Азбука Инвестора Голосов: 1 Адрес блога: http://superwork.org Добавлен: 2008-06-02 01:14:25

Российский фондовый рынок во вторник открылся ростом.

2016-06-07 12:26:03 (читать в оригинале)

К настоящему времени ведущие биржевые индексы подрастают в среднем на 0,7%. В лидерах утреннего спроса отметились акции «Системы» и «ИнтерРАО». В «красной» зоне торгуются бумаги «МТС» и «Фармстандарта». Внешний фон к сегодняшним торгам сложился умеренно позитивным. Американские индексы завершили предыдущие торги небольшим укреплением, фьючерс на индекс S&P на премаркете едва заметно прибавляет. Цены на нефть удерживаются в положительной зоне за счет динамики евро/доллара.

Баррель сорта Brent стоит $50,56 (+0,05%). Среди интересных сектору новостей стоит отметить намерение Саудовской Аравии сократить зависимость бюджета от нефти. На это направлен пакет экономических реформ, уже одобренных правительством.

Основная валютная пара торгуется во вторник с небольшим повышением около 1,1365. Состоявшееся накануне выступление главы Федеральной резервной системы Джанет Йеллен не дало инвесторам ровным счетом никакого прояснения ситуации с дальнейшими шагами регулятора. Йеллен отметила, что опубликованная статистика по занятости за май слабая, но это только единичный факт спада в одном из множества компонентов наблюдений. В общем тренд на рынке труда положительный, а перспективы кредитно-денежной политики не определены, поскольку картина в экономике все еще туманная.

Российский рубль слегка отступает в парах с иностранными валютами. Активность в рублевых парах небольшая, имеющиеся драйверы в котировках учтены, новых пока не поступало. За доллар США сейчас дают 65,30 руб. (+0,08%). Предполагаемый диапазон торгов парой доллар/рубль на сегодня составляет 65,05-66,15.

Индекс ММВБ проторгуется сегодня в коридоре 1910-1935 пунктов. Ближайшее сопротивление стоит у 1939 пунктов, и оно смотрится довольно сильным.

«Сбербанк» опубликовал отчётность РСБУ за прошедшие пять месяцев 2016 года. Показатели хорошие, хотя российская отчётность не является наглядной в отличие от МСФО. Чистая прибыль банка с января по май выросла в 3,1 раза по отношению к аналогичному периоду прошлого года и составила 184,3 млрд руб.

Существенным образом возрос чистый процентный доход, на 63%, до 446,8 млрд руб. Чистый комиссионный доход увеличился на 28,6%, до 118,7 млрд руб.

Акции компании готовятся преодолеть новый исторический максимум. По нашим расчётам, до конца месяца стоимость одной обыкновенной акции «Сбербанка» может достигнуть 150 рублей.

Инфляция в России по итогам мая осталась на уровне апреля, об этом свидетельствуют данные Росстата. В мае инфляция составила 0,4%, годовой уровень не превысил 7,3%. Таким образом, годовая инфляция удерживается на отметке 7,3% уже три месяца подряд. Стоит отметить, что подобной стабильности удалось достигнуть в основном благодаря снижению волатильности рубля. Рублевые пары уже длительное время торгуются в боковике. За период с января по май 2016 года инфляция составила 2,9%. Для сравнения: в аналогичный период прошлого года показатель равнялся 8,3%.

В июне дальнейшая динамика показателя во многом будет зависеть от цен на нефть и решения ЦБ РФ по ключевой процентной ставке, при снижении которой небольшой всплеск наверх может возобновиться.

Во вторник финансовые результаты по МСФО за первый квартал 2016 года опубликует «НМТП». Реестр акционеров для получения дивидендов закроет «Банк “Санкт-Петербург”». Годовое общее собрание акционеров проведут «Иркутскэнерго» и «Ленэнерго».

Решение по процентной ставке принял Резервный банк Австралии. Темпы роста ВВП за первый квартал опубликует Евросоюз. В Штатах выйдут данные по уровню производительности в несельскохозяйственном секторе и данные по коммерческим запасам нефти. Индекс деловой активности представит Канада.

Александр Разуваев
www.alpari.ru

---

Технический анализ Forex EURUSD 06.06.2016

2016-06-06 09:58:57 (читать в оригинале)

Понедельник против пятницы

Итоги минувшего торгового дня:
В пятницу вышел разочаровывающий отчёт по рынку труда в США. Количество новых рабочих мест в Штатах в несельскохозяйственном секторе за май увеличилось на 38 тыс. при прогнозе 160 тыс. Показатель за апрель был пересмотрен в сторону уменьшения со 160 до 123 тыс. За март значение пересмотрели с 208 до 186 тыс. (в прошлом месяце он был уменьшен с 215 до 208 тыс.). Общий пересмотр составил минус 59 тыс.

Уровень вовлеченности населения в состав рабочей силы снизился на 0,2%, до 62,6%. Из-за него безработица снизилась до 4,7% (прогноз был 4,9%, предыдущее значение 5,0%). Индекс среднего почасового заработка в США за май составил 0,2% (прогноз был 0,2%, предыдущее значение было пересмотрено с 0,3% на 0,4%).

Курс евро/доллар сначала вырос до 1,1297 на отчёте по занятости, потом после выхода слабого ISM в сфере услуг ускорился до 1,1373. Индекс ISM упал c 55,7 до 52,9. Укрепление евро остановилось в зоне зашкала около линии U3 (отклонение на 1,618% от средней линии с периодом 55).

Ожидания рынка на сегодня:

После пейролса я всегда рассматриваю движение против пятницы. На текущий момент курс евро/доллар вернулся к линии U3. С учётом временного фактора на откат, точка баланса находится на уровне 1,1285 на линии Lb. Моя цель 1,1293.

На новости в этот день я не смотрю. Исключение – выступление главы ФРС США Дж.Йеллен. Она выступает в 19:30 мск. Очень интересно её послушать, что она скажет про пейролс и ставки. Трейдеры в пятницу закладывали в цены сохранение монетарной политики ФРС в июне и июле.

Британский фунт ослабился ко всем валютам после публикации опроса от Observer/Opinium. Согласно их данных, число сторонников выхода Великобритании из ЕС выросло до 43% против 40%, которые будут голосовать за членство страны в ЕС. Через кросс евро/фунт единая валюта получает поддержку, но всё равно коррекции не избежать.

Новости текущего дня:

• В 09:00 мск в Германии выйдет отчёт по объёму производственных заказов за апрель.
• В 11:00 мск выступит представитель ЕЦБ Э.Навотны.
• В 11:10 мск Еврозона опубликует индекс деловой активности в розничном секторе за май.
• В 11:30 мск Еврозона – индекс делового доверия от Sentix за июнь.
• В 17:00 мск США – индекс условий рынка труда за май.
• В 19:30 мск США – выступление главы ФРС Йеллен.

Технический анализ:

Внутридневной прогноз: минимум – 1,1295, максимум – 1,1371 (текущий в Азии), закрытие – 1.1300.

Рис. 1 курс евро/доллар, часовой период.

От минимума 1,1136 курс евро отклонился вверх до линии U4 или на 202 градуса. Промежуточным уровнем сопротивления выступил уровень 180-ть градусов. Как я уже сказал выше, я игнорирую сегодня все европейские новости и ожидаю ослабление евро до 1,1295. Концовка может не исполнится из-за выступления Дж.Йеллен в 19:30 мск. Динамика падения курса будет определять будущую ценовую модель. Тут или возвращаемся обратно на 1,1215, или идём покорять 1,1470. Многое зависит от комментариев Дж.Йеллен.

---

Краткосрочная торговая идея FX EUR/CAD – игра на повышение: ожидается повышение курса до 1,5077

2016-06-06 09:55:21 (читать в оригинале)

Торговые возможности по валютной паре: Курс EUR/CAD восстановился до верхней границы канала «1-1». Поскольку курс NZD/CAD пробил трендовую линию на дневном ТФ, а пары EUR/CAD и NZD/CAD имеют положительную корреляцию, то высока вероятность выстрела вверх до 1,5077. Цель находится у верхней границы канала «2-2» и сопротивления R3 на уровне 1,5077.

Покупать лучше с отката к уровню 1,4605 и закрытия дневной свечи выше канала «1-1». В первом случае риски будут значительно ниже, так как стоп придётся ставить под 1,4434, или как минимум под нижнюю границу канала «2-2» 1,4510. Сценарий на рост отменится при закрытии дневной свечи ниже 1,4510.

Предыстория

Последняя идея по валютной паре EUR/CAD выходила 11 апреля. На момент её публикации курс евро составлял 1,4798. На ожиданиях дальнейшего восстановления цен на нефть и сформированного пинбара я рассматривал ослабление евро до уровня 1,4024. За две недели курс EUR/CAD снизился на 587 пунктов. До расчётной цели цена не дошла 157 пунктов. Пара развернулась с уровня 1,4181.

Текущая ситуация

Бычий тренд по нефти зародился 21 января с минимума $27,08. За двадцать недель нефть сорта Brent подорожала на 83,78%, до $49,77 за баррель. При этом нисходящий тренд по кроссу сильно отличается по волновой структуре. На незначительных коррекционных откатах по нефти курс EUR/CAD восстанавливался больше, чем дешевела нефть.

Рис. 1 Дневной график валютной пары EUR/CAD.

За время повышения нефтяных котировок с 10 по 26 мая курс EUR/CAD сформировал коррекционную модель в виде плоскости (от максимума 1,4824 до минимума 1,4434). По этой формации можно построить канал «1-1».

За семь дней пока нефть торговалась на уровне $49,62 в боковом тренде, кросс восстановился до верхней линии канала «1-1».

После провальной встречи ОПЕК и увеличивающихся буровых установках Brent может снизиться до $48,20, но не факт. Этого снижения хватит восстановиться кроссу до 1,4818. При падении цен на нефть до трендовой линии в область $47,15, покупателям откроется область 1,5029 (максимум 5 апреля).

Не стоит по кроссу входить большими объёмами в длинные позиции. После выхода слабой статистики в США в пятницу, доллар распродают на ожиданиях, что ФРС не станет повышать процентные ставки в июне и июле. А поскольку между нефтью и долларом отрицательная корреляция, нефть может двинуться к уровню 54 доллара. Соответственно, кросс евро/канадец развернётся вниз. Тем более, трендовая линия не пробита, как по паре NZD/CAD. А поскольку между валютными парами EURCAD и NZD/CAD положительная корреляция, то высока вероятность выстрела вверх до 1,5077. Пока не знаю, какие события будут этому способствовать, но техническая картина указывает на укрепление евро против канадского доллара.

Цель получена с помощью инструмента расширенное Фибоначчи. Расстояние от 1,4181 до 1,4824 прикладывается к минимуму 1,4434. Цель находится у верхней границы канала «2-2» и сопротивления R3.

---

Краткосрочная торговая идея FX NZD/CAD – игра на повышение: развитие идеи от 23 мая

2016-06-06 09:52:16 (читать в оригинале)

Торговые возможности по валютной паре: на минувшей неделе была пробита трендовая линия. Укрепление новозеландца замедлилось на 90-м градусе. Выше пятничного максимума находится мощная зона сопротивления 0,9013-0,9049. Чтобы её пройти, покупателям нужно взять разгон.

Если курс NZD/CAD скорректируется до 0,8856 (45 гр.), то при отскоке целевая зона будет находиться в зоне 0,9156-0,9231 на 90 и 112 градусах. Стоп по длинной позиции лучше размешать под канал «1-1». С учётом предыдущих коррекций под 0,8750. При закрытии дневной свечи ниже трендовой линии, сценарий на рост отменится. Если цена выше пойдёт к 112-му градусу без отката, от покупок следует отказаться.

Предыстория

Последняя идея по валютной паре NZD/CAD выходила 23 мая. На момент её публикации курс новозеландского доллара к канадцу составлял 0,8862. На недельном периоде ожидался пробой трендовой линии с последующим ростом пары до отметки 0,9050. Идея не реализовалась. В понедельник курс NZD/CAD отбился от линии, упав к концу торговой недели до 0,8693.

Быки пробили трендовую линию на минувшей неделе после провальной встречи ОПЕК, угасания бычьего импульса по Brent, а также опубликованной статистики в Новой Зеландии и Канаде. В Новой Зеландии экономические данные выходили лучше, чем в Канаде.

1 июня в Новой Зеландии состоялся 165-й молочный аукцион, от которого новозеландский доллар получил поддержку. Индекс цен на молочную продукцию вырос на 3,4% против 1,4% на 164-м аукционе. Экономика Новой Зеландии ориентирована на экспорт молочной продукции, поэтому валюта очень чувствительна к ценовым колебаниям на неё. Следующий аукцион состоится 15 июня.

Каратель не стал замораживать добычу нефти и устанавливать потолок. Непредвиденные перебои с поставками нефти в Канаде, Нигерии и Кувейте понизили предложение на рынке и положительно сказались на динамике чёрного золота. Нефть торгуется около 50 долларов. Всех такая цена устраивает.

Текущая ситуация

В пятницу вышла негативная американская статистика. Доллар США сначала обвалился на отчёте по занятости, потом после выхода слабого ISM в сфере услуг. В США в мае было создано 38 тыс. новых рабочих мест, тогда как ожидалось 160 тыс. Показатели за март и апрель были пересмотрены в сторону понижения на 59 тыс. Индекс ISM упал c 55,7 до 52,9.

Доллар против евро ослабился на 228 пунктов или 2,05%. Золото подорожало на $31,51 или 2,5%. Было странным видеть дешевеющую нефть вместе с американским долларом, так как они имеют между собой отрицательную корреляцию. По итогам пятницы стоимость нефти снизилась на -0,28%. За неделю нефть подорожала на 0,07%. Рост нефтяных котировок был сдержан отчётом Baker Hughes.

Согласно последним данным, общее число буровых установок в США за неделю с 30 мая по 3 июня выросло на 4 ед. и составило 408 штук. В годовом выражении показатель уменьшился на 460 единиц. Нефтяных буровых установок увеличилось на 8 единиц, теперь их 325 штук. Газовых установок уменьшилось на 5 ед., до 82 штук.

Рис. 1 Дневной график NZD/CAD

В пятницу курс NZD/CAD закрылся в плюсе. Покупатели использовали момент, пока Brent забуксовал на уровне $50 за баррель. Дополнительную поддержку новозеландский доллар получает от предстоящего заседания Резервного Банка Новой Зеландии, которое состоится 9 июня.

Ожидается, что процентная ставка не изменится. На последнем заседании глава ЦБ Грэм Уилер заявил, что больше снижать ставку не имеет смысла. Если она останется на уровне 2,25% курс NZD/CAD может подняться после заседания на 100-150 пунктов. Теперь рассмотрим разметку по важным уровням.

Трендовая линия была пробита в среду. Пятничный рост остановился на 90-м градусе. Кроссу по тренду нравится ходить по углам Ганна – 90 и 112 градусов. Откаты завершались на углах 45,67 и 90 градусах. При смене тренда курс корректировался на 45 и 67 градусов. Так как от минимума 0,8693 рост пары составил 90 градусов, то покупки новозеландца стоит рассматривать от уровня 0,8856 (45-й градус). Думаю, по нефти будет ещё одна волна роста.

Выше пятничного максимума находится мощная зона сопротивления 0,9013-0,9049. Чтобы её пройти, покупателям нужно взять разгон после пробоя трендовой линии. Если курс скорректируется до 0,8856, то при отскоке целевая зона будет находиться в зоне 0,9156-0,9231 на 90 и 112 градусах. Стоп по длинной позиции лучше размешать под канал «1-1». С учётом предыдущих коррекций под 0,8750. При закрытии дневной свечи ниже трендовой линии, сценарий на рост отменится. Если цена выше пойдёт к 112-му градусу без отката, от покупок следует отказаться.

Владислав Антонов
www.alpari.ru

---

По доллару с рублём ожидается коррекционная фаза

2016-06-06 09:49:05 (читать в оригинале)

В пятницу по итогам торговой сессии на Московской бирже курс американского доллара расчётами «завтра» снизился на 134,00 коп. (-2,0%), до 65,62 руб., курс евро – на 15,25 коп. (-0,2%), до 74,52 руб. Центральный банк России с 4 июня повысил официальный курс доллара США к рублю на 10,38 коп., до 66,8529 руб. Официальный курс евро к рублю был установлен на отметке 74,561 руб., что ниже предыдущего дня на 25,81 коп.

В пятницу торги на Московской бирже открылись снижением по доллару и евро. Рыночная активность оставалась низкой до 15:30 мск пока не вышел американский отчёт по рынку занятости. Данные для большинства участников трейдеров стали сюрпризом.

Количество новых рабочих мест в Штатах в несельскохозяйственном секторе за май увеличилось на 38 тыс. при прогнозе 160 тыс. Показатели за апрель и март были пересмотрены в сторону снижения в общей сложности на 59 тыс.

Уровень вовлеченности населения в состав рабочей силы снизился на 0,2%, до 62,6%. Из-за него безработица снизилась до 4,7% (прогноз был 4,9%, предыдущее значение 5,0%).

Курс доллара обрушился ко всем основным валютам. Добил его в пятницу индекс ISM в сфере услуг, который упал c 55,7 до 52,9.

Курс доллар/рубль упал с сессионного максимума 67,17 до 65,22 руб. Евро/рубль по итогам дня упал на 0,2%, до 74,52 руб. Рубль укрепился к доллару в 8 раз больше, чем к евро. Такое расхождение вызвано укреплением евро на 230 пунктов, до 1,1373 на рынке Форекс.

В вечернее время рубль отвязался от нефти, так как баррель Brent в это время дешевел. Бочка нефти в рублях подешевела с 3290 до 3209 руб. Рост нефтяных котировок был сдержан отчётом Baker Hughes.

Согласно последним данным, общее число буровых установок в США за неделю с 30 мая по 3 июня выросло на 4 ед. и составило 408 штук. В годовом выражении показатель уменьшился на 460 единиц. Нефтяных буровых установок увеличилось на 8 единиц, теперь их 325 штук. Газовых установок уменьшилось на 5 ед., до 82 штук.

Курс доллар/рубль вернулся под отметку 66 руб. До тех пор, пока цена находится выше отметки 65,35 руб. курс доллара может вернуться обратно на 67,65 руб. Нефть замедлилась в росте, но бычий тренд остаётся сильным. Он зародился 21 января текущего года с минимума $27,08. За двадцать недель нефть сорта Brent подорожала на 83,78%, до $49,77 за баррель. По нефти цель сохраняю на уровне $53,00-54,00 за баррель.

В понедельник я всегда рассматриваю движение против пятницы. Рубль не исключение. Поскольку нефть торгуется в плюсе, то с открытия не исключаю падения курса доллара до 65,45 руб. При закрытии часовой свечи выше 65,70 руб. рост продолжится до отметки 65,97 руб. Закрытие дня около 65,75 и ниже станет хорошим знаком к ослаблению доллара до трендовой линии в район 65,35. Повышение цен на нефть выше $51 откроет продавцам квест с целью 64 руб.

Владислав Антонов
www.alpari.ru