBC Capital Markets в Гонконге.

Фунт стерлингов остается во власти опросов общественного мнения в преддверии референдума 23 июня. Два опроса во вторник указали на небольшое превосходство сторонников членства страны в ЕС. Мнение британцев меняется от опроса к опросу и не исключено, что ситуация с шотландским референдумом может повториться.

Согласно опросу, проведенному YouGov Plc для телекомпании ITV 1-3 июня, количество сторонников Brexit (45%) превосходит число противников выхода Великобритании из ЕС (41%). Опрос исследовательской компании TNS показал, что 43% британцев поддерживают Brexit и 41% выступают против выхода из ЕС.

Предыдущие опросы в основном указывали на наличие некоторого преимущества у сторонников сохранения Великобритании в составе Евросоюза, и неожиданные сигналы усиления лагеря, поддерживающего Brexit, взволновало финансовые рынки, пишет Financial Times. Думается, волатильность валюты ближе к референдуму будет только усиливаться. Австралийский доллар вырос на 1.0 % до $0.7444 - максимума за месяц - после того, как Резервный банк Австралии, как и ожидалось, оставил процентную ставку на прежнем уровне

---

Российский фондовый рынок во вторник открылся ростом.

2016-06-07 12:26:03 (читать в оригинале)

К настоящему времени ведущие биржевые индексы подрастают в среднем на 0,7%. В лидерах утреннего спроса отметились акции «Системы» и «ИнтерРАО». В «красной» зоне торгуются бумаги «МТС» и «Фармстандарта». Внешний фон к сегодняшним торгам сложился умеренно позитивным. Американские индексы завершили предыдущие торги небольшим укреплением, фьючерс на индекс S&P на премаркете едва заметно прибавляет. Цены на нефть удерживаются в положительной зоне за счет динамики евро/доллара.

Баррель сорта Brent стоит $50,56 (+0,05%). Среди интересных сектору новостей стоит отметить намерение Саудовской Аравии сократить зависимость бюджета от нефти. На это направлен пакет экономических реформ, уже одобренных правительством.

Основная валютная пара торгуется во вторник с небольшим повышением около 1,1365. Состоявшееся накануне выступление главы Федеральной резервной системы Джанет Йеллен не дало инвесторам ровным счетом никакого прояснения ситуации с дальнейшими шагами регулятора. Йеллен отметила, что опубликованная статистика по занятости за май слабая, но это только единичный факт спада в одном из множества компонентов наблюдений. В общем тренд на рынке труда положительный, а перспективы кредитно-денежной политики не определены, поскольку картина в экономике все еще туманная.

Российский рубль слегка отступает в парах с иностранными валютами. Активность в рублевых парах небольшая, имеющиеся драйверы в котировках учтены, новых пока не поступало. За доллар США сейчас дают 65,30 руб. (+0,08%). Предполагаемый диапазон торгов парой доллар/рубль на сегодня составляет 65,05-66,15.

Индекс ММВБ проторгуется сегодня в коридоре 1910-1935 пунктов. Ближайшее сопротивление стоит у 1939 пунктов, и оно смотрится довольно сильным.

«Сбербанк» опубликовал отчётность РСБУ за прошедшие пять месяцев 2016 года. Показатели хорошие, хотя российская отчётность не является наглядной в отличие от МСФО. Чистая прибыль банка с января по май выросла в 3,1 раза по отношению к аналогичному периоду прошлого года и составила 184,3 млрд руб.

Существенным образом возрос чистый процентный доход, на 63%, до 446,8 млрд руб. Чистый комиссионный доход увеличился на 28,6%, до 118,7 млрд руб.

Акции компании готовятся преодолеть новый исторический максимум. По нашим расчётам, до конца месяца стоимость одной обыкновенной акции «Сбербанка» может достигнуть 150 рублей.

Инфляция в России по итогам мая осталась на уровне апреля, об этом свидетельствуют данные Росстата. В мае инфляция составила 0,4%, годовой уровень не превысил 7,3%. Таким образом, годовая инфляция удерживается на отметке 7,3% уже три месяца подряд. Стоит отметить, что подобной стабильности удалось достигнуть в основном благодаря снижению волатильности рубля. Рублевые пары уже длительное время торгуются в боковике. За период с января по май 2016 года инфляция составила 2,9%. Для сравнения: в аналогичный период прошлого года показатель равнялся 8,3%.

В июне дальнейшая динамика показателя во многом будет зависеть от цен на нефть и решения ЦБ РФ по ключевой процентной ставке, при снижении которой небольшой всплеск наверх может возобновиться.

Во вторник финансовые результаты по МСФО за первый квартал 2016 года опубликует «НМТП». Реестр акционеров для получения дивидендов закроет «Банк “Санкт-Петербург”». Годовое общее собрание акционеров проведут «Иркутскэнерго» и «Ленэнерго».

Решение по процентной ставке принял Резервный банк Австралии. Темпы роста ВВП за первый квартал опубликует Евросоюз. В Штатах выйдут данные по уровню производительности в несельскохозяйственном секторе и данные по коммерческим запасам нефти. Индекс деловой активности представит Канада.

Александр Разуваев
www.alpari.ru

---

Технический анализ Forex EURUSD 06.06.2016

2016-06-06 09:58:57 (читать в оригинале)

Понедельник против пятницы

Итоги минувшего торгового дня:
В пятницу вышел разочаровывающий отчёт по рынку труда в США. Количество новых рабочих мест в Штатах в несельскохозяйственном секторе за май увеличилось на 38 тыс. при прогнозе 160 тыс. Показатель за апрель был пересмотрен в сторону уменьшения со 160 до 123 тыс. За март значение пересмотрели с 208 до 186 тыс. (в прошлом месяце он был уменьшен с 215 до 208 тыс.). Общий пересмотр составил минус 59 тыс.

Уровень вовлеченности населения в состав рабочей силы снизился на 0,2%, до 62,6%. Из-за него безработица снизилась до 4,7% (прогноз был 4,9%, предыдущее значение 5,0%). Индекс среднего почасового заработка в США за май составил 0,2% (прогноз был 0,2%, предыдущее значение было пересмотрено с 0,3% на 0,4%).

Курс евро/доллар сначала вырос до 1,1297 на отчёте по занятости, потом после выхода слабого ISM в сфере услуг ускорился до 1,1373. Индекс ISM упал c 55,7 до 52,9. Укрепление евро остановилось в зоне зашкала около линии U3 (отклонение на 1,618% от средней линии с периодом 55).

Ожидания рынка на сегодня:

После пейролса я всегда рассматриваю движение против пятницы. На текущий момент курс евро/доллар вернулся к линии U3. С учётом временного фактора на откат, точка баланса находится на уровне 1,1285 на линии Lb. Моя цель 1,1293.

На новости в этот день я не смотрю. Исключение – выступление главы ФРС США Дж.Йеллен. Она выступает в 19:30 мск. Очень интересно её послушать, что она скажет про пейролс и ставки. Трейдеры в пятницу закладывали в цены сохранение монетарной политики ФРС в июне и июле.

Британский фунт ослабился ко всем валютам после публикации опроса от Observer/Opinium. Согласно их данных, число сторонников выхода Великобритании из ЕС выросло до 43% против 40%, которые будут голосовать за членство страны в ЕС. Через кросс евро/фунт единая валюта получает поддержку, но всё равно коррекции не избежать.

Новости текущего дня:

• В 09:00 мск в Германии выйдет отчёт по объёму производственных заказов за апрель.
• В 11:00 мск выступит представитель ЕЦБ Э.Навотны.
• В 11:10 мск Еврозона опубликует индекс деловой активности в розничном секторе за май.
• В 11:30 мск Еврозона – индекс делового доверия от Sentix за июнь.
• В 17:00 мск США – индекс условий рынка труда за май.
• В 19:30 мск США – выступление главы ФРС Йеллен.

Технический анализ:

Внутридневной прогноз: минимум – 1,1295, максимум – 1,1371 (текущий в Азии), закрытие – 1.1300.

Рис. 1 курс евро/доллар, часовой период.

От минимума 1,1136 курс евро отклонился вверх до линии U4 или на 202 градуса. Промежуточным уровнем сопротивления выступил уровень 180-ть градусов. Как я уже сказал выше, я игнорирую сегодня все европейские новости и ожидаю ослабление евро до 1,1295. Концовка может не исполнится из-за выступления Дж.Йеллен в 19:30 мск. Динамика падения курса будет определять будущую ценовую модель. Тут или возвращаемся обратно на 1,1215, или идём покорять 1,1470. Многое зависит от комментариев Дж.Йеллен.