Азбука Инвестора Голосов: 1 Адрес блога: http://superwork.org Добавлен: 2008-06-02 01:14:25

Российский фондовый рынок в пятницу открылся снижением.

2016-04-15 12:23:18 (читать в оригинале)

К настоящему времени ведущие биржевые индексы отступают в среднем на 0,3%. В лидерах утренней продажи отметились акции «ЛСР» и «Акрона». В положительной зоне торгуются бумаги «Башнефти» и «ИнтерРАО». Внешний фон к сегодняшним торгам сложился ограниченно позитивным. Американские рынки завершили предыдущую сессию едва заметным укреплением, фьючерс на индекс S&P на премаркете слегка отступает. Цены на нефть балансируют в слабом плюсе. Баррель сорта Brent стоит сейчас $43,94 (+0,2%).

Принципиально новой информации важной для рынка энергоносителей пока не поступало. Сегодня фактически последний торговый день перед встречей нефтепроизводителей 17 апреля. Эта сессия вполне может стать «днем тишины», поскольку иллюзий относительно движений в понедельник и вторник очень мало – эти сессии будут взрывными.

Рубль смотрится довольно нейтрально. За доллар США на открытии торгов пятницы дают 66,18 руб. (+0,1%). Предыдущая сессия прошла в бесцельных прогулках вокруг уровня 66,0, сегодня ситуация имеет ту же тенденцию, по крайней мере, с утра точно. Интересно, что рублевая стоимость «бочки» нефти немного выровнялась и увеличилась, сейчас она составляет 2898,9 руб. против 2700 в начале недели и 3165 руб. в бюджете-2016. Это хороший сигнал, который временно сводит на нет вероятность вмешательства фискальных ведомств в рублевое курсообразование. Американская валюта проторгуется сегодня в пределах значений 65,90-66,85 руб.

Утренняя китайская статистика вышла довольно позитивной в параметрах промышленного производства за март и показателях розничных продаж в прошлом месяце. ВВП Поднебесной вырос в первом квартале, согласно ожиданиям, – это плюс. Однако средние уровни экономического роста очень слабые для Китая – и это минус. Евро/доллар утром в пятницу торгуется с ограниченным понижением, эмоциональные силы инвесторы экономят до понедельника.

Индекс ММВБ проведет торги финала недели в диапазоне 1890-1920 пунктов. Техническая картина не исключает прорыва в область 1950-1970 пунктов позже, но сейчас здесь явно видны основания для хорошей коррекции.

В пятницу в лидерах роста находятся акции «Дикси» и «НЛМК». Рост первых вызван позитивной отчетностью. Общая выручка ретейлера за первый квартал 2016 года выросла на 16,5% в рублях год к году и составила 74,1 млрд рублей. В марте общая выручка увеличилась на 16,1% в рублях год к году и составила 26,4 млрд рублей. Розничная выручка «Дикси» за март 2016 года выросла на 16,2% в год к году и составила 26,2 млрд рублей.

Несмотря на позитивные результаты за первые три месяца года, акции компании выглядят достаточно слабыми, все-таки покупательная способность населения продолжает падать и это омрачает перспективы всех ретейлеров.

Акции «НЛМК», вероятно, растут в цене перед закрытием реестра акционеров, также поспособствовать росту могли операционные результаты компании за первый квартал 2016 года. Производство стали в данный период увеличилось на 3% кв/кв и на 3% г/к, до 4 млн тонн. Продажи группы «НЛМК» увеличились до 4 млн тонн или на 7% кв/кв и плюс 2% г/г.

15 апреля реестр акционеров для участия в ГОСА закроют «НЛМК» и «ФосАгро». Годовое общее собрание акционеров проведут «Нижнекамскнефтехим» и сеть клиник «Мать и дитя». США представит данные по темпам роста промышленного производства.

Александр Разуваев
www.alpari.ru

---

FOREX: Доллар стабилен в ожидании встречи Большой двадцатки

2016-04-15 12:20:36 (читать в оригинале)

Доллар стабилен в пятницу по отношению к евро, фунту и иене на фоне осторожности инвесторов в преддверии встречи министров финансов и глав центробанков G20 в Вашингтоне. Участники торгов надеются услышать в комментариях министров финансов и глав центробанков двадцатки слова о планах по поддержанию стабильного состояния финансовых рынков и мировой экономики в целом.

Курс американской валюты не отреагировал на слабые данные по инфляции в США за март. В годовом выражении она составила 0,9%, в месячном - 0,1%. Аналитики прогнозировали инфляцию в марте в годовом выражении в 1,1%, а в месячном - 0,2%. Базовая инфляция — за исключением цен на продукты питания и энергоносители — за март в месячном исчислении составила 0,1%, а в годовом - 2,2%. Аналитики ожидали, что месячный показатель составит 0,2%, годовой - 2,3%. Это подтверждает, что в настоящее время умы участников рынка занимают иные темы.

В частности, инвесторы оценивают комментарии главы Банка Японии Харухико Курода, выступавшего в четверг в Вашингтоне. Он отметил, что "чрезмерный" рост курса иены к доллару несколько подкорректировался в последние дни. При этом внимание рынков привлекла формулировка его высказывания, поскольку Курода впервые использовал столь сильное определение для текущего положения иены. "За последние несколько дней, чрезмерное укрепление иены, которое мы наблюдали ранее, было немного скорректировано", - отметил он. Здесь мы видели достаточно оживленную реакцию пары доллар/иены, которая сразу же выстрелила вверх на полфигуры. При этом он отметил, что не намерен поднимать вопрос о валютном курсе на заседании глав финансовых ведомств государств G20, участвующих в совещаниях, поскольку валютной политикой занимается Минфин Японии, а не Центробанк. То, что Курода впервые использовал слово "чрезмерное" для описания движения курса иены - это указывает на обеспокоенность японских властей возможными негативными последствиями сильной нацвалюты для экономики, отмечает The Wall Street Journal.

Рост иены делает продукцию японских компаний менее конкурентоспособной за рубежом, а также сокращает доходы экспортеров. Заявления Куроды повышают вероятность принятия Банком Японии дополнительных стимулирующих мер на заседании 27-28 апреля, отмечают эксперты. По словам главы японского ЦБ, укрепление иены, вероятно, является одной из основных причин резкого ухудшения экспертами МВФ прогнозов экономического роста в Японии. Напомним, на этой неделе МВФ ухудшил прогноз роста экономики Японии в 2016 году на 0,5 п.п. - до 0,5%, прогноз на 2017 год ухудшен на 0,4 п.п., падение составит 0,1%.

Министр финансов Японии, также прибывший в четверг в Вашингтон, заявил, что согласованная странами G20 политика, исключающая девальвацию нацвалют властями с целью поддержки конкурентоспособности, не запрещает японскому ЦБ придерживаться политики отрицательных процентных ставок. "Страны G20 договорились избегать конкурентной девальвации валют, однако это не касается отрицательных процентных ставок, а также других шагов, предпринимаемых для целей внутренней политики", - отметил Асо. В беседе с министром финансов США Джейкобом Лью глава японского Минфина выразил "серьезную обеспокоенность" укреплением иены. Япония и США подтвердили, что никакого тайного соглашения по ослаблению доллара США с помощью денежно-кредитной политики среди ведущих экономик нет. Об этом заявил министр финансов Японии. "Еще во время встречи в Шанхае мы подтвердили, что такого тайного соглашения нет", - заявил Асо журналистам. Он имел в виду разговоры на рынках о том, что страны Большой двадцатки могли договориться о коррекции курса доллара посредством более медленного и осторожного подхода к ужесточению денежно-кредитной политики со стороны Федеральной резервной системы.

Тем временем, директор-распорядитель МВФ Кристин Лагард заявила в четверг, что фонд внимательно следит за ситуацией на валютном рынке Японии, отслеживая наличие сигналов избыточной волатильности курса иены. Комментируя землетрясение с эпицентром около города Кумамото в Японии, произошедшее накануне, глава ЦБ Японии Курода подчеркнул, что регулятор работает в тесном сотрудничестве с другими органами власти страны, чтобы избежать каких-либо сбоев в работе банковских операций. Землетрясение стало сильнейшим в стране после 2011 года с магнитудой 6,5 по шкале Рихтера.

---

Технический анализ Forex EURUSD 15.04.2016

2016-04-15 09:47:27 (читать в оригинале)

Евро/доллар стабилизировался на уровне 1,1260

Итоги минувшего торгового дня:
В четверг евро/доллар нащупал поддержку в области 1,1233. Оттолкнувшись от 135-го градуса, курс евро в моменте повышался до 1,1294 после заседания Банка Англии. Выше продвинуться евробыкам не дали статданные из США. Им пришлось отступить к 1,1260. На этом уровне евро торгуется по настоящее время. Азиатские участники даже проигнорировали утренние китайские данные. Возможно, новости отработаются с задержкой.

Данные в США показали снижение числа заявлений на пособие по безработице. Потребительская инфляция рост потребительской инфляции, что оказалось хуже прогноза. Эти данные могут уменьшить вероятность повышения ставки.

Количество заявлений на пособие по безработице в США за неделю составило 253 тыс. (прогноз был 270 тыс., предыдущее значение 266 тыс.).

Индекс потребительских цен в США за март составил 0,1% (прогноз был 0,2%, предыдущее значение -0,2%). Индекс потребительских цен без учета цен на продукты питания и энергоносители в США за март составил 0,1% (прогноз был 0,2%, предыдущее значение 0,3%).

Ожидания рынка на сегодня:

Курс евро/доллар стабилен в диапазоне 1,1247-1,1275. Поскольку МА линии направлены вниз и цена находится под балансовой линией, то в первой половине дня жду ослабление евро 1,1230. Если кросс евро/фунт упадёт с 0,7955 до 0,7905, то тогда минимум придётся сдвинуть на 1,1215. В Европе не выходит важных данных. По прогнозу жду формирование V- образной модели.

Новости текущего дня:

• В 11:30 мск Великобритания опубликуют объёмы строительства за февраль.
• В 12:00 мск в Еврозоне выйдет сальдо торгового баланса за февраль.
• В 15:30 мск Канада представит данные по промышленным продажам за февраль.
• В 15:30 мск США опубликует индекс деловой активности в производстве от ФРБ-Нью-Йорк за апрель.
• В 16:15 мск США – промышленное производство за март.
• В 17:00 мск США – предварительный индекс потребительских настроений от Мичиганского университета за апрель.

Технический анализ:

Пятнадцать часов курс евро торгуется в боковом тренде. Балансовая линия проходит через 1,1283, поэтому есть небольшие риски сходить к этому уровню до открытия торгов в Европе. Только в случае укрепления евро выше 1,1295, стоит воздержаться от продаж евро до среды. Уверенный прорыв вчерашнего минимума 1,1233 при поддержке кросса евро/фунт откроет продавцам дорогу к 1,1170. Сегодня пятница, поэтому перед выходными можно ожидать любого сценария.

---

Тенденция к ослаблению рубля сохраняется

2016-04-15 09:44:15 (читать в оригинале)

В четверг по итогам торговой сессии на Московской бирже курс американского доллара расчётами «завтра» снизился на 20,00 коп. (-0,3%), до 66,11 руб., курс евро – на 32,90 коп. (-0,44%), до 74,44 руб. Центральный банк России с 15 апреля повысил официальный курс доллара США к рублю на 72,92 коп., до 66,4954 руб. Официальный курс евро к рублю был установлен на отметке 74,794 руб., что выше предыдущего дня на 13,62 коп.

В четверг торги по доллару и евро открылись ростом на фоне коррекционного движения нефтяных котировок до $43,27. По Brent ожидалась коррекция до $42,70, но участники не желают закрывать длинные позиции перед воскресной встречей ОПЕК в Дохе. Рублёвая стоимость нефти повышалась до 3005 руб. за баррель.

К открытию американской сессии цена восстановилась до $44,58, курс доллар/рубль снизился до 65,77, евро/рубль – до 74,13 руб. На американской сессии все успокоились. До конца торговой сессии рублёвые пары находились в боковом диапазоне.

По понятным причинам (встреча в Дохе) по нефти сохранится высокая волатильность до закрытия торгов. Продолжаю рассматривать снижение нефтяных котировок до $42,75 и рост курса доллара до 66,75/80 руб.

Если баррель Brent подорожает до $44,50, то про ослабление рубля на время можно забыть. Рост выше 66,80 руб. временно не рассматриваю из-за налогового периода. Чтобы уйти выше уровня 66,80, Brent необходимо упасть к $42,50.

Владислав Антонов
www.alpari.ru

---

Курс британского фунта отреагировал на решение Банка Англии слабым ростом

2016-04-14 15:40:19 (читать в оригинале)

На торгах в Европе основные валютные пары демонстрируют разнонаправленную динамику. С открытия торгов евро/доллар и фунт/доллар опустились до минимумов 1,1233 и 1,4089 соответственно. Волатильность на валютном рынке подскочила на информации, что два представителя Банка Англии проголосуют на заседании за снижение процентной ставки.

По итогам заседания Банк Англии сохранил процентную ставку на уровне 0,5%, а также программу покупки облигаций в объёме 375 млрд фунтов. Все девять членов Комитета по монетарной политике Банка Англии проголосовали за сохранение ставки. Ставка не меняется с 2009 года, программа – с 2012 года.

Британский фунт отреагировал на решение регулятора укреплением на 50 пунктов, до 1,4169. Это всё, на что хватило сил покупателей. Нет сюрпризов по монетарной политике – нет движения. Кросс-пара евро/фунт вяло отреагировала на решение Банка Англии.

Что касается единой валюты, то она ослабилась к доллару до 1,1233 и после заседания ЕЦБ торгуется по 1,1267.

Потребительская инфляция в еврозоне почти совпала с ожиданиями рынка. Индекс потребительских цен в еврозоне за март составил 1,2% м/м, 0,0% г/г (прогноз был 1,2% м/м, -0,1% г/г, предыдущее значение 0,2% м/м, -0,2% г/г).

В 17:00 мск выступят два представителя ФРС США: Джером Пауэлл и Деннис Локхард. В 20:00 мск с речью выступит глава Банка Англии Марк Карни. Представители ФРС вряд ли окажут влияние на рынок. Выступавшие ранее представители ФРС и так за последние дни наговорили столько, что их заявления можно анализировать до следующего заседания FOMC.