Азбука Инвестора Голосов: 1 Адрес блога: http://superwork.org Добавлен: 2008-06-02 01:14:25

В понедельник ожидается коррекция по рублю

2016-04-11 09:37:52 (читать в оригинале)

В пятницу по итогам торговой сессии на Московской бирже курс американского доллара расчётами «завтра» снизился на 87,80 коп. (-1,29%), до 67,15 руб., курс евро – на 84,20 коп. (-1,09%), до 76,53 руб. Центральный банк России с 9 апреля понизил официальный курс доллара США на 32,98 коп., до 67,4662 руб. Официальный курс евро был установлен на отметке 76,6888 руб., что ниже предыдущего дня на 68,00 коп.

В пятницу торги на Московской бирже открылись снижением по доллару и евро. На фоне повышения цен на нефть курс доллара снизился до 66,92 руб., евро – до 76,12 руб.

Нефть дорожает на ожиданиях положительного исхода встречи по вопросу заморозки добычи нефти, которая пройдёт 17 апреля в Дохе, и от сокращения буровых установок в США.

Согласно последним данным компании Baker Hughes, общее число буровых установок в США за последнюю неделю с 4 апреля по 8 апреля снизилось на 7 единиц и составило 443. В годовом выражении показатель снизился на 545. Число нефтяных буровых установок снизилось на 8, до 354 единиц. Число буровых для добычи газа выросло на 1 единицу, до 89 установок.

В понедельник в Азии баррель Brent подорожал до $42,36. Несмотря на то, что укрепление российской валюты вредит бюджету, при дальнейшем восстановлении цен на чёрное золото рубль продолжит укрепляться к доллару и евро.

Баррель нефти в рублях стоит 2808 руб. Brent достаточно пройти $42,50, как на горизонте вновь появится уровень $45,00. Сильное сопротивление находится выше, на уровне $47,50. При росте нефти до $47,50 и снижении курса доллара до 65,00, «бочка» нефти будет стоить около 3085 руб., что выше текущей стоимости на 9,8%.

С открытия рынка ожидается падение курса доллара до 66,80 руб., курса евро – до 75,90 руб. Понедельник – день противоречивый. Экономический календарь пустой. В связи с этим по нефти может начаться коррекция, которая вызовет ослабление рубля. Зона для отката 67,25-67,40 руб. Рост выше 67,45 не рассматривается.

По нефти ожидается пробой $42,50 и падение курса доллара ниже 66,70 руб. Идеально пройти его до публикации отчёта по запасам черного золота от Американского института нефти (API) и Минэнерго США.

Владислав Антонов
www.alpari.ru

---

Краткосрочная торговая идея FX EUR/CAD – игра на понижение: ожидается пробой трендовой линии

2016-04-11 09:35:45 (читать в оригинале)

Торговые возможности по валютной паре: на ожиданиях дальнейшего восстановления цен на нефть в этой идее я рассматриваю ослабление евро до 1,4024. Если встреча ОПЕК+ провалится, то возрастут риски вернуться к уровню 1,5588. Закрытие недельной свечи выше 1,5028 станет сигналом к укреплению евро.

Предыстория

Последняя идея по валютной паре EUR/CAD выходила 19 октября. Она была развитием идеи от 31 августа. Евро находился под давлением, так как участники рынка ожидали от ЕЦБ расширения программы QE. На фоне таких ожиданий и стабильных цен на нефть в районе 50 долларов за баррель по евро в качестве цели было выбрано два целевых уровня 1,4490 и 1,4220. К концу ноября 2015 года курс EUR/CAD снизился до 1,4024.

Текущая ситуация

Курс EUR/CAD развернулся вниз с максимума 1,6104 следом за Brent. Нефтяные цены нащупали дно в районе $27,00. Курс евро упал на 20 фигур, до 1,4387. Последние пять недель пара торгуется около трендовой линии. Евро укрепился к доллару США, так как ослабляется британский фунт перед референдумом по выходу Великобритании из состава ЕС. Тогда как канадский доллар укрепился к доллару США на фоне дорожающей нефти. Цена на нефть повышается в ожидании положительного исхода встречи по заморозке добычи нефти, которая пройдёт в Дохе 17 апреля.

Нефти Brent достаточно пройти уровень $42,50, как на горизонте вновь замелькает уровень $45,00. Сильное сопротивление находится выше, на уровне $47,50. В пользу дальнейшего роста цен на нефть указывают последние отчёты API и Минэнерго США. Добыча и запасы нефти сокращаются. Буровые установки тоже.

Согласно последним данным компании Baker Hughes, общее число буровых установок в США за последнюю неделю с 4 апреля по 8 апреля снизилось на 7 единиц и составило 443 единицы. В годовом выражении показатель снизился на 545 единиц. Число нефтяных буровых установок снизилось на 8 единиц, до 354 единиц. Число буровых для добычи газа выросло на 1 единицу, до 89 установок.

В этой идее я хочу рассмотреть пробой трендовой линии и ослабление евро до 1,4024 на фоне продолжения восстановления цен на нефть. Если встреча ОПЕК+ провалится, то возрастут риски вернуться к 1,5588. Закрытие недельной свечи выше 1,5028 станет сигналом к укреплению евро.

Владислав Антонов
www.alpari.ru

---

Краткосрочная торговая идея: FX EUR/NOK – Игра на понижение: после пробоя трендовой цена вернулась к линии

2016-04-11 09:33:46 (читать в оригинале)

Торговые возможности по валютной паре: Курс EUR/NOK пробил в марте трендовую линию. В этой идее рискну рассмотреть падение ослабление евро до 9,1770. Если продавцы закрепятся ниже 9,0888, то к ноябрю можно рассмотреть уровень 8,8942. Сценарий на снижение отменится при закрытии недельной свечи выше 9,6050.

Предыстория

Последнюю идею по валютной паре EUR/NOK делал 24.11.14. На момент её публикации курс евро торговался по 8,4282. После неудачной попытки покупателей закрепиться выше сопротивления 8,5436 сформировалась W-образная модель. По ней ожидалось ослабление евро до трендовой линии – 8,2250. Недельный пинбар с медвежьей дивергенцией на CCI повышали вероятность реализации прогноза.

Сценарий на снижение отменился при закрытии недели выше 8,5433. На графике я выделил недельную свечу, после которой он отменился. Курс евро укрепился против норвежской кроны до 9,8846 на фоне дешевеющей нефти. Цена на нефть сорта Brent за период с 19.06.14 по 13.01.15 снизилась на 61%, до $45,17.

Затем курс норвежской кроны отыграл потери около 85% на фоне восстановления цен на чёрное золото до отметки $69,61. На новой волне снижения цен до $27,08 за баррель курс EUR/NOK вернулся к уровню 9,7470.

Напоминаю, что Норвегия занимает шестое место в мире по экспорту нефти. Доходы бюджета напрямую зависят от динамики цен на нефть.

Текущая ситуация

С 20 января 2016 года стоимость барреля нефти сорта Brent поднялась на 57% с минимума $27,08 до $42,52 за баррель. Мировые цены на нефть выросли на ожиданиях инвесторов заморозки добычи нефти странами ОПЕК+ и снижения буровых установок в США.

Ниже приведён недельный график. В нём я обратил внимание на пробой трендовой линии в марте текущего года. Единая валюта неохотно снижается против норвежской кроны, поскольку укрепляется против американского доллара. Дополнительную поддержку евро получает от слабой статистики в Норвегии и ЦБ.

Деловая активность в производственном секторе в феврале оказалась ниже января, в марте – ниже февраля. Заметно снизился объём производства в обрабатывающей промышленности в январе. 17 марта ЦБ Норвегии понизил процентную ставку на 0,25% до 0,5%.

Кроме того, в королевстве выросла безработица из-за обвала нефтяных цен. С 2,6% в ноябре 2014 года безработица выросла до 3,3%. Она увеличилась за счёт сокращения рабочих мест в нефтедобывающих компаниях страны.

ЦБ Норвегии с начала года усилил меры по поддержке национальной валюты. Объём валютных интервенций составил 900 млн крон. Из-за этого снизился объём поступлений в государственный пенсионный фонд - глобальный. На конец 2015 года его рыночная стоимость составила 7,475 млрд крон против текущих 7,0 млрд крон.

Обратите внимание, что на фоне падения нефтяных котировок до $27,08 евро не удалось обновить декабрьский максимум 2014 года (9,8849). ЕЦБ смягчил монетарную политику. Несмотря на валютные интервенции со стороны ЦБ Норвегии я рискну рассмотреть по паре EUR/NOK падение до 9,1770. Рассчитываю на поддержку от нефтяного рынка. Если 17 апреля встреча ОПЕК+ пройдёт успешно, то не вижу никаких препятствий к повышению цен на нефть до 45 долларов. Если продавцы закрепятся ниже 9,0888, то к ноябрю можно рассмотреть уровень 8,8942. Сценарий на снижение отменится при закрытии недельной свечи выше 9,6050.

Владислав Антонов
www.alpari.ru

---

FOREX: Доллар корректируется к иене в пятницу

2016-04-08 12:20:54 (читать в оригинале)

Доллар корректируется к иене в пятницу, поскольку его падение в последние дни приобрело довольно чрезмерный масштаб. Техническая коррекция назрела. Очевидно, что психологический уровень в Y110.00 выступит теперь в качестве сильного сопротивления. Поддержку доллару оказало ночное выступление председателя Федрезерва США Джанет Йеллен, которая напомнила инвесторам о том, что повышение ставок по-прежнему входит в планы регулятора в текущем году. Джанет Йеллен не видит признаков приближения рецессии в США и отмечает большой прогресс, достигнутый экономикой после последнего кризиса.

"Это экономика, идущая твердым курсом, это не пузырь", - сказала она. "Американская экономика продолжает восстановление удовлетворительными темпами. Мы продолжаем наблюдать хороший уровень занятости, некоторые признаки роста инфляции - таковы были наши ожидания, когда мы повышали ставку в декабре",- сказала Йеллен, выступая в Нью-Йорке с речью в здании общественной организации "Международный Дом", где участвовала в дискуссии вместе с тремя предыдущими председателями ФРС. "Поэтому - да, в нашей монетарной политике есть элемент приспособления. Однако мы думаем, что курс на постепенное повышение ставки будет приемлемым",- сказала Йеллен, отметив также, что ФРС продолжает следовать по "разумному пути". "Мы близки к цели по обеспечению полной занятости, которую нам ставит Конгресс", - добавила Йеллен. В то же время она еще видит некоторые признаки "слабины" (slack) на рынке труда. Йеллен

Одновременно министр финансов Японии Таро Асо намекнул на возможность прямой интервенции. Асо сказал в пятницу, что стремительные колебания курсов валют "нежелательны", а текущая динамика иены "односторонняя", отметив, что руководство Японии в случае необходимости предпримет соответствующие шаги. Высказывания Асо помогли доллару прибавить почти 150 пунктов от вчерашнего минимума — до Y109.08. Накануне мы видели отметку в Y107.67, самую низкую с октября 2014 года. Снижению спроса на рисковые активы способствовало и восстановление нефтяных цен. Сегодняшние комментарии из России, в частности от министра энергетики Александра Новака о том, что у него нет информации о предложении Кувейта заморозить добычу нефти на уровне февраля и что он надеется на то, что в Дохе 17 апреля будет достигнуто соглашение о заморозке добычи на уровне января, привели к дальнейшему росту цен на нефть.

Банк Японии, который в январе впервые ввел отрицательную процентную ставку на уровне минус 0,1%, как ожидается, продолжит угрожать рынку дальнейшим снижением ставки. Тогда решение было мотивировано целью достижения ценовой стабильности с инфляцией на уровне 2% в наименее короткие сроки. Правда, беспрецедентное решение банка не привело к значительным результатам. "Мы видим, что на рынке присутствует риск того, что Банк Японии в той или иной форме найдет решение на совещании по монетарной политике 27-28 апреля, чтобы ограничить укрепление иены", - говорит старший валютный стратег Credit Suisse в Сингапуре Хен Кун Хо. Аналитик Julius Baer Давид Коль отметил, что вскоре его компания может пересмотреть прогноз курса иены на три месяца со Y108 до Y105. При этом власти Японии, скорее всего, проведут валютную интервенцию, если нацвалюта укрепится до такого уровня, добавил он.

---

Российский рынок акций в пятницу открылся ростом

2016-04-08 12:17:24 (читать в оригинале)

Российский фондовый рынок в пятницу открылся с повышением. К настоящему времени ведущие биржевые индексы движутся разнонаправленно. Список утренних аутсайдеров возглавляют бумаги «Россетей» и «Яндекса». В «зеленой» зоне торгуются акции «КАМАЗа» и «Сбербанка». Внешний фон к сегодняшним торгам сложился неоднородным. Американские рынки завершили предыдущие торги продажами, фьючерс на индекс S&P на премаркете дорожает. Цены на нефть снова рвутся вверх после вчерашних распродаж.

Баррель сорта Brent стоит сейчас $40,31 (+2,2%). Накануне вечером рынки капитала вдруг испугались: не является ли снижение запасов нефти от EIA единичным фактом – и начали продавать. К пятнице настроения снова выровнялись. Рыночная динамика остается зигзагообразной, но внутри диапазонов. Подобное движение продлится еще неделю.

К слову, сокращение сырьевых запасов по наблюдениям Минэнерго США состоялось впервые за восемь недель. Пока это, действительно, единичный факт, который сложно трактовать как повод для оптимизма. Сейчас это больше похоже на технический пересмотр показателей.

Российский рубль укрепляется вслед за нефтью. Доллар США стоит сейчас 67,36 руб. (-0,9%). Ниже 67,0 руб. американская валюта вряд ли пройдет, это невыгодно бюджету РФ. Предполагаемый диапазон торгов парой доллар/рубль на сегодня составляет 67,30-68,75.

Индекс ММВБ проведет торги пятницы в диапазоне 1840-1875 пунктов. Еще неделю здесь будет динамика в рамках проторгованного коридора. На следующей неделе начнутся публикации квартальных отчетов российских компаний. Первыми за январь-март 2016 года отчитаются «НЛМК» и «Группа ЛСР». Сначала выйдут производственные результаты, но они очень важны в контексте биржевого понимания происходящего в экономике. Дальше, до конца месяца, будут публиковаться производственные и операционные отчеты по итогам первого квартала важных компаний от ритейла до добычи. Это способно дать российскому рынку новые поводы для размышлений.

Одними из главных новостей этой недели для валютного рынка стали публикация протоколов FOMC и выступление Джаннет Йеллен. В целом речь председателя ФРС от содержимого протоколов отличалась не сильно. Члены FOMC сошлись во мнении, что повышать процентную ставку на ближайшем заседании слишком рано, так как глобальные риски продолжают расти. Под ними в комитете по финансовым рынкам понимают: снижение цен на сырье, замедление темпов роста экономики Китая и ряда других развивающихся стран, экономические проблемы в Европе. Экономическую ситуацию в Штатах Федрезерв оценивает как стабильную. В своей речи Джаннет Йеллен отметила, что экономика страны является сильной, и она не считает ее пузырем. Также, несмотря на слабую макростатистику за последние несколько месяцев, глава ФРС считает, что повышение ставки в декабре прошлого года было правильным решением.

Из протоколов и речи Йеллен стало понятно, что в ближайшие месяцы политика Федрезерва будет достаточно мягкой. В этом никто не сомневался, ведь дальнейшее ужесточение политики привело бы к чрезмерному укреплению доллара и удорожанию заемных средств. Учитывая, что американская экономика держится на кредитах, вряд ли финансовая система страны готова к тому, что деньги резко подорожают. К тому же не стоит забывать про внешний долг Штатов, который растет как на дрожжах, а выплачивать долги в крепкой валюте не выгодно.

Несмотря на очевидную мягкую риторику ФРС США, пара евро/доллар не смогла вырваться за пределы верхней границы канала и, коснувшись ее, вновь пошла вниз. На основании вышеперечисленных данных, мы предполагаем, что пока политика ФРС будет оставаться прежней, пара продолжит торги в рамках коридора 1,050-1,145.

8 апреля заседание совета директоров проведет «МТС». Внеочередное общее собрание акционеров состоится в «Русагро».

Данные по безработице и инфляции выйдут в Швейцарии. Объем производства в обрабатывающей промышленности и торговый баланс представит Великобритания. Статистика по безработице выйдет в Канаде.

Александр Разуваев
www.alpari.ru