Азбука Инвестора Голосов: 1 Адрес блога: http://superwork.org Добавлен: 2008-06-02 01:14:25

Форекс: Япония разъяснила, когда будет проводить интервенции

2016-05-24 13:41:25 (читать в оригинале)

Доллар во вторник продолжает укреплять свои позиции по отношению к евро и иене на возобновившихся ожиданиях повышения процентной ставки ФРС США, вызванных заявлениями представителей регулятора. По состоянию на 13.27 мск курс доллара к иене рос до 109.64 иены со 109.23 иены за доллар на предыдущем закрытии. Курс евро к доллару опускался до 1.1185 с 1.1220 доллара на торгах днем ранее.

Индекс доллара поднимался на 0.19% до 95.43 пункта. Президент ФРБ Филадельфии Патрик Харкер в ходе своего выступления в понедельник вечером заявил, что повышение ставки в июне уместно, если экономические данные не ослабнут. Президент ФРБ Сент-Луиса Джеймс Буллард, в свою очередь, отметил, что сохранение ставки на текущем уровне в течение длительного периода времени может привести к финансовой нестабильности. Число представителей ФРС, которые намекают на повышение ставки в июне-июле, растет.

Инвесторы в ответ усилили покупки доллара. Теперь они с особым вниманием ожидают статистических данных из США, говорит валютный стратег в Credit Suisse в Нью-Йорке Шахаб Джалинус. Позднее во вторник бюро переписи населения министерства торговли США сообщит данные по продажам новых домов в стране в апреле. Экономисты прогнозируют рост индикатора на 2% в месячном выражении, до 521 тысячи.

Иена во вторник утром попыталась расти к доллару, так как на азиатской сессии инвесторы сторонились риска в условиях снизившихся ожиданий вмешательства Японии для ослабления национальной валюты после очередного предостережения США против интервенции на прошлой неделе. Американская валюта поднималась до трехнедельного пика 110.59 в конце прошлой недели на фоне возрождения перспективы повышения процентных ставок ФРС США уже в июне. Однако доллар отдал значительную часть набранного к иене преимущества после того, как встреча глав центробанков и министров финансов G7 в выходные завершилась предостережением США в адрес Японии против интервенции для ослабления иены.

США отметили, что считают динамику иены упорядоченной, в то время, как министр финансов Японии Таро Асо продолжил настаивать на том, что движение иены в последние месяцы является "односторонним и спекулятивным". Асо также заявил во вторник, что Япония не имеет намерения дальнейшего ослабления обменного курса с целью на повышение конкурентоспособности.

Асо пояснил, какие именно колебания курса иены могут подтолкнуть власти к первой интервенции на валютном рынке с 2011 года. Выступая в парламенте, он заявил, что изменение курса на 5 иен за две сессии в любую сторону будет считаться "однобоким и чрезмерным". Последний раз японская нацвалюта укрепилась к доллару на 5 иен за две сессии после того, как 28 апреля Банк Японии оставил денежно-кредитную политикубез изменений.

Пара евро/доллар торгуется на уровне $1.1186 по сравнению с $1.1220 по итогам предыдущей сессии. Объем экономики Германии в январе-марте 2016 года увеличился на 0,7% по сравнению с предыдущими тремя месяцами и на 1,3% в годовом выражении. Итоговые оценки совпали с предварительными ожиданиями рынка.

---

Технический анализ Форекс EURUSD 24.05.2016

2016-05-24 09:43:04 (читать в оригинале)

Евро остаётся торговаться в боковом тренде

Итоги минувшего торгового дня:
На американской сессии курс евро/доллар смог восстановиться до 1,1230 после падения к 1,1187 в начале нью-йоркской сессии. Производственный индекс PMI оказался ниже прогноза, чем помог единой валюте укрепиться к американскому доллару.

Предварительный производственный индекс PMI упал в мае до 50,5 с 50,8 в апреле (прогноз был 51,0).

Ожидания рынка на сегодня:
Последние три дня валютная пара торгуется в боковом тренде между уровней 1,1179 и 1,1240. На дневном периоде продавцам открыта дорога к 1,11. Им необходимо пройти 1,1180.

Обратите внимание на один момент. На слабой американской статистике продавцы не могут продавить евро под 1,12. 19 и 23 мая пара резко отскакивала вверх. Я это связываю с технической картиной на дневном ТФ. Дневные индикаторы указывают на восходящую коррекцию.

Ситуация неоднозначная, поэтому необходимо дожидаться выхода цены из ценового диапазона. На сегодня я выделил диапазон 1,1188 – 1,1222. С утра перебрал разные ценовые модели. Остановился на V-образной. Сценарии на прорыв границ диапазона не стал делать на графике, указал лишь движение в процентах и пунктах.

Новости текущего дня:

• В 09:00 мск в Германии выйдет окончательный прирост ВВП за 1 кв. 2016 .
• В 12:00 мск Германия и еворзона опубликуют индексы экономических настроений ZEW за май.
• В 12:00 мск Парламентские слушания по вопросам инфляции в Великобритании. Выступит глава Банка Англии Марки Карни, а также Бен Броадбент, Мартин Вейл и Гертьян Влиге.
• В 13:00 мск в Великобритании выйдут данные по объему розничных продаж от CBI за май.
• В 15:00 мск отчет ЕЦБ по финансовой стабильности. Может выступить Марио Драги.
• В 17:00 мск США представит данные по продажам на первичном рынке жилья за апрель.
• В 17:00 мск США – Индекс деловой активности в производстве от ФРБ-Ричмонд за май.

Технический анализ:
Внутридневной прогноз: минимум – 1,1188, максимум – 1,1222, закрытие – 1,1208.

Рис. 1 курс евро/доллар, часовой период.

Евро/доллар торгуется в боковом тренде. Сверху покупателей поджимает трендовая линия. Покупатели пытаются защитить уровень 1,1180. На вторник я выбрал движение в диапазоне 1,1188 – 1,1222. Не факт, что цена останется торговаться между этих уровней. Считаю, что дневным индикаторам необходимо разгрузиться. Продажи евро лучше искать в зоне 1,1320-1,1350.

---

По рублю флэт продолжится

2016-05-24 09:38:46 (читать в оригинале)

В понедельник по итогам торговой сессии на Московской бирже курс американского доллара расчётами «завтра» вырос на 1,00 коп. (+0,01%), до 66,80 руб., курс евро – на 10,30 коп. (+0,14%), до 74,81 руб. Центральный банк России с 24 мая повысил официальный курс доллара США к рублю на 67,00 коп., до 67,0475 руб. Официальный курс евро к рублю был установлен на отметке 75,2675 руб., что выше предыдущего дня на 80,52 коп.

В понедельник доллар и евро укрепились к рублю с открытия торговой сессии. Курс доллар/рубль восстановился до отметки 67,22 руб. Ослаблению национальной валюты способствовало снижение нефтяных котировок. К началу торгов в Штатах цена на нефть марки Brent снизилась до $47,56. При этом курс доллара остался торговаться ниже максимума 67,23 руб. на открытии торгов. Это можно объяснить тем, что российская валюта получала поддержку от налогового периода.

Евро/рубль в начале торгов обновил максимум четверга на 75,52 руб., с которого началась фаза укрепления рубля. Негативный фон для нефтяного рынка исходил из Канады, где после лесных пожаров компании начали добывать нефть.

По итогам дня рубль незначительно ослабился к иностранным валютам. На 8:23 мск Brent стоит $48,12 за баррель. Есть все признаки формирования треугольника по нефти на часовом периоде. Если во вторник цена останется выше $47,33, тогда у рубля появится шанс вернуться в район 65,80 руб. Рублёвая цена барреля Brent составляет 3230.

В пятницу 20 мая продавцам не удалось закрепиться ниже 66,35 руб. Цена вернулась к отметке 67 руб. Новостной фон для укрепления рубля отсутствует, но на рынке форекс по доллару намечается коррекция, которая усилит давление на покупателей в паре доллар/рубль.

На графике дугами я показал, что ожидаю увидеть от пары доллар/рубль в диапазоне 66,25-67,23 руб. Так как в Азии нефть торгуется в минусе, то сначала пойдём вверх по доллару с открытия торгов, потом вниз. Через 67,12 руб. проходит сопротивление, которое образуется от вершин 67,33 и 67,23 руб. При успешном отскоке цены от 67,12 и росте нефтяных котировок, к концу дня ожидаю снижение курса доллара до 66,55 руб. Укрепление доллара выше 67,65 руб. в данный момент не рассматриваю. Евро/рубль может подскочить до 75,34 руб., потом вернуться к 74,90 руб.

Владислав Антонов
www.alpari.ru

---

Евро задержался в диапазоне 1,1200 – 1,1245

2016-05-23 15:24:26 (читать в оригинале)

На торгах в Европе курс евро/доллар скатился с максимума 1,1242 до 1,1200. Курс фунт/доллар упал с 1,4548 до 1,4461. Для понедельника обычная волатильность. Минфин Великобритании кошмарит покупателей фунта. Покупатели евро избегают покупок из-за готовящейся крупной сделки по слиянию.

По словам британского Минфина, в случае выхода из ЕС фунт может обвалиться на 12%, дефицит бюджета вырастет на 24 млрд фунтов, число безработных вырастет на 500 тыс. По динамике курса британского фунта видно, что прогнозы Казначейства Великобритании не понравились покупателям.

Что касается сделки по слиянию, то немецкий химический концерн Bayer AG предложил приобрести за $62 млрд американскую компанию Monsanto. Bayer предложил $122 наличными за акцию Monsanto. Это +20% к цене акций Monsanto на момент закрытия торгов в США в пятницу. В случае успешного принятия предложения евро окажется под давлением в среднесрочной перспективе, так как сделка будет проводиться в долларах США.

В понедельник не стоит верить зарождающимся импульсам. Крупные игроки в первый день недели стараются не входить в рынок. Они присматриваются к нему, чтобы выбрать валюты, на которых они будут торговать в течение недели.

Считаю, что евро не готов к снижению против доллара США на дневном периоде. Нужна непродолжительная восходящая коррекция, чтобы продавцы смогли набраться сил к новому наступлению. По моим оценкам неплохо вернуться к 1,13. По паре фунт/доллар – дорога открыта до 1,4356.

Опубликованная статистика в Европе:

Индекс деловой активности в Еврозоне был разочаровывающим, не оправдав прогнозы, несмотря на то, что индексы Германии и Франции были выше ожиданий.

Предварительный индекс деловой активности в промышленном секторе еврозоны в мае составил 51,5 против прогноза 51,9 и 51,7 в апреле. Индекс деловой активности в сфере услуг составил 53,1 против прогноза 53,3 и 53,1 в апреле.

Предварительный индекс деловой активности в производственном секторе Германии в мае составил 52,4 против прогноза 52,0 и 51,8 в апреле. Индекс деловой активности в сфере услуг составил 55,2 против прогноза 54,6 и 54,5 в апреле.

---

Forex: Спекулянты обрушили рубль на плохих новостях ФРС

2016-05-23 14:28:59 (читать в оригинале)

После двухнедельного ралли рубль скорректировался вниз по отношению к доллару и евро. По отношению к доллару обменный курс рубля опустился за прошлую неделю на 3% до 66,725, а к евро – на 2%, до 74,76. Основная причина падения в том, что на прошлой неделе были опубликованы протоколы заседания ФРС, в которых говорилось, что участники финансовых рынков недооценивают перспективы повышения процентной ставки ФРС в июне. На этой новости снизилась стоимость всех сырьевых товаров, упали валюты многих развивающихся стран и некоторых развитых стран, а доллар, разумеется, укрепился. Но мы полагаем, что рубль после значительного роста на данный момент является сильно перепроданным.

Кроме того, в США инфляция потребительских цен в апреле выросла на 0,4% к марту, что оказалось лучше ожиданий рынка (0,3%). Промышленное производство возросло в апреле на 0,7%, что также превзошло ожидания рынка (0,3%). Валютные трейдеры с надеждой и с тревогой ждут заседания ФРС 14-15 июня. Пока макроэкономические данные из США создают позитивный фон для доллара.

Курс американской валюты по отношению к евро вырос за прошлую неделю на 0,9%, до 1,1217. Укрепился доллар также и по отношению к азиатским валютам. Так, японская иена по отношению к доллару упала на 0,9%, до 110,076, а китайский юань снизился на 0,2%, до 6,562.

Нефть сорта Brent за прошлую неделю подешевела на 0,5%. Это было связано и с ожиданиями повышения процентной ставки в США, и с тем, что после падения неделей ранее коммерческие запасы нефти в США опять показали рост, хоть и небольшой (1,3 млн баррелей). В конце недели вышли данные по количеству активных нефтедобывающих платформ, которое не изменилось, по сравнению с предыдущей неделей, сохранившись на уровне 318 единиц.

Так как позитивные новости отсутствовали, то игроки фьючерсного рынка решили сыграть вниз. Рынок находится в неведении относительно даты встречи стран-производителей нефти в июне, что тоже не добавляет трейдерам оптимизма. Однако, на наш взгляд, более существенному падению нефтяных котировок помешал прогноз от инвестбанка Goldman Sachs, в котором средняя цена на нефть Brent повышена до $45 за баррель в 2016 году с прежних $39 за баррель.

Из валют развитых стран на прошлой неделе самой успешной оказался британский фунт стерлингов, который, в противовес евро, вырос к доллару на 0,6%, до 1,4487. Связано это было, как мы считаем, с позитивными настроениями рынка относительно перспектив британской экономики. Так, в Великобритании индекс цен производителей вырос в апреле по отношению к марту на 0,5%, что оказалось лучше ожиданий рынка (0,3%).

Розничные продажи в годовом исчислении выросли за апрель на 4,3%, что также превзошло ожидания рынка (0,5%). Уровень безработицы в марте по-прежнему невысок и составляет 5,1% трудоспособного населения, что полностью совпало с ожиданиями рынка. Это усилило оптимизм британцев в отношении перспектив экономики страны, положительно сказалось на фунте и одновременно усилило настроения евроскептиков за выход Великобритании из ЕС.

В ЕС инфляция в апреле выросла на 0,7% в годовом исчислении, что совпало с ожиданиями рынка. В месячном исчислении инфляция в апреле не изменилась по отношению к марту. Признаки стабилизации в ЕС появились, но обменному курсу евро по отношению к доллару США это не помогло. Евросоюз всерьез обеспокоен перспективами референдума в Великобритании по поводу выхода из ЕС, эти ожидания в полной мере отыгрываются валютным рынком.

В Японии ВВП за первый квартал вырос на 1,7% к аналогичному периоду прошлого года и на 0,4% к четвертому кварталу 2015 года. Показатель оказался значительно лучше ожиданий рынка. Также лучше ожиданий оказалось и сальдо торгового баланса, которое почти вдвое превысило прогноз рынка. Однако опасения повышения процентной ставки ФРС, по-видимому, оказались сильнее и не вдохновили трейдеров на рост курса иены к доллару.

Тем временем Китай, как сообщают СМИ, постепенно девальвирует юань по отношению к мировым валютам в ожидании повышения процентной ставки в США. Это является весьма жестким предупреждением Америке, что Китай как крупнейший кредитор США не намерен мириться с политикой ФРС США, которая работает на обесценение его национальной валюты, в связи с чем Народный Банк Китая принимает непопулярные, но необходимые меры. Некоторые эксперты видят в такой политике КНР угрозу продать часть гособлигаций США и обвалить доллар.

На текущей неделе внимание мировых рынков будет приковано к выступлению главы Федеральной резервной системы США Джанет Йеллен, которое, возможно, прольет свет на намерения ФРС реально повысить процентную ставку в июне.

Календарь событий текущей недели

Среда, 25 мая – публикация статистики по ВВП Германии за первый квартал, решение Банка Канады по процентной ставке (17:00 мск).

Четверг, 26 мая – статистика по ВВП Великобритании за первый квартал.

Пятница, 27 мая – данные по инфляции в Японии за апрель, выступление Джанет Йеллен (17:00 мск).

Прогноз

Торги валютной парой евро/доллар пройдут на этой неделе в рамках 1,115-1,14. Пара британский фунт/доллар, как мы полагаем, будет торговаться на неделе в пределах 1,42-1,45. Ожидаемый коридор для пары доллар/рубль составляет 64,5-68, а для пары – евро/рубль 73,5-75.