Азбука Инвестора Голосов: 1 Адрес блога: http://superwork.org Добавлен: 2008-06-02 01:14:25

Российский фондовый рынок в четверг открылся с повышением.

2016-04-07 12:09:17 (читать в оригинале)

К настоящему моменту ведущие биржевые индексы прибавляют в среднем 0,3%. В лидерах утреннего спроса обращают на себя внимание бумаги «Россетей» и «Ростелекома». Под давлением остаются акции «ТМК» и «Мегафона». Внешний фон к сегодняшним торгам сложился позитивным. Американские рынки завершили предыдущие торги покупками, фьючерс на индекс S&P на премаркете снижается. Нефтяной рынок снова в хорошем расположении духа.

Баррель сорта Brent стоит сейчас $40,02 (+0,4%). Инвесторы использовали в качестве катализатора сразу несколько новостей. Первая касается снижения уровня запасов нефти от EIA – рынок восемь недель игнорировал факты повышения индикатора, но единичную коррекцию отыграл на ура. Второй основан на протоколах последнего заседания Федеральной резервной системы США, где говорится, что даже теоретическое повышение ставки в апреле преждевременно. Это ударило по позициям доллара и поддержало сырьевые цены.

Оба эти фактора в большей степени эмоциональные, чем фактические: нефтяной рынок прекрасно знал, что рано или поздно случится техническая коррекция от уровня запасов, максимально близкого к историческому пику. Это нормально. Ко всему прочему, мало кто действительно ждал, что после серии очень мягких комментариев Федрезерв в апреле внезапно передумает. Если все так, то рынки капитала в ближайшее время вернутся к торгам в диапазонах, которые были до вечера вторника.

Российский рубль утром в четверг едва заметно отступает в парах с иностранными валютами. Доллар США стоит сейчас 67,80 руб. (+0,3%). Инвесторы очень осторожны, в последние дни звучит слишком много неоднородных мнений относительно состояния российской экономики в этом году, и это многих сбивает с толку. Торги четверга для пары доллар/рубль пройдут в диапазоне 67,30-68,55. В случае сокращения эмоциональной премии в нефтяных ценах американская валюта сможет пройти в область 69,0 руб.

Индекс ММВБ проторгуется сегодня в рамках отметок 1845-1875 пунктов. Сопротивление на отметке 1880 пунктов все еще остается очень важным для участников торгов.

Сегодня утром в лидерах роста оказались обыкновенные акции «Сбербанка» и привилегированные акции «Транснефти». Рост бумаг связан с публикацией отчетности компаний. «Транснефть» опубликовала свои финансовые результаты по МСФО за 2015 год, согласно которым чистая прибыль корпорации увеличилась в 2,4 раза и составила 143,4 млрд руб. Выручка показала рост на 5%, преимущественно за счет основной деятельности – транспортировки нефти и нефтепродуктов. В этом есть и заслуга слабого рубля.

Показатель EBITDA компании за год вырос на 19,8 млрд руб., или на 5,7% год к году, и составил 368,2 млрд руб. Рост чистой прибыли для акционеров компании означает увеличение дивидендных выплат, в данном случае можно рассчитывать на существенную прибавку. В 2016 году «Транснефть» обещала перейти на выплаты дивидендов в 25% консолидированной чистой прибыли по МСФО.

Сбербанк отчитался за первый квартал 2016 года по РСБУ и показал рост чистой прибыли, которая выросла почти в четыре раза и составила 100,4 млрд рублей. Объем просроченной задолженности юридических лиц сократился на 3,7 млрд руб. Уровень просроченной задолженности в «Сбербанке» остается существенно ниже, чем в среднем по банковской системе (6,8% на 1 марта 2016 года). С учетом того, что большая часть российских банков терпит убытки, отчетность «Сбербанка» привлекает внимание инвесторов и внушает чувство уверенности гражданам. Акции компании достигли исторического максимума, и ничто не мешает им продолжить дальнейший рост.

В четверг в Китае состоится заседание рабочей группы G20 по торговле и инвестициям. Реестр акционеров для участия в ВОСА закроет «Мечел». Финансовые результаты по МСФО за 2015 год опубликует «СИБУР».

С речью выступил глава Банка Японии. ЕЦБ опубликует протоколы заседания по монетарной политике. Сегодня состоится выступление главы ЕЦБ Марио Драги. Штаты представят статистику по безработице.

Александр Разуваев
www.alpari.ru

---

Технический анализ Форекс EURUSD 07.04.2016

2016-04-07 09:40:08 (читать в оригинале)

Евро/доллар сохраняет боковую динамику

Итоги минувшего торгового дня:
В среду торги по паре евро/доллар завершились в плюсе. Курс после падения к уровню 1,1326 восстановился до 1,1431. Британский фунт был аутсайдером на рынке в течение дня и тоже сумел отыграть дневные потери у доллара, завершив торги на уровне 1,4120. Основным драйвером к ослаблению доллара перед релизом протокола мартовского заседания FOMC мог стать отчёт от Минэнерго США.

За последнюю неделю запасы нефти снизились на 4,9 млн баррелей до 529,9 млн баррелей. Аналитики ожидали, что запасы вырастут на 3,5 млн. баррелей. Добыча нефти снизилась на 14 тыс, до 9,008 млн баррелей в сутки.

Баррель Brent после выхода отчёта подорожал до $40,50. А учитывая, отрицательную корреляцию между долларом и нефтью, следом за нефтью пошли основные валюты.

Протоколы заседания FOMC показали, что руководители ФРС не видят возможности повышения процентной ставки в апреле.

Ожидания рынка на сегодня:

Календарь в четверг пустой, но будут выступать представители ЕЦБ. В кросс паре евро/фунт единая валюта пользуется спросом. Учитывая это фактор, считаю, что «евробыки» попытаются проверить на прочность 1,1440. Я не жду пробоя этого уровня, так как не вижу драйвером для укрепления евро. Закрытие дня ожидаю на уровне 1,1385.

Новости текущего дня:

• В 9:30 мск с речью выступит член правления ЕЦБ Питер Прат.
• В 10:00 мск с речью выступит вице-президент ЕЦБ Витор Констанцио.
• В 11:30 мск с речью выступит член правления ЕЦБ Бенуа Керре.
• В 15:30 мск Канада опубликует разрешение на строительство за февраль. В США выйдут первичные обращения за пособием по безработице.

Технический анализ:

Четыре торговых дня курс евро/доллар торгуется в боковом тренде. Стоит заметить, что бал нарушен диапазон прошлой пятницы. Когда пробивается диапазон внешнего бара на днях, что после отката трейдеры начинают работать в направлении прорыва. Так что я пока на сегодня придерживаюсь бокового движения и закрытия в районе 1,1380/85. Дневные индикаторы указывают на ослабление евро против доллара.

---

Доллар/рубль движется к 66,85 руб.

2016-04-07 09:37:35 (читать в оригинале)

В среду по итогам торговой сессии на Московской бирже курс американского доллара расчётами «завтра» снизился на 166,10 коп. (-2,4%), до 67,59 руб., курс евро – на 108,30 коп. (-1,39%), до 77,00 руб. Центральный банк России с 7 апреля понизил официальный курс доллара США к рублю на 36,86 коп., до 68,5215 руб. Официальный курс евро к рублю был установлен на отметке 77,813 руб., что ниже предыдущего дня на 49,41 коп.

В среду торги по доллару и евро открылись снижением по отношению к российскому рублю. Поддержку рублю оказали мировые цены нефть. Brent в первой половине дня подорожал до $38,83. Курс доллар/рубль снизился до 68,31 руб., евро/рубль – до 77,60 руб. Затем до 17:30 мск на рынке по рублёвым парам наблюдалось боковое движение. Участники рынка ждали выход отчёта по запасам нефти от Минэнерго США.

За последнюю неделю запасы нефти снизились на 4,9 млн, до 529,9 млн баррелей (прогноз был +3,5 млн. баррелей). Добыча нефти снизилась на 14 тыс., до 9,008 млн баррелей в сутки.

Баррель Brent после выхода отчёта подорожал до $39,81. На фоне повышения нефтяных котировок курс доллар/рубль вернулся к 67,54 руб., евро/рубль – к 77,00 руб.

В Азии цена на Brent закрепилась выше 40 долларов и стоит $40,17 (+1,17%). В связи с повышением нефтяных котировок открытие рынка по доллару жду на уровне 67,11 руб., евро – на уровне 76,30 руб. После обновления минимумов до американской сессии возможна коррекция в пределах 50-60 копеек. На американской сессии жду падение курса доллара до 66,85 руб., евро – до 75,80 руб.

Рублю необходимо продержаться на текущих уровнях ещё неделю. Потом поддержка придёт от налогового периода.

Владислав Антонов
www.alpari.ru

---

FOREX: Доллар укрепляется перед протоколами FOMC

2016-04-06 15:17:53 (читать в оригинале)

Европейские фондовые индексы демонстрируют позитивную динамику. Курс фунт/доллар снизился до уровня 1,4024, евро/доллар – до 1,1326. Японская валюта против доллара США торгуется в боковом тренде. Золото дешевеет, нефть дорожает. Доллар в Европе укрепился, но никакой суеты не наблюдается на рынке перед выходом протоколов FOMC.

Фунт остаётся под давлением, несмотря на отскок цен на нефть. Над фунтом нависла туча из-за угрозы выхода Великобритании из ЕС. Процент граждан желающих выхода страны из состава ЕС составляет более 40%, 15% - не определились.

На фоне укрепления американского доллара и повышения кросс курса евро/фунт, фунт против доллара находится в свободном падении. Продавцы успешно прошли минимумы марта текущего года. Теперь в игру выступил февральский минимум 1,3835. Несмотря на перепроданность британской валюты на внутридневных графиках, остановить его сможет только «голубиный тон» протоколов FOMC.

Объём промышленного производства в Германии в феврале на 0,5% против 2,3% месяцем ранее. Экономисты прогнозировали падение производства на 1,8%. Когда евро укрепляется против фунта, новости такого характера игнорируются.

Основным событием дня станет протокол мартовского заседания ФРС США. Учитывая пустой календарь, до 21:00 мск. валюты с долларом останутся под давлением.

---

FOREX: Иррациональный рынок поднял иену до новых высот

2016-04-06 12:35:33 (читать в оригинале)

Доллар упал свежих 2016 - и 18-месячных минимумов по отношению к иене, открыв потенциал для распродажи, которая в настоящее время может распространиться до уровня Y105.00-10 (с технической точки зрения). Довольно неожиданные комментарии японского премьер-министра, который сказал, что власти страны должны проявлять осторожность в вопросе укрепления иены, стали новым катализатором для спекулятивной игры.

Премьер-министр Японии Синдзо Абэ сказал в интервью изданию Wall Street Journal, что странам следует прекратить попытки ослабить свои валюты с помощью "произвольных интервенций". На фоне турбулентности мировых рынков, обусловленных с начала года китайскими проблемами, японская иена стабильно растёт в 2016 году благодаря своей репутации надёжной валюты.

А намеки ФРС на то, что она отложит повышение процентной ставки в текущем году, только усилили этот процесс. Резкое падение доллара к иене позволило евро сохранить устойчивость к американской валюте, несмотря на данные, говорящие о сокращении числа заказов на немецких фабриках и слабое начало деловой активности в еврозоне в первом квартале. Причем рынки сейчас настолько зациклены на политике регуляторов, что совершенно не обращают внимание на улучшения в американской экономике.

Согласно данным американского Института управления поставками (Institute for Supply Management, ISM), индекс деловой активности в секторе услуг США в марте вырос до 54,5% с февральского показателя в 53,4%. Показатель оказался лучше прогноза аналитиков, которые ожидали рост до 54,1%. При этом индекс занятости в секторе в марте также вырос - до 50,3% против 49,7% в феврале. Растущий сектор услуг является показателем того, что экономика продолжает улучшаться умеренными темпами. То, что это может способствовать повышению процентных ставок ФРС США, а более высокие ставки, как правило, приводят к укреплению американской валюты, рынок сейчас не волнует. Позже он будет расплачиваться за такую безответственность. Что-то подобное было раньше, когда все трейдеры ставили на снижение евро, а он весь год оставался в диапазоне $1.30-40, зато позднее рухнул на 25 фигур.

Некоторые аналитики уверены, что укрепление японской валюты до столь высокого уровня повышает вероятность интервенции Банка Японии на валютный рынок. Во вторник руководитель Банка Японии Харухико Курода отметил, что ЦБ предпримет быстрые и решительные действия по расширению стимулирующих мер денежно-кредитной политики в случае необходимости. В частности, японский регулятор готов снизить процентную ставку по депозитам с текущих минус 0,1% или увеличить объемы выкупа активов, либо сочетать эти два направления.

Следующее заседание ЦБ Японии пройдет 27-28 апреля. "Тенденции в паре доллар/иена сигнализируют о том, что инвесторы твердо уверены в дальнейшем ралли иены, - говорит старший аналитик Westpac Banking Corp. Шон Кэллоу. - Ралли может сойти на нет в случае существенного увеличения стимулов Банка Японии в конце апреля, но уверенности в том, что это произойдет, нет". Глава отдела исследований японского рынка в JPMorgan Chase Тору Сасаки, верно предсказавший рост курса иены в начале 2016 года, полагает, что японская нацвалюта укрепится до Y103 к концу текущего года.