Азбука Инвестора Голосов: 1 Адрес блога: http://superwork.org Добавлен: 2008-06-02 01:14:25

FOREX: Вскрывшийся дохийский блеф отразился на валютах

2016-04-18 15:29:58 (читать в оригинале)

Товарные валюты сильно теряют в весе в понедельник, а надёжная иена укрепилась после того, как ведущие нефтедобывающие страны не смогли договориться о заморозке добычи нефти, что спровоцировало новый виток падения цен на "черное золото". Российский рубль теряет более 2 %. Канадский и австралийский доллар теряют более процента. "Провал переговоров в Дохе ударил по валютам сырьевых экспортеров, - говорит аналитик Westpac Banking Роберт Ренни. - Новые переговоры едва ли состоятся до встречи министров ОПЕК в июне".

Одновременно инвесторы поспешили скупать защитную иену, благодаря чему японская валюта выросла до трёхлетнего максимума к евро. Последние колебания говорят о том, что евро сдал позиции, отвоеванные у иены с тех пор, как Банк Японии начал масштабную программу выкупа активов три года назад.

Позиция Саудовской Аравии стала камнем преткновения. Она все еще требует, чтобы к заморозке присоединился Иран. Тегеран заявил о готовности замораживать добычу только после выхода на досанкционный объем в 4 миллиона баррелей в сутки, поэтому счел нецелесообразным участвовать во встрече в Дохе. Уже в ближайшие дни Иран намерен увеличить экспорт нефти до 2 млн баррелей в сутки. Провал сделки разочаровал рынки, хотя не так сильно, как можно было бы ожидать. То есть есть шанс, что рост цен на нефть после коррекции продолжится под влиянием ожиданий сокращения производства в США и балансировки спроса и предложения в конце нынешнего года.

Дохийские события затмили собой встречу финансовой G20 в Вашингтоне в конце прошлой недели. Тем более, что там не удалось обратить достаточное внимание мировых финансовых лидеров на проблему резкого укрепления иены. На валюту не повлияло даже землетрясение в Японии на прошлой неделе. Целая серия толчков с магнитудой до 7,3 по шкале Рихтера обрушилась на остров Кюсю в префектуре Кумамото с вечера 14 апреля. В соседней префектуре Оита также произошло землетрясение магнитудой 5,3.

По мнению валютного аналитика Brown Brothers Harriman Масаши Мурата, итоги встречи официальных лиц G20 и падение фондовых рынков Японии из-за опасений, связанных с экономическими последствиями от землетрясений, являются негативными для курса доллара по отношению к иене. "Осуществить интервенции стало труднее", - отметил он.

---

Основные пары торгуются в боковом тренде

2016-04-18 15:27:48 (читать в оригинале)

Сегодня все обсуждают воскресную встречу ОПЕК в Дохе, которая провалилась. Иран отказался в ней участвовать, а Саудовская Аравия – подписывать проект соглашения о заморозке добычи нефти. Эта новость привела к утреннему падению цен на нефть и росту спроса на йену и золото. Глава Минэнерго России Александр Новак заявил, что в срыве соглашения виновна Саудовская Аравия и ряд стран Персидского залива.

В ходе европейских торгов баррель Brent восстановился с $40,55 до $42,43. Эта неделя будет судьбоносной для нефти. Если котировкам удастся удержаться выше уровня $37,50, то на рынке начнётся формироваться боковик и подготовка к июньской встрече ОПЕК в Вене. В этом случае отчёты по запасам нефти от Американского института нефти и Минэнерго США станут ключевыми драйверами для нефтяного рынка.

Курс евро/доллар торгуется по 1,1308, фунт/доллар – по 1,4177. Понедельник – противоречивый день во всех отношениях, поэтому сегодня стараюсь не углубляться в фундаментальный и технический анализ. Пусть участники рынка разрядятся на американских горках, и можно будет спокойно приступать к торговле.

Ключевым событие недели станет заседание ЕЦБ и пресс-конференция М.Драги. Во вторник выступят главы трёх ЦБ: РБА – Г.Стивенс, Банка Англии – М.Карни, Банка Канады – С.Полоз.

---

Российский фондовый рынок в понедельник открылся падением.

2016-04-18 13:00:36 (читать в оригинале)

К настоящему времени ведущие биржевые индексы снижаются в среднем на 1,5%. В лидерах утренней распродажи отметились акции «Башнефти» и «Ростелекома». В «зеленой» зоне держатся бумаги «М.Видео» и «Полиметалла». Внешний фон к сегодняшним торгам сложился резко негативным. Американские рынки завершили пятничную сессию снижением, фьючерс на индекс S&P на премаркете заметно слабеет. Цены на нефть остаются в глубоком минусе. Баррель сорта Brent стоит сейчас $40,99 (-4,9%).

Утренние продажи доходили до 6% снижения. В ближайшие часы нефтяной рынок попробует стабилизироваться и разобраться в новой реальности. Вторая волна продаж начнется с открытием американской сессии.

Поведение российской валюты вполне закономерно. Рубль отступает в парах с иностранными валютами, но корреляция с нефтяными колебаниями составляет порядка 50% – так и бывает в периоды резкой просадки сырьевых цен. За доллар США в настоящее время дают 68,46 руб. (+3,3%). Цель на 68,0 исполнена, следующая расположена на уровне 71,0 руб. Рублевая стоимость «бочки» нефти Brent все еще далека от заложенной в бюджете-2016 и составляет сейчас 2815 руб. Это может означать широкий потенциал для дальнейшего роста стоимости доллара.

Индекс ММВБ проведет торги понедельника в диапазоне 1870-1905 пунктов. Среднесрочный торговый канал определим немного позже, как только с площадки уйдут избыточные эмоции.

Рынок активно обсуждает итоги встречи экспортеров нефти в Катаре. Крупнейшие производители черного золота так и не смогли ни о чем договориться, поставив личные амбиции превыше всего и превратив переговоры в торг. Смуту в ход переговоров внесла Саудовская Аравия, которая выдвинула ряд новых условий, исполнение которых было обязательным для согласия королевства на заморозку добычи. Страна потребовала заключения соглашения от всех членов ОПЕК и производителей, не входящих в данную организацию. Это с самого начала было невозможно, так как о том, что в переговорах примут участие не все нефтепроизводители, было известно заранее. И если Россия приложила максимум усилий для того, чтобы переговоры состоялись, то Эр-Рияду удалось нивелировать все старания за несколько часов.

Для России итоги встречи неоднозначны, но по большей части негативны. Цены на нефть вновь вернутся к низким отметкам и сколько пробудут там неизвестно. Рублю придется тяжко. Для российских компаний-экспортеров нефти слабый рубль позволит отбить потери, связанные с низкой стоимостью сырья на мировых площадках, но бюджету страны это поможет лишь частично. Для обычных граждан новое падение цен на нефть обернется ростом инфляции, а значит, и ростом цен на товары и услуги.

18 апреля состоится встреча глав МИД Индии, России и КНР. Аргентина разместит гособлигации. Реестр акционеров для участия в ГОСА закроют «МРСК Юга», «МРСК Урала» и «Магнит». Для получения дивидендов реестр закроет «Группа ЛСР».

Александр Разуваев
www.alpari.ru

---

Краткосрочная торговая идея FX NZD/CAD – игра на повышение: двойное основание

2016-04-18 10:07:38 (читать в оригинале)

Торговые возможности по валютной паре: Переговоры в Дохе провалились. С открытия торгов в понедельник нефть упала до $41 за баррель, новозеландский доллар укрепился к канадцу до 0,8945. На дневном графике образовалась модель «двойное основание» и бычье поглощение, как 23 марта текущего года. На основании этих сигналов от NZD ожидается укрепление до 0,9056, затем до 0,9162.

Предыстория

Последняя идея по валютной паре NZD/CAD выходила 12 октября. От максимума 0,8730 ожидалось возвращение новозеландца к 0,8490. Идея оказалась убыточная. Ослабление новозеландца началось с уровня 0,90. Затем курс NZD/CAD вырос с 0,8583 до 0,9571 на фоне дешевеющей нефти.

Рис. 1 Недельный график NZD/CAD

Баррель Brent подорожал с минимума 27,08 на 65,8%. В итоге после отскока от 0,9571 образовалась сильная зона сопротивления. Перед встречей ОПЕК (17 апреля) по заморозке добычи нефти курс новозеландского доллара нащупал поддержку на уровне 0,8770.

В понедельник торги по нефти открылись резким снижением. Баррель Brent подешевел 4,6%, до $41,04. Прошедшие в воскресенье в Дохе переговоры по заморозке добычи нефти не принесли результата. Главной причиной срыва переговоров стало отсутствие на встрече представителей Ирана. Следующая встреча нефтедобывающих стран состоится в июне в Вене.

Курс NZD/CAD торгуется по 0,8945 против пятничного закрытия 0,8863. Рост на текущий момент составляет +82 пункта. По факту на днях имеем «двойное основание» и неудачные переговоры ОПЕК. До июня на фоне дешевеющей нефти курс NZD/CAD способен вернуться к 0,9162 (50% от 0,8752 до 0,9571).

Рис. 2 Дневной график NZD/CAD

Торги в пятницу закрылись по 0,8863, Brent – по $43,01. Здесь я обратил внимание на модель «двойное основание» и свечной паттерн бычье поглощение. Аналогичная ситуация по этой свечной комбинации наблюдалась 23 марта.

Переговоры в Дохе провалились. Нефть упала до $41 за баррель. Новозеландский доллар укрепился к канадцу до 0,8945. Учитывая перечисленные факторы, от NZD ожидается укрепление до 0,9056, затем до 0,9162.

Владислав Антонов
www.alpari.ru

---

Краткосрочная торговая идея FX USD/NOK – игра на повышение: возвращение к трендовой линии

2016-04-18 10:03:55 (читать в оригинале)

Торговые возможности по валютной паре: Переговоры в Дохе провалились. Баррель Brent подешевел на 4,6%, до $41,04. Следующая встреча нефтедобывающих стран по вопросу заморозки добычи нефти состоится в июне в Вене. Норвежская крона до следующей встречи останется под давлением. Курс доллара держит курс к уровню 8,3911. Первая цель – 8,3350. Если будет пробита трендовая линия (серая), то доллар отправится к 8,50.

Предыстория

Последняя торговая идея по валютной паре USD/NOK выходила 12 октября. В момент публикации обзора цена находилась на уровне 8,5844. После бычьего поглощения в идее рассматривался отскок от трендовой линии, которая была проведена через 6,1720 (22.08.14) и 7,2885 (15.05.15).

При падении цен на нефть до $32,40 ожидался рост курса доллара до $8,61, при падении до $30,90/80 - до 8,7200. Баррель Brent снижался до $29,89 и потом провёл время в боковом тренде до 1 марта. 24 февраля курс USD/NOK достиг отметки 8,76.

Текущая ситуация

Курс доллара снизился к норвежской кроне с 8,76 до 8,1271 на фоне повышения цен на нефть на 24%, до $44,91. Дорожающая нефть позволила Норвегии пополнить нефтяной фонд (Государственный пенсионный фонд – Global), который был создан для латания дыр в бюджете. В фонде сейчас находится $863,5 млрд против $807,66 млрд на 8 февраля 2016 года.

В пятницу вышел еженедельный отчёт компании Baker Hughes. Согласно данным, общее число буровых установок в США за последнюю неделю снизилось на 3 ед. и составило 440 ед. В годовом выражении показатель снизился на 514 единиц. Число нефтяных буровых установок снизилось на 3 ед., до 351 ед. Число буровых для добычи газа не изменилось и осталось на уровне до 104 установок.

Буровые установки в США сокращаются, но перед встречей ОПЕК рынок не отреагировал на них. Согласно последнему отчёту COT (Commitments of Traders) предоставленному Комиссией по торговле товарными фьючерсами (CFTC) крупные игроки ушли с рынка, чтобы не подвергать свои депозиты риску. Перед встречей в Дохе они одновременно сократили длинные и короткие позиции.

Крупные спекулянты (Non-Commercial) за неделю сократили чистую позицию на покупку контрактов по нефти на 362 контракта до 349,1 тыс. контрактов. Длинные позиции уменьшились на 6,72 тыс., до 544,039 тыс. контрактов, короткие – на 7,05 тыс., до 194,25 тыс. контрактов.

Мелкие спекулянты (Nonreportable Positions) сократили длинные позиции и увеличили короткие. За неделю длинных уменьшилось на 3,648 тыс. до 106,694 тыс., коротких увеличилось на 12,3 тыс. до 124,133 тыс. На текущий момент в этой группе преобладают короткие позиции. Чистая короткая позиция составляет 17,439 тыс. против 1,477 тыс. неделей ранее.

В понедельник торги по нефти открылись резким снижением. Баррель Brent подешевел на 4,6%, до $41,04. Прошедшие в воскресенье в Дохе переговоры по заморозке добычи нефти провалились. Главной причиной срыва переговоров стало отсутствие на встрече представителей Ирана. Следующая встреча нефтедобывающих стран состоится в июне в Вене.

Курс USD/NOK торгуется по 8,3037 против 8,2484 в пятницу. Курс доллара держит курс к 8,3911. Первая цель – 8,3350. Если будет пробита трендовая линия (серая), то доллар отправится к 8,50.

Владислав Антонов
www.alpari.ru